五月中旬证券从业资格《证券发行与承销》训练试卷(含答案及解析)

五月中旬证券从业资格《证券发行与承销》训练试卷（含答案及解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、招股说明书摘要是对招股说明书内容的概括，是由（）编制，在由中国证监会指定的至少一种全国性报刊上及发行人选择的其他报刊上刊登，供公众投资者参考的关于发行事项的信息披露法律文件A、 发行人B、 保荐机构C发行人所在地的中国证监会派出机构D证券交易所【参考答案】：A2、 拟进行管理层收购的上市公司应当具备健全且运行良好的组织结构以及有效的内部控制制度，公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过（）。TOC\o"1-5"\h\zA、 1/3B、 1/2C、 2/3D、 1/4【参考答案】：B3、 首次公开发行股票数量在（）亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。A、 1B、 2C、 3D、4参考答案】：D4、上市公司申请发行新股，要求现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，最近（）内未受到过中国证监会的行政处罚、最近（）内未受到过证券交易所的公开谴责。A12个月，16个月B、 36个月，36个月C、 12个月，12个月D、 36个月，12个月【参考答案】：D5、发起人制定公司章程，采用募集方式设立的经（）通过。A、 股东大会B、 董事会C监事会D创立大会【参考答案】：D【解析】发起人制定公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过。6、向不特定对象公开募集股份，发行价格应不低予（）。A、不低于公告招股意向书前l0个交易日公司股票均价或前l个交易日的均价B、不咼于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前l个交易日的均价C不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前l个交易日的均价D不高于公告招股意向书前10个交易日公司股票均价或前I个交易日的均价【参考答案】：C7、 股份有限公司的财务会计报告应当在召开股东大会年会的（）日前置备于本公司，供股东查阅。A、10B、15C、20D、30【参考答案】：C8、 上市公司申请发行新股，现任董事、监事和高级管理人员应最近（）个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近（）个月内未受到过证券交易所的公开谴责。A、12、6B、24、12C、36、12D、36、24【参考答案】：C【解析】上市公司申请发行新股，现任董事、监事和高级管理人员应具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，不存在违反《公司法》第148条、149条规定的行为，且最近36个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近12个月内未受到过证券交易所的公开谴责。9、股票发行采取溢价发行的，其发行价格由（）确定。A、 发行人B、 承销的证券公司C发行人与承销的证券公司协商D中国证监会【参考答案】：C【解析】《证券法》第三十四条规定：“股票发行采取溢价发行的，其发行价格由发行|人与承销的证券公司协商确定。”10、 发行公司债，则公司应当在（）内首期发行，剩余数量应在（）内发行完毕。A、6个月；24个月B、6个月；12个月C12个月；12个月D、12个月；6个月【参考答案】：A【解析】考生应掌握这两个数字。11、 按照融资过程中资金来源的不同，可以把公司的融资方式分为（）。A、 直接融资与间接融资B、 内部融资和外部融资C股权融资与债务融资D短期融资与长期融资【参考答案】：B【解析】本题考查融资方式的分类。12、 1998年通过的＜证券法＞对公司债券的发行和上市作了特别规定，规定公司债券的发行仍采用（）。A、注册制B、审核制C审批制D核准制【参考答案】：C13、公开发行股票的公司进行辅导，辅导期为（）。A、 自拟发行公司提出公募股票申请起满1年B、 自主承销商报公募股票申请文件起满1年C自拟发行公司与证券公司签订辅导协议起满1年D自证监会通过股票发行申请起满1年【参考答案】：A【解析】掌握公开发行股票的辅导期限：提出公募股票申请起满1年。14、 证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起（）后，可再次提出证券发行申请。A、 3个月B、 6个月C、 12个月D、 2年【参考答案】：B【解析】证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起6个月后，可再次提出证券发行申请。15、 （）不是债券发行费中的其中费用。A、 支付利息手续费B、 评级费C每年的上市费D本金偿还支付手续费【参考答案】：B16、（）不属于外国投资者应就所涉情形向商务部和国家工商行政管理总局报告的情况。A、并购一方当事人当年在中国市场营业额超过 5亿元人民币B、 1年内并购国内关联行业的企业累计超过l0个C并购一方当事人在中国的市场占有率已经达到 20%D并购导致并购一方当事人在中国的市场占有率达到【参考答案】：A17、 申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应当具备乙类成员资格条件外，上一年度记账式国债业务还应当位于前（）名以内。