母婴行业发展趋势研究报告-婴童食品赛道洞察 202210 -魔镜

MM魔镜市场情报M«r»MOCXCOM母婴行业发展趋势研究报告——婴童食品赛道洞察SPEAKER:魔镜分析师团队DATE:2022年10月

M魔镜市场情报MKTINDttCOM01母婴行业整体市

场概况Contents目录02婴童食品高增长赛道发现Contents目录02婴童食品高增长赛道发现□□0303重点品牌研究-

小鹿蓝蓝取数规则说明:M取数规则说明:M魔鏡市场情报MKTINDUCOM市场数据处理规则说明：・本次硏究选取了淘宝和天猫平台母婴行业相关类目:•婴童食品：奶粉/辅食/营养品/零食・婴童用品：婴童用品、童装/婴儿装/亲子装、婴童尿裤、童鞋/婴丿僵/亲子鞋、玩具/童车/益智月只木/模型・孕用用品：孕妇装/孕产妇用品/营养数据平台：淘宝、天猫•分析时间維度：2022.01-06电商舆情数据处理规则说明：・将所有评论文本按照首字母降序后，人工抽样一定数量数据并对其进行逐一打标签，对其中的差评、产品细节信息进行维度归纳和整理;・在已处理的抽样电商数据基础上，对每个维度进行语义联想，去搜索所有电商评论中包含此维度的条数；

Al贝贝士杠M AM魔鏡市场情报可安巾lajA&SH J..5EOM市场总体情况：・2021年，中国母婴市场规模已达4.87万亿，预计到2024年将突破7万亿。2022年上半年，受疫情持续影响，物流封控、经济下行，母婴行业整体下滑明显，线上淘系销售额同比下滑4.3%，但随着三胎政策落地、多项生育福利政策的实施，母婴行业整体仍保持1.2%的复合增长率。・分场景来看，仅婴童食品赛道在今年上半年保持正增长，在多起融资事件背后，赛道存在较多发展机会，婴童用品和孕用用品两大赛道销售额均在下滑。婴童食品赛道情况：・宝宝零食整体表现强势，涌现出糖果、果肉条等多个高增长细分赛道，产品形态升级，以进口品牌为主的婴幼儿液态奶增长迅猛，同样婴童食用油销量大增。・宝宝零食下，宝宝糖果、果肉条连续两年保持高速增长的趋势，2022H1销售额同比增长均在60%左右。宝宝奶酪市场需求最大，2022H1其销售额占整个宝宝零食市场近50%,但出现了规模萎缩的现象。2022H1增长最快的糖果，销售额占比近3%,babycare.小鹿蓝蓝等多个母婴品牌的加入，有望进一步扩大糖果市场规模。・婴幼儿液态奶2022H1销售额达到8639.9万元，同比増长90.6%,2022年H1,雀巢、美赞臣、爱他美等一批老牌奶粉品牌均布局婴幼儿液态奶赛道，TOP5品牌市场集中度高达97%,目前婴幼儿液态奶存在市场认知度低、进口产品价格贵、物流慢、产品多为一段的痛点。・婴童食用油/核桃油2022H1销售额达到2.3亿元，同比增长54%。爷爷的农场自2021年起大力布局宝宝辅食油赛道，2022H1市场份额占比近36%,此外，碧欧奇、英氏、窝小芽、小皮等专注婴童食品的品牌也在逐步加大宝宝辅食油布局，市场份额提升显著。品牌案例一小屉目前小臆产品主要集中在宝宝零食品类上（目前小臆产品主要集中在宝宝零食品类上（2022H1其销售额占比78%）,在宝宝零食下，小鹿:同时布局多个品类，共有9个宝宝零食细分品类，果肉条、泡芙、溶溶豆是其主要零食品类，共占比54%。•<|\鹿蓝蓝在产品上主打"0添加”，以专业的检测报告来提升消费者对其安全性的信任度，同时配料简单.添加宝宝所需营养成分满足消费者对宝宝零食营养健康性的要求，动画IP设计也在消费者心中树立了品牌形象。

魔镜市场情报魔镜市场情报M<-lWt>lXCOMParti母婴行业整体市场概况M魔鏡市场情报MKTINDUCOM母婴市场的消费人群在不断扩张，消费能力进一步升级。2018-2024^中国母婴消费市场规模及预测76299市场规模（亿元）数据来源：国家统计局、艾媒数据中心、艾瑞咨询调研数碓不同城市家庭育儿支出占比/\:~T ・三四卽m;儿投入比例更25% 26% 26% 27% 27%/M魔鏡市场情报MKTINDUCOM母婴市场的消费人群在不断扩张，消费能力进一步升级。2018-2024^中国母婴消费市场规模及预测76299市场规模（亿元）数据来源：国家统计局、艾媒数据中心、艾瑞咨询调研数碓不同城市家庭育儿支出占比/\:~T ・三四卽m;儿投入比例更25% 26% 26% 27% 27%/母婴市场规模持续增长，潜力巨大2016年后.中国的岀生人口数一直在下滑，但总体来看，并未影响母婴市场规模的不断扩大.2021年，中国母婴市场规模已达4.87万亿，预计到2024年将突破7万亿，多胎生育政策的开放，国务院关于完善生育休假制度、住房支持、税收优惠等一系列措施的发布，都有望刺激母婴市场的发展,为行业带来更多动力。90/95后已逐渐成为母婴消费的主力军，年轻父母家庭母婴产品的支出占比更高，相比于一二线城市，低线城市消费升级，家庭育儿投入比例更高，

