房地产财务报告

保利地产财务分析目录第一篇公司简介介…………………2第二篇财务报告告分析……………3一、资产负债表表分析…………31、资产负债表表水平分析……………32、资产负债表表垂直分析……………1003、资产负债表表变动原因分分析……………………1224、资产负债表表的对称结构构分析…………………133二、利润表分析析………………141、利润表综合合分析…………………1442、利润表分部部分析…………………1993、利润表分项项分析…………………200三、现金流量表表分析…………241、现金流量表表水平分析……………2441、现金流量表表垂直分析……………288第三篇财务效率率分析…………34一、企业盈利能能力分析………………………341、资本经营能能力因素分析析………3442、盈利能力历历史分析………………3553、盈利能力同同行业分析……………366二、营运能力分分析1、总资产周转转率分析………………3772、营运能力历历史分析………………3883、营运能力同同行业分析……………399三、偿债能力分分析……………391、偿债能力历历史分析………………3992、偿债能力同同行业分析……………400四、发展能力分分析……………411、发展能力趋趋势分析………………4112、发展能力同同行业分析……………422第四篇杜邦分析析模型…………42第五篇财务报告告综合分析……………………44第一篇公司简介介保利房地产（集集团）股份有有限公司(证券简称:保利地产,证券代码:66000488[1])成立于19992年，是中中国保利集团团控股的大型型国有房地产产企业，也是是中国保利集集团房地产业业务的主要运运作平台，国国家一级房地地产开发资质质企业，国有有房地产企业业综合实力榜榜首，并连续续四年蝉联央央企房地产品品牌价值第一一名，20009年，公司司品牌价值达达90.233亿元，为中中国房地产""成长力领航航品牌"。2006年7月，公司股股票在上海证证券交易所上上市，20009年获评房房地产上市公公司综合价值值第一名，并并入选"20008年度中中国上市公司司优秀管理团团队"。2009年公公司实现销售售签约4333.82亿元元。截至20010年一季季度，公司总总资产已超千千亿。自2007年11月起，公司司入选“上证50”、“上证180”、“沪深300”和“中证100”指数样本股股。截至20007年12月，公司司总资产已达达409亿元元，比上年末末增长1488%。2007年由清清华大学房地地产研究所、中中国房地产指指数研究院等等机构组织的的年度房地产产企业品牌TTOP10评评比中，保利利地产蝉联国国有房地产企企业品牌价值值榜首，品牌牌价值达到445.72亿亿元，比20006年增长长133%；公公司被博鳌221世纪房地地产论坛评为为“2007年度度最具投资价价值地产上市市公司”。2008年4月17日，中国国工商银行、中中国农业银行行、中国银行行、中国建设设银行四大国国有商业银行行广东省分行行和民生银行行地产金融事事业部联合在在广州市发布布了第七届（2008年度）广东地产资信20强，保利地产的资金实力和信用记录，获得了评审委员会的一致认可，荣登第一名。把最受社会尊敬列为企业经营管理的目标之一，这在国内企业中是少见的，也是领先的。由全球领先的品牌价值和智慧财产权研究机构——世界品牌价值实验室发起主办的“2008世界品牌价值实验室年度大奖评测”活动在北京举行。在住宅品牌类的评选项目中，保利地产凭借优秀的品牌活力荣膺“中国购买者满意度第一品牌”荣誉称号。中国易经协会主席陈帅佛为保利房地产（集团）股份有限公司总顾问,2008年6月4日国务院发展研究中心企业研究所、清华大学房地产研究所和中国指数研究院三家研究机构共同组成的“中国房地产TOP10研究组”发布最新的《2008中国房地产上市公司TOP10研究成果》，保利地产位列中国房地产沪深上市地产公司综合实力第二名，房地产上市公司经营规模第二名，房地产上市公司投资价值第二名。十六年来，保利利地产保持了了高速与稳定定的发展态势势，公司现已已进入规模化化发展阶段，形形成了广州、佛佛山、北京、上上海、武汉、重重庆、沈阳等等十八个城市市的全国战略略布局，拥有有44家控股公公司。第二篇财务报告告分析一、资产负债表表分析1、资产负债债表水平分析析单位：元期末余额年初余额变动额变动率对总资产影响流动资产：货币资金¥32,6722,702,,564.771181526115651¥14,5200,086,,913.55879.99%7.45%应收票据450,0000.00300,0000.00¥150,0000.0050.00%0.00%应收账款1,880,2283,6117.101,057,6645,0222.59¥822,6338,5944.5177.78%0.42%预付款项16,418,,546,9908.33312,544,,707,8816.477¥3,873,,839,0091.86630.88%1.99%其他应收款2,512,2219,3995.554,128,6675,1444.80¥-1,6166,455,,749.225-39.15%%-0.83%存货189,6433,823,,082.997152,1077,443,,875.554¥37,5366,379,,207.44324.68%19.25%流动资产合计243,1288,025,,568.666187,9911,387,,510.553¥55,1366,638,,058.11329.33%28.27%长期股权投资1,350,7794,2440.14986,5811,400..71¥364,2112,8399.4336.92%0.19%投资性房地产4,717,9957,2337.124,801,2205,5007.65¥-83,2448,2700.53-1.73%-0.04%固定资产1,378,4431,3226.74939,8011,630..69¥438,6229,6966.0546.67%0.22%无形资产10,865,,134.44610,208,,094.119¥657,0440.276.44%0.00%商誉10,342,,507.33010,342,,507.330¥-0.00%长期待摊费用36,575,,772.88011,340,,866.220¥25,2344,906..60222.51%%0.01%递延所得税资产产535,6255,795..02263,6977,755..35¥271,9228,0399.67103.12%%0.14%非流动资产合计计8,040,5592,0113.587,023,1177,7662.09¥1,017,,414,2251.49914.49%0.52%资产总计251,1688,617,,582.224195,0144,565,,272.662¥56,1544,052,,309.66228.79%28.79%流动负债：¥-#DIV/0!!