2023年基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》模拟卷二

2023年基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》模拟卷二1.【单项选择题】（江南博哥）某股权投资基金投资目标公司后，违反投资协议中保密条款的行为有()。

Ⅰ股权投资基金按照法律及监管机构要求披露所投资公司信息

Ⅱ股权投资基金做项目推介时，将所投资公司的财务数据透露给另一家股权投资基金

Ⅲ目标公司将股权投资基金的投资组合透露给自己的合作伙伴公司

Ⅳ目标公司在自己的官微上转载股权投资基金的公开资讯A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ正确答案：C参考解析：保密条款是指除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露。2.【单项选择题】甲企业是一家公司型创业投资企业，根据税收制度的相关规定，下列关于甲企业的说法中，正确的是()。

Ⅰ甲以股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年(24个月)以上的，符合条件的，其投资额的70％可以用以抵扣应纳税所得额

Ⅱ甲从事国家需要重点扶持和鼓励的创业投资，可以按投资额的一定比例抵扣应纳税所得额

Ⅲ甲企业以获得的财政拨款进行投资，所产的收益可以按一定比例抵扣应纳税所得额A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ正确答案：D参考解析：对公司型创业投资基金而言，《企业所得税法》第三十一条规定，创业投资企业从事国家需要重点扶持和鼓励的创业投资，可以按投资额的一定比例抵扣应纳税所得额。《企业所得税法实施条例》第九十七条规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其投资额的70％在股权持有满2年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。国家税务总局《关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知》(国税发[2009]87号)规定：创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年(24个月)以上，符合条件的，可以按照其对中小高新技术企业投资额的70％，在股权持有满2年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。3.【单项选择题】进行股权投资的最终目标是()。A.实现项目的成功退出B.了解被投资企业经营运作情况C.提升被投资企业自身价值D.对被投资企业进行的项目监控活动正确答案：A参考解析：股权投资基金的项目退出，是指股权投资基金选择合适的时机，将其在被投资企业的股权变现，由股权形态转化为具有流动性的现金收益，以实现资本增值，或及时避免和降低损失。股权投资基金的项目退出是整个投资的关键环节，对股权投资基金而言，实现项目的成功退出是其进行股权投资的最终目标。4.【单项选择题】根据中国证监会的规定，股权投资基金的合格投资者是指应具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只股权投资基金的金额不低于()万元且符合相关标准的单位和个人。A.10B.50C.80D.100正确答案：D参考解析：根据中国证监会的规定，股权投资基金的合格投资者是指应具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只股权投资基金的金额不低于100万元且符合相关标准的单位和个人。5.【单项选择题】对于我国来说，境外IPO市场不包括()。A.香港证券交易所B.美国纳斯达克证券交易所C.纽约证券交易所D.上海证券交易所正确答案：D参考解析：对我国企业来说，境外IPO市场主要以香港证券交易所、美国纳斯达克证券交易所(NASDAQ)、纽约证券交易所(NYSE)等市场为主。6.【单项选择题】下列关于公司清算组组成人员的说法，正确的是()。A.有限责任公司的清算组由董事组成B.有限责任公司的清算组由股东会确定的人员组成C.股份有限公司的清算组由股东组成D.股份有限公司的清算组由董事或者股东大会确定的人员组成正确答案：D参考解析：公司解散清算的，有限责任公司的清算组由股东组成，股份有限公司的清算组由董事或者股东大会确定的人员组成。7.【单项选择题】在企业上市流程中，企业()是指企业以在资本市场公开发行和交易股票为目的而进行的企业组织结构、资本资产等方面的改组行为。A.改制B.辅导C.审核D.上市正确答案：A参考解析：在企业上市流程中，企业改制是指企业以在资本市场公开发行和交易股票为目的而进行的企业组织结构、资本资产等方面的改组行为。8.【单项选择题】狭义股权投资基金管理机构的美国私人股权投资协会(PEC)设立的时间是()。A.2002年B.2004年C.2007年D.2010年正确答案：C参考解析：2007年，KKR、黑石、凯雷、德太投资等并购基金管理机构脱离美国创业投资协会，发起设立了主要服务于并购基金管理机构，即狭义股权投资基金管理机构的美国私人股权投资协会(PEC)。9.【单项选择题】股权投资基金销售机构，应当为在()注册取得基金销售业务资格并已成为中国证券投资基金业协会会员的机构。A.中国证监会B.中国证券投资基金业协会C.中国证券业协会D.中国基金登记结算机构正确答案：A参考解析：股权投资基金销售机构，应当为在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为中国证券投资基金业协会会员的机构。10.【单项选择题】区域性股权交易市场对促进企业特别是（）股权交易和融资，具有积极作用。A.中小微企业B.合伙企业C.居民企业D.创业投资企业正确答案：A参考解析：区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，对促进企业特别是中小微企业股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。11.【单项选择题】()主要解决股权投资基金的项目来源问题。A.项目开发B.起草承诺书C.签署投资框架协议D.投资交割正确答案：A参考解析：项目开发主要解决股权投资基金的项目来源问题。12.【单项选择题】在财务尽职调查中，对于资产负债表，重点核查公司()。

Ⅰ．货币资金

Ⅱ．应收款项

Ⅲ．坏账计提

Ⅳ．存货周转A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：在财务尽职调查中，对于资产负债表，重点核查公司货币资金、应收款项、坏账计提、存货周转、对外投资、固定资产、无形资产、投资性房地产等资产项目的真实性，关注重要资产抵押情况、无形资产估值的合理性，核查对外担保等或有债务。13.【单项选择题】在基金托管的基本原则中，()是指在协议约定的托管权限范围内，根据国家法律法规规定和基金合同的要求履行托管职责。A.合规性原则B.保密性原则C.独立性原则D.安全性原则正确答案：A参考解析：合规性原则是指在协议约定的托管权限范围内，根据国家法律法规规定和基金合同的要求履行托管职责。

