《X公司财务风险控制问题研究（论文）》

引言我们要知道的就是企业的财务风险是一直都有的，从客观的角度上面来看是如此，正式因为财务的风险问题也严重的威胁着企业的运营以及整个的金融市场繁荣的发展，更加严重的就是会一直威胁整个的国家的经济。国内随着市场经济的慢慢成熟，市场竞争也日益竞争激励，一些企业的财务风险问题就显得很突出。近年来，财务风险给中小型企业带来了更大的挑战，由于中小型企业经营规模小，存续期短，技术构成和资本都较低，等等一些不成熟因素，导致中小型企业在财务风险控制和防范这方面能力弱，财务的控制方面不容乐观。而制约中小型企业发展的瓶颈之一就是中小企业在财务控制方面存在的问题。一、小麦坊有限责任公司基本情况1、公司简介小麦坊公司最开始就是在2011年创立的，最主要的经营产品就是面包、中西式的点心以及月饼等等，在全国各地拥有分店。小麦坊公司整个的产品经营方面是非常的丰富的，高质量的产品还有就是平民化的价格，顾客至上的服务理念使得这个品牌一直以来都是受到消费者的强烈喜爱的，这边的每一个的糕点都是经过了不断的选材经过精心的制作而成的，力求把健康、美味以及高品质的产品带给所有的人们。公司财务状况2019年小麦坊公司实现销售金额为610万元，同比增长260；公司实现的营业收入为327万元，同比下降28.21%；净利润118万元，同比下降19%。公司业务毛利率27.79%，较上年同期减少0.74%。EQ\o\ac(○,1)业务方面，2017年小麦坊公司销售形式较好，其中华南区域分公司在2017年中销售额实现突破性的增长，全年签约120万元，华北和华东区域的分公司也顺利完成全年销售目标，实现回款额和利润额的提升。EQ\o\ac(○,2)投资方面，小麦坊公司加强了市场调研工作，进行合理投资。根据市场政策的变化，公司及时调整投资策略。EQ\o\ac(○,3)融资方面，由于小麦坊公司信用度良好，公司的主体信用等级为AAA级，在2018年公司债务融资余额为193万元，资产负债率为65.83%。EQ\o\ac(○,4)现金流管理方面，小麦坊公司强调销售后及时回款。通过积极的销售，合理的投资，2018年内公司实现经营现金流净额为125万元。在保证公司资金安全的前提下，加强资金流动性，通过投资和融资相结合来提升资金利用效率。二、小麦坊有限责任公司财务风险控制存在的问题及成因分析1、内部问题及原因（1）财务决策缺乏科学性财务决策失误是小麦坊有限责任公司产生财务风险的又一重要原因。目前，公司在财务决策过程中普遍存在着经验决策或主观决策现象，并没有利用科学的决策和分析方法，由此而导致的决策失误经常发生，从而产生财务风险。例如，在固定资产投资决策过程中，由于对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之决策所依据的经济信息不全面以及决策者决策能力低下等原因，导致投资决策失误频繁发生。决策失误使投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，给公司带来巨大的财务风险。内部信用风险信用风险主要是在资金回收期间产生的。当交易的另一方不愿意或不能履行合同时，将产生信用风险。由于部分公司产业在市场经济中的债务履约意识薄弱，付款方无法偿还到期的商品，造成注销方的损失。与银行贷款业务类似，贷款由于生产经营不善，公司无法偿还到期的本息，破产清算无法归还全部贷款金额，银行将蒙受巨额损失。造成上面两种问题的原因就是公司的内部管理上面的问题。主要原因是内部人员风险控制意识上面来讲的话是很弱的。国内的很多的企业面临着很多大的风险，尤其是在国际的竞争环境中，只有保持危机意识才能够有更好的发展，面对各种各样的风险，企业应该建立健全管理财务风险的机制并加强管理。2、外部问题及原因（1）宏观经济环境不乐观从小麦坊有限责任公司发展短期或者长期来看，宏观经济环境基本是影响公司生存、发展、持续的因素。随着宏观经济运行周期以及利率水平等因素的变动而影响公司的经济效益。如果运行良好，公司总体盈利也随之上升，财务状况越稳定，那财务风险发生的概率越低;如果宏观经济运行不容乐观，公司的投资、经营、生产会受到较大影响，盈利随之下降，可能会发生财务风险。（2）市场竞争对手较强目前中国市场的糕点行业主要在一线城市，二三线城市刚刚起步。近几年，由于受到金融危机的影响，我国糕点行业有下滑趋势，而糕点投资普遍认为趋于饱和，糕点的发展已初露疲态。目前的烘焙食品公司大致可以分为3大类：一类是以西饼屋形式经营的街头店，如好利来、罗莎等知名连锁饼屋等;第二类是以大型商场、超市等商业设施为依托，进行现烤现卖的烘焙公司，如好又多超市自营饼屋等。最后一类则是隐于小区的各家无名小面包店和蛋糕店。未来将会趋于理性化，现在很多公司意识到糕点行业的巨大发展潜力和广阔的发展前景，对其未来发展达成较大统一。