短期借款1,348,0000,0000.002,123,4400,0000.00¥-775,4400,0000.00-36.52%%-0.40%应付账款12,792,,887,6608.5779,544,9920,1335.41¥3,247,,967,4473.16634.03%1.67%预收款项90,547,,363,4466.08870,928,,226,3314.066¥19,6199,137,,152.00227.66%10.06%应付职工薪酬94,122,,306.33556,960,,440.772¥37,1611,865..6365.24%0.02%应交税费-4,084,,597,6633.600-3,951,,925,4458.722¥-132,6672,1774.883.36%-0.07%应付利息151,1411,842..94143,4900,410..95¥7,651,,431.9995.33%0.00%应付股利6,158,4426.00044,210,,308.770¥-38,0551,8822.70-86.07%%-0.02%其他应付款15,292,,027,6631.3997,894,6629,4775.23¥7,397,,398,1156.16693.70%3.79%一年内到期的非非流动负债24,324,,029,4407.39911,802,,030,7714.600¥12,5211,998,,692.779106.10%%6.42%流动负债合计140,4711,133,,055.11298,585,,942,3340.955¥41,8855,190,,714.11742.49%21.48%长期借款55,850,,413,3333.13349,979,,786,0059.933¥5,870,,627,2273.20011.75%3.01%应付债券4,282,4412,4332.03¥-4,2822,412,,432.003-100.000%-2.20%递延所得税负债债67,550,,710.119102,0144,654..45¥-34,4663,9444.26-33.78%%-0.02%非流动负债合计计55,917,,964,0043.32254,364,,213,1146.411¥1,553,,750,8896.9112.86%0.80%负债合计196,3899,097,,098.444152,9500,155,,487.336¥43,4388,941,,611.00828.40%22.27%所有者权益（或或股东权益）：：股本7,137,9994,3991.005,948,3328,6559.00¥1,189,,665,7732.00020.00%0.61%资本公积10,776,,925,4472.63311,897,,228,4400.455¥-1,1200,302,,927.882-9.42%-0.57%减：库存股专项储备盈余公积811,7011,777..25627,7500,361..36¥183,9551,4155.8929.30%0.09%一般风险准备未分配利润23,758,,309,7752.50016,782,,918,2271.700¥6,975,,391,4480.80041.56%3.58%外币报表折算差差额1,449,3354.8221,434,9923.400¥14,4311.421.01%0.00%归属于母公司所所有者权益合合计42,486,,380,7748.20035,257,,660,6615.911¥7,228,,720,1132.29920.50%3.71%少数股东权益12,293,,139,7735.6006,806,7749,1669.35¥5,486,,390,5566.25580.60%2.81%所有者权益（或或股东权益）合合计54,779,,520,4483.80042,064,,409,7785.266¥12,7155,110,,698.55430.23%6.52%负债和所有者权权益（或股东东权益）总计计251,1688,617,,582.224195,0144,565,,272.662¥56,1544,052,,309.66228.79%28.79%一、从投资和资资产角度进行行分析评价总资产增加，增增加幅度为228.79%%，说明该公公司资产规模模相对增加。1、流动资产增增加了29..33%，使使资产总规模模增加了288.27%，，表表明企业的资资产流动性在在增强。其中中：1）货币资金增增加了¥144,520,,086,9913.588，同比上上升79.999%，对总总资产的影响响是7.455%。货币资金的增加加大幅上升是是由于本期经经营活动及投投资活动现金金流量净额的的增加所致。货货币资金增加加，对增强企企业的偿债能能力满足流动动性是有利的的。应收账款同比上上升¥8222,638,,594.551元，主主要原因房地地产销售业务务增长，带来来的经营性应应收款项增加加，对总资产产影响是0..42%。预付款项增加了了¥3,8773,8399,091..86元，对对总资产的影影响是1.999%存货增长了¥337,5366,379,,207.443元，同同比增长244.68%，对对总资产的影影响为19..25%。对对总资产的影影响较大。根根据存货的明明细账和房地地产业的发展展趋势可以分分析出，存货货的大量增加加与开发产品品和开发成本本的增长有关关系。2、非流动负债债增加了¥11,017,,414,2251.499元，同比比增长14..49%，对对总资产的影影响为0.552%非流动资产中，固固定资产增加加46.677%，使总资资产增加0..22%，是是非流动资产产中，对总资资产影响最大大的项目。主要原因是房屋屋及建筑物的的增加。其次，递延所得得税资产增长长幅度较大，增增长了1033.2%，对对总资产的影影响是0.114%。原因因是坏账准备备与内部未实实现利益的大大幅增加。无固定资产清理理的项目，表表明企业的生生产力是在变变大的。无形资产增加了了6.44%%，最总资产产几乎无影响响。长期待摊费用增增加了2222.51%，出出现大幅增长长。原因是办办公楼装修。投资性房地产下下降了1.773%，对总总资产的影响响下降0.004%长期股权投资增增长了36..92%，对对总资产的影影响0.199%二、从筹资或权权益角度进行行分析评价1、该公司权权益总额较上上年同期增加加¥56,1154,0552,3099.62元元，增长幅度度为28.779%，说明明保利本年权权益有了较大大幅度的增长长。进一步分分析可以发现现：公司所有者权益益总额增长¥¥12,7115,1100,698..54元增增长了30..23%，有有较大幅度增增长，使权益益总额增长了了6.52%%。负债增长长¥43,4438,9441,6111.08元元增长了288.40%，使使权益总额增增长了22..27%。2、本期权益总总额的增长主主要体现在负负债上。其中中流动负债增增长了42..49%，使使权益总额增增长了21..48%，非非流动负债增增长了2.886%，使权权益总额增长长了0.8%%。由此可见见流动负债对对权益总额的的影响较大。这这种变化有可可能导致公司司偿债压力的的增大及财务务风险的增加加。1）流动负债的的增加主要表表现在一是应付账款的的增加。应付付账款本期增增加了¥3,,247,9967,4773.16元，增幅为为34.033%，对权益益总额的影响响为1.677%。应付账账款的增加使使公司偿债压压力增大，公公司应当警惕惕是否能按时时付款。结合合应付款分析析如下一年内到期的应应付款占844.17%说说明企业偿债债压力非常大大。但与上一一年度相比并并未又十分明明显的增长。根根据企业偿还还短期负债情情况、存货的的情况以及房房地产业的发发展趋势分析析，企业的偿偿债能力是良良好的，企业业按时付账应应该没有太大大问题。二是预收款项的的增加。预收收款项本期增增加了¥199,619,,137,1152.022元，增幅幅为27.666%，对总总权益的影响响为10.006%。房地地产业的预收收款项主要为为预收的房款款，根据企业业在建工程及及存货的情况况，这其实是是公司潜在的的利润。三是其他应付款款的增加。去去其他应付款款增长了¥77,397,,398,1156.166元，增幅幅为93.77%对总权益益的影响为33.79%。其其他应付款主主要为少数股股东投入、保保证金代收业业税费等。其其他应付款的的增长使企业业偿债压力增增大，应当引引起企业注意意。四是短期借款的的减少。