保密性原则：严守基金商业秘密，除法律法规及相关约定外，不得以任何形式泄露或公开基金资产的状况和投资运作情况。

独立性原则：将基金资产与其他资产以及托管人自有资产严格分离保管，为基金单独建账、独立核算。

安全性原则：妥善保管基金资产，在协议约定的范围内确保托管资产的安全和完整。14.【单项选择题】()在创业投资基金和并购基金中大量使用。A.相对估值法B.成本法C.清算价值法D.经济增加值法正确答案：A参考解析：作为常用企业估值方法之一，相对估值法使用可比价值对目标公司进行价值评估，在创业投资基金和并购基金中大量使用。15.【单项选择题】下列不属于基金管理人内部控制要素构成的是()。A.内部环境B.风险评估C.控制活动D.风险发现正确答案：D参考解析：基金管理人内部控制的要素构成主要包括：①内部环境；②风险评估；③控制活动；④信息与沟通；⑤内部监督。16.【单项选择题】高净值个人投资者不包括()。A.普通投资者B.大型企业高管C.企业家D.娱乐及体育明星正确答案：A参考解析：因为股权投资基金在我国起步较晚，我国的高净值个人投资者作为股权投资基金的投资者进入市场的时间不长。高净值个人投资者主要为企业家、大型企业高管、娱乐及体育明星等。17.【单项选择题】下列公司型基金的收入中，属于公司型基金的所得税免税收入的是()。A.销售货物收入B.利息收入C.转让财产收入D.符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益正确答案：D参考解析：对公司型基金而言，“转让财产收入”“股息、红利等权益性投资收益”为主要收入来源，其中“转让财产收入”即公司型基金转让标的企业股权获得的收入。当以债转股等方式投资时，还可能存在“利息收入”。三类收入中，《企业所得税法》规定符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益为免税收入，可以在计算应纳税所得额时减除。18.【单项选择题】在股权投资基金的分配中，()是指在基金清算或其他约定时点，对已经分配的收益进行重新计算，如果基金投资者实际获得的收益率低于门槛收益率，或者收益分配比例不符合基金合同约定的，基金管理人需要将已经分得的部分或全部业绩报酬返还至基金资产，并分配给基金投资者。A.回拨机制B.追赶机制C.门槛收益率D.瀑布式的收益分配体系正确答案：A参考解析：回拨机制，是指在基金清算或其他约定时点，对已经分配的收益进行重新计算，如果基金投资者实际获得的收益率低于门槛收益率，或者收益分配比例不符合基金合同约定的，基金管理人需要将已经分得的部分或全部业绩报酬返还至基金资产，并分配给基金投资者。

追赶机制，是指在向基金投资者分配投资本金及门槛收益之后，将剩余收益先行向基金管理人分配，直至达到门槛收益与当前“追赶”金额之和的既定比例，作为基金管理人的业绩报酬。按照上述方式完成“追赶”后，余下的收益再按照业绩报酬分配比例在基金投资者与基金管理人之间进行分配。

在设置了门槛收益率条款的股权投资基金里，向全体基金投资者返还投资本金后，还应继续向基金投资者进行分配，直至投资者获得按照门槛收益率计算的投资回报(门槛收益)之后，才开始向基金管理人分配业绩报酬。

股权投资基金的分配通常采用瀑布式的收益分配体系。具体是指，项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率(如有)向基金投资者分配门槛收益。上述步骤完成后，基金管理人才参与基金的收益分配。19.【单项选择题】()型普通投资者可以购买所有风险等级的基金产品。A.C1B.C3C.C4D.C5正确答案：D参考解析：基金募集机构要根据普通投资者风险承受能力和基金产品的风险等级建立以下适当性匹配原则：①C1型(含风险承受能力最低类别)普通投资者可以购买R1级基金产品；②C2型普通投资者可以购买R2级及以下风险等级的基金产品；③C3型普通投资者可以购买R3级及以下风险等级的基金产品；④C4型普通投资者可以购买R4级及以下风险等级的基金产品；⑤C5型普通投资者可以购买所有风险等级的基金产品。20.【单项选择题】下列关于有限合伙企业各类合伙人的责任承担方式的说法，正确的是()。A.普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任B.有限合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任C.普通合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任D.有限合伙人和普通合伙人均以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任正确答案：A参考解析：有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成，普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。有限合伙企业亏损分担方式由普通合伙人、有限合伙人在合伙协议中约定。21.【单项选择题】下列关于合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则中，错误的是()。A.合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人，合伙企业层面不缴纳所得税B.合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税C.合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税D.合伙企业每一纳税年度的收入总额为生产经营所得正确答案：D参考解析：根据《合伙企业法》等相关规定，合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则：

①合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人，合伙企业层面不缴纳所得税；

②合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税；

③合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税；

④合伙企业每一纳税年度的收入总额减除成本、费用以及损失后的余额，为生产经营所得。

故D项说法错误。22.【单项选择题】项目来源渠道多种多样，主要包括()。

Ⅰ．行业研究

Ⅱ．中介机构推荐

Ⅲ．行业专家推荐

Ⅳ．政府机构推荐A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：项目开发主要解决股权投资基金的项目来源问题。项目来源渠道多种多样，主要包括：①行业研究：跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态，通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息；②中介机构推荐：包括律师、会计师、证券公司、商业银行、财务顾问等；③天使投资人或者同行推荐；④企业家联盟及各级商会组织推荐；⑤行业专家推荐；⑥政府机构推荐：如中国各地方政府金融办、上市办、各级高新技术开发区管委会等；⑦行业展会、创业计划大赛、创投论坛等。23.【单项选择题】折现现金流估值法的估值步骤包括()。

Ⅰ．选择适用的折现现金流估值法

Ⅱ．确定详细预测期数

Ⅲ．计算详细预测期内的每期现金流

Ⅳ．计算折现率A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：折现现金流估值法的估值步骤包括：①选择适用的折现现金流估值法；②确定详细预测期数；③计算详细预测期内的每期现金流；④计算折现率；⑤计算终值；⑥对详细预测期现金流及终值进行折现并加总得到价值。24.【单项选择题】()使股权投资基金可以在未来公司增加发行股份时，保护其股权比例不被稀释。A.第一拒绝权B.优先认购权C.拖售权D.随售权正确答案：B参考解析：优先认购权使股权投资基金可以在未来公司增加发行股份时，保护其股权比例不被稀释。

第一拒绝权，是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在同等条件下有优先购买权。

随售权又称共同出售权，是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，股权投资基金有权以其持股比例为基础，以同等条件参与该出售交易。

拖售权又称领售权、强卖权或强制出售权，是指如果有第三方向股权投资基金发出股权收购要约，且股权投资基金接受该要约，则其有权要求其他股东一起按照相同的出售条件和价格向该第三方转让股权。25.【单项选择题】关于定期报告的说法，错误的是()。A.定期报告是投资者了解基金运作状况的一个重要途径B.定期报告的编写要求准确、及时和具有一定的前瞻性C.定期报告应该披露基金基本情况、投资进展等情况D.定期报告都是一个季度报告一次正确答案：D参考解析：定期报告是投资者了解基金运作状况的一个重要途径。A正确。

定期报告的编写要求准确、及时和具有一定的前瞻性。B正确。

根据基金合同的约定，基金管理人应当在约定时间内发布基金的定期报告，披露基金基本情况、投资进展、项目情况、相关财务数据，以及报告期间项目退出预期、退出方式、已向投资者返还的投资本金和收益情况等。C正确。

一般来说，基金的定期报告包括季度报告和年度报告。D错误。26.【单项选择题】关于私募基金管理人内部控制的作用，下列说法错误的是（  ）。A.保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则B.提高经营管理效益C.降低市场运行和基金运作的效率D.保障股权投资基金财产的安全、完整正确答案：C参考解析：管理人内部控制的作用包括：

