国产EDA的产业格局及投资机会20220821 -兴业证券

研究报告相关报告地，信创再迎加速契机-行业周研究报告相关报告地，信创再迎加速契机-行业周【兴证计算机】华为鲲鹏再展翅，信创有望迎加速拐点-行业会看计算机的新风向-行业周报投资要点⚫本周计算机(中信)指数下降3.02%，跑输创业板指数4.63个百分点，跑输业第29名。⚫核心观点：把握计算机建仓窗口，重点布局三主线。基本面有望触底回暖，把握当前的建仓窗口。截止目前，中信计算机共计81家公司披露半年报，受疫情等因素影响，预计Q2将是板块全年业绩低点，Q3数据整体有望改善，基本面有望触底回暖。后续伴随业绩企稳，估值修复同样有望开启。超配信创、智能驾驶、证券IT三条投资主线。着眼中长期，一方面布局下游高景气的强趋势细分方向，比如智能驾驶、能源IT，科技部等九部门近期印发《科技支撑碳达峰碳中和实施方案(2022—2030年)》，强调智能电网的重要作用；另一方面布局基本面有望拐点上行的高弹性细分方向，比如信创、本文第二章，就EDA产业进行了深度跟踪分析。mcnS02cnS01wumingyuanxyzqcomcnS01nxyzqcomcnS01benhongxyzqcomcnS01yzqcomcn信创：中科曙光、中国软件、左江科技、海量数据、卓易信息、神州数码、龙芯中科、太极股份、中国长城智能驾驶：中科创达、光庭信息、虹软科技、四维图新、寒武纪、道通科技工业互联：国联股份、华大九天、宝信软件、赛意信息、中控技术、中望软件、广立微、概伦电子金融科技：指南针、恒生电子、宇信科技、新大陆、财富趋势、中科软、同花顺云计算：金山办公、浪潮信息、广联达、用友网络、紫光股份网络安全：深信服、迪普科技、天融信、奇安信、三六零、启明星辰、安恒信息、绿盟科技医疗IT：创业慧康、卫宁健康、久远银海、嘉和美康请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明行业周报请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-2- 业指数涨跌幅(%) -12-录 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-3-报告正文核心观点：把握计算机建仓窗口，重点布局三主线。一【建议关注】技请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-4-EDA为“芯片之母”，是指利用计算机辅助设计(CAD)软件，完成超大规模集成电路芯片设计、布线、验证和仿真等流程设计方式。8A金刚石用于大功率、强电场和压力增益燃烧(PGC)的技术潜力，可应用于国防事业及航空航天领域产生，如火箭、超高音速导弹系统等网、每日经济新闻，兴业证券经济与金融研究院整理AAFETGAAFET体管)超越了FinFET(鳍式场效应晶体管)制造工艺，能够将工作电压从0.75V为芯片制程进一步微缩提供可能。请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-5-隙(4.2-4.9eV)、超高临界击穿场强(8MV/cm)、超强透明导电性等优异物理性低新能源汽车、轨道交通、可再生能源发电等领域在能源方面的消耗；金刚石被本次新增的出口管制政策将对中国先进半导体设计和制造领域发展带来深刻影GAAFETnm键技术，美国限制刚石是制造大功率半导体主要材料，能使半导体耐受更高电压及温度，封锁这两种原材料供给会抑制中国先进半导体制造工艺进步。长期发展来看，对先进半导体设计和制造领域高精尖技术进行管控，限制中国提高下一代半导体制程工艺水EDA是芯片设计与生产核心，是衔接集成电路设计、制造和封测的关键纽带，请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-6-AA业链环节线模拟设计类生参数提取和射频设计解决方案等设计类TA等包括工艺与器件仿真工具(TCAD)、器件建模提取工具、工艺设计套件工具(PDK)、掩膜版校准工具和良率分析工具等封装测试SIPI)等AA行业周报请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-7-40%30%20%10%9.00%0%-20%3240%30%20%10%9.00%0%-20%32.30%24.00%14.60%4.40%-15.20%6000500040003000200010000502346083933343233343482343233342767 2016201720182019202020212022E市场规模(亿美元)增长率(%，右轴)140120100806040200132.132.7518%15.77%16%14%12%10%8%6%4%2%0%11.62%4.49%8.96%5.86%114.67102.7385.2397.0492.87201620172018201920202021全球EDA市场规模(亿美元)增长率(%，右轴)EDA规模。