短期投资0课件

第五章投资1第一节概述第二节短期投资第三节长期债权投资第四节长期股权投资第五节长期投资减值2第一节投资概述一、投资的概念二、投资的特征三、投资的分类四、投资核算的法定依据3二、投资的特征1.投资是以让渡其他资产而换取的另一项资产；2.投资所流入企业的经济利益，非企业直接生产经营所产生，即与其他资产为企业带来的经济利益在形式上有所不同。5三、投资的分类

首先按投资对象的可变现性和投资目的分为短期投资和长期投资；其次再按投资性质分类：短期投资分为股票投资、债券投资等；长期投资分为长期债权投资、长期股权投资等。其中长期债权投资又可分为债券投资和其他债权投资。6四、投资核算的法定依据

投资活动必须取得证明其合法性、真实性的法律文件，以区别于资金划拨、借贷、租赁等活动，如投资项目批文、投资合同、股权转让协议、投出非现金资产的资产评估确认报告、注册会计师出具的验资证明、投资企业董事会及股东会批准投资或股权转让的决议、被投资企业董事会及股东会关于利润分配的决议、有关资产转移及权利变更的证明文件等。他们是对投资活动进行会计处理的原始依据和法定依据。7一、短期投资的概念及特点

短期投资:指能够随时变现并且持有时间不准备超过一年的投资。

短期投资须符合两个条件1.能够在公开市场交易并且有明确市价;2.持有投资作为剩余资金的存放形式，并保持其流动性和获利性。

短期投资的特点1.具有较强的变现能力；2.持有投资时间不准备超过一年；3.不以控制或影响被投资单位为投资目的。9二、短期投资初始成本的确定

投资，在取得时应以投资成本计价。

投资成本，是指取得投资时实际支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用。短期投资取得时的初始投资成本，是企业为取得短期投资时实际支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用，但不包括在取得一项短期投资时，实际支付的价款中包含的已宣告而尚未领取的现金股利和已到期尚未领取的债券利息。前者作为应收股利处理，后者作为应收利息处理，而价款中所包含的未到期债券利息包含在投资成本中。10例1.甲企业于1999年7月2日以银行存款购入下列股票、债券作为短期投资。

甲企业短期投资明细表项目数量面值价款税费股票A10000股1000067000500股票B20000股2000084000600债券C

4000041600100债券D

8000082400200注：股票A含已宣告未发放现金股利2000元，一次还本付息债券C含应计利息1600元，分期付息到期还本债券D含已到期未领取利息2400元。11例2.甲企业又于1999年9月2日以银行存款购入E公司已宣告但尚未分派现金股利的股票25000股作为短期投资，每股成交价8.7元，其中，0.2元(不含税)为已宣告但尚未分派的现金股利，股权截止日为9月9日。另支付相关费用1100元。甲企业于10月5日收到该公司发放的现金股利。1.计算投资成本成交价(25000X8.7=)217500加：税费1100减：已宣告现金股利5000投资成本213600132.购入短期投资时

借:短期投资--股票E213600应收股利--股票E5000贷:银行存款2186003.收到现金股利时

借:银行存款5000贷:应收股利500014例3.乙公司于2000年2月1日，以43460元的价格购入1999年1月1日发行的三年期债券，其债券利息按年收取（1999年的利息未兑现），到期收回本金，债券年利率8%，该债券面值为40000元，另支付相关税费200元。乙公司购入该债券不准备长期持有。已到期尚未兑现的利息=40000Ｘ8%=3200(元)未到期利息=3200/12=266.67(元）

借：短期投资—债券投资40460应收利息3200贷：银行存款43660152.短期投资的处置

短期投资的处置，主要指短期投资的出售、转让等情形。短期投资损益的确认通常随着短期投资的处置而实现。处置短期投资时，按所收到的处置收入与短期投资帐面价值或账面余额的差额确认为当期投资的投资损益。“帐面价值”指短期投资帐面余额扣除已提跌价准备后的金额；“帐面余额”指短期投资帐户的余额。173.短期投资跌价准备的处理

