废弃电器电子产品综合利用市场现状分析及发展前景

废弃电器电子产品综合利用市场现状分析及发展前景产业规模逐步扩大我国回收的再生资源主要品类有废钢铁、废有色金属、废塑料、废纸、废轮胎、废电器电子产品以及报废机动车。2006~2021年，我国主要类别再生资源回收总量呈递增趋势。从2006年到2021年，我国经历了三个五年计划。纵观十一五、十二五以及十三五三个时期再生资源回收情况，年均回收量实现巨大突破。十二五时期年均回收量为22890．60万吨，较十一五时期增加84．34%。十三五时期年均回收量突破3亿，达到30310．04万吨，较十二五时期增加32．41%，较十一五时期增加144．09%。十一五期间，我国主要类别再生资源回收总量共计62087．60万吨，年均12417．52万吨。2010年主要类别再生资源回收总量为14702万吨，较2006年的10259．1万吨增加43．31%，年均增加10．83%。十一五期间，主要类别再生资源回收总量呈逐年递增趋势，2007年、2008年、2009年以及2010年的增长率分别为11．60%、6．98%、9．62%以及9．49%。十二五期间，主要类别再生资源回收量实现了新的突破。五年间，主要类别再生资源回收总量共计114453．00万吨，年均22890．60万吨。2015年主要类别再生资源回收总量为23609．50万吨，较2011年的22736．60万吨增加3．84%，年均增加0．96%。十二五期间，主要类别再生资源回收总量呈先降后增趋势。2012年回收总量同比降低2．40%，2013~2015年主要类别再生资源回收总量逐年递增，分别同比增加0．95%、4．96%以及0．41%。十三五期间，主要类别再生资源的回收量持续增加。我国主要类别再生资源回收总量共计151550．19万吨，年均30310．04万吨。2020年主要类别再生资源回收量为35752．10万吨，较2016年的24270．40万吨增加47．31%，年均增加11．83%。十三五期间，主要类别再生资源回收总量呈现逐年递增的趋势。2017年、2018年、2019年以及2020年分别同比增加10．29%、14．76%、10．81%以及5．03%。回收价值大幅提高2006~2021年，我国主要类别再生资源回收价值总体增加。2021年主要类别的再生资源回收价值达到13521．20亿元，同比增加35．05%，较2006年增加459．02%，2006~2021年之间的年均增长率为30．60%。我国再生资源产业的效益在2006~2021年间实现了快速增加。纵观十一五、十二五以及十三五三个时期再生资源回收情况，年均回收价值实现巨大突破。十二五时期年均回收价值达到6507．01亿元，较十一五时期增加71．02%。十三五时期年均回收价值达到8157．62亿元，较十二五时期增加25．37%，较十一五时期增加114．40%。十一五期间，主要类别的再生资源回收价值实现大幅提升。五年间的回收价值共计19024．45亿元，年均回收价值为3804．89亿元。2010年回收价值达到5022．30亿元，较2006年增长107．64%，年均增加26．91%。十一五期间，主要类别再生资源回收价值呈逐年递增趋势，2007年、2008年、2009年以及2010年的增长率分别为32．78%、23．13%、11．71%以及13．69%。十二五期间，主要类别的再生资源回收价值有所下降。回收价值共计达到32535．03亿元，年均回收价值为6507．01亿元。2015年回收价值达到5098．20亿元，较2011年下降33．43%，年均下降8．36%。十二五期间，主要类别再生资源回收价值基本上呈现递减趋势，2012年、2013年以及2015年的降低率分别为8．07%、9．64%以及20．04%，2014年较上年有小幅增长，增长率为0．22%。十三五期间，主要类别再生资源回收价值实现大幅增长。回收总值共计为40788．10亿元，年均回收价值为8157．62亿元。2020年回收价值为10011．80亿元，较2016年增长72．