TOC\o"1-5"\h\zA、 15B、 35C、 30D、 25【参考答案】：D【解析】本题考查国债承销业务的资格条件和资格申请。申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应具备乙类成员资格条件外，上一年度记账式国债业务还应位于前25名以内。18、 董事会会议应当有（）以上董事或委员出席方能举行。A、 2／3B、 1／2C、1／4D、3／4【参考答案】：B【解析】根据公司法规定董事会会议应当有1／2以上董事或委员出席方能举行。19、询价增发、比例配售过程中，（）日，主承销商刊登《发行价格及配售情况结果公告》。A、T-3B、T+1C、T+2D、T+3【参考答案】：D20、信托投资公司担任特定目的的信托受托机构，注册资本不低于（）亿元人民币，并且最近3年年末的净资产不低于（）亿元人民币。A、5，5B、3，3C、3，5D、5，3【参考答案】：A【解析】这是对信托投资公司担任特定目的的信托受托机构的要求，也是保证投资者资金安全的手段。21、若曾存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过（）的情况，发行人应详细披露有关股份的形成原因及演变情况。A、100人B、200人C、300人D、500人【参考答案】：B【解析】考点：掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P203。22、不属于直接融资范畴的是（）。A、 股票融资B、 公司债券融资C国债融资D向银行借款【参考答案】：D23、 （）依法审核上市公司新股发行申请。A、 股票发行审核委员会B、 证券交易所C中国证监会D中国证监会派出机构【参考答案】：C24、 发行人、担保人、持有本期债券且持有发行人（）以上股权的股东及其他重要关联方可参加债券持有人会议，并提出议案，但没有表决权。A、 10%B、 20%C、 30%D、 50%参考答案】：参考答案】：C参考答案】：参考答案】：A25、拟发行上市公司改组后的公司主业应突出，具有独立完整的（）。A、 生产经营系统B、 销售渠道系统C材料采购系统D客户维护系统【参考答案】：A【解析】掌握拟发行上市公司改组的要求以及企业改组为拟上市的股份有限公司的程序。见教材第三章第一节，P77。30%26、持有、控制一个上市公司的股份低于该公司已发行股份的的收购人，以要约收购方式增持该上市公司股份的，其预定收购的股份比例不得低于（）。30%A、 1%B、 5%C、 10%D、 15%【参考答案】：B27、上市公司申请发行新股，要求现任董事、监事和高级管理人员具备认知资格，能够忠实和勤勉的履行职务，最近（）个月内未受到中国证监会的行政处罚、最近（）个月内未受到过证券交易所的公开谴责A、 12；12B、 12；16C、 36；12D、36；3628、《关于外国投资者并购境内企业的规定》不适用于（）情形的股权并购和资产并购。A、 外国投资者购买境内非外商投资企业股东的股权B、 外国投资者并购境内有限责任公司并将其改制为股份有限公司C外国投资者协议购买境内企业资产，并以该资产投资设立外商投资企业运营该资产D外国投资者认购境内公司增资使该境内公司变更设立为外商投资企业【参考答案】：B【解析】《关于外国投资者并购境内企业的规定》适用于如下情形的股权并购和资产并购：（1）股权并购情形。①指外国投资者购买境内非外商投资企业股东的股权；②指外国投资者认购境内公司增资使该境内公司变更设立为外商投资企业。（2）资产并购情形。①指外国投资者先在中国境内设立外商投资企业，并通过该企业协议购买境内企业资产且运营该资产；②指外国投资者协议购买境内企业资产，并以该资产投资设立外商投资企业运营该资产。故B项表述错误。29、以协议收购方式进行上市公司收购的，收购人收购或者通过协议、其他安排与他人共同收购一个上市公司已发行的股份达到（）时，继续进行收购的，应当向该上市公司所有股东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约。A、 20%B、 30%C、 50%D、 70%参考答案】：B30、中国证监会核准上市公司重大资产重组申请的，上市公司应当及时实施重组方案，并于实施完毕之日起（）个工作日内编制实施情况报告书，向中国证监会及其派出机构、证券交易所提交书面报告，并予以公告。A、3B、2C、1D、4【参考答案】：A31、公司发行记名股票的，应当置备股东名册，下列关于股东名册应记载事项的说法错误的是（）。A、 股东的姓名或者名称及住所B、 各股东所持股份数C各股东所持股票的编号D各股东取得股份的年数【参考答案】：D【解析】公司发行记名股票的，应当置备股东名册，记载下列事项：①股东的姓名或者名称及住所；②各股东所持股份数；③各股东所持股票的编号；④各股东取得股份的日期。发行无记名股票的，公司应当记载其股票数量、编号及发行日期。32、境内上市外资股采取记名股票形式（）。A、 以人民币标明面值、认购、买卖B、 以外币标明面值、认购、买卖C以人民币标明面值，以外币认购、买卖D以外币标明面值，以人民币认购、买卖【参考答案】：C33、下列不属于以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股应当符合的条件的是（）。