(1)若短期投资跌价准备按单项计提的，处置短期投资时，应同时结转已计提的短期投资跌价准备。(2)若短期投资跌价准备按投资类别或总体计提，由于跌价准备是按单项投资市价涨跌相抵消后的下跌净额计提的，无法将其分摊至每个单项投资，因此，处置短期投资时不同时结转已计提的短期投资跌价准备，短期投资跌价准备应于期末时一并调整。(3)部分处置某项短期投资时，在短期投资跌价准备按单项投资计提的情况下，若在处置的同时结转已计提的跌价准备，应按处置比例相应结转已提的跌价准备；在短期投资跌价准备按投资类别或总体计提，或按单项计提但不同时结转的情况下，则将已提的跌价准备于期末时一并处理。18例4.A公司于2000年9月15日出售甲公司股票全部股份，所得净收入(已扣除相关税费)84000元，该股票账面投资余额为86400元。假设A公司按单项投资计提跌价损失准备并同时结转已提的跌价准备，其已提的减值准备为400元。

借：银行存款84000短期投资跌价准备—甲股票400投资收益2000贷：短期投资—股票(甲)8640019四、短期投资的期末计价短期投资的期末计价，是指期末短期投资在资产负债表上反映的价值，也是指期末短期投资的账面价值。

成本法:即短期投资按投资成本入帐后直到处置前，无论市价如何变动，均不调整投资帐面价值的计价方法。

市价法:指每一会计期末短期投资的帐面价值按市价进行调整，在资产负债表上以市价反映的计价方法。21

成本与市价孰低法，指每一会计期末将短期投资成本与市价进行比较，选择较低者作为短期投资的帐面价值在资产负债表上列示的计价方法。采用理由：1)我国证券市场尚不成熟，以市价计价不一定能反映短期投资期末的真正价值；2)可以避免我国经常出现的高估资产的现象；3)比较谨慎。

优点：1)符合谨慎性原则。成本低于市价的差额确认为损失并计入当期损益，使损益计量较为稳健。2)在期末资产负债表上短期投资以扣除跌价准备后的账面价值反映，不会高估资产，可使计量较为客观、明确。22

市价，指在证券市场上挂牌的交易价格，实务中按期末证券市场上的收盘价格作为市价。

成本，一般指投资取得时的成本，若投资持有期间获得现金股利或利息而冲减短期投资成本的，则以冲减后的成本作为比较的基础。采用成本与市价孰低法，可根据企业具体情况分别按投资总体、投资类别或单项投资比较孰低并计提跌价准备。

按成本与市价孰低法对短期投资期末计价，应设置“短期投资跌价准备”帐户进行帐务处理，并作为短期投资项目的减项。23如果企业按投资总体计提，并已计提跌价准备10000元，则：

借：投资收益7350贷：短期投资跌价准备735025五、短期投资的处置

短期投资转让或收回时，按收到的处置收入与短期投资帐面价值或帐面余额的差额确认为投资收益。(1)按单项投资计提的跌价准备，处置时可随同投资成本一起结转，为简化，也可在处置时不结转，待期末再予以调整。(2)按投资总体、投资类别计提的跌价准备，处置时不同时结转跌价准备，待期末再予调整。部分处置短期投资时，应按该项投资的总平均成本确定所处置部分的投资成本。26短期投资跌价准备的处理例8.某公司2月5日购入10000股F公司股票作为短期投资，每股14元；3月8日又购入10000股F公司股票作为短期投资，每股11元；6月30日F公司股票市价为10元；8月1日该公司出售其持有的F公司股票12000股，扣除相关税费后净收款项110000元。291.8月1日按单项投资计提跌价准备

250000X12000/2000012000/20000=30000

借：银行存款110000短期投资跌价准备—股票F30000投资收益(处置收入与帐面价值之差)10000贷：短期投资—股票F1500002.8月1日按投资类别或总体计提跌价准备

借：银行存款110000投资收益(处置收入与帐面余额之差)40000贷：短期投资—股票F15000030例9.A企业短期投资按成本与市价孰低计价，其1999年6月30日短期投资成本与市价金额如下：

项目成本市价预计跌价(损益)短期投资—股票青岛啤酒7320070000(3200)一汽金杯6485065000150五粮液719200705000(14200)第一百货2136002150001400小计10708501055000(15850)短期投资—债券B企业债券356500350000(6500)C企业债券2550002600005000小计611500610000(1500)合计16823501665000(17350)31(1)按单项投资计提应提跌价准备=3200+14200+6500=23900(元)