2021年EDA全球市场规模132.75数十万亿美元规模的数字经济。中国拥有全球规模最大、增速最快的集成电路市至上层运行的数字经济产业都会受到影响。行业周报请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-8-35%30%25%20%15%10% 5%0%323.40%23.40%14.00%SynopsysCadenceSimensEDA其它2020年全球EDA行业市场份额(%)70%69%68%67%66%65%64%63%62%61%60%69.54%66.4866.48%63.59%63.59%2015201620172020全球EDA行业市场集中度-CR3究院整理金融研究院整理Virtuoso力，公司在后端验证、PCB领域占有优势，主要产品有芯片设计解决方o绍硅谷，是全球排名第一的电子设计化(EDA)厂商，致力于提供世界上最全何塞，致力于推动电子系统和半导体公行设计优化、布局、布线的设计环境成工具SDF有行业中最高的模拟性能以同时优化时序、功耗和面积的综合工具1、Calibra：芯片设计解决方案，提供设计平台，是基于系统的整体解决方案2、SpectreX：仿真器，能够解决复杂规模验证仿真挑战，同时保持Spectre仿真系列所期望的精度3、Allegro：一种支持企业的设计创建解决方案，允许原理图设计人员快速高分析和物理布局解决方案势模拟或混合信号定制化电路和版图设计后端测试、PCB业研究院，兴业证券经济与金融研究院整理行业周报请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-9-下游企业联合技术攻关机制。在复杂多变的国际形势下，拥续提升催生了对半导体的强劲需求，加之国家对半导体行业扶持、国内人才、技14.71%。在国家政策支持、行业重视度提升、产业下游需求增长等多方面利好的1400014000120001000080006000400020000330%25%20%15%15.09%10%5%0%18.20%15.63%884820.72%765224.79%12036104584336653254112016201720182019202020212022E市场规模(亿元)增长率(%，右轴)120120100806040200330%25%20%60.615%11.82%10%5%0%27.74%93.18.25%104.165.683.820172018201920202021中国EDA市场规模(亿元)增长率(%，右轴)EDA额超越两大国外企业Ansys和Keysight请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-10-35%30%25%20%15%10% 5%0%32.0%16.16.6%8.3%4.8%5.9%3.3%CadenceSynopsysSiemensEDA华大九天AnsysKeysightEesof其它2020年中国EDA行业市场份额(%)且其产品已经具有一定全球竞争力。华大九天继承中国第一款EDA工具“熊猫A球第一款单核最大容量FPGA；芯和半导体致力于赋能和加速新一代高速高频智概伦电子绍面向半导体行业提供一是目前国内规模最大、日在深交所创业板上市升集成电路设计和制造计”理念为指导进行技术研发和产品布局。历国本土EDA的领军企上交所科创板上市EDA软件与晶圆级电性测试设备供应商。WAT电性测试设备以及与芯片成品率提升技术相结合整套解决5日在深交所创业板上市一家半导体控股集片设计及应用、EDA研发及应用、FPGA快速原型验证及仿真系统研发及应用以及第三代半导体产品研发和生产等EDA行业领军企业，装到系统的全产业链致力于赋能和加速新一代高速高频智能电子产品的设计IC设计与优化解决方案、晶圆制造专用EDA工具和平板显示(FPD)设计全流程解决方案真器、NanoSpice仿真器等SmtCell、TCMagic、ATCompiler、SpiderDenseIRIS、iModeler、iVerifierHERMES进封装设计分析全流势系统”核心技术，聚焦电路设计领域具有全球竞争力，