短期期借款减少¥¥775,4400,0000.00元，减幅为为36.522%，对总资资产的影响降降低0.4%%。这是由于企企业偿还了大大量短期借款款，通过上图图可看出，短短期借款主要要为保障借款款，切不存在在逾期未还情情况，说明企企业偿债能力力还是很强的的。五是应交税费的的减少。应交交税费减少¥¥132,6672,1774.88，减幅为3..36%，对对总权益的影影响降低0..04%。通通过分析应交交税费明细账账可知，应交交税费的减少少主要是由于于营业税、土土地增值税的的大量减少所所致。这主要要受到营改增增的影响，有有利于房地产产业减少税负负，良性发展展。同时增值值税与企业所所得税都有所所增长，说明明企业销售情情况良好。非流动负债本期期增加了¥11,553,,750,8896.911元，增长长幅度为2..86%，对对权益总额的的影响0.88%。非流动动负债的增长长主要体现在在以下几个方方面：一是长期借款的的增加。长期期借款本期增增加¥5,8870,6227,2733.20元元，增幅为111.75%%，对总资产产的影响为33.01%。长长期借款的增增加可能是由由于公司扩大大生产规模，大大量增加在建建工程所致，是是企业正常经经常所致，当当然公司应当当注意利息的的支付和借款款的偿还期限限.二是递延所得税税负债的减少少。递延所得得税负债本期期减少¥-334,4633,944..26元，减减幅为33..78%%，对对权益总额的的影响-0..02%。递递延所得税负负债的减少主主要是当期可可供出售金融融资产减值所所导致的，公公司应当引起起注意；三是应付债券的的减少。应付付债券减少了了¥-4,2282,4112,4322.03，减减幅为1000%，对总资资产的影响降降低了2.22%。这主要要是企业偿还还了大量债券券所致，表明明企业的偿债债能力是较强强的。同时减减少了企业的的利息支出，降降低企业的偿偿债压力。股东权益本期增增加¥12,,715,1110,6998.54元，增长幅幅度为30..23%，对对权益总额的的影响为6..52%。本期的盈余公积积和未分配利利润都大幅增增加，同时股股本也有所增增长，但资本本公积下降99.42%，使使总权益下降降0.57%%，是资本公公积转增股本本所致，对股股东权益不产产生影响。2、资产负债表表垂直分析期末余额年初余额2012年2011年变动情况流动资产：货币资金¥32,6722,702,,564.77118152611565113.00833%9.3083%%3.6999%%应收票据450,0000.00300,0000.000.0002%%0.0002%%0.0000%%应收账款1,880,2283,6117.101,057,6645,0222.590.7486%%0.5423%%0.2063%%预付款项16,418,,546,9908.33312,544,,707,8816.4776.5369%%6.4327%%0.1042%%其他应收款2,512,2219,3995.554,128,6675,1444.801.0002%%2.1171%%-1.11699%存货189,6433,823,,082.997152,1077,443,,875.55475.50466%77.99800%-2.49344%流动资产合计243,1288,025,,568.666187,9911,387,,510.55396.79877%96.39866%0.4001%%长期股权投资1,350,7794,2440.14986,5811,400..710.5378%%0.5059%%0.0319%%投资性房地产4,717,9957,2337.124,801,2205,5007.651.8784%%2.4620%%-0.58366%固定资产1,378,4431,3226.74939,8011,630..690.5488%%0.4819%%0.0669%%无形资产10,865,,134.44610,208,,094.1190.0043%%0.0052%%-0.00099%商誉10,342,,507.33010,342,,507.3300.0041%%0.0053%%-0.00122%长期待摊费用36,575,,772.88011,340,,866.2200.0146%%0.0058%%0.0087%%递延所得税资产产535,6255,795..02263,6977,755..350.2133%%0.1352%%0.0780%%非流动资产合计计8,040,5592,0113.587,023,1177,7662.093.2013%%3.6014%%-0.40011%资产总计251,1688,617,,582.224195,0144,565,,272.662100.00000%100.00000%0.0000%%流动负债：0.0000%%0.0000%%0.0000%%短期借款1,348,0000,0000.002,123,4400,0000.000.5367%%1.0888%%-0.55222%应付账款12,792,,887,6608.5779,544,9920,1335.415.0933%%4.8945%%0.1989%%预收款项90,547,,363,4466.08870,928,,226,3314.06636.05044%36.37077%-0.32033%应付职工薪酬94,122,,306.33556,960,,440.7720.0375%%0.0292%%0.0083%%应交税费-4,084,,597,6633.600-3,951,,925,4458.722-1.62622%-2.02655%0.4002%%应付利息151,1411,842..94143,4900,410..950.0602%%0.0736%%-0.01344%应付股利6,158,4426.00044,210,,308.7700.0025%%0.0227%%-0.02022%其他应付款15,292,,027,6631.3997,894,6629,4775.236.0884%%4.0482%%2.0401%%一年内到期的非非流动负债24,324,,029,4407.39911,802,,030,7714.6009.6843%%6.0519%%3.6325%%流动负债合计140,4711,133,,055.11298,585,,942,3340.95555.92700%50.55311%5.3739%%长期借款55,850,,413,3333.13349,979,,786,0059.93322.23622%25.62877%-3.39255%应付债券4,282,4412,4332.030.0000%%2.1959%%-2.19599%递延所得税负债债67,550,,710.119102,0144,654..450.0269%%0.0523%%-0.02544%非流动负债合计计55,917,,964,0043.32254,364,,213,1146.41122.26311%27.87700%-5.61399%负债合计196,3899,097,,098.444152,9500,155,,487.33678.19011%78.43011%-0.24000%所有者权益（或或股东权益）：：股本7,137,9994,3991.005,948,3328,6559.002.8419%%3.0502%%-0.20833%资本公积10,776,,925,4472.63311,897,,228,4400.4554.2907%%6.1007%%-1.81000%减：库存股0.0000%%0.0000%%0.0000%%专项储备0.0000%%0.0000%%0.0000%%盈余公积811,7011