借：投资收益—短期投资跌价准备23900贷：短期投资跌价准备—青岛啤酒3200--五粮液14200--B企业债券6500

A企业1999年6月30日“短期投资”帐面价值“短期投资”帐面余额1682350减：短期投资跌价准备23900“短期投资”帐面价值165845032(2)按投资类别计提股票投资应提跌价准备=1070850-1055000=15850(元)债券投资应提跌价准备=611500-610000=1500(元)

借：投资收益—短期投资跌价准备17350贷：短期投资跌价准备—股票15850--债券1500

A企业1999年6月30日“短期投资”帐面价值“短期投资”帐面余额1682350减：短期投资跌价准备17350“短期投资”帐面价值166500033(3)按投资总体计提应提跌价准备=1682350-1665000=17350(元)

借：投资收益—短期投资跌价准备17350贷：短期投资跌价准备17350

A企业1999年6月30日“短期投资”帐面价值“短期投资”帐面余额1682350减：短期投资跌价准备17350“短期投资”帐面价值166500034例10.上述A企业1999年8月5日出售青岛啤酒全部股份，所得净收入(扣除相关税费)72000元。假设A企业按单项投资计提跌价损失准备。

借：银行存款72000短期投资跌价准备—青岛啤酒3200贷：短期投资—股票(青岛啤酒)73200投资收益—出售短期股票200035第三节长期债权投资一、长期债权投资的概念及特点二、长期债权投资成本的确定三、长期债券投资的溢折价及摊销四、长期债权投资利息的处理五、长期债权投资的期末计价六、长期债权投资的处置36

1.长期债权投资的概念

长期债权投资分为长期债券投资和其他长期债权投资。

长期债券投资，指企业购入并准备长期持有的国家或其他单位发行的期限超过一年的债券，如国债、公司债等；

其他长期债权投资，指除了长期债券投资以外的债权投资，如超过一年的委托贷款、因出售资产或提供劳务而收到的长期应收票据等。一、长期债权投资的概念及特点372.债权投资的特点(1)债权投资与股权投资性质不同，它只能按约定的利率收取利息，而不能参与债务人的利润分配；(2)债权投资者可以按约定的期限到期收回本金；(3)债权投资也存在风险，但一般比股权投资小。38二、长期债券初始投资成本的确定

长期债券初始投资成本，是指取得长期债券投资时支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用。

但实际支付的价款中包含的已到期尚未领取的利息，作为应收利息项目单独核算，不构成债券投资的成本；如果实际支付的价款中包含尚未到期的债券利息，则构成长期债券的初始投资成本，应在长期债券投资中单独设置应计利息明细账户核算。39长期债券投资所发生的手续费、税金等相关费用，性质上属于投资成本，为便于反映真正的溢折价，应在“长期债权投资”帐户中设置债券费用明细帐户单独核算。实务中可根据重要性原则，对数额不大的，采用一次摊销法，投资时直接计入当期投资损益；对数额较大的，采用分次摊销法，在债券购入后至到期前的期间内，于确认相关利息收入时，分期摊销计入投资损益，使收入与费用合理配比。40例12.A企业1999年7月1日以520000元的价格购入B公司1999年1月1日发行的五年期分期付息到期还本债券，年利率8%，债券面值500000元。该债券每年1月1日付息，最后一次利息同本金一起支付。面值500000元债券发行日至购买日止的应计利息20000元借：长期债权投资—债券投资(面值)500000—债券投资(应计利息)20000贷：银行存款52000041三、长期债券投资的溢折价及摊销1.长期债券投资溢折价的确定2.长期债券投资溢折价的摊销421、长期债券投资溢折价的确定

按票面价值购入债券，称为按平价购入。购入价格高于票面价值，称为溢价购入。溢价是由于债券的票面利率高于市场利率。债券溢价对投资者而言，是为以后各期多得利息而预先付出的代价。购入价格低于票面价值，称为折价购入。折价是由于债券的票面利率低于市场利率。债券折价对投资者而言，则是为以后各期少得利息而预先求得的补偿。43