25%，年均增加18．06%。十三五期间，主要类别再生资源回收价值呈现递增趋势，2017年、2018年、2019年以及2020年的增长率分别为28．84%、15．03%、3．69%以及12．40%。再生资源回收利用产业特点（一）再生资源回收体系逐步完善以市场主导、政府引导为原则，逐步演变为以民营企业为主体的回收体系。国家鼓励采用政府和社会资本合作（PPP）模式，吸引社会资本参与，为广大人民群众提供优质高效的公共服务。提高再生资源回收、处理等过程的公共服务水平，在一定程度上完善了财政补贴机制。二是大部分地区已建立起以回收网点、分拣中心和集散市场（回收利用基地）为核心的三位一体回收网络。目前回收网络已初具雏形，建立起拥有现代回收方式、先进的技术设备、完善的回收网络、良好的分拣与处理、规范化管理的废旧商品回收体系。集散市场提升了功能，发挥了集聚效应。逐步将原有功能单一的交易市场升级为交易、加工、集散为一体的再生资源市场，初步实现了集约经营，有利于产销衔接和再生资源的集聚流通。（二）行业集中度不断提高再生资源回收利用企业兼并重组。依托龙头企业整合回收网点，优化资金、技术、人才、管理等要素配置，提升技术装备，规范管理，优化产品结构，竞争力不断提升。二是生产端向原料端逐步延伸。大型企业积极向下游加工制造领域延伸，扩大产业链，实现跨界转型，产品附加值不断提高。天能、超威、骆驼、南都等上市公司进入再生铅行业，江西铜业、云南铜业、驰宏锌锗等原生金属生产公司积极投资再生资源领域。通过产业链的延伸，垂直整合带来的成本优势也愈发凸显，并将行业发展引领到一个新的层次。（三）互联网+回收模式被广泛应用十一五期间，我国再生资源行业开始互联网+回收模式的探索和实践；十二五期间，随着互联网思维日益渗透，智能回收、自动回收机等新型回收方式不断得到发展。十三五期间，互联网企业利用互联网、大数据开展信息采集、数据分析、流向监控，通过二维码等物联网技术跟踪产品以及废弃物流向，逐步整合物流资源，梳理回收渠道，优化回收网点布局，完善再生资源回收体系。（四）垃圾分类和再生资源回收两网融合快速发展国民经济十三五规划纲要中明确，健全再生资源回收利用网络，加强生活垃圾分类回收与再生资源回收的衔接。商务部积极配合城乡住房建设部推动生活垃圾清运网络和再生资源回收网络两网衔接工作，支持部分省市开展两网衔接试点工作，探索上游分类、中游运输、下游处理的系统工程。在政府引导和市场化机制运行下，多个省市鼓励有条件的地区、企业或公共场所开展再生资源回收系统与生活垃圾收运系统两网衔接。再生资源回收行业进口分析随着国家逐步加强对固体废物进口的监管以及提高进口固废的标准，特别是《禁止洋垃圾入境推进固体废物进口管理制度改革实施方案》的实行，我国再生资源行业进口规模将逐步下降。根据数据显示，2019年，我国再生资源进口量下降至1349．42万吨，同比下降39．82%。我国进口的再生资源主要有五种，分别为废钢铁、废有色金属、废塑料、废纸、废旧纺织品。其中2018-2019年降幅最大的是废塑料，同比下降98．2%。废钢铁进口量下降幅度也很大，达到86．3%。进口量最高的是废纸，2019年进口量达到1036．3万吨，相对于2018年下降了39．1%。行业基本风险特征（一）废弃电器电子产品处理基金补贴标准下降的风险根据《废弃电器电子产品处理基金征收使用管理办法》，废弃电器电子产品处理基金根据拆解企业实际完成处理的废弃电子产品数量给予定额补贴。行业内企业拆解废弃家电并经生态环境部审核后，国家财政部根据审核确定的拆解量乘以对应拆解电器的补贴标准确认最终补贴款项规模。财政部、生态环境部等四部委发布了《关于调整废弃电器电子产品处理基金补贴标准的通知》财税〔2021〕10号，对废弃电器电子产品处理基金补贴标准予以调整，降低了四机一脑的补贴标准，若未来国家进一步下调废旧电器的拆解补贴标准，将导致行业内企业利润下滑的风险。