,777..25627,7500,361..360.3232%%0.3219%%0.0013%%一般风险准备0.0000%%0.0000%%0.0000%%未分配利润23,758,,309,7752.50016,782,,918,2271.7009.4591%%8.6060%%0.8531%%外币报表折算差差额1,449,3354.8221,434,9923.4000.0006%%0.0007%%-0.00022%归属于母公司所所有者权益合合计42,486,,380,7748.20035,257,,660,6615.91116.91555%18.07955%-1.16400%少数股东权益12,293,,139,7735.6006,806,7749,1669.354.8944%%3.4904%%1.4040%%所有者权益（或或股东权益）合合计54,779,,520,4483.80042,064,,409,7785.26621.80999%21.56999%0.2400%%负债和所有者权权益（或股东东权益）总计计251,1688,617,,582.224195,0144,565,,272.662100.00000%100.00000%0.0000%%资产结构分析评评价1、从静态方面面分析企业流流动资产变现现能力强，其其资产风险较较小；非流动动资产变现能能力较差，其其资产风险较较大。所以，流流动资产比重重较大时候，企企业资产的流流动性强而风风险小，非流流动资产比重重高时，企业业资产弹性较较差，不利于于企业灵活调调度资金，风风险较大。该该公司本期流流动资产比重重为96.77987%，而而非流动资产产比重为3..2%，因此此该公司的资资产流动性较较非流动性较较强，资产风风险较小。2、从动态方面面分析本期该该公司流动资资产比重上升升了0.4%%，非流动资资产比重下降降了0.4%%，货币资金金比重上升了了3.7%，有有助于提高该该公司的即期期支付能力，存存货下降了22.49%，其其他项目变化化不大，说明明该公司的资资产结构相对对比较稳定。资本结构的分析析评价1、从静态方方面看，该公公司股东权益益比重为211.81%，负负债比重为778.19%%，资产负债债率比较高，说说明财务风险险相对较大。这这样的财务结结构是否合适适，仅凭以上上分析很难做做出判断，必必须结合企业业盈利能力，通通过权益结构构优化分析才才能予以说明明。2、从动态方面面分析，该公公司股东权益益比重上升了了0.24%%，负债比重重下降了0..24%，各各项目中其他他项目变化不不大，表明该该公司结构相相对稳定，不不过财务实力力略有上升。3、资产负债表表变动原因分分析资产期末余额期初余额负债和所有者权权益(或股东权益）期末余额期初余额固定资产1,378,4431,3226.74939,8011,630..69负债合计196,3899,097,,098.444152,9500,155,,487.336……实收资本（或股股本）7,137,9994,3991.005,948,3328,6559.00盈余公积811,7011,777..25627,7500,361..36资本公积10,776,,925,4472.63311,897,,228,4400.455未分配利润23,758,,309,7752.50016,782,,918,2271.700资产总计251,1688,617,,582.224195,0144,565,,272.662负债和所有者权权益（或股东东权益）总计计251,1688,617,,582.224195,0144,565,,272.662本期总资产增加加了¥56,,154,0052,3009.62元，是由于于负债、实收收资本、盈余余公积、资本本公积和未分分配利润共同同变动的影响响所导致的。公司2012年年资产负债的的变动主要是是由于所有者者权益所致，属属于所有者权权益变动型，所所有者权益本本期增加了¥¥12,7115,1100,698..54元，是是导致总资产产增长的最主主要的因素。由由于所有者权权益的增加导导致的企业经经营规模的扩扩大，并不代代表企业经营营出色，对于于这种变化，难难以评价，只只能说是企业业理财的结果果，财力有所所上升。盈余公积本期增增加¥1833,951,,415.889元，并并使企业总资资产增加，根根本原因是企企业当期实现现盈利，从而而通过提取法法定盈余公积积扩大了企业业经营规模。这这种变化是企企业主观努力力的结果，应应给予好的评评价资本公积下降99.42%，使使总权益下降降0.57%%，是资本公公积转增股本本所致，对股股东权益不产产生影响。未分配利润本期期增加了¥66,975,,391,4480.800元，这说说明企业当年年实现了利润润的增长，表表明企业本年年经营还是有有成效的。4、资产负债表表的对称结构构分析流动资产流动负债非流动负债所有者权益非流动资产公司流动负债全全部用于满足足企业对流动动资产的需求求，而且流动动资产还需要要由非流动负负债来满足，属属于资产结构构与资本结构构适应程度中中的稳健结构构。由于其流动资产产一部分需要要由流动负债债来满足，一一部分需要由由非流动负债债来满足，剩剩余部分由所所有者权益来来满足。鉴于于格力电器作作为电力零售售行业的考虑虑，其非流动动负债相对其其他行业而言言会比较少，故故流动资产需需要由所有者者权益来满足足也是可以理理解的，但是是对于流动资资产需要占用用所有者权益益的情况，我我们不能给予予好的评价。这这样的结果是是：（1）、足以使使企业保持相相当优异的财财务信誉，通通过流动资产产的变现来满满足偿还债务务的需要，企企业风险小。（2）、企业可以通过调整流动负债和非流动负债的比例，使负债成本达到企业目标标准，相对于保守结构形式而言，负债成本相对较低，并具有可调性。（3）、无论是资产结构还是资本结构，都具有一定的弹性，特别是当临时型资产需要降低或者消失时，可以通过偿还短期债务或进行短期证券投资来调整，一旦临时型资产需要再产生是，又可以重新举借短期债务或出售短期证券来满足其需要。但是对于流动资产需要占用所有者权益的情况，如果不加以处理，长此以往，必加削弱公司的财务实力，严重阻碍公司的发展，公司应当引起高度重视。二、利润表分析析1、利润表综合合分析利润表水平分析析项目本期金额上期金额增减额幅度一、营业总收入入68,9055,756,,710.22747,036,,222,1186.18821869533452446%其中：营业收入入68,9055,756,,710.22747,036,,222,1186.18821869533452446%二、营业总成本本55,9233,551,,361.22437,053,,942,9947.98818869600841351%其中：营业成本本43,9722,081,,799.44629,536,,802,5590.39914435277920949%营业税金及附加加8,120,,267,0006.7445,073,3378,2335.803046888877160%销售费用1,645,,610,8859.0551,252,5532,6551.853930782207.231%管理费用1,222,,704,1124.655750,3344,697..834723694426.863%财务费用892,0993,4211.02390,2744,058..595018193362.4129%资产减值损失70,7944,150..3250,620,,713.552201734336.840%加：公允价值变变动收益（损损失以“－”号填列）0投资收益（损失失以“-”号填列）411,3668,9722.97-18,1888,191..754295571164.72362%其中：对联营企企业和合营企企业