产品侧重于设兼顾设计类及制造类EDA工具，在器件建模和电路仿真验证两大集成电路关键环节形成核心技术优势，在全球范围内已形成较为稳固的位主要聚焦于芯片成品率提升，软件产品属测试领域达到行业领承接数字EDA全流型验证是公司的成出了全球第一款单业界首个用于3DIC多芯片系统设计分析统一平台，提供从开号完整性仿真、电源完整性仿真到最终签核3DIC全流程解决方案行业周报请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明广立微(301095.SZ)：专注于芯片成品率提升和电性测试快速监控技术，是国内公司实现营业收入升技术相结合的全流程解决方案。周计算机(中信)指数下降3.02%，跑输创业板指数4.63个百分点，跑输上证中信)申万)2%2%6%7%9%57%28%98%49%82%71%D行业周报请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-12-图13、本周中信各行业指数涨跌幅(%)D前五国际90-12.30南威软件-9.50北信源-9.47中孚信息-9.44D人工智能市开启商业化试点。会将以“智能加速度网联新生态”为主题。行业周报请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-13-推土机亮相。建设。信创人工智能端与路端传感器融合的高准确环境感知与超视距信息共享、车路云一体化的协同决策与控制等关键技术，开展交叉路口、环岛、匝道等复杂行车条件下自动驾驶展。前，用户可通过萝卜快跑App、百度地图App、微信小程序体验一键叫车出行服会将同期举办中国国际新能源和智能网联汽车展览会，展示智能网联汽车产业新技术、新产品、新模式和新业态。请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-14-【全球首台无人驾驶推土机问世】集等功能一体化，能够精准执行操作指令。此外，无人驾驶推土机今年将面向矿实现落地应用。【上海市通信管理局副局长王天广：开展“算力浦江”行动计划推动新基建】通信管理局副局长王天广出席大会并致辞。王天广表示，未来上海市通信管理局基。度。制定出台能源电子、高端医疗器械等产业创新发展促进政策，加快推进大数据、云计算、人工智能、机器人、绿色环保等产业发展壮大。积极推进新技术应G建设应用。加快布局建设新一代超算、云计算、人工智能平台、工业互联网、宽引导建立开放的平台生态系统。加强重大问题研究。信创【工信部：稳步实施国家软件发展战略加快培育开源生态】致辞。王江平指出，要将软件人才培养作为产业发展的基础和关键，持续提升软软件应用，着力突破核心技术，加快培育开源生态，持续优化发展环境，大力推动软件产业高质量发展。闭式的“鲨鱼鼻”设计，还带来专属“暖星云”配色，更年轻、时尚。它也将继HarmonyOS智能座舱，让纯电车的智能化水平达到前所未有的高度。请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-15-1公司投资方公司简介、业安全服务商，主要涉据安全、工控安全、区块链安全供从开发到运维全阶段的系统性头邦投资露头邦是一家创业培训运营商，主要打造的创业者生态圈，并提供一套实，包括创业心学、股权融资、经，致力于为创业者提供相关的培露一家互联网安全解决方案提供于互联网安全领域，为企业提供和渗透测试的服务解决方案，以币安信家无人系统解决方案提供专注于提供系留无人机、无人机飞控机系统解决方案，致力于无人系统军用和应急消防两大领域。一方面套核心部件的方式，进入军用无人型号序列，另一方面主要针对应急景打造完整的消防无人机产品矩年还推出了用于高层建筑灭火的系sRobotics元不同的器下腹部(大肠道等)，还有膀胱、尿道。技轮企业工智能技术与保险领域深度请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-16-币讼纠纷解决方为宗旨，为千家万户和中小微律服务金融产品一站式解决方露腾讯投资在导航定位、地图构建、创新机构的识别、机器人结构技术、大数据应用先的图像感知产品和解决方后获得英特尔、绿地集团等rs轮币软件开发商，是国产金融级分布式数软件企业，提供包括分布式数据库产解决方案、技术支持服务，致力于服民经济关键领域海量、高并发、复杂场景的核心数据库的国产化替代与分技术升级的需求，为海量数据的安全自主可控性提供服务，助力企业数字元al轮[领投]顺为资本、人民世纪长河集团、币泰有投资、产的石墨烯新材料可实现将百完全自主饮用水制取装备系援饮用水制取装置、单元式共