A、 所筹资金用途符合国家产业政策，符合国家有关固定资产投资立项的规定，符合国家有关利用外资的规定B、 发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的30%发起人的出资总额不少于l亿元人民币C拟向社会发行的股份达公司股份总数的25%以上；拟发行的股本总额超过4亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例达15%以上D改组设立公司的原有企业或者作为公司主要发起人的国有企业，在最近3年内连续盈利【参考答案】：B34、 募集设立股份有限公司申请发行境内上市外资股，要求发起人出资总额不少于人民币（）亿元。TOC\o"1-5"\h\zA、 0．5B、 1C、 1．5D、 2【参考答案】：C35、 回售条款相当于债券持有人（）。A、 无条件出售给发行人的1张美式卖权B、 无条件出售给发行人的I张美式买权C无条件向发行人购买的I张美式买权D同时持有发行人出售的1张美式期权参考答案】：D36、资产评估机构采取收益现值法、假设开发法等基于未来收益预期的估值方法对拟购买资产进行评估并作为定价参考依据的，上市公司应当在重大资产重组实施完毕后（）内的年度报告中单独披露相关资产的实际盈利数与评估报告中利润预测数的差异情况。A1年TOC\o"1-5"\h\zB、 2年C、 3年D、 4年【参考答案】：C37、当有效申购量等于或小于发行量时，（）。A、 应重新申购B、 发行底价就是最终的发行价格C主承销商可以采用比例配售方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量D主承销商可以采用抽签的方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量【参考答案】：B38、 资产评估报告的有效期为（）。A、 评估基准日起的1年B、 评估报告日起的2年C评估基准日起的2年D评估报告日起的1年【参考答案】：A39、 投资者购买可转换公司债券等价于（）。A、同时购买了一个普通股票和一个对公司股票的看涨期权B、同时购买了一个普通债券和一个对公司股票的看涨期权C同时购买了一个普通债券和一个对公司股票的看跌期权D同时购买了一个普通股票和一个对公司股票的看跌期权【参考答案】：B40、记账式国债承销团成员原则上不超过（）家，其中甲类成员不超过20家。A、20B、40C、60D、80【参考答案】：C41、 已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，（）。A、 公司净资产总值不低于1.5亿元人民币B、 公司净资产总值不低于1亿元人民币C公司总资产值不低于5亿元人民币D公司总资产值不低于I亿元人民币【参考答案】：A42、 凭证式国债是一种（）的储蓄型国债，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销，而这种资格一般由（）每年确定。A、 可流通；中国证监会和人民银行B、 可流通；财政部和中国人民银行C不可流通；财政部和人民银行D不可流通；财政部、人民银行和正果证监会参考答案】：C【解析】凭证式国债是一种不可流通的储蓄型国债，其资格由财政部和人民银行每年确定。43、内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司，在最低公众持股量要求方面应满足以下条件，公众持有的H股股份不得低于公司股份总额的（），如果市值超过100亿港元，这个比例可减至（）。A、30%；20%B、25%；15%C、20%；15%D、35%；30%【参考答案】：B【解析】考生要掌握内地企业在港交所上市的条件。44、承销金额在（）元以上、承销团成员在（）家以上可设 2~3家副主承销商。A、3亿，10B、3亿，5C、5亿，10D、10亿，10【参考答案】：A【解析】承销金额在3亿元以上、承销团成员在10家以上可设2~3家副主承销商。45、创立大会应有代表股份总数的（）发起人、认股人出席，方可举行。A、 1/4B、 1/2C、1/3D、2/3【参考答案】：B46、向不特定投资者公开募集股份，发行价格应（）A、不低于公告招股意向书前15个交易日公司股票均价和前1个交易日的均价B、不咼于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价和前1个交易日的均价C不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价和前1个交易日的均价D不咼于公告招股意向书前15个交易日公司股票均价和前1个交易日的均价【参考答案】：C【解析】熟悉向不特定投资者公开募集股份的价格产生的依据。47、证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的、约定在一定期限内还本付息的金融债券指（）A、 证券公司发行的可转换债券B、 证券公司短期融资券C证券公司发行的次级债券D证券公司资产支持证券【参考答案】：B【解析】本题考查我国投资银行业务的发展历史一证券公司短期融资券是指证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的、约定在一定期限内还本付息的金融债券。48、对利率或者发行价格已经确定的国债，采用（）招标。A、 荷兰式招标B、 美国式C缴款期D都可以【参考答案】：C49、上市公司发行可转换债券，其最近3个会计年度的加权平均净资产利润率平均应不低于（）。A、5%B、6%C、7%D、10%【参考答案】：B【解析】此题考查可转债的发行条件，注意按证监会规定，最近3个会计年度的加权平均净资产利润率平均应在不低于 6%。50、 中国证监会的现场检查包括（）。