的投资收收益400,2110,8111.42-20,1800,911..174203917722.62083%三、营业利润（亏损以“-”号填列13,3933,574,,322.0009,964,0091,0446.453429483327634%加：营业外收入入189,4444,5455.43154,0700,523..11353740222.3223%减：营业外支出出50,8911,907..4244,069,,467.99568224399.4715%其中：非流动资资产处置损失失100,7774.774,593,5520.488-44927445.71-98%四、利润总额（亏损以“-”号填列13,5322,126,,960.00110,074,,092,1101.6113458034485834%减：所得税费用用3,553,,528,6684.6552,706,8891,6005.768466370078.931%五、净利润（亏亏损以“-”号填列9,978,,598,2275.3667,367,2200,4995.852611397778035%其中：被合并方方在前实现的的净利润归属于母公司所所有者的净利利润8,438,,233,5558.3886,530,9945,9557.441907287760129%少数股东损益1,540,,364,7716.988836,2544,538..417041101178.684%六、每股收益：：0（一）基本每股股收益1.180.910.2730%（二）稀释每股股收益1.180.910.2730%六、其他综合收收益16,4599.421,742,663366-99%七、综合收益总总额9,978,,614,7734.7887,368,9943,1228.932609671160635%归属于母公司所所有者的综合合收益总额8,438,,250,0017.8006,532,6688,5990.521905561142729%归属于少数股东东的综合收益益总额1,540,,364,7716.988836,2544,538..417041101178.684%公司年净利润较较上一年增加加了261113977880元，增长长幅度为355%，利润总总额增长344580344858元，增增长幅度为334%，营业业利润较上年年增加了344294833276元，增增幅34%，说明明企业经营情情况、盈利能能力良好。一、利润增减变变动分析评价价1、净利润。净净利润是指企企业所有者最最终取得的财财务成果，或或可供企业所所有者分配或或使用的成果果。保利地产产2012年净净利润为9,,978,5598,2775.36元元，比上一年年度增长266113977780元，涨涨幅为35%%,涨幅较大大。净利润的的增长主要是是利润总额的的增长与所得得税费用的降降低。利润总总额较去年增增长了34%%，但所得税税费用增长了了31%，二者者综合，使净净利润增长335%。2、利润总额分分析。利润总总额是反映企企业全部财务务成果的指标标，它不仅反反映企业的营营业利润，而而且反映企业业的营业外收收支状况。保保利地产的利利润总额20012年增长长了345880348558元，增长长率为34%%。营业外收收入增长了3353740022.322元，同时营营业外支出增增长了68222439..47元，二二者相抵，使使利润总额增增长345880348558元。3、营业利润分分析。营业利利润是指企业业营业收入与与营业成本、期期间费用、资资产减值损失失、资产变动动净收益之间间的差额。它它反映了企业业本期自身生生产经营的财财务成果。本本期营业利润润较上年增长长了342994832776元，增幅幅为34%。虽然然营业成本，营营业税金及附附加、销售费费用、管理费费用、财务费费用、资产减减值损失的增增长导致营业业利润下降，但但投资收益本本年度实现大大幅度增长，综综合起来，导导致企业营业业利润增长了了342944832766元。利润表垂直分析析项目本期金额上期金额本期上期一、营业总收入入68,9055,756,,710.22747,036,,222,1186.188100%100%其中：营业收入入68,9055,756,,710.22747,036,,222,1186.188100%100%二、营业总成本本55,9233,551,,361.22437,053,,942,9947.98881%79%其中：营业成本本43,9722,081,,799.44629,536,,802,5590.39964%63%营业税金及附加加8,120,,267,0006.7445,073,3378,2335.8012%11%销售费用1,645,,610,8859.0551,252,5532,6551.852%3%管理费用1,222,,704,1124.655750,3344,697..832%2%财务费用892,0993,4211.02390,2744,058..591%1%资产减值损失70,7944,150..3250,620,,713.5520%0%加：公允价值变变动收益（损损失以“－”号填列）0%0%投资收益（损失失以“-”号填列）411,3668,9722.97-18,1888,191..751%0%其中：对联营企企业和合营企企业的投资收收益400,2110,8111.42-20,1800,911..171%0%三、营业利润（亏损以“-”号填列13,3933,574,,322.0009,964,0091,0446.4519%21%加：营业外收入入189,4444,5455.43154,0700,523..110%0%减：营业外支出出50,8911,907..4244,069,,467.9950%0%其中：非流动资资产处置损失失100,7774.774,593,5520.4880%0%四、利润总额（亏损以“-”号填列13,5322,126,,960.00110,074,,092,1101.61120%21%减：所得税费用用3,553,,528,6684.6552,706,8891,6005.765%6%五、净利润（亏亏损以“-”号填列9,978,,598,2275.3667,367,2200,4995.8514%16%其中：被合并方方在前实现的的净利润0%#VALUE!!归属于母公司所所有者的净利利润8,438,,233,5558.3886,530,9945,9557.4412%14%少数股东损益1,540,,364,7716.988836,2544,538..412%2%六、每股收益：：0%0%（一）基本每股股收益1.180.910%0%（二）稀释每股股收益1.180.910%0%六、其他综合收收益16,4599.421,742,6633.0880%0%七、综合收益总总额9,978,,614,7734.7887,368,9943,1228.9314%16%归属于母公司所所有者的综合合收益总额8,438,,250,0017.8006,532,6688,5990.5212%14%归属于少数股东东的综合收益益总额1,540,,364,7716.988836,2544,538..412%2%二、利润构成变变动分析评价价本年度营业利润润占营业收入入的比重为119%，较上上年度的211%下降了2%，利润总总额占营业收收入的比重为为20%，较去去年的21%%下降了1%，净利润润占营业收入入的比重为114%，较去去年的16%%下降了2%。由此可可见，从利润润的构成上来来看，各项指指标都有所下下降，所以本本公司20112年盈利能能力有所下降降。