（1）保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。

（2）管理经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行，实现持续、稳定、健康发展。

（3）保障股权投资基金财产的安全、完整。

（4）确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时。基金管理人内部控制是一个动态的系统工程。尤其是在互联网时代，信息传递的速度惊人，基金及其管理人的财务信息可能对基金管理人和基金投资者产生影响的速度和频率都将大幅提高，内部控制可以大大提高市场运行和基金运作的效率。27.【单项选择题】普通合伙企业的协议未约定利润分配和亏损分担比例，如果协商不成且无法确定实缴出资比例的，其利润分配和亏损分担的原则是（）。A.由各合伙人平均分配利润和分担亏损B.按各合伙人实际出资比例分配利润和分担亏损C.按各合伙人认缴出资比例分配利润和分担亏损D.按各合伙人对合伙企业的贡献大小分配利润和分担亏损正确答案：A参考解析：合伙型基金在进行收益分配时，《合伙企业法》规定，“合伙企业的利润分配、亏损分担，按照合伙协议的约定办理；合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商决定；协商不成的，由合伙人按照实缴出资比例分配、分担；无法确定出资比例的，由合伙人平均分配、分担”。在实务中，合伙型基金的收益分配原则、时点和顺序也通常根据股权投资业务中投资者和管理人的需求进行适应性安排。28.【单项选择题】股权投资基金的募集方式包括（  ）A.自行募集和委托募集B.直接募集和受托募集C.自行募集和直接募集D.委托募集和受托募集正确答案：A参考解析：股权投资基金的募集，可分为自行募集和委托募集。自行募集是指基金管理人直接募集其管理的基金，委托募集是指基金管理人委托第三方机构代为募集基金。

29.【单项选择题】使用诈骗方法非法集资，可以认定为“以非法占有为目的”的情形不包括()。A.隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的B.拒不交代资金去向，逃避返还资金的C.集资后用于成本费用管理，致使集资款不能返还的D.集资后用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的正确答案：C参考解析：使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”：①集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的；②肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的；③携带集资款逃匿的；④将集资款用于违法犯罪活动的；⑤抽逃、转移资金，隐匿财产，逃避返还资金的；⑥隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的；⑦拒不交代资金去向，逃避返还资金的；⑧其他可以认定非法占有目的的情形。30.【单项选择题】以下私募股权基金募集程序流程（部分）按照时间顺序排列正确的是（）。

Ⅰ.投资者适当性匹配

Ⅱ.合格投资者确认

Ⅲ.基金投资风险揭示

Ⅳ.投资冷静期A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅰ、Ⅳ正确答案：A参考解析：选项A正确：股权投资基金募集时，一般按照如下程序进行：特定对象确定—基金风险类型评估—投资者适当性匹配—基金风险揭示—合格投资者确认—投资冷静期—回访确认。31.【单项选择题】我国股权投资基金行业经过多年的探索获得了长足的发展，其主要体现在（  ）。

Ⅰ．当前我国已成为全球第二大股权投资市场

Ⅱ．行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导

Ⅲ．有力地促进了创新创业和经济结构转型升级

Ⅳ．为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：经过多年探索，我国股权投资基金行业获得了长足的发展，主要体现在三个方面：一是市场规模增长迅速，当前我国已成为全球第二大股权投资市场；二是市场主体丰富，行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导；三是有力地促进了创新创业和经济结构转型升级，股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。32.【单项选择题】大学基金会是国外股权投资基金重要的机构投资者，其资金主要来源于（  ）。A.股权融资B.社会捐赠C.政策性补助D.金融租赁正确答案：B参考解析：大学基金会是国外股权投资基金重要的机构投资者，其资金主要来源于社会捐赠。大学基金会起源于欧美，其中又以美国的大学基金会最为典型。作为非营利基金会，大学基金会为了保持学校的运作而设立，其流动性需求不强，可以进行相对长期的投资，是稳定的机构投资者。33.【单项选择题】终值倍数法假设在详细预测期（  ）将目标公司出售，出售时的价格即为终值。A.第一期的期初B.第一期的期末C.最后一期的期初D.最后一期的期末正确答案：D参考解析：终值倍数法假设在详细预测期最后一期的期末将目标公司出售，出售时的价格即为终值，常用详细预测期最后一期的某个指标的倍数来估算终值，即使用相对估值法。34.【单项选择题】尽职调查的作用是（  ）。

Ⅰ．价值发现

Ⅱ．风险发现

Ⅲ．投资决策辅助

Ⅳ．价格发现A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ正确答案：B参考解析：尽职调查的作用，一是价值发现，帮助投资方判断目标公司是否值得投资并获取项目估值所需信息；二是风险发现，通过获取目标公司的真实信息，识别和评估目标公司的主要风险，降低信息不对称可能带来的问题；三是投资决策辅助，依据尽职调查中发现的目标公司的特点和风险，帮助投资方在投资条款谈判、投资后管理重点内容、项目退出方式选择等方面的决策提供依据。35.【单项选择题】在协议约定的托管权限范围内，根据国家法律法规规定和基金合同的要求履行托管职责属于基金托管的（  ）。A.保密性原则B.合规性原则C.安全性原则D.独立性原则正确答案：B参考解析：合规性原则：在协议约定的托管权限范围内，根据国家法律法规规定和基金合同的要求履行托管职责。

保密性原则：严守基金商业秘密，除法律法规及相关约定外，不得以任何形式泄露或公开基金资产的状况和投资运作情况。

安全性原则：妥善保管基金资产，在协议约定的范围内确保托管资产的安全和完整。

独立性原则：将基金资产与其他资产以及托管人自有资产严格分离保管,为基金单独建账、独立核算。36.【单项选择题】依照《刑法》第二百二十二条的规定，（  ）以虚假广告罪定罪处罚。

Ⅰ．违法所得数额在10万元以上的

Ⅱ．造成严重危害后果的

Ⅲ．三年内利用广告作虚假宣传，受过行政处罚二次以上的

Ⅳ．造成恶劣社会影响的A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：广告经营者、广告发布者违反国家规定，利用广告为非法集资活动相关的商品或者服务作虚假宣传，具有下列情形之一的，依照《刑法》第二百二十二条的规定，以虚假广告罪定罪处罚：

(1)违法所得数额在10万元以上的；

(2)造成严重危害后果或者恶劣社会影响的；

(3)二年内利用广告作虚假宣传，受过行政处罚二次以上的；

(4)其他情节严重的情形。37.【单项选择题】豁免国有股转持，一般按以下方式办理，下列说法正确的是（  ）。

Ⅰ．创投机构或引导基金在被投资企业股东大会审议通过首次公开发行股票并上市议案后，自行确定是否符合豁免国有股转持义务条件

Ⅱ．自行确定符合豁免国有股转持义务条件的创投机构或引导基金，应下载并如实填报《豁免国有创业投资机构或国有创业投资引导基金国有股转持义务有关信息公示表》

Ⅲ．公示期满社会公众无异议的，财政部将在《公示情况表》的“公示结果”栏标注“公示无异议”字样

Ⅳ．财政部在公示期满或核查确认后，将在财政部官网公布公示结果。创投机构或引导基金应及时登录相关网页查看公示结果，并可下载打印标注“公示无异议”或“公示有异议“A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案：A参考解析：豁免国有股转持，一般按以下方式办理：