溢价或折价的确定：

债券投初始相关尚未到债券资溢价=投资----期的债--或折价成本费用券利息面值购入债券作为长期投资时所发生的溢价与折价，在“长期债权投资”帐户中设置溢折价明细帐户单独核算。44例13.A企业1999年7月1日以535000元的价格购入B公司1999年1月1日发行的五年期分期付息到期还本债券，年利率8%，债券面值500000元。该债券每年1月1日付息，最后一次利息同本金一起支付。面值500000元债券发行日至购买日止的应计利息20000元债券溢价15000元

借：长期债权投资—债券投资(面值)500000--债券投资(溢价)15000—债券投资(应计利息)20000贷：银行存款535000

452.长期债券投资溢折价的摊销

长期投资的溢价或折价，应在债券到期前的持有期间分期摊销。债券溢价或折价的摊销，实质上是对投资者利息收入的调整。

1)直线法

直线摊销法是指企业将债券购入时的溢价或折价，按债券从购入后至到期前的期内平均分摊的一种方法，各期投资收益不变。46

2)实际利率法各期溢价摊销额=该期应计利息—该期实际利息收入各期折价摊销额=该期实际利息收入—该期应计利息各期应计利息=债券面值Ｘ票面利率各期实际利息收入=该期期初债券面值和未摊销溢折价之代数和Ｘ实际利率对分期付息债券：

债券面值+债券溢价(--债券折价)=债券到期应收本金Ｘ现值系数+每期收取债券利息Ｘ年金现值系数

根据上述等式采用插值法计算确定。47四、长期债权投资利息的处理

(1)长期债权投资持有期间应遵循权责发生制原则按期计算应收利息，计算的债券利息收入，经调整债券投资溢价或折价摊销额后，确认为当期投资收益。债券应计利息是指按票面值和票面利率计算的，应于债券付息日收取的利息。债券付息日是债券票面约定的付息日期。若购入债券的相关费用采用分次摊销法，也应于计息时进行摊销。各期债券投资收益=各期应计利息-溢价摊销

(+折价摊销)-债券费用摊销

48(2)持有的一次还本付息的债权投资，应计未收利息应于确认投资收益时增加投资的帐面价值，即借记“应计利息”明细帐户；到期收回本息时，注销长期债权投资的帐面价值。(3)持有的分期付息的债权投资，应计未收利息应于确认投资收益时作为应收项目单独核算，即借记“应收利息”帐户，不增加投资的帐面价值；实际收到利息时，冲减已计的应收利息。49例14.Y企业1999年1月3日购入B公司1999年1月1日发行的五年期债券，票面利率12%，债券面值1000元，企业按1050元的价格购入80张，另支付有关税费400元，该债券每年付息一次，最后一年还本并付最后一次利息。(1)投资时投资成本84000减：债券面值80000债券溢价4000(2)购入债券时

借：长期债权投资--债券投资(面值)80000--债券投资(溢价)4000投资收益—长期债券费用摊销400贷：银行存款

8440050(3)年度终了计算利息并摊销溢价

按直线法计算借：应收利息9600贷：投资收益—债券利息收入8800长期债权投资—债券投资(溢价)800

按实际利率法计算（对分期付息债券）

债券面值+债券溢价-债券折价=债券到期应收本金的贴现值+各期收取的债券利息的贴现值按10%测试：80000X0.620921+9600X3.790787=86065>84000按11%测试：80000X0.593451+9600X3.695897=82957<84000根据插值法计算，实际利率为10.66%。51债券溢价摊销表（实际利率法）

计息应收利息溢价未摊销面值和未摊日期利息收入摊销溢价销溢价之和--------------------------------------------------------------------------95.140008400095.129600895464633548335496.129600888671426408264097.129600880979118498184998.12960087258759748097499.1296008626974080000合计48000440004000521995年12月31日