营业利润水平分分析项目本期金额上期金额增减额幅度一、营业收入68,9055,756,,710.22747,036,,222,1186.18821869533452446%减：营业成本55,9233,551,,361.22437,053,,942,9947.98818869600841351%二、营业毛利1298220053499982279923829999266111-4%减：营业税金及及附加8,120,,267,0006.7445,073,3378,2335.803046888877160%销售费用1,645,,610,8859.0551,252,5532,6551.853930782207.231%管理费用1,222,,704,1124.655750,3344,697..834723694426.863%财务费用892,0993,4211.02390,2744,058..595018193362.4129%资产减值损失70,7944,150..3250,620,,713.552201734336.840%加：公允价值变变动损益投资收益（损失失以“-”号填列）411,3668,9722.97-18,1888,191..754295571164.72362%其中：对联营企企业和合营企企业的投资收收益400,2110,8111.42-20,1800,911..174203917722.62083%三、营业利润（亏损以“-”号填列13,3933,574,,322.0009,964,0091,0446.453429483327621%三、营业利润分分析1、营业利润分分析。营业利利润是指企业业自身生产经经营所取得的的财务成果。本本期实现营业业利润13,,393,5574,3222.00元元，增长了334294883276元元，增幅为221%。从水水平分析来看看，营业利润润增加的主要要原因是投资资收益增加了了4295557164..7元，增幅幅为23622%。虽然营营业税金及附附加、销售费费用、财务费费用、管理费费用、资产减减值损失的增增加是不利因因素，但增减减相抵，使营营业利润还是是增长的。2、营业毛利分分析。营业毛毛利是营业收收入与营业成成本的差额。公公司营业毛利利本年增长229999226111元元，增幅为330%。原因因是营业收入入较本年增长长2186995345224元，增幅幅为46%。虽然然营业成本上上涨了1888696088413元，但但不及营业收收入增长的多多，所以营业业毛利还是增增涨的。2、利润表分部部分析按地区划分的主主营业务增减减及利润构成成情况按地区分析营业业收入情况根据上表，虽然然除北京外其其他地区较去去年相比营业业收入都有所所增长，但由由于营业成本本的上涨，导导致广州、北北京、辽宁、长长春、重庆的的毛利率较去去年均有不同同程度的下跌跌。北京与长春的营营业收入均呈呈下跌情况。长长春的20112年营业收收入只有177427444194元，不不及营业成本本的涨幅，在在几个地区中中排名最低。所所以，保利地地产可以考虑虑适当降低在在长春地区的的投资。北京京虽然营业收收入有所减少少，但营业成成本也有所降降低，考虑到到北京市场需需求还是很大大的，所以可可以考虑从继继续投资。保保持市场占有有率。广州地区营业收收入增长488%，幅度较较大，但同时时营业成本增增长了59%%，导致了毛毛利率下降33%，毛利率上海毛利利率涨幅较大大，为9%，说明上上海地区盈利利能力良好。且且根据上海地地区的市场需需求情况与存存货情况，考考虑是否增加加投资佛山虽然营业收收入增长不大大，同时营业业成本增长也也不大，发展展比较稳定。辽宁地区营业收收入增长了445%，但同同时营业成本本增长了599%,时毛利利率降低6%%。盈利能力力不及成本增增长幅度。湖北地区虽然成成本较高，增增长了60%%，但同时营营业收入增长长幅度也较大大，可以考虑虑适当投资，保保持市场占有有率。成都地区是营业业收入增长最最多的，也是是2012年盈盈利最多的，同同时营业成本本涨幅也很大大。说明成都都地区是处于于发展态势，可可以适当加大大投资。发展展成都市场，加加大市场占有有率。综合几个地区的的营业收入与与营业成本来来看，广州与与成都的营业业收入都达到到了90亿以上，是是保利集团总总营业收入增增长的主要贡贡献。虽然广州的毛利利率较是下降降趋势，但其其2012年的的毛利率在几几个地区中是是最高的，说说明盈利能力力还是比较强强的。辽宁、长春、重重庆20122年度的毛利利率分别为225%、26%、27%，较去去年也是有所所下降的，所所以盈利能力力有所下降。3、利润表分项项分析营业税金及附加加保利地产营业税税金及附加较较上一年度增增长304668887771元，增幅幅为60%主要是是营业税、城城市维护建设设税、土地增增值税的增加加造成的。营业税的增长表表示企业的营营业收入有所所增长，城市市维护建设税税和土地增值值税的增长是是企业土地成成本的增长导导致的。财务费用2012年度保保利地产财务务费用增长了了5018119362..4元，涨幅幅为129%%.主要原因因是利息支出出大量增加，同同时本年利息息收入增加的的很少造成的的。结合资产产负债表，企企业本年度应应付债券大量量减少，这就就带来了利息息支出的增加加，不过这对对企业是有利利的，可以减减少企业今后后的利息支出出。企业本年度汇兑兑收益下降近近50%，汇兑兑损失增加了了65%，这也也造成了企业业财务费用的的大量上涨。投资收益明细情情况项目本期金额上期金额成本法核算的长长期股权投资资收益2,503,8893.1111,992,7719.422权益法核算的长长期股权投资资收益400,2100,811..42-20,1800,911..17处置长期股权投投资产生的收收益8,654,2268.444合计411,3688,972..97-18,1888,191..75三、投资收益分分析根据投资收益明明细账来看，造造成20122年保利地产产投资收益大大幅增长的主主要原因是按按权益法核算算的长期股权权投资大幅上上涨。虽然其其中福建中联联盛和福州中中鼎由于无收收入结转、期期间费用增加加导致投资收收益下降，但但是盛世鑫和和与长春溪之之谷本期都实实现了盈利，所所以使投资收收益大幅增加加。营业外收支变动动分析营业外收入分析析。保利地产产2012年营业外收入入增加了353740022.322元，增幅为23%，主要是营业业外收入中各各项增长造成成的，其中处处置固定资产产利得增长了了1368366.85元，罚款及违违约金收入增增长了227314448.3元，其他收入入增长了125057737.177元。这几项综综合起来，使使营业收入增增长353774022..32元。营业外支出分析析。保利地产产营业外支出出本年度增长长68224339.47元。主要为对对外捐赠增加加了4065523元，其他支出出增加147776685.922元，其他各各项都有所减减少，综合起起来使营业外外支出本年度度增长68224339.47元。三、现金流量表表分析1、现金流量表表水平分析单单位：元项目本期金额上期金额增减额增减率一、经营活动产产生的现金流流量销售商品、提供供劳务收到的的现金87,557,,529,2285.76666,038,,279,6695.29921519244959033%收到其他与经营营活动有关的的现金9,908,0086,9004.284,206,7708,9224.3157013777980136%经营活动现金流流入小计97,465,,616,1190.04470,244,,988,6619.60027220622757039%购买商品、接受受劳务支付的的现金74,198,,622,5524.73362,562,,504,3314.31111636111821019%支付给职工以及及为职工支付付的现金1,455,9948,8227.211,079,3317,9554.103766308873.135%支付的各项税费费13,592,,645,8832.38811,311,,655,7780.2992280990005220%支付其他与经营营活动有关的的现金5,125,8817,7330.733,213,4418,0226.871912399970460%经营活动现金流流出小计94,373,,034,9915.05578,166,,896,0075.57716206133883921%经营活动产生的的现金流量净净额3,092,5581,2774.99-7,921,,907,4455.977110144888731139%二、投资活动产产生的现金流流量0#DIV/0!!