A、 机构、体制与人员的检查B、 财务处理办法的检查C规章制度的检查D机构、制度、人员的检查和业务的检查【参考答案】：D【解析】本题考查中国证监会对投资银行业务的检查。中国证监会的现场检查包括机构、制度、人员的检查和业务的检查。51、 内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司，由公众人士持有的股份的市值须至少为（）万港元。A、1000B、3000C、5000D、8000【参考答案】：C【解析】根据香港联合证券交易所有关规定新申请人预期证券上市时，由公众人士持有的股份的市值须至少为5000万港元。本题的最佳答案为C选项。52、证券公司从事短期融资券主承销业务，总资产规模不低于（）亿元人民币；净资产规模不低于（）亿元人民币。A、50，20B、30，25C、50，25D、30，20【参考答案】：C53、拟发行公司在发审委员会后至招股意向书刊登日之前发生重大事项的，应于该事项发生后（），并对招股意向书作出修改或进行补充披露，保荐人及相关中介机构应对重大事项发表专业意见。A、2个工作日内向证券交易所书面说明B、3个工作日内向中国证监会书面说明C、 3个工作日内向证券交易所书面说明D、 2个工作日内向中国证监会书面说明参考答案】：D【解析】拟发行公司在发审委员会后至招股意向书刊登日之前发生重大事项的，应于该事项发生后2个工作日内向中国证监会书面说明，并对招股意向书作出修改或进行补充披露。54、上市公司申请发行新股，被注册会计师出具（）审计报告的，要求所涉及的事项对人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。A、 带强调事项段的无保留意见B、 保留意见C否定意见D无法表示意见【参考答案】：A【解析】考点：掌握新股公开发行和非公开发行的基本条件、一般规定、配股的特别规定、增发的特别规定。见教材第七章第一节， P232。55、 关于保险公司募集的定期次级债务折算认可价值的说法错误的是（）。A、 剩余年限在2年以上（含2年）3年以内的，折算比例为40%B、 剩余年限在3年以上（含3年）4年以内的，折算比例为20%C剩余年限在4年以上（含4年）的，折算比例为10%D剩余年限在4年以上（含4年）的，折算比例为0【参考答案】：C56、 单独或者合计持有公司（）以上股份的股东，可以在股东大会召开（）目前提出临时提案并书面提交董事会。A、 3%，10B、 10%，3C、 3%，5D、10%，5【参考答案】：A【解析】单独或者合计持有公司3%以上股份的股东，可以在股东大会召开10日前提出临时提案并书面提交董事会。57、在创业板上市公司首次公开发行股票的条件中要求发行人及其控股股东、实际控制人最近（）年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。A、3B、4C、5D、6【参考答案】：A【解析】考点：掌握主板及创业板首次公开发行股票的条件、辅导要求、内核和承销商备案材料。见教材第四章第二节，P136。58、A公司拟发行一批优先股，每股发行价格5元，发行费用0.2元，预计每年股利0．5元，这笔优先股的资本成本是（）。A、10.87%B、10.42%C、9.65%D、33%【参考答案】：B59、下列不属于股东大会职权的是（）A、 制定公司利润分配方案B、 对发行公司债券作出决议C修改公司章程D审议公司财务决算方案【参考答案】：A【解析】根据《公司法》的规定，股东大会行使下列职权：①决定公司的经营方针和投资计划；②选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；③审议批准董事会的报告；④审议批准监事会或者监事的报告；⑤审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；⑥审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；⑦对公司增加或者减少注册资本作出决议；⑧对发行公司债券作出决议；⑨对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；⑩修改公司章程；对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；审议代表公司发行在外有表决权股份总数的3%以上的股东的提案；公司章程规定的其他职权A选项的制定公司利润分配方案属于董事会的职权。60、网上定价发行与网下询价配售相结合的方式是（）通过向机构投资者询价确定发行价格并按比例配售。A、 网上B、 网下C网上和网下D网上或网下【参考答案】：B【解析】熟悉增发及上市业务操作流程、配股及上市业务操作流程。见教材第七章第三节，P246。二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、关于发审委的职责，以下说法正确的是（）。A、 根据有关法律、行政法规和中国证监会的规定，审核股票发行申请是否符合相关条件B、 审核保荐人、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等证券服务机构及相关人员为股票发行所出具的有关材料及意见书C审核中国证监会有关职能部门出具的初审报告D依法对股票发行申请提出审核意见【参考答案】：A,B,C,D【解析】中国证监会于2006年5月发布实施了《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》。