（二）原材料采购价格波动的风险在我国双碳政策背景下，随着锂电回收技术的日渐成熟，越来越多的企业积极投身循环经济发展浪潮，如企业废旧锂电池回收再利用业务主要生产用于制备三元正极材料所需的原材料，产品主要包括氯化钴、硫酸钴、硫酸镍、碳酸锂等，受大宗金属材料价格变动以及市场供需关系变化等影响，企业原材料采购价格会出现不同程度的波动。若未来原材料价格大幅度上涨，将对行业内企业的持续盈利能力产生不利影响。（三）产品价格下降的风险废弃电器电子产品综合利用的产品主要为铜、铁、铝等各类废金属，废塑料等再生资源，该类产品价格主要由供需关系决定。受新冠疫情影响，全球宏观经济面临较大的不确定性，有色金属、矿石等大宗商品的价格剧烈波动。如果疫情影响短期内无法消除，工业原料的需求下降，或者大宗商品价格下跌，将会导致再生资源销售价格下降，从而对行业内企业的经营业绩产生不利影响。（四）安全生产及环境保护的风险再生资源回收利用企业在日常生产经营过程中，会产生废气、废水、废渣等污染性产物。行业内企业大多设计了严格的污染防控措施，但随着国家对废物综合利用行业的环保要求提高，行业内企业若不能持续加大环保投入，可能面临环保不达标遭受处罚的风险。同时，电子废弃物拆解以及危废处置涉及收集、运输、拆解、贮存等环节，日常经营过程中，若上述任一环节处理不当，可能会导致设备损坏甚至人员伤亡事故等安全生产风险，从而将对行业内企业的经营造成不利影响。按照商务部的统计口径，主要的再生资源包括废金属、废塑料、废纺织品、废弃电器电子产品、报废机动车、废电池等。其中废弃电器电子产品包含各类资源成分较多，是再生资源的重要来源。2010年，发改委联合环境保护部、工信部发布《废弃电气电子产品处理目录（第一批）》，将冰箱、空调、电视机、电脑、洗衣机等五类电子废弃物列入名录。2014年，发改委联合六部门印发《废弃电气电子产品处理目录（2014）》，在原有目录的基础上新增吸油烟机、电热水器、燃气热水器等9类电子废弃物，大大扩充了废电处置行业的市场规模。基金补贴是回收拆解类企业重要的利润来源，政府通过向目录产品的生产厂商收取一定费用，建立废弃电器电子产品处理基金补贴下游回收拆解利用企业。根据最新的《废弃电器电子产品处理基金补贴标准》（2021年4月1日修订），财政部目前仅针对四机一脑拆解发放基金补贴。因此四机一脑的拆解量占绝大部分。电子废弃物拆解行业是国家重点规范和支持的行业，从2011年《废弃电器电子产品回收处理管理条例》的出台，要求建立废弃电器电子产品处理基金开始，整个行业开始走上规范化的道路。到2021年7月，国家发改委、工业化信息部、生态环境部联合发布《关于鼓励家电生产企业开展回收目标责任制行动的通知》，提出到2023年，发展一批家电生产企业实施回收目标责任制的示范标杆，重点家电品种规范回收利用率明显提升，废旧家电回收处理市场主体能力和水平显著提高。各项国家政策的大力支持将驱动整个行业快速发展。随着我国新能源汽车数量的快速增长以及国内早期锂电池退役高峰的到来，锂电池回收的需求逐渐增加。同时双碳实现配套政策在2021年逐步落地，《2030年前碳达峰行动方案》顶层设计十大重点任务中，循环经济助力降碳行动被重点提及，再生资源减碳效果明显价值体现。电池回收再生作为资源高效利用、循环经济体系中的重要一环，被重点提及；2021年7月，国家发改委将废旧动力电池循环利用行动写入十四五循环经济发展规划。明确的政策导向将促进废旧锂电池回收再利用行业快速发展。危险废物是指列入国家危险废物名录或者根据国家规定的危险废物鉴别标准和鉴别方法认定的具有危险特性的固体废物。根据2021年发布的《国家危废名录》，危废可分为50大类467种。由于我国工业门类广，产废行业较多，包括装备制造、化工、医药、采矿、金属冶炼等，相较于一般固废和生活垃圾，危废具有种类多，处理技术难度高等特点。危废废物主要分为工业危废、医疗废物、其他危废三类，其中，工业危废占比最高，且组分复杂。再生资源回收利用行业市场规模（一）废弃电器电子产品综合利用行业市场规模随着国内废料再生利用市场供应短缺，各类废电器拆解物如废塑料、废五金将在一定程度上维持在较高价位，对企业形成利好，拆解处理企业盈利能力有所提升，进而传导到国内回收环节。