收回投资到的现现金177,9322,000..009,000,0000.00016893200001877%取得投资收益所所到的现金2,503,8893.1111,992,7719.422511173..6926%处置固定资产、无形和其他长期收回344,6188.93417,8366.31-73217..38-18%处置子公司及其其他经营单位位收到的的现现金净额27,396,,996.448273969996.48#DIV/0!!投资活动现金流流入小计208,1777,508..5211,410,,555.7731967669952.81724%购建固定资产、无形和其他长期支付71,230,,460.66448,585,,512.662226449448.0247%投资支付的现金金300,0000.00101,2344,501..67-1009344501.77-100%取得子公司及其其他营业单位位支付的现金金净额130,4577,552..38309,4366,530..50-1789788978.11-58%投资活动现金流流出小计201,9888,013..02459,2566,544..79-2572688531.88-56%投资活动产生的的现金流量净净额6,189,4495.500-447,8445,9899.064540354484.6101%三、筹资活动产产生的现金流流量0#DIV/0!!吸收投资到的现现金4,082,6638,7447.063,694,8897,0000.003877417747.110%其中：子公司吸吸收少数股东东投资到的现现金4,082,6638,7447.063,694,8897,0000.003877417747.110%取得借款收到的的现金46,263,,880,0000.00036,916,,192,0026.2559347687797425%筹资活动现金流流入小计50,346,,518,7747.06640,611,,089,0026.2559735429972124%偿还债务支付的的现金31,941,,893,9910.10027,768,,791,8854.2224173102205615%分配股利、润或或偿付息支的的现金6,852,5543,6669.145,348,3378,4886.001504165518328%其中：子公司支支付给少数股股东的利、润润231,6999,622..79141,9088,943..55897906779.2463%支付其他与筹资资活动有关的的现金226,3944,541..16100,4966,646..211258978895125%筹资活动现金流流出小计39,020,,832,1120.40033,217,,666,9986.4335803165513417%筹资活动产生的的现金流量净净额11,325,,686,6626.6667,393,4422,0339.823932264458753%四、汇率变动对对现金及等价价物的影响2,961,7731.533-2,498,,492.22454602233.77219%五、现金及等价价物净增加额额14,427,,419,1128.688-978,8229,8977.451540624490261574%加：期初现金及及等价物余额额18,152,,615,6651.13319,131,,445,5548.588-9788299897.55-5%六、期末现金及及等价物余额额32,580,,034,7779.81118,152,,615,6651.13314427411912979%保利地产20112年净现金流量量比去年增加加了1540622490266元，增幅为1574%。其中经营活活动、投资活活动、筹资活活动的变动额额分别为1101444887311元、4540355484.66元、39322664587元。净利润增增长了261113977780元，通通过现金流量量表可以看出出，净利润的的增长是由经经营活动、投投资活动和筹筹资活动净现现金流的增长长引起的。经营活动现金流流。经营活动动净现金流比比去年增加了了1101444887311元，增幅为为139%，流入量比去去年增加了2722066275700元，增幅为为39%，流出量比去去年增加了1620611388399元，增长幅度度为21%。经营活动现金流流入的增长量量远远快于经经营活动现金金流出的增长长量，致使经经营活动现金金流量有了巨巨幅增长。经经营活动现金金流入量中，销销售商品、提提供劳务收到到的现金较去去年增加了22151922495900元，增幅为33%，结合利润表表中数据，本本年营业收入入较去年增加加了2186695345524元，增长幅度度为46%，高于企业销销售商品、提提供劳务的先先进增长率，说明企业采取了较宽松的收账政策，增加了应收帐款。公司当年未收到的税收返还。收到其他与经营活动有关的现金增长了5701377980元，主要是由于与有关单位外来资金增长所引起的。二者综合使经营活动产生的净现金流量增长了11014488731元。经营活动现金流流出量比上年年增加1620611388399元，涨幅为21%。其中购买商商品、接受劳劳务支付的现现金增加了1163611182100元，增长幅度度为19%，是导致经营营活动现金流流出的最主要要原因，这是是公司当年购购入原材料，增增加存货所致致。同时，支支付给职工以以及为职工支支付的现金，支支付的各项税税费分别增长长了35%、20%，支付其他与与经营活动有有关的现金增增加了60%，经营活动现现金流出增加加量不及经营营活动现金流流入量，综合合作用，使得得经营活动现现金流出量比比去年增加了了1101444887311元。投资活动现金流流。投资活动动净现金流比比去年增加了了4540355484.66元，增长幅幅度为101%.投资活动现金金流入量比去去年增加了1967666952.88元，增长幅度度为17244%，投资活动现现金流出量比比去年减少了了2572668531..8元，降低幅度度为56%。投资活动现金流流入量中，主主要是因为收收回投资收到到的现金本期期增加了1689322000元以及处置子子公司及其他他经营单位收收到的的现金金净额增加了了273969996.488元所致。投资活动现金流流出量中，购购建固定资产产、无形资产产和其他长期期资产支付的的现金增加了了226449948.022元主要是因因为公司投资资在建工程、修修建办公楼所所致，是导致致投资活动现现金流出增加加的最主要因因素，投资支支付的现金、取得子公司及其他营业单位支付的现金净额分别降低了100%、58%，是公司本期进行对外投资所致，是减少投资活动现金流出的有利因素。3、筹资活动现现金流。筹资资活动产生的的净现金流量量比去年增加加了393222645887元，降低幅度为为53%，说明企业2012年筹资活动现现金流入远远远大于去年筹筹资活动现金金流出。虽然然2012年企业偿还借借款支付了大大量现金，但但企业通过吸吸收投资、取取得借款收到到更多的现金金，综合来看看，企业的筹筹资活动净现现金流是增加加的。