借：应收利息9600贷：投资收益—债券利息收入8954长期债权投资—债券投资(溢价)6461996年12月31日

借：应收利息9600贷：投资收益—债券利息收入8886长期债权投资—债券投资(溢价)7141997年12月31日

借：应收利息9600贷：投资收益—债券利息收入8809长期债权投资—债券投资(溢价)7911998年12月31日

借：应收利息9600贷：投资收益—债券利息收入8725长期债权投资—债券投资(溢价)875531999年12月31日

借：应收利息9600贷：投资收益—债券利息收入8626长期债权投资—债券投资(溢价)974(4)各年收到债券利息（除最后一次付息外）

借：银行存款9600贷：应收利息9600(5)到期还本并收到最后一次利息借：银行存款89600贷：长期债权投资—债券投资(面值)80000应收利息960054例15.T企业1996年1月2日购入M公司1995年1月1日发行的五年期债券作为长期投资，面值1000000元，票面利率6%。T企业以1048000元的价格购入，另付手续费2620元。该债券每年1月1日付息，最后一次利息同本金一起支付。假定T企业按年计算利息，债券溢价按直线法摊销，手续费因金额较小一次计入损益。(1)购入债券时

借:长期债权投资--债券M(面值)1000000--债券M(溢价)48000投资收益2620贷:银行存款105062055(2)以后各年年末计息及溢价摊销

借:应收利息60000贷:长期债权投资—债券投资(溢价)12000投资收益48000(3)各年收到债券利息（最后一次付息除外）

借:银行存款60000贷:应收利息60000(4)到期收回本金及最后一次利息借:银行存款1060000贷:长期债权投资—债券投资(面值)1000000应收利息6000056例16.S企业1997年4月1日购入Q公司1997年1月1日发行的三年期债券作为长期投资，面值2000000元，票面利率4%，S企业购买债券实际支付1970500元，包括手续费5500元，该债券到期一次还本付息。假定S企业按年计息，债券折价按直线法摊销，购入债券的费用也按年摊销。(1)购入债券时折价=1970500-5500-2000000X4%X3/12-2000000=-55000(元)

借：长期债权投资--债券投资(面值)2000000--债券投资(应计利息)20000--债券投资(债券费用)5500贷：长期债权投资—债券投资(折价)55000银行存款197055057(2)1997年12月31日计息及折价摊销

借：长期债权投资--债券投资(应计利息)60000

--债券投资(折价)15000

贷：长期债权投资--债券投资(债券费用)1500

投资收益73500(3)1998年、1999年12月31日各年计息及折价摊销

借：长期债权投资--债券投资(应计利息)80000--债券投资(折价)20000贷：长期债权投资—债券投资(债券费用)2000投资收益98000(4)到期收回本息

借：银行存款2240000贷：长期债权投资--债券投资(面值)2000000--债券投资(应计利息)24000058五、长期债权投资的期末计价(1)长期债权投资期末按摊余价值计价，摊余价值一般是指投资成本经过债券溢价或折价摊销、债券费用摊销以及计提应计利息（到期还本付息债券）调整后的帐面余额。(2)如果长期债权投资价值发生减损，应按帐面价值计价，帐面价值是指摊余价值扣除该项投资所计提减值准备后的余额。59六、长期债权投资的处置

处置长期债权投资时，按所收到的处置收入与所处置长期债权投资的帐面价值之差，确认为处置时发生的投资收益。所处置债权投资已计提的减值准备，应与该项投资的帐面余额同时结转。部分处置时，应按比例结转该项投资的帐面余额和所提减值准备。如果所处置债权投资未提减值准备，则其帐面价值等于其帐面余额。60第四节长期股权投资一、长期股权投资的定义及特点二、长期股权投资的类型三、长期股权投资成本的确定四、长期股权投资核算的成本法五、长期股权投资核算的权益法六、成本法与权益法的转换七、长期股权投资的处置61一、长期股权投资的定义及特点

长期股权投资是指通过投资拥有被投资单位的股权，投资企业成为被投资单位的股东，按所持股份比例享有权益并承担责任。特点如下：(1)长期持有。(2)获取经济利益，并承担相应的风险。(3)除股票投资外，长期股权投资通常不能随时出售。(4)长期股权投资相对于长期债权投资而言，投资风险较大。62二、长期股权投资的类型控制，指有权决定一个企业的财务和经营决策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。(子公司)共同控制，指按合同约定对某项经济活动所共有的控制。(合营企业)重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不决定这些政策。(联营企业)无控制、无共同控制且无重大影响63