中和离网节水智能灌溉系统等轮币瑞资本人机交互技术与设互联的交互方案在教育、车载、智慧工澳汀投资露工澳汀是一家商用清洁机器人研发制造司专注于研发和制造商用清洁机器国内首次创新性提出“无水清洁机行业周报请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-17-公司名称中标时间(万元)(万元)技务信息化系统采购项目(二次)合作项目字化规划咨询项目中航国际矿产资源有限公司业财一体化项目(重标)本运营有限责任公司财务影像管理系统应用采购项目(二次招标)系购买广联达密锁广东省广州市增城区财政局信息技术服务(广州集采)定点采购浙江广厦建设职业技术大学工程造价软件(品)、工程造价软件建虚拟仿真软件系统(扩建)发项目梅钢酸洗智能化改造中国北方稀土(集团)高科技股份有限公司华美据库升级服务项目造高炉本体程分析溯源设备扩容及软件开发采购目堂系统扩建项目第二届中国(安徽)科技创新成果转化交易会线务行业周报请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-18-图软件息保财险河北省分公司智能语音质检服务采购集中采购项目产登记平台升级信息化建设服务产运营综合管理平台项目一期云综合信息平台建设机网络系统等建设集成上合国际交流中心(胶州市委党校)智能化工程公路联网收费软件运维服务民法院分部大楼维修工程信息集成管理等信息系统(扩展服务)长治经开数科智慧协同办公平台(一期)校智慧校园项目民法院集控中心及其子系统(运司拆分校核平台建设项目(二期)灌区续建配套与节水改造工程全监控联网建设项目沈阳地铁线网指挥中心系统(COCC)集成险检测及检查提升服务采购项目购项目安装工程理平台采购项目购项目系务运维服务的服务市场采行业周报请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-19-明技术实训设备统采购项目吨年乙烯及炼油改扩建化工区信息管理系统项目-信息安全书目目固定式交通情况调查设备采购(重新招标)书目反洗钱系统新增融资人反洗钱及客户容量升级发外包采购项目分销理财平台客户周期模板改造金二期项目采购划生育服务中心关于台式整、、统(FOF)开发外包划生育服务中心关于针式打系统坐席授权划生育服务中心关于台式整机的竞价采购行业周报请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-20-陆数字创业慧康易需求新增及优化项目(第二次)程、机电工程第3标段(机电工程)铁有限责任公司采购上海钢联数据信息务项目广州市荔湾区卫生健康局信息技术服务(广州集采)定点采购人民医院智慧医院信息化系统提升改造制开发服务项目系统整合项目为核心的一体化信息系统和相关支撑平台项目(一期)互联网医院患者端升级项目造包年服务南京市溧水区口腔医院信息系统建设(一期)保服务采院信息中心机房搬迁改造提公安县夹竹园镇卫生院运行维护服务息系统升级采购项目公安县章庄铺中心卫生院信息技术咨询服务目吉林省医疗保障信息平台(机构间清算管理)项目柯桥区基层慈善主体培育项目(慈善组织全周期管理服务)单一来源采购务设施提心项目医疗软件系统改造建设项目信息安全培训服务项目评估项目网络安全服务项目(第二次)据安全监管服务二次招标桐乡市政务服务和数据资源管理办公室公共数行业周报请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-21-平台安全保障服务采购项目备采购项目目信息安全培训服务项目深圳市水务(集团)有限公司集团年度信息安全务项目备采购项目设备采购项目(二次)务(框架)公开比选项目券经济与金融研究院整理板块业绩存在不达预期的风险；下游需求存在景气度不稳定的风险；科技创新可行业周报请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-22-师声明证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并登记为证券分析师，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或投资评级说明投资建议的评级标准级说明报告中投资建议所涉及的评级分为股评级标准为报告发布日后的12个月内公司股价(或行业指数)相对同期相关A股市场以上证综指或深圳成指为基市场以标普500或纳斯达克综合指数为级相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于15%相对同期相关证券市场代表性指数涨幅小于