2、现金流量表表垂直分析年度：20122年项目本期金额流入结构流出结构内部结构一、经营活动产产生的现金流流量销售商品、提供供劳务收到的的现金87,557,,529,2285.76659.15%89.83%收到其他与经营营活动有关的的现金9,908,0086,9004.286.69%10.17%经营活动现金流流入小计97,465,,616,1190.04465.85%100.00%%购买商品、接受受劳务支付的的现金74,198,,622,5524.73355.54%78.62%支付给职工以及及为职工支付付的现金1,455,9948,8227.211.09%1.54%支付的各项税费费13,592,,645,8832.38810.17%14.40%支付其他与经营营活动有关的的现金5,125,8817,7330.733.84%5.43%经营活动现金流流出小计94,373,,034,9915.05570.64%100.00%%经营活动产生的的现金流量净净额3,092,5581,2774.99二、投资活动产产生的现金流流量收回投资到的现现金177,9322,000..000.12%85.47%取得投资收益所所到的现金2,503,8893.1110.00%1.20%处置固定资产、无形和其他长期收回344,6188.930.00%0.17%处置子公司及其其他经营单位位收到的的现现金净额27,396,,996.4480.02%13.16%投资活动现金流流入小计208,1777,508..520.14%100.00%%购建固定资产、无形和其他长期支付71,230,,460.6640.05%35.26%投资支付的现金金300,0000.000.00%0.15%取得子公司及其其他营业单位位支付的现金金净额130,4577,552..380.10%64.59%投资活动现金流流出小计201,9888,013..020.15%100.00%%投资活动产生的的现金流量净净额6,189,4495.500三、筹资活动产产生的现金流流量吸收投资到的现现金4,082,6638,7447.062.76%8.11%其中：子公司吸吸收少数股东东投资到的现现金4,082,6638,7447.062.76%8.11%取得借款收到的的现金46,263,,880,0000.00031.26%91.89%筹资活动现金流流入小计50,346,,518,7747.06634.01%100.00%%偿还债务支付的的现金31,941,,893,9910.10023.91%81.86%分配股利、润或或偿付息支的的现金6,852,5543,6669.145.13%17.56%其中：子公司支支付给少数股股东的利、润润231,6999,622..790.17%0.59%支付其他与筹资资活动有关的的现金226,3944,541..160.17%0.58%筹资活动现金流流出小计39,020,,832,1120.40029.21%100.00%%筹资活动产生的的现金流量净净额11,325,,686,6626.666流入总额148,0200,312,,445.662100.00%%流出总额133,5955,855,,048.447四、汇率变动对对现金及等价价物的影响2,961,7731.533五、现金及等价价物净增加额额14,427,,419,1128.688加：期初现金及及等价物余额额18,152,,615,6651.133六、期末现金及及等价物余额额32,580,,034,7779.811年度：20111年项目本期金额流入结构流出结构内部结构一、经营活动产产生的现金流流量销售商品、提供供劳务收到的的现金66,038,,279,6695.29959.57%94.01%收到其他与经营营活动有关的的现金4,206,7708,9224.313.79%5.99%经营活动现金流流入小计70,244,,988,6619.60063.36%100.00%%购买商品、接受受劳务支付的的现金62,562,,504,3314.31155.94%80.04%支付给职工以及及为职工支付付的现金1,079,3317,9554.100.97%1.38%支付的各项税费费11,311,,655,7780.29910.11%14.47%支付其他与经营营活动有关的的现金3,213,4418,0226.872.87%4.11%经营活动现金流流出小计78,166,,896,0075.57769.89%100.00%%经营活动产生的的现金流量净净额-7,921,,907,4455.977二、投资活动产产生的现金流流量收回投资到的现现金9,000,0000.0000.01%78.87%取得投资收益所所到的现金1,992,7719.4220.00%17.46%处置固定资产、无形和其他长期收回417,8366.310.00%3.66%处置子公司及其其他经营单位位收到的的现现金净额投资活动现金流流入小计11,410,,555.7730.01%100.00%%购建固定资产、无形和其他长期支付48,585,,512.6620.04%10.58%投资支付的现金金101,2344,501..670.09%22.04%取得子公司及其其他营业单位位支付的现金金净额309,4366,530..500.28%67.38%投资活动现金流流出小计459,2566,544..790.41%100.00%%投资活动产生的的现金流量净净额-447,8445,9899.06三、筹资活动产产生的现金流流量吸收投资到的现现金3,694,8897,0000.003.33%9.10%其中：子公司吸吸收少数股东东投资到的现现金3,694,8897,0000.003.33%9.10%取得借款收到的的现金36,916,,192,0026.25533.30%90.90%筹资活动现金流流入小计40,611,,089,0026.25536.63%100.00%%偿还债务支付的的现金27,768,,791,8854.22224.83%83.60%分配股利、润或或偿付息支的的现金5,348,3378,4886.004.78%16.10%其中：子公司支支付给少数股股东的利、润润141,9088,943..550.13%0.43%支付其他与筹资资活动有关的的现金100,4966,646..210.09%0.30%筹资活动现金流流出小计33,217,,666,9986.43329.70%100.00%%筹资活动产生的的现金流量净净额7,393,4422,0339.82流入总额110,8667,4888,201..58100.00%%流出总额111,8443,8199,606..79四、汇率变动对对现金及等价价物的影响-2,498,,492.224五、现金及等价价物净增加额额-978,8229,8977.45加：期初现金及及等价物余额额19,131,,445,5548.588六、期末现金及及等价物余额额18,152,,615,6651.133从静态角度分析析：一、流入结构分分析公司2012年年现金流入总总额为148,0220,3122,445..62元，其其中经营活动动现金流入、投投资活动现金金流入、筹资资活动现金流流入所占比重重分别为65.85%%、0.14%、34.01%%。可见企业的的现金流入主主要是由经营营活动产生的的。经营活动动现金流入中中销售商品、提提供劳务收到到的现金、收收到其他与经经营活动有关关的现金占到到了现金流入入的绝大比重重。二、流出结构分分析公司2012年年现金流出总总额为133,5995,8555,048..47元，其其中经营活动动现金流出、投投资活动现金金流出、筹资资活动现金流流出所占比重重分别为70.64%%、0.15%、29.21%%。可见企业的的现金流出主主要是由经营营活动产生的的