投融资热度降温，婴童食品赛道持续吸金M魔鏡市场情报MKTINDUCOM据母婴硏究院发布报告显示，今年上半年母婴行业共有38起投融资事件.融资金额为14.8亿元，相比于去年同期,减少了18起，融资金额同比下滑79.6%,4月全国大范围的疫情使得融资数量降到"冰点"，母婴市场投资热情急速下降，虽然5、M魔鏡市场情报MKTINDUCOM2019H12022H1母婴彳亍业投融资金额（亿元）和数量（起）对比2022H1母婴行业融资时间分布1月2月3月4月5月6月融资过亿企业时间企业品牌领域轮次金额投资方12019H12022H1母婴彳亍业投融资金额（亿元）和数量（起）对比2022H1母婴行业融资时间分布1月2月3月4月5月6月融资过亿企业时间企业品牌领域轮次金额投资方1月麦酷酷MAKUKU新零售母婴家居平台Pre-A轮3000万美元ATMcapital亚洲科技媒体基金、易达资本领投；泰和创投、澳优乳业跟投1月爱多纷婴幼儿育教服务商Pre-A轮亿砂未透露2月森宝积木积木品牌A轮数亿元阿里巴巴、头头是道基金、弘晖资本联合投资2月奶酪博士奶酪品牌B轮数十万美元今日资本旗下基金CTGEvergreenInvestmentWOneLimited5月StarPony玩具品牌A轮数千万美元eWTPCapital领投，险峰K2VC跟投2022H1母婴行业融资过亿企业爛来源：母婴硏究院M魔镜市场情报M魔镜市场情报MKTINDUCOM近三年1・6月母婴行业销售额变化趋势中国母婴行业，2022年1・6月天猫淘宝平台整体扫描2022年上半年，受疫情持续影响，物流封控、经济下行，母婴行业整体下滑明显，线上淘系销售额同比下滑4.3%,但随着三胎政策落地、多项生育福利政策的实施，母婴行业整体仍保持1.2%的复合增长率。分场景来看，仅要童食品赛道在今年上半年保持正增长，在多起融资事件背后，赛道存在较多发展机会，婴童用品和孕用用品两大赛道销售额均在下滑。 近三年分月母婴行业销售额变化趋势5.O5.O5.O3.3.22LL111—11—1

销售歟百亿元11.85□2020.01-06YOYchange•CAGRchange1月2月3月4月S月分场景母婴行业近三年上半年销售额（百亿元）■2020.01-06 ■2021.01-06 ■2022.01-06YOYchange-5.5% 9.7%孕用用品■10152030鑑贓3理麗儡躡潇品类均在增氏玉玉零食同比增长67%'儿网►1魔镜市场情报MKTIND&CCO童食品各品类销售额変化趋势■2021年1・6月总计（亿）■2022年1・6月总计（亿）婴童用品一孕用用品婴幼儿羊奶粉特殊配方奶粉婴幼儿调味品(婴幼儿液态奶婴幼儿牛奶粉Top5婴幼儿营养品Top5宝宝辅食Top5儿童奶粉Top5宝宝零食Top5婴幼儿羊臉Top5特殊配方奶粉Top5婴幼儿调昧品Top5婴幼儿液态奶Top5Aptamil/爰他美bioislandLittleFreddie/小皮firmus/"儷小廓蓝KABRITA/佳贝艾特Nestle/雀巢Grandpa'sFarm/爷爷的农场Abbott/雅培FIRMUS/^鹤EricFavreEngnice/英氏君乐宝dr.cheese/fiJJ酪博士KARICARE何瑞康Neocate/纽康特碧欧奇BEBAFriso/美素佳儿INNE秋田满满aptamil/爱他美秋田满满blueriver/蓝河Aptamil/爱他美秋田满满MeadJohnson/美贅臣A2childlife亨氏/Heinzmeadjohnson/美饕臣beazero/未零合生元纽太特Engnice/英氏妈咪爱君曲合生元Gerber/嘉宝friso/美素佳儿RIVSEA/禾泱泱bekar雁康値MeadJohnson/美赞臣窝小芽Aptamil/爱他美数据来源：魔镜市场Saasr提取规则按照2022年1・6月婴童食品下二级类目产品销售额规模从大到小排序各品类中的前5品牌数据来源：魔鏡市场Saas,提取娶童食品下各二级类目，挖掘每个品类前5品牌婴童食品指：奶粉麻食漕养品/零食类目，下同魔镜市场情报MKTIND&CCOM聽聾讓韻翳!'数豔驛矗讒莪，鴛瞄矚产品依然市场需求巨大，■2022年1・6月总计（亿）■2021年1・6月总计（亿）婴童用品各品类销售额变化趋势12010080■反穿衣、S衣■宝宝如皿用品■淸洁护理小用品■马甲■纂玩建儿童乐器■背心吊带■奶芝奶W相关■儿童礼服■解變迷直魔芝智力玩貝■防@提尽安奎W■儿童户外服■儿£横枣案面游戏■彩延粘十；/软陶泥■婴儿礼盒■帆布段■背带、学步带、出行用品■电子、发及充气、整盅玩貝■指経■幼儿响■布玩、安抚玩貝■板経■手工制E创意D_Y■皮嬖演出粧、ft路於I幼儿爬行、学■健身■■衬衫■■■校建团服■儿童配饰■■孝枣季时装■■学习、实验、绘画文貝I棉磐棉服■■汽车安全座⑲安全背带■■静态模型■■摇笔摇椅、床护栏■■牙尽牙刷、牙*—淸洁菴洗衣菴柔顺剂—户外运煎休冃传统玩具I帽子、困巾、口更手卷E悉脚套—毛衣、针织衫■■■儿£包、背包、箱包■■儿童玩具枪I民族服装I奶應奶瓶相关儿童机將A变應人偶玩貝^1%幼童桂