因此在未来的发展上，竞争对手的竞争压力极大。三、小麦坊有限责任公司财务风险控制方案设计1、公司财务风险控制方案设计的目标小麦坊有限责任公司财务风险控制方案设计的目标是建立和完善符合现代财务制度要求的内部财务组织结构，形成科学的决策、执行和监督机制;建立行之有效的财务风险预警和控制系统，强化风险管理，确保各项业务活动健康进行;保护单位财产的安全完整;确保国家有关法律、法规和单位内部规章、制度的贯彻执行，规避财务风险。2、公司财务风险控制方案设计的内容（1）优化财务风险控制流程公司拥有一个合理的组织结构是公司避免财务风险的重要前提，一般组织混乱的公司出现财务风险的可能性要大大高于有着良好组织结构的公司。因此，公司应该最大限度地考虑相关成本收益，寻求各利益的平衡协调。选择合适的筹资方案，合理分配资金构成，寻求最优资本结构，实现风险和收益的最佳组合。健全公司内控制度。内部控制是公司内部管理的主要手段，所以公司应建立、健全内部控制制度，定期审计与检查资金往来项目，防止出现舞弊、挪用资金等现象，对引起财务风险的因素进行分析、控制、监督，将财务风险降低到可以承受的范围之内，使公司的资金安全性与完整性得到保障，实现财务风险的合理化运作。（2）建立财务风险预警系统加强信息管理和协调好各子系统之间的关系。财务预谱系统必须以大量的信息为基础，这就要求强有力的信息管理向预警系统提供全面的、准确的、及时的信息。耍建立信息管理组织机构，配备必要的专业人员，要明确信息收集、处理、贮存到反馈各环节的工作内容和要求以及信息专业人员的职责，提供必要的技术支持。公司是一个有机的整体，财务预警系统应该与其他子系统保持和谐的合作关系。应当考虑不同子系统的数据传递和各个子系统对各种数据的不同要求，实现公司数据共享，使各子系统之间的关系变得更加和谐。

完善内部控制制度。财务预警系统向内部控制制度提出了更高的要求。良好的内部控制制度应该包括法人治理结构完善、组织建设权责分明、交易处理程序适当、信息记录真实、披露及时等内容。完善筹资风险控制措施1.所筹资金量应该与需求量相结合企业要筹备的资金一定是满足了生产以及经营的需求，但是也不能够过多的生产，小麦坊公司在进行资金量的需求预算的时候，要更多地向导对日后企业的发展走向以及对于主要的盈利的业务方面进行综合的评价，不能够是只考虑到生产量的需求，对于未来会产生哪些价值以及有哪些具体的损耗，要进行资金的需求评定，这样的话是能够大幅度的减少企业资金的推积又或者是资金短缺的情况。2.提高资金的使用效率小麦坊有限公司在进行投资时是一定要对投资项目进行全方位的考察，还要评估这个项目给企业带来的利润以及所能够创造价值评价，以及可能产生的机会成本，用数据来把这些重要信息表达出来给投资决策中使用，只有做了这些工作才能够来决定是不是要进行投资。所以说就是任何企业都是要不断你的强化资金的管理，一定要非常严格的限制资金的用途，这样从根本上面解决财务风险的问题。完善营运资金风险控制我们知道的是资产的运营是企业的盈利点，但是企业也是不能够盲目的追求过大的资产规模，没有搞清楚市场的动向之前是不能够盲目的进行扩张的，这样的话是很容易就忽视了成本效益这个原则，资产的规模时一定要和整个企业的销售水平进行配比的，要相互适应，在对资产运营效率方面的分析当中，就直接的显示出小麦坊公司的总资产周转次数是在中下的水平，这样说明了小麦坊公司的产能有过程的现象，整个的生产规模是非常的大，那么这样一来就要考虑对没有任何价值的资金要变卖或者是出租，最关键的就是进行债务的抵扣，这样的话能够提高资产的运营效率，以此获得更加多的利益。合理调配资金的运用。同时，应在满足企业正常生产经营的前提下，充分利用剩余的现金进行投资，创造收益。充分利用商业信用，不断降低营运资本周转期。营运资本的周转期越短，公司的资金流动就越快，从而提高公司的口常经营效率。营运资本周转期主要由应收账款、存货、应付账款的周转效率所决定的，所以要降低营运资本的周转期，就要通过减少应收账款的回收时间、提高存货周转效率、延缓应付账款的支付时间。结论本文先是对小麦坊公司的基本情况进行了详细的叙述，然后通过该公司的财务情况分析出存在的财务风险，找出其中的问题，并详细的分析内部以及外部环境对其公司整体的财务风险控制的影响。最后才提出相对应大的财务风向控制方案的设计，从优化财务风险的流程、完善筹资风险控制的措施以及在营运资金方面的控制。最后得出如下结论：因为社会发展环境和公司自身管理需求的改变，伴随着公司与外部的交易日益频繁，并非只需要在公司某个业务范围增强财务风险防范，需要在公司的方方面面增强内控。为了满足公司的管理及改革需求，小麦坊公司财务风险防范需要从局部制约演变成为总体制约。公司在发展过程中面对的风险逐渐增加，财务风险也日益复杂，早期实施的内部牵制体制难以达到公司发展所需，因此，公司必须要寻找更多的内部控制手段，需要主动识别来自内外部的财务风险，并在企