按照本办法的规定，中国证监会设立发行审核委员会，发审委的职责是：根据有关法律、行政法规和中国证监会的规定，审核股票发行申请是否符合相关每件；审核保荐人、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等证券服务机构及相关人员为股票发行所出具的有关材料及意见书；审核中国证监会有关职能部门出具的初审报告；依法对股票发行申请提出审核意见。2、 债券发行方式有（）。A、 私募发行B、 公募发行C定向发行D公开发行【参考答案】：A,B,C,D【解析】掌握债券发行的方式，题干中四个选项均符合要求。3、 公司改组时，应避免主要业务与实际控制人及其控制法人相同或类似，存在同业竞争的，可采取的解决措施有（）。A、 通过收购、委托经营等方式，将相竞争的业务集中到拟发行上市公司B、 竞争方将有关业务转让给无关联的第三方C拟发行上市公司放弃与竞争方存在同业竞争的业务D竞争方就解决同业竞争，以及今后不再进行同业竞争作出有法律约束力的书面承诺参考答案】：A,B,C,D4、下列说法正确的是（）A、 拟发行上市公司不得为控股股东及其下属单位、其他关联企业提供担保，或将以拟发行上市公司名义的借款转借给股东单位所用B、 发起人或股东将经营业务纳入拟发行上市公司的，该经营业务所必需的商标不可进入公司C《证券法》对股份有限公司申请股票上市要求公司股本总额不少于人民币3000万元D拟发行上市公司应拥有独立于股东单位或其他关联方的员工，并在有关社会保障、工资薪酬等方面分账独立管理【参考答案】：A,C,D【解析】B选项的错误是纳入发行上市公司的经营业务需包括其商标。5、 关于证监会派出机构的说法错误的是（）。A、 在日常监管的基础上，对辅导机构的辅导工作备案报告进行综合评估后，对辅导效果明确发表评估意见B、 派出机构应关注与辅导工作总结报告有关的重大变化事项C派出机构负责对辅导对象是否符合发行上市条件、生产经营决尺0策是否违法违规、拟投资项目的优劣及风险进行实质性判断D因不按期报送辅导工作备案报告、辅导机构不认真履行职责、辅导对象不积极配合而使辅导未达到计划目标的，派出机构可酌情要求辅导机构继续辅导【参考答案】：C6、 为（），股票和可转换公司债券的发行推荐实行“主承销商自行排队、限报家数”的办法。A、配合核准制的推行B、确保发行申请人的质量C推出信誉考评制度D维持发行核准工作的正常秩序【参考答案】：A,B,D7、 股份有限公司成立时，董事会应向登记机关提交的材料包括：（）。A、 创立大会记录B、 验资证明C法定代表人、董事会、监事的任职文件及其身份证明D公司登记申请书【参考答案】：A,B,C,D8、 中国证监会在初审过程中，就发行人的募集资金投资项目是否符合国家产业政策和投资管理的规定征求（）的意见。A、 注册地省级人民政府B、 财政部C国家发展和改革委员会D国资委【参考答案】：C9、 根据《证券公司管理办法》的规定，投资银行部门应当（）。A、 建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度B、 建立科学的发行人质量评价体系C强化风险责任制D建立严密的内核工作规则与程序【参考答案】：A,B,C,D） ） O10、股票的定价活动可包括（）。A、 估值B、 撰写股票发行定价分析报告C询价D投标【参考答案】：A,B,C,D11、监事的职权有（）。A、 报酬请求权B、 出席监事会和董事会，并行使表决权C签字权D提议召开临时监事会会议权【参考答案】：A,C,D12、 出现（）情况的中国证监会不予核准其发行新股的申请。A、 公司缺乏稳健的会计政策；公司资产负债率过低，通过股本融资会导致公司财务结构更加不合理，或公司缺乏明确的投资方向，资金可能出现剩余B、 最近3年内有重大违法违规行为C存在为股东及股东的附属公司或者个人债务提供担保的行为D擅自改变招股文件所列募集资金用途而未作纠正，或者未经股东大会认可【参考答案】：B,C,D【解析】A项不是证监会不予核准其发行新股的申请的条件。13、 关于境内上市公司所属企业申请境外上市，下面说法正确的是A、 境内上市公司所属企业到境外上市是指境内上市公司有控制权的所属企业到境外证券市场公开发行股票并上市的行为B、 境内上市公司可以2年前配股所募集资金投资项目作为对所属企业的出资，申请境外上市C境内上市公司所属企业申请到境外上市，上市公司应当聘请经中国证监会注册登记并列入保荐机构名单的证券公司担任财务顾问D财务顾问应当在所属企业到境外上市当年剩余时间及其后的一个完整会计年度，持续督导上市公司维持独立上市地位【参考答案】：A,C,D【解析】B项说法错误，因为上市公司最近3个会计年度内发行股份及募集资金投向的业务和资产不得作为对所属企业的出资，申请境外上市。14、 证券公司应向()报送年度报告。A、 中国证监会B、 公司住所地的中国证监会派出机构C中国证券业协会D中国证券登记结算公司【参考答案】：A,B,C,D【解析】证券公司应向中国证监会，沪、深证券交易所，公司住所地的中国证监会派出机构，中国证券登记结算公司和中国证券业协会报送年度报告。15、 股票公开发行的“三公”原则指的是()。A、 公开B、 公平C公允D公正【参考答案】：A,B,D【解析】为确保股票的顺利发行，发行人和主承销商应遵循发下基本原则：1、公开、公平、公正原则；2.高郊原则；3.经济原则。16、 H股的发行方式是（）。A、 国内配售B、 国际配售C上网竞价D公开发行E、网上发行【参考答案】：B,D17、 保荐代表人有下列（）情形之一的，中国证监会将其从名单中去除。