■^卫丞绒衫驱蚊用品儿童袜五。,一6岁■仿耍过家家玩具■■■■儿童家居服—早教、智能玩具■nAs内衣舞宝宝洗浴连身衣、爬庭哈衣毛绒布艺类玩具—.1$儿手推车、学步车羽绒服既羽级内胆凉註^^1凉応枕迭床品水还饕呈研尾薯用貝■i^iH恤纸尿裤裙玉制套装童车、儿童轮滑拉拉对学步®成长韩■运动桂裤子串珠、拼理配对、拆枣敲打ft具6040200消售规模Top10品类中的前5品牌串珠/拼图面对/屐/K扌Top5構子Top5运动莅Top5拉拉裤/学步祷/成长彈Top5童车/儿童轮滑Top5套装Top5糟子Top5纸尿裤Top5T恤Top5外套/夹克/大衣Top5数据来源：魔镜市场Saas,提取规则按照2022年1・6月婴童用品下二级类目产品销售额规模从大到小排序lego/乐高巴拉巴拉耐克/NikeHUGGIES/好奇PHOENIX巴拉巴拉巴拉巴拉HUGGIES/好奇巴拉巴拉巴拉巴拉布魯可安踏/ANTA安踏/ANTAPampers/帮宝适FOREVER/永久Dave&BellaDave&Bellababycare南极人安踏/ANTAmideer彻鹿Dave&BellaBobdog/巴布s.babycareGoodbaby膺孩子安踏/ANTADEESHA/笛莎Pampers/帮宝适安踏/ANTAUniqlo/优衣库enlighten/启蒙南极人Adidas/R迪达斯GOO.N!/大王COOGHI/酷骑Adidas/阿迪达斯minipeace花王/^而舒GapDave&Bellatoi/图益左西回力/warriormoonyFLYINGPIGEON/■xee辰辰妈ZARAGOO.N!/大王Uniqlo/优衣库左西数据来源：魔镜市场Saas,提取婴童用品销售额排名前10品类.挖掘每个品类前5品牌婴童用品指：婴童用品.童装/婴儿装/亲子装.婴童尿裤、童鞋/婴丿翊亲子底玩具/童车/益智廠木/模型类目婴童食品孕用用品魔镜市场情报MKTIND&CCOM嚴聽離嘴籍'關黯轟r妇营养品出现明显涨幅’同比增即％‘孕妇装m魔镜市场情报MKTIND&CCOM30252015孕用用品各品类销售额变化趋势■2021年1・6月总计（亿）■2022年1-6月总计（亿）数据来源：度镜市场Saas,提取规则按照2022年1・6月孕用用品下二级类目产品销售额规模从大到小排序孕期胎教备口腔护理孕产妇彩妆孕产妇奶粉产妇庾孕妇芝孕妇鞋n房护理30252015孕用用品各品类销售额变化趋势■2021年1・6月总计（亿）■2022年1-6月总计（亿）数据来源：度镜市场Saas,提取规则按照2022年1・6月孕用用品下二级类目产品销售额规模从大到小排序孕期胎教备口腔护理孕产妇彩妆孕产妇奶粉产妇庾孕妇芝孕妇鞋n房护理(新)防辐射月子营养束缚适塑身丞盆骨带瞄乳用品孕产妇营养品吸奶最配仰瑞乳文题内英产检®持产用品孕妇,托腹饗孕产妇护株洗起祛纹孕妇装O1孕产妇运动、埼側健身销售规IgTopI。品类中的前5品牌孕妇装Top5孕产妇护肤/洗护/祛纹Top5孕妇裤/托腹裤Top5待产用品Top5哺乳文胸/内裤/产检樨Top5家居服/嘀乳装/秋衣彈Top5吸奶器/配件Top5孕产妇营葬品Top5哺乳用品Top5束缚带/塑身衣/盆胃带Top5JOYNCLEON/靖麒KangarooMommy/袋鼠妈妈米度丽十月结晶EMXEE/嫂熙米度丽Mama&KidsJOYNCLEON/靖麒EMXEE濾熙十月结晶诺初宠爱TENDERTLOWER/嫩芙EMXEE/媛熙babycareJOYNCLEON/靖麒SELLYNEAR纽乐葆MiiOW/猫人子初美德乐/medelaZPPSNEvereden丹娓奴HOAGbabycareEMXEE/嫂熙美德乐/medelabioisland十月结晶EMXEE/嫂熙米度丽XENBEA/新贝elevit/爱乐维EMXEE/煜熙十月结晶JOYNCLEON/靖麒SpeCtra/贝瑞克mom'sgardenbabycareJOYNCLEON/靖麒十月结晶boboduck/大嘴鸭Femibion贝亲inujirushi/犬印本铺HT・HOME/家（D时光小白熊斯利安XENBEA/新贝babycare赢/讓霹妇罷灣巔售呻"品类’鼬每侮魔镜市场情报魔镜市场情报M<-lWt>lXCOMPart2婴童食品高增长赛道发现婴驟璐舞蘿薪麟成貯糖論讒縮讓细分5品形态升级,70%60%50%40%30%20%乳铁蛋白10%果/菜/肉/混合泥0%-10%-2010%M魔鏡市场情报MKTINDUCOM•10%-30%0%2022年H1天猫淘宝婴童食品高增长叶子类目■宝宝零食婴幼儿苴养品20%30%40%50%60% 70%80%90%100%销售额同比増速数据说明：筛选婴童食品下销售额同比增长＞0的叶子类目进行展示，气泡大小表示销售颔魔镜市场情报魔镜市场情报M<-lWt>lXCOMPart2.1宝宝零食宝宝零食市场整体规模及变化趋势：整体保持增长态势，新锐品牌频出抢占市场M魔镜市场情报MKTINDUCOM从2020年起，由于疫情的刺激加速线上宝宝零食市场的发展，比增长了78.1%。2022年上半年，在全国经济下行的情况下，宝宝零食市场也涌现出了一批新锐品牌，2022H1,小鹿蓝蓝、奶酪博士、秋田满满、未零、babycare等一批新锐品牌强势发力，不断深度洞察消费者在宝宝零食领域的健康营养需求，挤占市场份额。2020.01-2022.06天猫淘宝宝宝零食销售趋势线上宝宝零食销量一路上涨，2021年H1,淘系平台宝宝零食销售额达到4.6亿元，同宝宝零食市场依然展现岀发展活力，销售额达到7.6亿元.同比增长67.4%O■销售额（亿元） 销量（万件）,吉士丁2021年H12022年H12.5500销销0兀ac皆骂nr母zzocdncL醫寫IICZL^ROrJQOL田LZOZar6折Rozor侖mozslfrLZOZ此9折LZOZnr直宙nc母Lzoz此z叶&局[n:L#M0zOTrJL折局02nrLL世。zoznrOL田同or[n:6廿OHnrz醫局nr9goz吹斗。