长期股权投资，应分别不同情况作出不同处理

(1)成本法，适用于投资企业对被投资企业无控制、无共同控制且无重大影响的情况。

(2)权益法，适用于投资企业对被投资企业具有控制、共同控制或重大影响的情况。如子公司、合营企业、联营企业。对子公司、合营企业还要求编制合并会计报表。64

长期股权投资成本的确定包括长期股权初始投资成本的确定和持有期间投资成本的再确定。

1.长期股权初始投资成本的确定

长期股权初始投资成本，是指取得长期股权投资时支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用。不包括为取得长期股权投资所发生的评估、审计、咨询等费用，也不包括实际支付的价款中包含的已宣告发放而尚未领取的现金股利。初始投资成本的确定分以下四种情况：三、长期股权投资成本的确定65(1)以现金购入的长期股权投资，按实际支付的全部价款作为初始投资成本，包括税金、手续费等相关费用；实际支付的价款中所包含已宣告但尚未领取的现金股利，应作为应收股利单独核算。(2)企业接受的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的长期股权投资，或以应收债权换入长期股权投资的，按应收债权的账面价值加上应支付的相关税费作为初始投资成本。涉及补价的，按以下规定确定受让的长期股权投资的初始投资成本。1)收到补价的，按应收债权的账面价值减去补价，加上应支付的相关税费作为初始投资成本。2)支付补价的，按应收债权的账面价值加上支付的补价和应支付的相关税费作为初始投资成本。66(3)以非货币性交易换入的长期股权投资，按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费作为初始投资成本。如涉及补价的，应按以下规定确定换入长期股权投资的初始投资成本。1)收到补价的，按换出资产的账面价值加上应确认的收益和应支付的相关税费，减去补价后的余额作为初始投资成本。2)支付补价的，按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费和补价作为初始投资成本。(4)通过行政划拨方式取得的长期股权投资，按划出单位的账面价值作为初始投资成本。67例17.A公司于2000年12月28日以每股15元价格购入B公司普通股股票1000000股，另付交易税手续费112500元。B公司于2000年12月20日宣告每10股派3元的现金股利，除权日为2000年12月31日。并定于2001年1月10日按2000年12月31日股东名册支付。A公司于购入股票时作会计处理如下：

股票初始投资成本=15Ｘ1000000+112500-1000000/10Ｘ3=14812500(元)借：长期股权投资—股票投资14812500应收股利300000贷：银行存款1511250068例18.Y公司以拥有的固定资产和专利权对C企业投资，Y企业对C企业的投资占C企业注册资本的19%。Y企业投出资产的帐面价值及其他资料如下：项目帐面原价已提折旧帐面价值设备116000050000110000设备2600002000040000专利权12000合计22000070000162000

借：长期股权投资—股票投资162000累计折旧70000贷:固定资产220000无形资产1200069例19.A公司以原材料一批对B企业投资。该批原材料的账面价值为200000元，计税价格250000元，增值税税率17%。

借：长期股权投资—股票投资242500贷：原材料200000应交税金—应交增值税42500702.取得股权后投资成本的再确定

在投资持有期间，如有下列变化应作调整：(1)取得股权投资后，由于增加或减少被投资单位股份，而使原长期股权投资由成本法改为权益法核算，或由权益法改为成本法核算，则按原投资账面价值作为投资成本。(2)权益法核算的长期股权投资，投资成本与应享有被投资单位所有者权益份额的差额，称为股权投资差额，作为投资成本的调整，投资成本按调整股权投资差额后的金额确定。71四.长期股权投资的成本法1.成本法的适用范围2.成本法核算的一般程序3.对成本法的评价72

1.成本法的适用范围

成本法，指按投资成本计价的方法。投资企业对被投资企业无控制、无共同控制且无重大影响。(1)投资企业拥有被投资企业20%以下表决权资本，同时不存在其他实施重大影响的途径。(2)投资企业拥有被投资企业20%或以上的表决权资本，但被投资企业在严格的限制条件下经营，其向投资企业转移资金的能力受到限制。73