1．创投机构或引导基金在被投资企业股东大会审议通过首次公开发行股票并上市议案后，自行确定是否符合豁免国有股转持义务条件。（Ⅰ正确）

2．自行确定符合豁免国有股转持义务条件的创投机构或引导基金，应登录中国投资协会股权和创业投资专业委员会官网或中国证券投资基金业协会官网，下载并如实填报《豁免国有创业投资机构或国有创业投资引导基金国有股转持义务有关信息公示表》(以下简称《信息公示表》)。创投机构或引导基金应将填写完成的《信息公示表》连同创投机构营业执照、备案管理部门同意创投机构备案文件及近一年年检结果的通知或中国证券投资基金业协会出具的资格审查无异议函、创投机构或引导基金初始投资时点的上一年度末被投资企业职工人数证明、省级以上国有资产管理部门出具的被投资企业国有股权管理批复文件等资料的扫描件，一并及时在中国投资协会股权和创业投资专业委员会官网或中国证券投资基金业协会官网“信息公示”栏目向社会进行公示，公示期不少于20个工作日，接受社会监督。（Ⅱ正确）

3．在中国投资协会股权和创业投资专业委员会官网或中国证券投资基金业协会官网公示的同时，创投机构或引导基金应同时登录财政部官网，下载《豁免国有创业投资机构或国有创业投资引导基金国有股转持义务公示情况表》(以下简称《公示情况表》)，填写完成后发送至财政部资产管理司。

4．公示期满社会公众无异议的，财政部将在《公示情况表》“公示结果”栏标注“公示无异议”字样。（Ⅲ正确）

5．财政部在公示期满或核查确认后，将在财政部官网公布公示结果。创投机构或引导基金应及时登录相关网页查看公示结果，并可下载打印标注“公示无异议”或“公示有异议，经核查符合条件”字样的页面，作为被投资企业向证券监管部门提交公开发行并上市申请的附件。证券监管部门可登录财政部官网查询创投机构或引导基金豁免国有股转持义务公示结果的真实性。（Ⅳ正确）38.【单项选择题】2014年8月21日，中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》明确了中国证券投资基金业协会对股权投资基金行业的职能包括（  ）。

Ⅰ．协调行业关系

Ⅱ．改变行业模式

Ⅲ．开展行业自律

Ⅳ．提供行业服务A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：由基金管理人和市场服务机构共同成立的行业协会是股权投资基金的自律组织。自律组织对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。39.【单项选择题】基金管理人申请登记应如实填写的信息包括（  ）。

Ⅰ．基金管理人基本信息

Ⅱ．高级管理人员基本信息

Ⅲ．一般工作人员(非从业人员)基本信息

Ⅳ．股东或合伙人基本信息A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：基金管理人申请登记，应当通过资产报送业务综合报送平台，如实填报基金管理人基本信息、高级管理人员及其他从业人员基本信息、股东或合伙人基本信息、管理基金基本信息。40.【单项选择题】下列关于合伙型基金的说法中，正确的有（  ）。

Ⅰ．基金的投资者以有限合伙人的身份存在，汇集股权投资所需的大部分资金，以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任

Ⅱ．有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业

Ⅲ．普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任，并负责合伙企业事务的执行，合伙企业投资与资产处置的最终决策应由普通合伙人作出

Ⅳ．在实际操作中，通常作为基金合伙事务实际执行者的基金管理人机构，往往会设立承担有限责任的子公司充当基金的普通合伙人A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：对合伙型基金而言，基金的投资者以有限合伙人的身份存在，汇集股权投资所需的大部分资金，以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任，有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业。普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任，并负责合伙企业事务的执行，合伙企业投资与资产处置的最终决策应由普通合伙人作出。但是，在实际操作中，通常作为基金合伙事务实际执行者的基金管理人机构，往往会设立承担有限责任的子公司充当基金的普通合伙人。合伙型基金通常会设置合伙人会议，但合伙人会议的职责与公司型基金中股东大会(股东会)的职责有着明显的差别。股东大会(股东会)是公司的权力机构，合伙人会议则更多的是审议诸如合伙人入伙与退伙、合伙人份额转让、合伙企业审计机构聘任等事项，有限合伙人不得通过合伙人会议直接或间接参与合伙企业事务的执行。41.【单项选择题】下列有关股权投资基金的财产保管和基金托管，表述错误的是（  ）。A.一般来说，公募基金采取强制托管，基金托管人必然成为基金当事人之一B.基金资产保管不同于基金托管C.在不选择托管而仅选择保管的情况下，基金资产保管机构作为基金份额持有人的代理人，对基金资产承担保管责任D.私募类型的股权投资基金，通常由基金投资者和基金管理人约定是否进行托管正确答案：C参考解析：基金资产保管不同于基金托管。在选择托管的情况下，管理人和托管人对投资者同时承担双重受托责任。在不选择托管而仅选择保管的情况下，基金资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管责任。C选项错误。42.【单项选择题】下列关于信托(契约)型基金的表述，错误的是()。A.信托(契约)型股权投资基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金B.信托(契约)型基金具有独立的法人地位C.信托(契约)型基金本质上是一种信托关系，契约各方可通过信托契约进行相关约定，运作比较灵活D.信托(契约)型基金的投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任正确答案：B参考解析：信托(契约)型基金不具有独立的法人地位。B项错误。43.【单项选择题】我国股权投资基金最主要的投资资金来源是()。A.个人投资者B.工商企业C.金融机构D.社会保障基金正确答案：B参考解析：工商企业是目前我国股权投资基金最主要的投资资金来源，主要包括外国企业、注册在我国的外资企业、国有企业、民营企业等。故本题选B。44.【单项选择题】某股权投资基金投资了A、B两个项目，投资者对A项目的投资本金为500万元，对B项目的投资本金为600万元，基金合同约定投资者门槛收益率为20％，投资者与管理人分配比例为4：1，对基金管理人业绩报酬设置20％的回拨机制。A、B两个项目存续1年，现拟进行清算退出，A项目退出剩余资产为900万元，B项目退出剩余资产为500万元。若按基金进行分配，基金管理人获得的业绩报酬为(  )万元。A.26B.16C.64D.60正确答案：B参考解析：按基金进行分配，是投后的所有资金返还投资者全部投资本金及门槛收益后，基金管理人才参与超额收益的分配。