竟nrgz*nr曾zoz宝宝零食topi0品牌市场份额情况70%■rivsea/禾泱泱伊利秋田满满■babycare■milkana/S吉福beazero/未零dr.cheese/奶酪博士■妙可蓝多■小鹿蓝蓝kJl：M来源：魔镜市场情报MM魔鏡市场情报MKTINDUCOM宝宝零食各品类增长情况：糖果.果肉条高速增长，宝宝奶酪增长乏力宝宝零食各品类中.宝宝糖果.果肉条连续两年保持高速増长的趋势，宝宝糖果在2021H1销售额增长122%的情况下，2022H1销售额依然保持同比増长60%,宝宝果肉条2022H1同比增长近60%。溶溶豆、宝宝奶酪未能延续2021H1高速増长的势头，2022H1増长乏力。宝宝奶酪市场需求最大，2022H1其销售额占整个宝宝零食市场近50%,但出现了规模萎缩的现象。泡芙占宝宝零食市场约10%的市场份额，销售额同比增长了25.5%,规模有望进一步增大。2022H1增长最快的糖果，销售额占比近3%,babycare、小鹿蓝蓝等多个母婴品牌的加入，有望进一步扩大糖果市场规模。2021年H1.2022年H1宝宝零食各品类増长情况2022年H1宝宝零食各品类销售额占比情况泡芙，10.39%宝宝糖果：babycare占据31%市场份额，健康营养是发展方向M魔鏡市场情报MKTINDUCOM随着90/95后成为母婴市场主要消费群体，宝妈们对宝宝糖果的接受度越来越高，2020年起，淘系平台宝宝糖果的销售额一路上涨，babycare成2022H1TOP1品牌.这无是babycare全品类布局的一大重举，目前，秋田满满、小鹿蓝蓝等国产婴童食品新锐品牌均在宝宝糖果赛道发力，富含水销售额（百万）一销最（万件）果VC、无糖、高钙成为产品主要卖点，兼顾健康和营养是产品主要发展趋势。2020.01-2022.06淘宝天猫宝宝糖果销售趋势3025201S1035销售额(百万元)642f11119。&TOP5品牌销售额（万元）销量（万件）均价（元）市场份额babycare1020.022.751331.0%秋田满满460.512.437.214.0%dr.john's270.82.0135.38.2%小鹿蓝蓝189.15.733.05.7%littleremedies162.81.985.74.9%2022H1淘宝天猫平台宝宝糖果TOP5品牌1(律)Babycare无糖棒棒糖卖点：高水果VC含秋田满满高钙木糖醇Dr.johns约翰博士:无糖棒棒糖LittleRemedies止量、无添加、便携棒棒糖卖点：高钙维C、去警靄维、蔗糖、无添加添加赤醇糖、木糖卖点：优质麦芽酮糖醇、维C、真实水果咳蜂蜜棒棒糖卖点：天然蜂蜜、滋润咽喉、无药物成分宝宝果肉条：众多婴童食品品牌布局，小鹿蓝蓝位列TOP1 M・相比于传统糖果糖分过高，对小朋友的牙齿健康影响较大，宝宝果肉条是由新鲜水果制作的，不添加白砂糖、添加剂等是产品的主要卖点，在健康营养的同时能满足宝宝的零食需求，得到了大多家长选择。新锐婴童食品品牌均在布局该赛道，其中小鹿蓝蓝发力明显，占据近56%市场份额。2020.01・2022.06淘宝天猫宝宝果肉条誚售趋势35302520151050■销售额（百万）——销量（万件）9080rtdiWtfIIIII0TOP5品牌销售额（万元）销量（万件）均价（元）市场份额小5634.3154.236.555.7%beazero/未零 1243.7 23.5 52.9 12.3%秋田满满769327.128.47.6%宝宝馋了 575.9 22.4 25.7 5.7%sunrype254.32.5103.02.5%2022H1淘宝天猫平台宝宝果肉条TOP5品牌销量(万件):二二□轻甜雪梨枇杷片卖点：鲜打果浆、三种果味、不添加白砂未零beazero海绵宝宝水果棒卖点：99%水果制作、宝宝馋了无添加果肉SunRypezK果条卖点：加拿大逬口、100%水果制作、无添加纯净配方、固态果泥秋田满满山植棒棒糖鑑纯净配方、山楂打浆、独立包装条卖点：100%原果制作、不加白砂糧宝宝零食Top6品牌分析M魔鏡市场情报MKTINDUCOM从天猫淘宝线上数据来看，宝宝零食Top6品牌中，小鹿蓝蓝在宝宝零食各品类均有布局，果肉条、泡芙是主要核心品类，品牌自有动画IP+产品口碑积累在消费者中奠定了一定的信任基础，另外产品主打健康无添加的卖点也契合消费者对宝宝零食的需求；妙可蓝多、奶酪博士、伊利的主要产品均为儿童奶酪，其中奶酪博士目前品牌也在拓展宝宝海苔市场，但份额占比较少；秋田满满同样产品布局较丰富，除成分外，品牌将产品与儿童认知发展相结合是一大卖点；新进品牌未零的产品主要为溶溶豆和果肉条，海绵宝宝IP联名+水果口味受到小朋友喜欢。2022年H1天猫淘宝宝宝零食TOP6品牌对比MM魔镜市场情报MKTINDUCOMbeazero/未零宝宝零食市场情况：溶溶豆.果肉条是主要品类，同步拓展其他零食赛道据电商数据，未零在2021年9月开始在淘系电商平台上线宝宝零食，凭借着跟海绵宝宝IP联名的溶溶豆、果肉条，上线一个月售出2万+销量，之后在双十一大促期间产品种类不断丰富，商品数达到170+,销售额达到600万+。目前未零在宝宝零食赛道布局的产品品类达7个，宝宝溶溶豆、果肉条仍是其核心品类，2022H1销售额占比达69.82%,品牌也在同步拓展其余宝宝零食品类，泡芙销售额占比超12%,奶片销售额占比近10%。900800^销售额 销量2018161.：700145%6.06%销色万件2O1186429.18%溶果泡奶海糖奶聞磅芙片苔果酪M魔镜市场情报MKTINDUCOM商品名称：未零beazero海绵宝宝水果棒果肉条页面价格：69.9元/5盒主要卖点：99%水果果浆,似固态果泥，纯净配方，8种水果口味，独立小包装，锻炼抓握商品名称：未零beazero海绵宝宝溶豆M魔镜市场情报MKTINDUCOM商品名称：未零beazero海绵宝宝水果棒果肉条页面价格：69.9元/5盒主要卖点：99%水果果浆,似固态果泥，纯净配方，8种水果口味，独立小包装，锻炼抓握商品名称：未零beazero海绵宝宝溶豆页面价格：72元/4盒主要卖点：99.99%水果制作，FD冻干技术，6种口味，8%针叶樱桃、富含维C膳食纤维，遇水易溶、不卡喉，无添加来源：魔镜市场情报5.05.05.0.503.M22.LLO0IS