根据商务部发布的《再生资源回收行业发展报告》（2020），截至2019年底，全国电视机、微型计算机、洗衣机、电冰箱和空气调节器的回收量约17，100万台，报废重量超过390万吨。相较于2014年增长了24．40%。据国际环保组织绿色和平预测，2020年和2030年，我国电子产品报废重量将分别达到1，540万吨和2，722万吨，平均年复合增长率为5．86%，据其推算，2030年，废弃电脑和手机的电路板中可回收金属总价值将达到1，600亿元，电子废弃物回收利用价值可观。（二）废旧锂电池回收再利用行业市场规模锂资源的需求主要来源于动力电池、消费电子、储能电池等。得益于新能源车行业的快速发展，动力电池占据了锂需求的50%以上。电动车动力电池在使用过程中容量会逐渐衰减，性能逐渐下降，达到临界值后需对其进行回收利用。自2009年国家大力发展新能源汽车产业以来，我国新能源汽车技术水平不断提升，产品性能明显增强，产业发展得以提速。新能源汽车销量从2015年的33．1万辆增加至2021年的352．1万辆，年复合增长率达48．3%，新能源汽车渗透率从1．4%上升至13．4%，2021年渗透率首次突破10%，产业进入加速发展的新阶段。目前汽车动力锂电池的平均使用寿命大约为5-8年，国内早期推广的新能源汽车动力电池陆续进入报废期，废旧锂电池回收利用的上游空间广阔。此外，EVTank联合伊维经济研究院共同发布了《中国废旧锂离子电池回收拆解与梯次利用行业发展白皮书（2022年）》，白皮书数据显示，2021年中国理论废旧锂离子电池回收量高达59．1万吨，其中废旧动力电池理论回收量为29．4万吨，占比50%，3C及小动力废旧锂离子电池理论回收量为24．2万吨，占比41%，其他相关的废料理论回收量为5．5万吨，占比9%。根据白皮书的数据，废旧锂电池回收的市场空间将快速增长，预计2022年中国废旧锂电池理论回收量达76．2万吨，2025年将达到185．1万吨，2021-2025年复合增长率达33%。（三）危险废物处置行业市场规模从需求端看，随着我国制造业增加值的提高，工业危险废物的产生量与日俱增。根据生态环境部发布的《全国环境统计年报》显示，我国工业危险废物产生量从2011年的3，431．20万吨增长至2020年的7，281．80万吨。复合增长率高达8．72%。随着各地环保监管执法力度升级，预计未来工业危险废物产生量将继续保持增长趋势。从供给端看，我国对生态文明建设愈加重视，各地政府在大力发展经济的同时，也提高了对环境因素的关注，庞大的产业规模催生废弃电路板、含有或沾染毒性危险废物的废包装桶、废活性炭等危险工业废物处置与综合利用的巨大需求，工业危险废物综合利用的市场规模随之快速扩张。根据生态环境部发布的《全国环境统计年报》显示，我国工业危险废物综合利用量（包括综合利用往年贮存量）从2011年的1，773．05万吨增长至2020年的7，630．50万吨，增长迅速。前景展望全球经济形势虽然复杂，但积极因素依然很多。在供给侧结构性改革的推动下，我国制造业产能逐步出清，高新技术制造业和新兴服务业等新动能将继续保持高速增长，经济运行继续呈现稳定性增强、质量提高、结构优化的态势。去产能工作持续推进，环保限产力度加大，进口政策调整，未来再生资源价格上涨的可能性较大，再生资源回收企业的发展形势大好。行业将走向高质量发展的道路。十四五期间，再生资源企业将迎来诸多发展机遇。国内再生资源市场需求旺盛，拥有完善回收网络和渠道的再生资源回收企业握有议价权。由于国内再生资源货源紧张，随着进口固体废物管理新政策的实施，一些有实力的龙头企业一方面在国内完善自有的回收网络，另一方面在国外建厂直接获得原料控制权，提高价格控制力。国内再生资源将逐步替代国外固体废物，专业化、自动化分选处理、加工利用企业和设备制造企业发展迎来新契机。进口收紧，加之国内环保严查，对龙头企业和有实力的跨界企业，通过兼并重组等方式整合资源，进一步提高市场占有率，取得行业话语权将会利好。预计未来再生资源回收行业并购将继续增加，行业集中度有望提升，随着互联网、物联网、大数据、云计算等现代化信息技