即：(900+500)-(600+500)=300(万元)，

投资者门槛收益：1100×20％=220(万元)，则超额收益：300-220=80(万元)，

基金管理人业绩报酬为80×1／(1+4)=16(万元)。

故本题选B。45.【单项选择题】关于全国股转系统挂牌的基本要求，以下说法正确的是（）。A.股东所有制性质只能是民营和国有；且必须为高新技术企业B.股东所有制性质可以包括民营、国有、外资；其必须为高新技术企业C.股东所有制性质可以包括民营、国有、外资；不限于高新技术企业D.股东所有制性质只能是民营和国有；不限于高新技术企业正确答案：C参考解析：股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，但应当符合下列条件：（1）依法设立且存续满两年；有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算；（2）业务明确，具有持续经营能力；（3）公司治理机制健全。合法规范经营；（4）股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；（5）主办券商推荐并持续督导；（6）全国股转系统要求的其他条件。46.【单项选择题】政府引导基金通常通过引导社会资金进入创业投资领域的方式支持“创新创业”，下列关于政府引导基金的描述错误的是（）。A.政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的杠杆放大效应B.政府引导基会的投资方向具有一定的导向性C.政府引导基金是按非市场化方式运作的政策性基金D.政府引导基金的资金来源是政府财政出资正确答案：C参考解析：本题考察政府引导基金的定义。政府引导基金是由政府财政出资设立并按市场化方式运作的、在投资方向上具有一定导向性的政策性基金。47.【单项选择题】股份有限公司申请股票在全国中小型企业股份转让系统挂牌的条件，表述正确的是（）。A.公司依法设立且存续满一年B.公司治理机制健全，合法规范经营C.连续两年盈利，最近一年净利润不低于500万元D.公司最近12个月内涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见的情形正确答案：B参考解析：股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，但应当符合下列条件：（1）依法设立且存续满两年；有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算；（2）业务明确，具有持续经营能力；（3）公司治理机制健全，合法规范经营；（4）股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；（5）主办券商推荐并持续督导；（6）全国股转系统要求的其他条件。48.【单项选择题】某有限责任公司型股权投资基金有基金投资者A.B.C三人。现投资者C拟通过转让的方式退出基金，说法中正确的是（）。A.投资者A和投资者B不享有优先购买权，由投资者C自主决定转让对象B.投资者A和投资者B享有优先购买权，且由A、B双方协商确定购买比例C.投资者A和投资者B享有优先购买权，应当按照公司章程的规定确定购买比例D.投资者A和投资者B享有优先购买权，且由A、B双方平均行使优先购买权正确答案：C参考解析：有限责任公司有一定的人合性特征，股东之间可以相互转让其持有的股权，但对外转让一般需经其他股东过半数同意，且其他股东有优先受让权。内部多个股东受让时应当按照公司章程确定购买比例。49.【单项选择题】当前股权价值=退出时的股权价值／目标回报倍数=退出时的股权价值／(1+目标收益率)n是()的计算公式。A.创业投资估值法B.终值倍数法C.折现现金流估值法D.相对估值法正确答案：A参考解析：当前股权价值=退出时的股权价值／目标回报倍数=退出时的股权价值／(1+目标收益率)n是创业投资估值法的计算公式。50.【单项选择题】下列关于有限合伙人出资的说法中，正确的是()。A.有限合伙人只能以货币出资B.有限合伙人可以用货币出资，也可以用劳务出资C.有限合伙人不得以劳务出资D.有限合伙人不能用其知识产权作价出资正确答案：C参考解析：《中华人民共和国合伙企业法》第六十四条规定，有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利作价出资。有限合伙人不得以劳务出资。51.【单项选择题】合伙型基金可以由自任基金管理人的（）负责基金投资等重大事项的管理与决策，执行合伙事务。A.普通合伙人B.指定合伙人C.任一合伙人D.有限合伙人正确答案：A参考解析：受普通合伙人委托的基金管理人或自任基金管理人的普通合伙人负责基金投资等重大事项的管理与决策，对有限合伙企业的责任是执行合伙事务。52.【单项选择题】下列关于股权投资基金托管人和财产保管机构的说法中，错误的是（）。A.基金管理人对基金财产进行保管B.在不进行托管的情况下，股权投资基金可以选择资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管职责C.基金投资者和基金管理人协商约定是否进行托管D.在股权投资基金运作中引入基金托管制度，有利于基金财产的安全和投资者利益的保护正确答案：A参考解析：一般来说，公募基金强制要求托管，而类属非公开募集基金的股权投资基金并未强制要求托管，全体投资者和基金管理人可以在基金合同中约定不进行托管，但应当在基金合同中明确保障基金财产安全的措施和纠纷解决机制。在不进行托管的情况下，股权投资基金可以选择资产保管机构作为基金管理人的代理人（A项错误），对基金资产承担保管职责。53.【单项选择题】关于有限合伙型股权投资基金清算，表述错误的是（）。A.清算期间，合伙企业存续，且可以继续开展新的投资经营活动B.清算结束，清算主体应当编制清算报告，并履行相关通知及报备工作C.合伙企业解散，应当由清算人进行清算D.合伙企业财产在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向基金投资者进行分配正确答案：A参考解析：清算期间，合伙企业存续，但不得继续开展新的投资经营活动。54.【单项选择题】股权投资基金的组织形式不包括（）。A.合伙型B.公司型C.信托(契约)型D.公私合营型正确答案：D参考解析：根据组织形式不同，股权投资基金可以分为公司型基金、合伙型基金和信托(契约)型基金。55.【单项选择题】关于投资协议中包含的竞业禁止条款，下列表述错误的是（）。A.保障目标公司各方投资人的利益B.保护目标公司商业机密不被泄露C.保障目标公司利益不受损害D.确保目标公司董事或其他高管在离职后一段时期内，不得加入与本公司有竞争关系的公司或从事与本公司有竞争关系的业务正确答案：B参考解析：竞业禁止条款是指在投资协议中，股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时，在离职后一段时期内，不得加入与本公司有竞争关系的公司或从事与本公司有竞争关系的业务。本条款的目的是保证目标公司的利益不受损害，从而保障投资者的利益。56.【单项选择题】可以直接认定为股权投资基金合格投资者的是（）。

Ⅰ．慈善基金

Ⅱ．企业年金

Ⅲ．社会保障基金

Ⅳ．投资于所管理私募基金的基金管理人及其从业人员A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正确答案：A参考解析：下列投资者视为合格投资者：(1)社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金。(2)依法设立并在基金业协会备案的投资计划。(3)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员。(4)中国证监会规定的其他投资者。57.【单项选择题】关于股权投资基金选择第三方基金销售机构(代销机构)进行委托募集，合格代销机构应具备的条件是（）。