/I2.52.01.51.00.50.0♦•.Ml■f・“・•・beazero/未零产品介绍：果肉条溶溶豆仍是明星爆款，健康美味受青睐目前，与海绵宝宝联名的果肉条和溶溶豆依然是未零爆款产品，从2021年9月在天猫平台上线以来，未零果肉条一直保持着增长的态势，今年618期间，销售额近300万元；未零溶溶豆在去年双十一期间推出多个优惠组合促销套装，反响良好，销售额达到200万+。未零宝宝零食产品主打成分天然无添加，原果制作、配方纯净，在保证产品健康性的同时迎合宝宝口味，配以海绵宝宝卡通形象，受到消费者喜欢。同时自上线以后在营销方面也加大投入，品牌在小红书等社媒进行母婴博主投放、借助立体海绵宝宝&派大星包装带动素人分享来增加提升品牌知名度，与江南大学合作也为品牌进行专业度信任背书。

魔镜市场情报魔镜市场情报M<-lWt>lXCOMPart2.2婴幼儿液态奶婴幼儿液态奶市场整体规模及变化趋势：市场规模逐步扩大，老牌乳企加速布局M魔平鷲弊・婴幼儿液态奶在我国起步较晚，是海外欧美市场比较主流的一种喂养方式，省去了奶粉冲泡的麻烦，可以即开即饮，适合外出携带及新手奶爸带娃。・从2020年起，婴幼儿液态奶整体一直保持着增长的态势，2022H1销售额达到8639.9万元，同比增长90.6%。2020年，婴幼儿液态奶入局品牌较少，美赞臣、布瑞弗尼等品牌对市场影响较大，到2022年H1,雀巣、美赞臣、爱他美等一批老牌奶粉品牌均布局婴幼儿液态奶赛道，TOP5品牌市场集中度高达97%。2022H1,TOP1品牌雅培占据约39%市场份额，规模同比增长40%,雀巢发力明显，市场份额增长显著，美赞臣、妈咪爱增长乏力，市场份额受到挤压。2020.01・2022.06市场份额受到挤压。2020.01・2022.06天猫淘宝婴幼儿液态奶销售趋势婴幼儿液态奶top5品牌市场份额情况一径售额（万元） 销量（万件）aptamil/爱他美mommia/妈味愛；meadjohnson/美赞臣■nestle/雀巣■abbott/雅培销售额8639.9万元+90.6%销量23.6万件aptamil/爱他美mommia/妈味愛；meadjohnson/美赞臣■nestle/雀巣■abbott/雅培销售额8639.9万元+90.6%销量23.6万件+3.9%2022年H12021年H1销售额4532.4万元+112.6%销量22.7万件+87.2%250020001500皿9折RozIn?寸折zzoznr囂胃oz皿母哥oz理#當orjkzL折LZOnJocLLttl-LZOcxlnr6折Rozncs^LrJoznr群lzoz収畀L8Z皿斗Roznrm折LOJ0ZOTzlfrLZOrJncL折LZOZmzLLttl-o科nc8賞ozIL皿z#ozoz此9折角0Z^—改#0骂VIKw-orMoz，—皿LgCJoz来源：魔镜市场情报婴幼儿液态奶Top5婴幼儿液态奶Top5品牌分析：以海外进口品牌为主M魔鏡市场情报MKTINDUCOM雅培水奶主打含HMO,提升宝宝自身抵抗力、促进眼睛和大脑发育，在欧美市场较受欢迎，作为国内电商平台TOP1液态奶品牌，雅培水奶在价格上和物流上反馈的痛点问题较多；雀巢BEBA从2021年起陆续推出了多款婴幼儿液态奶产品，凭借着BEBA至尊婴幼儿液态奶抢占市场份额，位列TOP2。由于海外市场对婴幼儿液态奶更高的接受度，TOP5品牌均为海外进口品牌，国产品牌发力不足，随着国内消费者对婴幼儿液态奶认知度逐渐提高，未来国产品牌有望占据更多市场份额。2022年H1天猫淘宝婴幼儿液态奶TOP5品牌对比品牌销售（万元）销量（件）明星单品产品图片价格产品卖点abbott/B培587.311094美版进口雅培水奶1段

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即刻食用0P0珍稀结构脂、705/4266ml 含DHAStARA、益生元mommia/妈咪爱318.7aptamil/爱他美150.5184108669妈咪爱婴幼儿进口配方液态奶液体奶水奶Aptamil爱他美卓倍幼

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（12-36个月龄）均衡配方、小分子169.9/600ml结构、生牛乳入料、新鲜直达液奶入料、一次成95.6/800ml奶，添加NuMMOS、含天然来源乳脂数据来源：魔镜市场情报雅培品牌介绍及爆款单品：以HMO雅培品牌介绍及爆款单品：以HMO成分收割市场M魔镜市场情报MKTINDUCOM雅培于2016年全球首创推岀2FLHMO配方奶.目前雅培婴幼儿液态奶以1段新生儿HMO液态奶为主，主打添加HMO成分，激发宝宝自护力。从2020年起，雅培婴幼儿液态奶在淘系平台的销量一路上涨，2022H1销售额同比增长168%，但随着国内消费者对婴幼儿液态奶的接受度越来越高,逬口产品物流慢、缺货问题成了痛点。2022年H1雅培婴幼儿液态奶爆款单品销售情况2020年1月2022年H1雅培婴幼儿液态奶爆款单品销售情况10002.5■销售额（万元）销最（万件）900800700600500400300200100C来源：魔镜市场情报销售骸万元销色万件5O••11O0.100500

销售额、万一兀5000■销售额（万元）销量（件）2022年10002.5■销售额（万元）销最（万件）900800700600500400300200100C来源：魔镜市场情报销售骸万元销色万件5O••11O0.100500