A、 因违法违规被中国证监会行政处罚，或者因犯罪被判处刑罚B、 调离保荐人或其投资银行业务部门C被注销或者吊销执业证书D保荐人撤回推荐函【参考答案】：A,B,C,D18、 在发行新股招股说明书中，招股说明书应当至少披露与本次承销和发行有关的事项有（）。A、 承销方式（包销或代销）B、 承销期的起止时间C全部承销机构的名称及其承销量D发行费用参考答案】：A,B,C,D【解析】新股发行的常识，要熟悉。19、保荐代表人从原保荐机构离职，调入其他保荐机构的，应通过新任职机构向中国证监会申请变更登记，并提交下列材料（）。A、 变更登记申请报告B、 保荐代表人的学习和工作经历C证券业执业证书D新任职机构出具的接收函【参考答案】：A,C,D20、股份有限公司的资本，是指在公司登记机关登记的（）。A、 资产总额B、 实收资本总额C注册资本D资产净值E、总股本【参考答案】：B,C,E三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、上市公司发行证券，发行人关于本次证券发行的申请与授权文件包括（）。A、 发行公告B、 发行人关于本次证券发行的申请报告C发行人董事会决议D发行人股东大会决议参考答案】：B,C,D2、企业改组按要求分别取得核准文件，各中介机构进场后，应协助企业完成以下（）工作。A、 取得土地评估结果的确认报告书及土地使用权处置方案的批复B、 向工商行政管理部门办理公司名称预先核准C确定发起人，签订发起人协议，并拟订公司章程草案D进行资产评估及土地评估、审计等基础性工作，并由资产评估机构、土地评估机构、审计机构分别出具资产评估报告、土地评估报告、审计报告【参考答案】：A,B,C,D【解析】企业改组涉及国有资产的管理、国有土地使用权的处置、国有股权管理等诸多问题，都须按要求分别取得有关政府部门的批准文件。各中介机构进场后，应协助企业完成以下工作：①进行资产评估及土地评估、审计等基础性工作，并由资产评估机构、土地评估机构、审计机构分别出具资产评估报告、土地评估报告、审计报告；②确定发起人，签订发起人协议，并拟订公司章程草案；③向工商行政管理部门办理公司名称预先核准；④取得土地评估结果的确认报告书及土地使用权处置方案的批复；⑤取得关于资产评估结果的核准或者备案及国有股权管理方案的批复。3、在运用可比公司定价法时，可以采用比率指标进行比较，这些比率指标包括（）等。A、 流动比率B、 企业价值与利息、所得税、折旧、摊销前收益的比率C市盈率D市净率【参考答案】：B,C,D【解析】利用留存收益筹资的优点有：①朱分配利润筹资成本较低;②未分配利润筹资增加的权益资本不会稀释原有股东的每股收益和控制权，同时，还可以增加公司的净资产，支持公司扩大其他方式的筹资；③未分配利润筹资可以使股东获得税收上的好处。 D项，利用留存收益筹资存在股利支付过少的缺点，不利于吸引股利偏好型的机构投资者，可能影响到今后的外部筹资。4、 国有股权无偿划转的，满足以下（）条件的，可以视为控制权没有发生变更。A、 国务院国有资产监督管理机构按照相关程序决策通过B、 发行人能够提供有关决策或者批复文件C省级国有资产监督管理机构按照相关程序通过D发行人最近3年内持有、实际支配公司股份表决权比例最高的人存在重大不确定性的【参考答案】：A,B,C【解析】D选项属于公司控制权发生变化的情形。5、 保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交（）。A、 发行保荐书B、 发行保荐工作报告C保荐代表人专项授权书D中国证监会要求的其他与保荐业务有关的文件【参考答案】：A,B,C,D【解析】保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交发行保荐书、保荐代表人专项授权书、发行保荐工作报告以及中国证监会要求的其他与保荐业务有关的文件。6、 企业发行企业债券必须符合的条件是（）。A、 企业规模达到国家规定的要求B、 企业财务会计制度符合国家规定C企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利D企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产总值【参考答案】：A,B,C【解析】根据《企业债券管理条例》第十_二条和第十六条规定，企业发行企业债券，必须符合下列条件：①企业规模达到国家规定的要求；②企业财务会计制度符合国家规定；③具有偿债能力；④企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利；⑤所筹资金用途符合国家产业政策；⑥企业发行企业债券的总面。额不得大于该企业的自有资产净值。7、 增发新股过程中涉及的诸如（）等，须在至少一种中国证监会指定报刊上刊登。A、 《招股意向书摘要》B、 《网上、网下发行公告》C《发行提示性公告》D《上市公告书》【参考答案】：A,B,C,D【解析】增发新股过程中涉及的诸如《招股意向书摘要》、《-网上、网下发行公告》、《网上或网下路演公告》、《发行提示性公告》、《询价区间公告》、《发行结果公告》以及《上市公告书》等，须雀至少一种中国证监会指定报刊上刊登。8、 公司发行记各股票的，应当置备股东名册，记载（）事项。A、 股东的姓名或者名称及住所B、 各股东所持股份数C各股东所持股票的编号D各股东取得股份的日期参考答案】：A,B,C,D【解析】公司发行记名股票的，应当置备股东名册，记载下列事项：①股东的姓名或者名称及住所；②各股东所持股份数；③各股东所持股票的编号；④各股东取得股份的日期。<--Next-->企业应当在短期融资券本息兑付日前5个工作日，通过中国货币网和中国债券信息网公布本金兑付、付息事项。