2.成本法核算的一般程序(1)初始投资或追加投资时，按初始投资或追加投资时的投资成本，增加长期股权投资的帐面价值。(2)被投资单位宣告分派的利润或现金股利，投资企业按应享有的份额，确认为当期投资收益。但投资企业确认的投资收益仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额，超过部分实质上是清算性股利，应作为投资成本的收回，冲减投资的帐面价值。74（1）投资当年利润或现金股利的处理投资企业投资当年分得的利润或现金股利，若能分清投资前和投资后被投资企业实现的净利润情况的，应当分别投资前和投资后计算确定应冲减投资成本的金额和应确认投资收益的金额。否则，按下式计算：投资企业投投资当年被投资企当年投资持有月份资当年应确=投资单位实x业持股x----------------认的投资收益现的净利润比例12应冲减投资企业分投资企业投投资成=得的利润–资当年应确本金额或现金股利认的投资收益75例20.B公司于2001年1月20日购入C公司股票100000股，每股成交价15.20元，另支付相关税费11400元。B公司购入C公司股份占C公司有表决权资本的4%，并准备长期持有。C公司于2001年2月5日宣告分派2000年度的现金股利，每10股2元，并定于当日为除权日。(1)购入时(100000X15.20+11400=1531400)

借：长期股权投资—股票投资1531400贷：银行存款1531400(2)C公司宣告分派股利时(100000/10X2=20000)

借：应收股利20000贷：长期股权投资—股票投资20000(注：在我国，当年实现的盈余一般于下年度发放股利。本例中该公司实为宣告分派2000年度现金股利，而这部分股利实质上是由投资以前年度的盈余分配得来，故不作为投资收益，而应冲减投资成本)76例21.X公司于2000年7月1日购入Y公司股票，支付价款1191000元，另支付相关税费9000元。X公司购入Y公司股份占Y公司有表决权资本的15%，并准备长期持有。Y公司于2001年1月10日宣告2000年共实现净利润1500000元，派发现金股利1300000元。(1)购入时(1191000+9000=1200000)

借：长期股权投资—股票投资1200000贷：银行存款1200000(2)Y公司宣告派发现金股利时应分得的现金股利=1300000Ｘ15%=195000应确认的投资收益=1500000Ｘ15%Ｘ6/12=112500应冲减投资成本金额=195000-112500=82500

借：应收股利195000贷：长期股权投资—股票投资83500

投资收益11250077(2)投资年度以后利润或现金股利的处理

本年应冲减投资成本的金额=(投资后至本年末止被投资单位累积分派的利润或现金股利-投资后至上年末止被投资单位累积实现的净利润)X投资企业的持股比例-投资企业已冲减的投资成本

应确认的投资收益=投资企业当年获得的利润或现金股利–本年应冲减投资成本的金额78

运用公式时应注意：如果公式一括弧中前者大于后者，则按公式一计算应冲减投资成本的金额；若相反，则被投资单位当期分派的利润或现金股利中应由投资者享有的部分，应于当期全部确认为投资企业的投资收益。另外，如果已冲减投资成本的股利，又由投资后被投资单位实现的未分配的净利润弥补时，应再恢复原冲减的投资成本，使投资成本仍保持原投资时的成本。企业按上述公式计算的冲减投资成本及以后恢复的金额，应在备查簿中祥细记录。79例22.A公司于1999年1月1日购入C公司有表决权的股票10%，并准备长期持有。实际投资成本160000元。C公司于1999年4月1日宣告分派1998年度的现金股利200000元。C公司1999年度实现净利润600000元。(1)1999年1月1日投资时

借：长期股权投资—股票投资160000贷:银行存款160000(2)1999年4月1日宣告分派现金股利时

借:应收股利20000贷:长期股权投资—股票投资2000080(3)条件一：如果2000年4月1日C公司宣告分派1999年度的现金股利为600000元。1999年实现的净利润全部作为股利发放。

借：应收股利60000贷：投资收益60000(4)条件二：如果2000年4月1日C公司宣告分派1999年度的现金股利为800000元。除了用1999年实现的净利润全部发放股利外，还动用了A公司投资前的留存收益。

借：应收股利80000贷：投资收益60000长期股权投资—股票投资2000081

(5)条件三：如果2000年4月1日C公司宣告分派1999年度的现金股利为400000元。1999年实现的净利润分为两部分，一部分用于发放股利，另一部分用于全部冲回原已发放的清算股利。

借：应收股利40000长期股权投资—股票投资20000贷：投资收益60000

(6)条件四：如果2000年4月1日C公司宣告分派1999年度的现金股利为500000元。1999年实现的净利润分为两部分，一部分用于发放股利，另一部分用于冲回原已发放的清算股利。