销售额、万一兀5000■销售额（万元）销量（件）2022年1月2022年2月2022年3月2022年4月2022年5月2022年6月M：»fnr：O*■MrM：月宝重・・l2tnSimilac雅培40*喂*新潮流即侦配方液态奶添加Tim。激发宝宝自护力仆。一『造厂商品名称：雅培Similac新生儿HMO水奶1段页面价格：300元/590ml主要卖点：添加母乳低聚糖HMO,激发宝宝自护力，帮助眼脑发育，呵护娇嫩肠胃，生乳原料，一次成奶，即开即饮雀巢品牌介绍及爆款单品：赛道发力明显，迅速抢占市场份额M魔镜市场情报MKTINDUCOM雀巢在婴幼儿液态奶市场发力明显，从2021年起，雀巢婴幼儿液态奶在淘系电商平台的销量增长迅猛，快速抢占市场，2022H1销售额达到2348万元，同比增长M魔镜市场情报MKTINDUCOM2020年1月2022年6月雀巢天猫淘宝婴幼儿i奶销售情况2022年H1雀巣婴幼儿*奶爆款单品销售情况700—销售额（万元） 销量（件）90005007500600800070005006000■销售额（万元）销量（件）5022020年1月2022年6月雀巢天猫淘宝婴幼儿i奶销售情况2022年H1雀巣婴幼儿*奶爆款单品销售情况700—销售额（万元） 销量（件）90005007500600800070005006000■销售额（万元）销量（件）502销售额、万元来源：魔镜市场情报销售變万亓商品名称：雀巢BEBA至尊婴幼儿配方液态奶粉水奶0・6个月页面价格：600元/1200ml主要卖点：德国原装进口，冷链配送，添加5种HMO，促进肠道健康、提高抵抗力，即刻使用雀巢爆款单品分析：食用效果,便携性是关注热点，价格贵.物流慢是主要痛点M魔鏡市场情报MKTINDUCOM消费者对雀巢BEBA至尊婴幼儿液态奶的食用效果最关注，相关声量提及率为11%,大部分消费者反馈宝宝食用后消化吸收好、体重增长快，另外在M魔鏡市场情报MKTINDUCOM雀巢婴幼儿液态奶电商平台综合维度提及率6%6%雀巢婴幼儿液态奶产品评价■好评率■差评率雀巣婴幼儿液态奶负面评价提及率与排名物流勘发皱4.42%0%2%4%6%8%10%12%味皓 1.77%0.00% 2.00% 400% 6.00% 8.00% 10.00%产品方面评价主要来自于价格、物流、口味方面。价格贵的提及率达到8.85%,作为进口产品，发货慢、缺货也是消费者反馈的一大痛点，另外部分消费者反馈此款液态奶“味道苦”雀巢婴幼儿液态奶电商平台综合维度提及率6%6%雀巢婴幼儿液态奶产品评价■好评率■差评率雀巣婴幼儿液态奶负面评价提及率与排名物流勘发皱4.42%0%2%4%6%8%10%12%味皓 1.77%0.00% 2.00% 400% 6.00% 8.00% 10.00%数据来源：魔镜市场情报数据来源：魔镜电商聆听

婴幼儿液态奶赛道痛点M魔鏡市场情报MKTINDUCOMM魔鏡市场情报MKTINDUCOM者对婴幼儿液态奶的认识并不多，通过专业知识传播及口碑积累裂变进行市场教育对婴幼儿液态奶来说很有必要。消费者对婴幼儿液态奶的痛点还表现在价格贵、购买途径少等方面。从消费者对于婴幼儿液态奶的评论看，相比普通奶粉，婴幼儿液态奶更接近母乳和便利的特性受到消费者的广泛认可。由于目前市场上主要为进口产品，购买途径少,而喂养婴幼儿一般长期选用同一款奶粉，消费者对婴幼儿液态奶在短期有持续性购买需求，物流效率低成为消费者担忧之一。婴幼儿液态奶的市场还在发展初期，随着消费者好评的增加，预计未来该市场还有巨大发展潜力。目前国内市场主要产品为1段婴幼儿液态奶，由于其外出便携的特性，解决了宝妈外出哺乳喂养麻烦的问题，但在全球性呼吁母乳喂养的大背景下，婴幼儿液态奶目前主要作为母乳辅助奶，未来品牌可在2段、3段发力，延长产品使用周期。曰g美国雅培官方授权端配方升级添加5HM0?M3fiOTotalCare曰g美国雅培官方授权端配方升级添加5HM0?M3fiOTotalCarelSimilar更方便的婴幼儿喂养方式物流效率低：由于市面上现有婴幼儿液态奶大部分属于进口产品，疫情下国际物流耗时较长，市面上供不应求。研究方法：通过该赛道消费者在电商平台的评价总结，评价数据来源为魔镜数据产品一魔镜电商聆听

魔镜市场情报魔镜市场情报M<-lWt>lXCOMPart2.3婴童食用油/核桃油镜市场情报MKTINDOCCOM苓爷的农场自2021年起大力布局宝宝辅食油赛道，2022H1市场份颔占比近36%,逐步加大宝宝辅食油布局，市场份额提升显著。2020.01・2022.06天猫海宝婴童食用油/核桃油销售追为销售额（万元）——销量（万件）100%■小鹿蓝蓝8000 2021年H1销售额1.5亿元7000 +254.3%销量132.6万件6000 +255.2%2022年镜市场情报MKTINDOCCOM苓爷的农场自2021年起大力布局宝宝辅食油赛道，2022H1市场份颔占比近36%,逐步加大宝宝辅食油布局，市场份额提升显著。2020.01・2022.06天猫海宝婴童食用油/核桃油销售追为销售额（万元）——销量（万件）100%■小鹿蓝蓝8000 2021年H1销售额1.5亿元7000 +254.3%销量132.6万件6000 +255.2%2022年H1销售额2.3亿元+54.0%销量185.6万件+39.9%,605040销售题万元30III20盟叶頁nr畀&0Z皿斗Roznr冬zoz咨頁ra:L.样IU2ZL折。骂ocLLttl-o科此8折角0Z皿zw-ozorj此9折OZOZ改#。骂吹如fxjoz皿9折N0ZIn?寸折zzoznr囂胃02皿母哥0Z理#當orj此旗折LZ07ocLLttl-LZOcxlnr6折Rozcn:8#LrJ0z90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%来源：魔镜市场情报+102.48%■grove2020年H1newH+21.51%+7.95%2021年H1 2022年H1dauphinpastoureau/多斐littlefreddie//J\皮roland/罗兰窝小芽秋田满满Engnice/英氏■碧欧奇■grandpa'sfarm；苓爷的农场婴童食用油/核桃油市场整体规模及变化趋势：销量呈增长趋势，随着宝爸宝妈们对宝宝食品营养健康的关注度越来越高，专业细分的宝宝辅食油受到了更多父母的选择，自2020年起，淘系平台上，婴童食用油/核桃油销量呈显著增长的态势，2021年H1,其销售额达到1.5亿元，同比增长254.3%,成母婴市场热门赛道，2022H1,在母婴市场普遍增长疲软的情况下，婴童食用油/核桃油的销售额依然保持着高速增长，销售额达到2.3亿元，同比增长54%。此外,碧欧奇、英氏、窝小芽、小皮等专注婴童食品的品牌也在此外,婴童食用iEH/核桃油topi0品牌市场份额情况