Ⅰ．代销机构需要是有代销意愿的基金管理人

Ⅱ．代销机构需遵守募集行为管理办法的规定

Ⅲ．代销机构应具有基金销售资格

Ⅳ．代销机构需成为中国证券投资基金业协会会员A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案：B参考解析：委托第三方机构募集的，基金管理人应当委托具有合格基金销售资质和专业基金销售服务团队的机构代为募集，并与代销机构签署书面协议，要求其严格遵守合格投资者制度和募集规定，履行对投资者的评估和投资者风险确认程序。目前，我国要求代销机构应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员。58.【单项选择题】下列关于股权投资基金的说法中，正确的是（）。A.在我国只能非公开募集B.投资期限较短C.主要投资于公开发行和交易的股票D.通常具有低风险、高预期收益的特点正确答案：A参考解析：在国际市场上，股权投资基金既有以非公开方式募集(私募)的，也有以公开方式募集(公募)的。在我国，目前股权投资基金尚只能以非公开方式募集。59.【单项选择题】下列关于清算的说法中，错误的是（）。A.清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司财产B.解散清算是公司因经营期满，或者因经营方面的其他原因致使公司不宜或者不能继续经营时，自愿或被迫宣告解散而进行的清算C.股份有限公司的清算组由董事或者股东大会确定的人员组成D.人民法院裁定宣告公司破产后，清算组应当继续推进清算事务的执行正确答案：D参考解析：若公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向有管辖权的人民法院申请宣告破产，经人民法院裁定宣告破产后，清算组应当将清算事务移交人民法院。60.【单项选择题】下列选项中，不属于基金服务业务范畴的是（）。A.信息技术系统B.估值核算C.基金托管D.份额登记正确答案：C参考解析：一般来说，基金服务业务的服务内容包括基金募集、投资顾问、份额登记、估值核算、信息技术系统等。61.【单项选择题】关于有限合伙型基金的设立，下列表述正确的是（）。A.有限合伙企业由2个以上50个以下合伙人设立，但是法律另有规定的除外B.有限合伙企业至少应当有2个以上有限合伙人C.有限合伙人可以用货币、实物、劳务、知识产权、土地使用权或其他产权利作价出资D.有限合伙型基金可根据实际情况无生产经营场所，但需有书面合伙协议正确答案：A参考解析：根据《中华人民共和国合伙企业法》的相关规定，设立有限合伙企业，应当具备下列条件：(1)有限合伙企业由2个以上50个以下合伙人设立，但是法律法规另有规定的除外（A正确）；有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人（B错误）。(2)有书面合伙协议。(3)有限合伙企业名称中应当标明“有限合伙”字样。(4)有合伙人认缴或者实际缴付的出资；有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利作价出资，但有限合伙人不得以劳务出资。（C错误）(5)有生产经营场所（D错误）。(6)法律法规规定的其他条件。62.【单项选择题】关于股权投资基金份额的转让，下列说法正确的是（）。

Ⅰ．投资者转让股权投资基金份额，受让人必须为合格投资者

Ⅱ．投资者转让股权投资基金份额，基金份额受让后投资者人数不能超过法定限制

Ⅲ．投资者转让股权投资基金份额，可以在微信公众号刊登转让信息

Ⅳ．投资者转让股权投资基金份额，必须在原投资者之间进行A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：投资者转让基金份额的，受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当符合规定。任何机构和个人不得通过将股权投资基金份额或者其收益权进行拆分转让的方式，变相突破合格投资者标准或投资者人数限制，且基金份额转让不得采用公开或者变相公开转让的方式。63.【单项选择题】目前，我国要求代销机构应获得()基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员。A.中国证监会B.中国证券投资基金业协会C.基金管理公司D.基金登记结算机构正确答案：A参考解析：目前，我国要求代销机构应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员。64.【单项选择题】在项目估值中，不属于乘数法的可比指标的是（）。A.市盈率B.市净率C.市销率D.市价正确答案：D参考解析：乘数法主要通过分析可比公司的交易和营运系统数据得到该公司在公开的资本市场的隐含价值。主要使用的可比指标包括：市盈率、市销率、市净率等。65.【单项选择题】关于财务尽职调查，表述正确的是（）。

Ⅰ．财务尽职调查重点关注标的企业当前的财务业绩情况

Ⅱ．财务尽职调查团队应收集目标公司相关的财务报告及相关支持材料，了解其会计政策及相关会计假设，进行财务比率分析，重点考察企业的现金流、盈利及资产事项

Ⅲ．如公司报告期内存在会计政策或会计估计变更，重点核查变更内容、理由及对公司财务状况、经营成果的影响

Ⅳ．不同于审计，财务尽职调查强调发现企业的投资价值和潜在风险A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案：A参考解析：财务尽职调查重点关注目标公司的历史财务业绩情况，并对企业未来财务状况进行合理预测。财务尽职调查团队应收集目标公司相关的财务报告及相关支持材料，了解其会计政策及相关会计假设，进行财务比率分析，重点考察企业的现金流、盈利及资产事项。

财务尽职调查不同于审计，财务尽职调查强调发现企业的投资价值和潜在风险，注重对企业未来价值和成长性的合理预测，经常采用趋势分析和结构分析工具，在财务预测中经常会用到场景分析和敏感度分析等方法。

如公司报告期内存在会计政策或会计估计变更，重点核查变更内容、理由及对公司财务状况、经营成果的影响。66.【单项选择题】下列关于股权投资基金募集流程中的“投资冷静期”描述正确的是（）。A.投资者在投资冷静期内禁止主动联系股权投资基金募集机构B.股权投资基金募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者C.除非另有约定，基金合同应当约定给投资者设置不少于12小时的投资冷静期D.投资冷静期为针对风险承担和风险识别能力评估不合格的投资者设置正确答案：B参考解析：除非另有约定，基金合同中应当设置不少于24小时的投资冷静期，在投资冷静期内，募集机构不得主动联系投资者，但并不禁止投资者主动联系募集机构。67.【单项选择题】下列关于资金募集过程中投资者行为的表述，正确的是（）。A.投资者应当如实填写风险识别能力和承担能力问卷，但无需告知具体资产和收入情况B.合格投资者可以通过多人拼凑等方式满足投资者的最低投资限额需求C.投资者可以针对股权投资基金风险评级要求，调整所填写的风险识别能力和风险承担能力问卷D.投资者填写虚假信息或者提供虚假承诺文件的，应承担相应责任正确答案：D参考解析：投资者应当如实填写风险识别能力和承担能力问卷，如实承诺告知资产或者收入情况，并对其真实性、准确性和完整性负责。填写虚假信息或者提供虚假承诺文件的，应当承担相应责任。68.【单项选择题】基金管理人可以委托基金服务机构为基金产品提供资金募集、投资顾问等服务业务。服务业务机构应当在每个年度结束之日起3个月内向中国证券投资基金业协会报送运营情况报告，且向中国证券投资基金业协会报送审计报告的时间应在每个年度结束之日的（）个月内。A.3B.4C.5D.6正确答案：B参考解析：服务机构应当在每个季度结束之日起15个工作日内向基金业协会报送服务业务情况表，每个年度结束之日起3个月内向基金业协会报送运营情况报告。服务机构应当在每个年度结束之日起4个月内向基金业协会报送审计报告。69.【单项选择题】某股权投资基金管理人根据风险评估结果，采用相应的控制措施，将风险控制在可承受范围之内，突出体现的内部控制构成要素是（）。A.内部环境B.控制活动C.风险评估D.内部监督正确答案：B参考解析：控制活动是指根据风险评估结果，采用相应的控制措施，将风险控制在可承受范围之内。70.【单项选择题】下列不属于股权投资基金管理人禁止性行为的是（）。A.在不损害投资者利益的前提下，将投资活动中知悉的被投资企业未公开信息提供给第三方使用B.用其管理的不同的基金在不同的时点以不同的价格投资于同一家被投资企业C.将管理人自有财产与基金财产混在一起进行投资D.临时用基金财产偿还管理人债务，事后连本带息归还正确答案：B参考解析：股权投资基金管理人不得将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动，不得泄露因职务便利获取的未公开信息，不得未针对每只股权投资基金设置独立账户，或者开展借新还旧、期限错配等业务。不得侵占、挪用基金财产。71.【单项选择题】股权投资基金管理人应定期向中国证券投资基金业协会进行相关信息报送，下列说法错误的是（）。A.股权投资基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的规定，及时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息、所管理股权投资基金的投资运作情况和杠杆运用情况，B.股权投资基金管理人应保证所填报内容真实、准确、完整C.发生重大事项的，应当在20个工作日内向中国证券投资基金业协会报告D.股权投资基金管理人应当于每个会计年度结束后的4个月内，向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况正确答案：C参考解析：股权投资基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的规定，及时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息、所管理股权投资基金的投资运作情况和杠杆运用情况，保证所填报内容真实、准确、完整。发生重大事项的，应当在10个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。