9、 债务融资成本低于股权融资成本的原因有（）。A、 债务融资成本财务风险较小B、 债务融资具有财务杠杆的作用C债务融资利息的支付具有冲减税基的作用D债务融资一般不会产生对企业的控制权问题【参考答案】：B,C,D【解析】债务融资获得的只是资金的使用权而不是所有权，上市公司必须按期还本付息，而不像股权融资那样，有利润则分红、无利润则不分，因而债务融资比股权融资对经营者的约束性更强，财务风险更大。10、 首次公开发行股票招股说明书摘要中披露的财务指标包括（）。A、 资产负债率B、 存货周转率C筹资活动中产生的现金流量D应收账款周转率【参考答案】：A,B,C【解析】应收账款周转率不是首次公开发行股票招股说胡书摘要中需要披露的财务指标。11、 狭义上的投资银行业务只限于某些资本市场活动，着重指一级市场上的（）的财务顾问。A、承销业务B、并购业务C基金管理D融资业务【参考答案】：A,B,D【解析】本题考查投资银行业务的狭义含义。12、保荐代表人出现下列（）情形之一的，中国证监会撤销其保荐代表人资格；情节严重的，对其采取证券市场禁入的措施。A、 参与组织编制的与保荐工作相关文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏B、 通过从事保荐业务牟取不正当利益C本人及其配偶持有发行人的股份D唆使、协助或者参与发行人干扰中国证监会及其发行审核委员会的审核工作【参考答案】：A,B,C【解析】熟悉中国证监会对保荐机构和保荐代表人的监管措施。见教材第一章第四节，P30。13、公司债券上市条件包括（）。A、 债券的期限为1年以内B、 经有权部门批准并发行C债券须经资信评级机构评级，且债券的信用级别一般D债券的实际发行额不少于人民币5000万元【参考答案】：B,D【解析】根据《上海证券交易所公司债券上市规则》，公司债券申请上市，应符合下列条件：①经有权部门批准并发行｝②债券的期限为1年以上；③债券的实际发行额不少于人民币5000万元；④债券须经资信评级机构评级，且债券的信用级别艮好；⑤申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件；⑥证券交易所认可的其他条件。14、 认股权证筹资的特点有()。A、 发行认股权证具有降低筹资成本、改善公司未来资本结构的好处B、 认股权证的执行增加的是公司的权益资本，而不改变其负债C认股权证筹资可以稀释股权D当股价大幅度上升时可导致认股权证成本过高【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查认股权证筹资的特点。15、 以下哪项须由股东大会以特别决议通过()。A、 董事会拟订的利润分配方案和弥补亏损方案B、 公司章程的修改C公司增加或者减少注册资本D变更公司形式【参考答案】：B,C,D【解析】下列事项须由股东大会以特别决议通过：(1)公司章程的修改；(2)公司增加或者减少注册资本；(3)公司的合并、分立和解散；(4)变更公司形式；(5)公司章程规定和股东大会以特别决议认定会对公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项。16、 外国投资者并购境内企业设立外商投资企业，以下出资时间符合规定的有()。A、外国投资者应自外商投资企业营业执照颁发之日起 3个月内向转让股权的股东或出售资产的境内企业支付全部对价B、对特殊情况需要延长者，经审批机关批准后，应自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月内支付全部对价的60%以上，1年内付清全部对价C外国投资者出资比例低于企业注册资本25%投资者以现金出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月内缴清D外国投资者出资比例低于企业注册资本25%投资者以实物、工业产权等出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月内缴清【参考答案】：A,B,D【解析】选项C应该是外国投资者出资比例低于企业注册资本25%投资者以现金出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起3个月内缴清。17、 上市公司所属企业申请境外上市，应当符合（）。A、 上市公司在最近3年无重大违法违规行为B、 上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业净资产不得超过上市公司合并报表净资产的30%C上市公司最近3个会计年度内发行股份及募集资金投向的业务和资产不得作为对所属企业的出资申请境外上市D上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的50%【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查上市公司所属企业申请境外上市，应当符合的条件。18、 为公司债券提供担保，应当符合的条件是（）。A、设定担保的，担保财产权属应当清晰，尚未被设定担保或者采取保全措施B、担保财产的价值低于担保金额C担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用D以保证方式提供担保的，为连带责任保证【参考答案】：A,C,D【解析】本题考查为公司债券提供担保应当符合的条件。选项 B应该是担保财产的价值经有资格的资产评估机构评估不低于担保金额。19、 有（）情形，不得发行公司债券。