婴童食用油/核桃油Top5品牌分析从2022H1销售数据来看，TOP5品牌均在加大婴童食用油/核桃油赛道的布局，各品牌销售额均呈现不同程度的增长，其中，TOP1品牌爷爷的农场从2021年起，通过代言人、综艺冠名等营销方式进行用户触达，2022H1市场份额占比达到36%;以宝宝零辅食为主要品类的英氏，从2021年8月起开始上线宝宝辅食油，一举成为TOP3品牌。从产品来看，以核桃油、亚麻籽油为主，多款辅食油组合装是主要销售方式，各品牌在产品主打卖点上大同小异，不饱和脂肪酸含量、精准控量、防氧化、无添加是主要卖点，从消费者端来看，对产品安全性关注度较高，所以专业质检背书有助于提升消费者信任度。2022年H1天猫淘宝婴食食用油/核桃i由TOP5品牌对比品牌销售额（万元）同比增速 销量（万件）明星单品grandpa'sfarm/们丸相爷爷的农场663%睥 爷爷的农场热炒辅食用油核桃油牛油果油亚麻籽油碧欧奇4954.887.2%34.9碧欧奇核桃油辅食用油Engnice/英氏2389.9new26.3英氏有机核^油亚麻籽辅

食用油秋田满满1533.530.8%17.8秋田满满有机山核桃油价格产品卖点119元/250ml不饱和酸籃謡°2%，冷棒核桃;田1。9元/25品牌销售额（万元）同比增速 销量（万件）明星单品grandpa'sfarm/们丸相爷爷的农场663%睥 爷爷的农场热炒辅食用油核桃油牛油果油亚麻籽油碧欧奇4954.887.2%34.9碧欧奇核桃油辅食用油Engnice/英氏2389.9new26.3英氏有机核^油亚麻籽辅

食用油秋田满满1533.530.8%17.8秋田满满有机山核桃油价格产品卖点119元/250ml不饱和酸籃謡°2%，冷棒核桃;田1。9元/25湿全封闭需罐卷温器利原装66.8汕10ml滴管精准扌嗥扌富不饱和脂肪酸99.9元/115ml添加5%藻油DHA,1500项检

测保证，鲜榨核桃油，每日5

喷.精准控量窝小芽12443212.4%15.6窝小芽食用油组合装98元/150ml来源：魔镜市场情报核桃油.亚麻籽油.牛油果油

组合装，有机认证,3大无添

加，滴管控量爷爷的农场品牌介绍及爆款单品：洞察消费者安全性需求，开启花式营销M魔镜市场情报MKTINDUCOM婴童食用油/核桃油是爷爷的农场品牌核心品类，从2020年起，销售额一路上涨，今年上半年销售额超8千万元，同比增长M魔镜市场情报MKTINDUCOM品牌深度洞察消费者对婴童食品安全性的重视度，产品宣传上以安全健康为主要卖点，通过专业的质检报告来提升消费者信任度，在产品种类上，以核桃油、亚麻籽油、牛油果油的组合销售方式为主，热炒冷拌搭配，可覆盖宝宝较长年龄段。同时品牌在营销方面加大力度，综艺影视剧冠名、官宣代言人刘涛、与优酷达成广告合作、梯媒强势露出等霸屏式营销方式，也给品牌带来了高声量。2022年H1若苓的农场婴童食用i虫/核桃油爆款单品销售情况2020年2022年H1若苓的农场婴童食用i虫/核桃油爆款单品销售情况■销售额（干万元）销星（万件）来源：魔镜市场情报4销2O118642商品名称：爷爷的农场热炒輔食用油核桃油牛油果油亚麻籽油页面价格：119元/250ml主要卖点：黄金营养比’06:Q3=5:1,不饱和酸含量高达90.2%,冷榨核桃油，伸缩油嘴、减少空气接触，高于欧盟食品标准10销售觐万元■■销售额（万元）销量（万件）2022年1月2022年2月2022年3月2022年4月2022年5月2022年6月.05。5.2.0.M魔鏡市场情报MKTINDUCOM综合阕介服务|8%H拍下送©下岫旧元舖，国蜉礼嚙11Q 核桃油销量TOP1Fo33%■好评率■差评率口味/口感0% 5%数据来源：魔镜市场情报数据来源：魔镜电商聆听15%M魔鏡市场情报MKTINDUCOM综合阕介服务|8%H拍下送©下岫旧元舖，国蜉礼嚙11Q 核桃油销量TOP1Fo33%■好评率■差评率口味/口感0% 5%数据来源：魔镜市场情报数据来源：魔镜电商聆听15%20%25%30%爷节的农场婴童食用油/核桃油负面评价提及率与排名爷爷的农场爆款单品分析：较关注口味/口感，味道差.价格贵是主要痛点从消费者对爷爷的农场爆款核桃油+亚麻籽油+牛油果油组合装的评价来看，物流客服服务是提及最多的，消费者对包装情况、运输过程中有无"漏油"情况出现、售后处理态度最关注，口味/口感方面主要关注是否有异味、小朋友是否喜欢吃，另外，消费者对产品所宣传的营养成分、安全性提及也较多，含有DHA、有助于智力发育是消费者在购买时考虑较多的因素。”牛油果油不好吃”、”难闻”，价格方面反馈产品价格贵、”有异”牛油果油不好吃”、”难闻”，价格方面反馈产品价格贵、”有异味"、性价比低，新鲜度方面反馈产品日期不新鲜、临期。爷苓的农场婴童食用油/核桃油产品评价爷苓的农场婴童食用油/核桃油电商平台综合维度提及率