股权投资基金管理人应当于每个会计年度结束后的4个月内，向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况。72.【单项选择题】关于股权投资基金收益分配中的门槛收益，下列说法正确的是（）。A.基金应先向管理人支付业绩报酬，再向投资人分配门槛收益B.当投资人收回全部投资本金后，再进行门槛收益的分配C.所有股权投资基金均应在合同中约定门槛收益率D.管理人应保证投资人实现门槛收益正确答案：B参考解析：在设置了门槛收益率条款的股权投资基金里，向全体基金投资者返还投资本金后，还应继续向基金投资者进行分配，直至投资者获得按照门槛收益率计算的投资回报(门槛收益)之后，才开始向基金管理人分配业绩报酬。73.【单项选择题】股权投资基金与被投资企业签署的投资协议中，保护性条款是为了保护（）的利益。A.股权投资基金B.公司管理层C.公司原股东D.公司员工正确答案：A参考解析：保护性条款是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。74.【单项选择题】下列关于不同组织形式的股权投资基金设立流程描述正确的是（）。A.股份公司型基金由董事会向公司登记管理机关申请设立登记B.信托(契约)型基金与公司型基金、合伙型基金均由工商登记机构进行登记管理，因而设立步骤相同C.合伙型基金在合伙企业层面缴纳所得税D.合伙型基金应由管理人在基金成立日起至限定日期内到中国证券监督管理委员会及其派出机构办理相关备案手续正确答案：A参考解析：有限责任公司型基金由全体股东指定的代表或者共同委托的代理人向公司登记管理机关申请设立登记，股份公司型基金则由董事会向公司登记管理机关申请设立登记。75.【单项选择题】市场不是万能的，存在市场失灵，需要政府干预，但如果政府干涉过多，可能导致市场主体丧失自由，甚至会导致整个行业的发展脱离其内在规律，所以股权投资基金的监管要秉承（）原则。A.审慎监管B.分类监管C.适度监管D.高效监管正确答案：C参考解析：市场失灵要求政府干预，但现代市场经济的政府干预应是“适度”的干预，即政府监管应适度。76.【单项选择题】某合伙型基金共有50名投资者，现其中一名投资者拟转让基金份额，则下列受让基金份额的投资者和基金份额符合相关规定的是（）。A.某企业净资产500万元，近三年年均收入500万元，拟受让的基金份额净值为150万元B.某个人投资者金融资产800万元，近三年年均收入100万元，拟受让的基金份额净值为50万元C.某个人投资者近三年年均收入60万元，拟受让的基金份额净值为150万元D.3个个人投资者，金融资产均高于1000万元，拟受让的基金份额净值均为150万元正确答案：C参考解析：股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：(1)净资产不低于1000万元的单位。(2)金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个人。有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过50人，股份有限公司型和信托(契约)型股权投资基金投资者人数不超过200人。77.【单项选择题】某基金于2016年1月1日对a公司投资人民币100万元，获得a公司20％股权份额。于2017年12月31日通过转让所持有的全部a公司股权获得转让价款人民币144万元，在持有a公司股份的期间，a公司未进行股利分配，在不考虑税费的情况下，该基金对a公司的投资实现的内部收益率为（）。A.30％B.20％C.10％D.40％正确答案：B参考解析：由内部收益率的定义可知，100=144／(1+r)2，内部收益率r=20％。78.【单项选择题】某公司型基金X企业所得税率为25％，投资人a为自然人，投资人b为非金融机构类法人企业，现X基金拟以股息红利形式分配给投资人a人民币15万元、投资人b人民币25万元，收益均来自于境内某已投项目的股息红利，下列关于相关主体税负描述错误的是（）。A.投资人b所获得的投资收益分配为已投项目股息红利按X基金企业所得税税率扣税后的分配，不存在双重征税B.投资人a应承担的个人所得税应比照个人所得税法的“股息、红利所得”应税项目，选用20％税率，由X基金代扣代缴，金额为人民币30000元C.投资人b应承担的所得税为零D.投资人a应承担的个人所得税应比照个人所得税法的“个体工商户的生产经营所得”应税项目。适用超额累进税率，由X基金代扣代缴，金额为人民币19500元正确答案：D参考解析：从基金投资者层面看，公司型基金的投资者作为公司股东从公司型基金获得的分配是公司税后利润的分配，因此投资者是公司时，以股息红利形式获得分配时可按照《中华人民共和国企业所得税法》的规定免税；自然人投资者需缴纳股息红利所得税(适用税率为20％)并由基金代扣代缴，因而需承担双重征税(公司所得税与个人所得税)。79.【单项选择题】关于基金财产保管和托管的说法，下列表述正确的是（）。A.在选择托管的情况下，基金管理人与基金托管人共同对投资者承担基金财产保管的受托责任，在不选择托管而仅选择保管的情况下，基金财产保管机构作为基金管理人的代理人对基金财产进行保管B.在选择托管的情况下，基金管理人与基金销售机构共同对投资者承担基金财产保管的受托责任，在不选择托管而仅选择保管的情况下，基金财产保管机构作为基金管理人的代理人对基金财产进行保管C.在选择托管的情况下，基金管理人与基金托管人共同对投资者承担基金财产保管的受托责任，在不选择托管而仅选择保管的情况下，基金销售机构作为基金管理人的代理人对基金财产进行保管D.在选择托管的情况下，基金管理人与基金财产保管机构共同对投资者承担基金财产保管的受托责任，在不选择托管而仅选择保管的情况下，基金托管人作为基金管理人的代理人对基金财产进行保管正确答案：A参考解析：基金资产保管不同于基金托管。在选择托管的情况下，管理人和托管人对投资者同时承担双重受托责任。在不选择托管而仅选择保管的情况下，基金资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管责任。故A选项正确。80.【单项选择题】关于股权投资基金不同组织形式下的人数要求，下列表述正确的是（）。A.设立信托(契约)型基金，投资者人数不得超过150人B.有限合伙型基金应由2个以上100个以下合伙人设立C.公司型基金以有限责任公司形式设立的，股东人数不超过200人D.公司型基金以股份有限公司形式设立的，应当有2个以上发起人正确答案：D参考解析：A项错误。对于信托(契约)型基金，投资者不得超过200人。

B项错误。对于合伙型基金，除法律另有规定的特殊情形外，有限合伙企业应由2个以上50个以下合伙人设立，且有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。