A、 最近24个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为B、 严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形C本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏D已发行的公司债券存在违约事实，但已及时纠正【参考答案】：B,C【解析】选项A应该是最近36个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为。20、 公司债券上市交易后，发行人有下列（）情形之一的，证券交易所对该债券停牌。A、 未按照债券募集办法履行义务B、 发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用C公司情况发生重大变化，不符合债券上市条件D公司最近2年连续亏损【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查公司债券停牌的情形四、判断题（共40题，每题1分）1、更换后的律师或律师事务所应对原法律意见书和律师工作报告的真实性和合法性发表意见。（）【参考答案】：正确2、上市公司发行新股时，招股说明书应说明盈利预测所依据的各种假设是正确的。（）【参考答案】：错误【解析】发行人进行的盈利预测是管理层在最佳估计假设基础上编制的，但所依据假设有不确定性，应当让投资者注意。3、向社会公开募集股份的股份有限公司，其设立及股份的发行必须经国务院核准。（）【参考答案】：错误【解析】在公司设立的原则上，《中华人民共和国公司法》规定，股份有限公司的设立必须经过国务院授权的部门或者省级人民政府批准4、发行人和保荐人报送发行申请文件所有需要签名处，均应为签名人亲笔签名，不能以名章、签名章等代替。（）【参考答案】：正确5、发行人应披露近3年内是否存在资金被控股股东、实际控制“人”及其控制的其他企业占用的情况，或者为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。（）【参考答案】：正确6、“无限量发售认购证”方式与“无限量发售申请表和与银行储蓄存款挂钩”方式相比，不仅大大减少了社会资源的浪费，而且可以吸收社会闲置资金。（）【参考答案】：错误掌握我国投资银行业发展过程中发行监管制度的演变、股票发行方式的变化、股票发行定价的演变以及债券管理制度的发展。见教材第一章第一节，P9。7、在上市公司新股发行申请文件核对表中，主承销商应该填报上市公司是否存在对公司经营能力和收入有重大影响的关联交易。（）【参考答案】：正确8MM勺公司税模型命题二认为，在赋税条件下，当负债比率增加时，股东面临财务风险所要求增加的风险报酬的程度小于无税条件下风险报酬勺增加程度，即在赋税条件下公司允许更大勺负债规模。（）【参考答案】：正确9、 无限量发售认购证方式与无限量发售申请表和与银行储蓄存款勺方式相比，不仅大大减少了社会资源勺浪费，降低了一级市场成本，而且可以吸收社会闲散资金，吸引新股民入市。（）【参考答案】：错误【解析】无限量发售认购证勺方式比较浪费资源，而无限量发售申请表则是比较节约勺方式。10、 保荐机构应当自持续督导工作结束后15个工作日内向中国证监会、证券交易所报送“保荐总结报告书”。（）【参考答案】：错误【解析】保荐机构应当自持续督导工作结束后10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送“保荐总结报告书”。而不是15个工作日11、 所谓关联关系，是指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制勺企业之间勺关系，以及可能导致公司利益转移勺其他关系。国家控股勺企业之间因为同受国家控股而具有关联关系。（）【参考答案】：错误12、 外资股发行勺招股说明书可以采取严格勺招股章程形式，也可以采取信息备忘勺形式。（）参考答案】：正确13、上市公司发行可转换公司债券，必须全部向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行公告中披露。（）【参考答案】：错误【解析】上市公司发行可转换公司债券．可以全部或部分向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行公告中披露。14、证券交易所推出大宗交易制度后，承销商可以通过大宗交易的方式卖出剩余证券，拥有了一个快速、大量处理剩余证券的新途径。（）【参考答案】：正确15、发行人已发行境内或境外上市外资股的，应披露股利分配的上限为按中国会计准则和制度与上市地会计准则确定的未分配利润数字中的较高者。【参考答案】：错误16、发行人计划实施超额配售选择权的，应当提请股东大会批准，因行使超额配售选择权而发行的新股东不能作为本次发行的一部分。（）【参考答案】：错误17、投资者为上市公司持股60%以上的控股股东拥有上市公司控制权。（）【参考答案】：错误【解析】投资者为上市公司持股50%以上的控股股东拥有上市公司控制权。18、认股权证筹资也有不利之处，当股价大幅下跌时，导致认股成本过高。（）【参考答案】：错误【解析】认股权证筹资也有不利之处，当股价大幅上升时，导致认股成本过高19、股份有限公司在不能成立时，对认股人已经缴纳的股款，发起人只需返还本金。（）【参考答案】：错误【解析】股份有限公司若不能成立，则发起人应将认股人的股款并连同同期银行存款利息返还认股人。20、发行人申请首次在创业板公开发行股票，最近两年经利润累计应不少于1000万元