爷苓的农场婴童食用油/核桃油产品评价Engnice/英氏品牌介绍及爆款单品：婴童食品赛道品类拓展，宝宝辅食油发力明显M魔镜市场情报MKTINDUCOM•英氏一直以来以宝宝辅食为核心品类，2021H1,其宝宝辅食的销售额占比达到83%,其次为宝宝零食，占比15%。品牌从2021年8月在天猫上线宝宝辅食油，之后销售额一路上涨，2022H1,宝宝食用油/核桃油已经成为品牌第二大品类，销售额占比M魔镜市场情报MKTINDUCOM•在产品上，英氏主打宝宝核桃油和亚麻籽油，以原料有机、安全可扫码溯源、取量精准为主要卖点。2022年H1Engnice/英氏婴童食用油/核桃油爆款单品销售情况2022H1/2021H1英氏婴

童食品赛道下各品类占比700—销售额（万元） 销量（万件）来源：魔镜市场情报原料安心有帆

一瓶一码可启洲81破g每Ml亚1W天艙若销售颔、万元商品名称：英氏有机核桃油亚麻籽辅食用油儿童热炒牛油果油页面价格：66.8元/110ml主要卖点：滴管小棕瓶、精准控量，有机核桃、亚麻籽，多维膳食脂肪酸，一瓶一码可追溯S2.502022年12022年H1Engnice/英氏婴童食用油/核桃油爆款单品销售情况2022H1/2021H1英氏婴

童食品赛道下各品类占比700—销售额（万元） 销量（万件）来源：魔镜市场情报原料安心有帆

一瓶一码可启洲81破g每Ml亚1W天艙若销售颔、万元商品名称：英氏有机核桃油亚麻籽辅食用油儿童热炒牛油果油页面价格：66.8元/110ml主要卖点：滴管小棕瓶、精准控量，有机核桃、亚麻籽，多维膳食脂肪酸，一瓶一码可追溯S2.502022年1月2022年2月2022年3月2022年4月2022年5月2022年6月婴幼儿莒养品,宝宝辅倉83%外圈：2022H1

里圈：2021H1宝宝辅食,77%Engnice/英氏爆款单品分析：对滴管设计、口味的满意度较高 ”从消费者对英氏热销爆款核桃油的评价来看，消费者对产品小瓶、滴管的设计满意度较高，可以精准控最，同时小瓶避免浪费，从口味/口感方面来看，消赛者对英氏口感的满意度要高于爷爷的农场，另外，由于英氏在宝宝辅食赛道的影响力，大部分消费者反馈是因为”喜欢英氏宝宝辅食"而购买的英氏辅食油。产品的负面评价主要集中在客服态度和价格上。售后态度差.赠品问题处理不满意，与其他品牌相比，价格贵.不退差价是主要痛点。Engnice膜氏婴童食用油/核桃油产品评价Engnice/英氏婴童食用油/核桃油电商平台综合维度提及率眼务食用效果8%■好评率■差评率91.11%8.89%口耐口感 6%营养/成分5%质量4%便昭4%性价比3%Engnice/英氏婴童食用油/核桃油负面评价提及率与排名客服态度差价格贵/不退差价2.14%0% 5%数据来源：魔镜市场情报

数据来源：魔镜电商聆听10% 15% 20%25% 30%0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50%MM,魔镜市场情报Part3重点品牌研究 小鹿蓝蓝M魔鏡市场情报MKTINDUCOM2022H1小鹿:盲方旗舰店婴童食品品类销售额分布2020.6-2022.6淘宝天猫小鹿蓝蓝销售趋势122501412+16.9%销售题干万元%973.■-71.5%宝宝杂粮10200数据来源：魔镜市场情报8150t50销量（万件）■销隹额（干万元）销隹觐千万元M魔鏡市场情报MKTINDUCOM2022H1小鹿:盲方旗舰店婴童食品品类销售额分布2020.6-2022.6淘宝天猫小鹿蓝蓝销售趋势122501412+16.9%销售题干万元%973.■-71.5%宝宝杂粮10200数据来源：魔镜市场情报8150t50销量（万件）■销隹额（干万元）销隹觐千万元小鹿蓝蓝品类&销售情况品类&销售情况：三只松鼠旗下婴童食品品牌小鹿蓝蓝自2020年6月在天猫上线以来，销售额一路上涨，取得了亮眼的成绩，在当年双十一就一跃成为宝宝零食品类第一，至U2021年双十一期间，销售额更是同比增长了204%,2022H1销售额达到2.7亿元，同比增长15%.小鹿蓝蓝成功的主要原因之一无疑要归结于其品类的正确选择，品牌高速増长的背后是品类在扩张，目前小鹿蓝蓝产品主要集中在宝宝零食品类上（2022H1其销售额占比78%）,相比于2021H1,小鹿蓝蓝在宝宝零食的占比也在増加，而在宝宝辅食、婴幼儿调味品上的发力不明显，目前品牌重心聚焦在宝宝零食赛道上。说明：对小鹿蓝蓝品牌天3苗旗舰店销售敏据逬彳彷析，2022H1指2022.01-2022.06M魔鏡市场情报MKTINDUCOM2022H1小:蓝官方旗舰店细分品类销售额.同比增速和均价表现(5100%50%0%-50%•100%果/菜/肉/混合泥米糊/汤粥500^^000溶溶豆果肉条2500M魔鏡市场情报MKTINDUCOM2022H1小:蓝官方旗舰店细分品类销售额.同比增速和均价表现(5100%50%0%-50%•100%果/菜/肉/混合泥米糊/汤粥500^^000溶溶豆果肉条25003000所属二级类目细分品类2022H1销售额（方元）同比增速宝宝