C项错误，D项正确。对于公司型基金，以有限责任公司形式设立的，股东人数应在50人以下；以股份有限公司形式设立的，股东人数不超过200人，且应当有2个以上发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。81.【单项选择题】向中国证券投资基金业协会申请私募基金管理人登记时，申请机构必须提交的材料不包括（）。A.该申请机构的公司章程(如其为公司)或者合伙协议(如其为合伙企业)B.该申请机构的基本制度C.该申请机构所有员工的身份证件D.该申请机构的营业执照正确答案：C参考解析：基金管理人申请基金管理人登记的，通常应提交以下材料或信息：

(1)工商登记和营业执照正副本复印件。

(2)公司章程或者合伙协议。

(3)主要股东或者合伙人名单。

(4)高级管理人员的基本信息。

(5)基金管理人的基本制度。

(6)法律意见书。

(7)基金业协会要求提交的其他材料。82.【单项选择题】下列有关股权投资基金合格投资者的表述中，正确的是（）。A.依法设立并在工商部门备案的投资计划被视为合格投资者B.投资于所管理私募基金的基金从业人员不被视为合格投资者C.基金A与基金B共享项目资源并合作多年，基金A的基金管理人投资于基金B，被视为合格投资者D.符合中国证监会规定的某企业年金可视为合格投资者正确答案：D参考解析：下列投资者视为合格投资者：

(1)社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金。D项正确。

(2)依法设立并在基金业协会备案的投资计划。A项“工商部门备案”表述错误。

(3)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员。B项错误，C项错误。

(4)中国证监会规定的其他投资者。83.【单项选择题】股权投资基金在运作过程中会进行收集、项目初审、尽职调查、投资决策与协议签署等活动，以上活动属于（）阶段。A.项目退出B.投资后管理C.募集与设立D.投资正确答案：D参考解析：D项正确，在投资阶段，基金管理机构将资金投向被投资企业。这一阶段主要包括项目开发与初审、立项、签署投资备忘录、尽职调查、投资决策、签订投资协议、投资交割等环节。

A选项，在退出阶段，股权投资基金将其在被投资企业中的股权以上市、挂牌转让、协议转让、清算等形式变现，从而“退出”其在企业中的投资，然后根据约定将退出所得分配给基金的投资者和管理人。

B选项，在投资后管理阶段，基金管理机构一方面对被投资企业的运作进行一定的跟踪与监控，实施投资风险管理；另一方面也会以各种方式向被投资企业提供增值服务，帮助被投资企业成长和发展。

C选项，在募集阶段，基金管理人向投资者募集资金并发起设立基金。84.【单项选择题】关于中国证监会及其派出机构对股权投资基金的政府监管，下列说法错误的是（）。A.中国证监会及其派出机构依法对股权投资基金业务活动实施监督管理B.股权投资基金的政府监管相对于行业自律、内部控制和社会力量监督，具有法定性和强制性特征C.中国证监会及其派出机构应当制定和实施基金行业自律规则D.中国证监会及其派出机构依法对违法违规行为进行查处正确答案：C参考解析：制定和实施基金行业自律规则是中国证券投资基金业协会的工作职责。C选项错误。85.【单项选择题】下列不属于国内股权投资基金募集对象的是（）。A.大学基金会B.母基金C.金融机构D.工商企业正确答案：A参考解析：大学基金会属于国外股权投资基金的募集对象。故本题选A。

目前，国外股权投资基金的募集对象主要是：养老基金、母基金、大学基金会、大型企业、金融机构、富有的个人或家族。国内股权投资基金的募集对象主要包括：母基金、政府引导基金、社会保障基金、金融机构、工商企业、个人投资者等。86.【单项选择题】下列关于核查投资者是否为合格投资者的说法中，正确的是（）。A.以契约形式汇集多数投资者资金直接投资于基金的，无须核查最终投资者是否为合格投资者B.以非法人形式汇集多数投资者资金间接投资于基金的，应当核查最终投资者是否为合格投资者，且需穿透核查并合并计算投资者人数C.以合伙企业形式汇集多数投资者资金直接投资于基金的，无须核查最终投资者是否为合格投资者D.以契约形式汇集多数投资者资金间接投资于基金的，应当核查最终投资者是否为合格投资者，但无须穿透核查并合并计算投资者人数正确答案：B参考解析：以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。B选项正确，故本题选B。87.【单项选择题】下列关于二手资料收集的步骤，正确的是（）。A.寻找信息源；辨别所需的信息；收集二手资料；资料筛选；资料整理B.辨别所需的信息；寻找信息源；收集二手资料；资料筛选；资料整理C.寻找信息源；收集二手资料；辨别所需的信息；资料筛选；资料整理D.辨别所需的信息；收集二手资料；寻找信息源；资料筛选；资料整理正确答案：B参考解析：二手资料收集的步骤是：辨别所需的信息；寻找信息源；收集二手资料；资料筛选；资料整理。故本题选B。88.【单项选择题】外币股权投资基金在投资过程中，通常在()设立特殊目的公司作为受资对象，并在()完成项目的投资退出。A.境内；境外B.境外；境内C.境内；境内D.境外；境外

正确答案：D参考解析：外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出。89.【单项选择题】以下有关基金资产净值的计算公式中，正确的是()。A.基金资产净值=基金资产-基金所有者权益B.基金资产净值=基金资产+基金负债C.基金资产净值=基金资产／基金总份额D.基金资产净值=项目价值总和+其他资产价值-基金费用等负债

正确答案：D参考解析：目前行业较为常用的对股权投资基金进行估值的方式，是先根据估值方法确定基金投资的每一个单一投资项目的价值及项目价值总和，加上基金持有的其他资产价值，再扣减基金应承担的费用等负债，最终得到基金资产净值，用公式表示为：基金资产净值=项目价值总和+其他资产价值-基金费用等负债。90.【单项选择题】某省证监局对辖区内一家股权投资基金现场检查后，发现其违反有关法规，决定对其罚款100万元。该基金管理人认为处罚过重，可采取的措施有(  )。

Ⅰ．在收到处罚决定书之日起30日内向仲裁机构申请仲裁

Ⅱ．在收到处罚决定书之日起30日内申请行政复议

Ⅲ．在收到处罚决定书之日起3个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼

Ⅳ．在收到处罚决定书之日起60日内申请行政复议A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ正确答案：A参考解析：A选项正确，基金管理人对行政处罚不服，可在收到处罚决定书之日起60日内申请行政复议，也可以在收到处罚决定书之日起3个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。行政处罚的种类包括警告、罚款、没收违法所得和没收非法财物、暂停或者撤销基金从业资格等。

对行政监管措施不服的，可以根据《行政复议法》等相关规定，自收到行政监管措施决定书之日起60日内向复议机关申请复议，也可以自收到决定书之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。行政监管措施：（1）责令改正；（2）监管谈话；（3）岀具警示函；（4）公开谴责。91.【单项选择题】企业在追加投资或融资过程中，后期发行的股票价格低于前期发行价格，前期投资者有权免费获取一定数额的新股或调整其转换比例属于(  )。A.排他性条款B.保密性条款C.回