借：应收股利50000长期股权投资—股票投资10000贷：投资收益6000082(7)条件五：如果2000年4月1日C公司宣告分派1999年度的现金股利为200000元。1999年实现的净利润分为三部分：一部分用于发放股利，另一部分用于全部冲回原已发放的清算股利，其余部分留存公司。

借：应收股利20000长期股权投资—股票投资20000贷：投资收益4000083

3.对成本法的评价优点：投资帐户通常能反映投资成本；核算较为简便；确认投资收益与有关现金流入时间吻合；对投资收益的确认符合法律要求。局限性：投资的帐面价值被凝固在投资成本上；不能在对方亏损时及时反映损失；在投资企业对被投资企业具有控制或重大影响能力时，帐面上的投资收益不一定能真实地反映投资的经济利益。841.权益法的适用范围2.权益法核算的一般程序3.股权投资差额的处理4.被投资单位实现净损益的处理5.被投资企业宣告分派利润的处理6.被投资单位其他所有者权益变动的处理7.对权益法的评价五、长期股权投资的权益法851.权益法的适用范围

权益法，指投资最初以投资成本计价，以后根据投资企业享有被投资单位所有者权益份额的变动对投资的帐面价值进行调整的方法。投资企业对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响时，长期股权投资采用权益法核算。持股比例是重要标准。一般认为，拥有被投资单位20%或20%以上股权才能对其施加重大影响；拥有被投资单位50%以上股权，才能对其具有控制能力。实务中应遵循实质重于形式原则。86

权益法改为成本法的情况：(1)投资企业由于减少投资而对被投资单位不再具有控制、共同控制和重大影响，但仍部分或全部保留对被投资单位的投资。(2)被投资单位已宣告破产或依法律程序进行清理整顿。(3)计划近期内出售被投资单位的股份。(4)由于各种原因而使被投资单位在严格的长期性限制条件下经营，其向投资企业转移资金的能力受到限制。872.权益法核算的一般程序

(1)初始投资或追加投资时，按其投资成本，增加长期股权投资的帐面价值。投资成本与投资当时应享有被投资单位所有者权益份额的差额，作为股权投资差额处理，并分期摊销。(2)投资后，随着被投资单位所有者权益的增减变动，按持股比例相应调整长期股权投资的帐面价值。(3)根据被投资单位发生的净利润或净亏损，按持股比例采用权责发生制原则确认投资收益。(4)按国际惯例，权益法下还应对投资企业与被投资单位之间交易的未实现损益进行调整，以确认投资企业从被投资单位实现的净损益。883.股权投资差额的处理(1)股权投资差额的计算股权投资差额是指采用权益法核算长期股权投资时，投资成本与应享有被投资单位所有者权益份额(指有表决权资本部分)的差额。股权投资差额计算如下：

股权投资投资时被投资投资=—投资单位Ｘ持股差额成本所有者权益比例89

股权投资差额产生的三种情况：1)投资时产生的股权投资差额

购入上市企业股票时，购买价格高于或低于按持股比例计算的应享有被投资单位所有者权益份额的差额。2)投资时产生的股权投资差额

直接投资非上市企业时，投出资产的价值高于或低于按持股比例计算的应享有被投资单位所有者权益份额的差额。3)改变核算方法时产生的股权投资差额

成本法改权益法核算时，由于被投资单位历年累积盈亏等所产生的、长期股权投资的帐面价值与应享有被投资单位所有者权益份额的差额。90

在会计处理时，股权投资差额作为投资成本（指投资取得时的成本或从成本法改权益法时确定的投资成本）的调整项目，当投资成本高于应享有被投资单位所有者权益份额的差额时，应相应调减投资成本；当投资成本低于应享有被投资单位所有者权益份额的差额时，应相应调增投资成本。调整后的投资成本应等于按持股比例计算的应享有被投资单位所有者权益的份额。

调整后的投资成本=投资成本+(或-)股权投资差额91(2)股权投资差额的会计处理

投资准则规定，投资成本与应享有被投资单位所有者权益份额的差额，作为股权投资差额按一定期限平均摊销，计入损益。合同规定有摊销期限的，按投资期限摊销；没有规定的，投资成本超过应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，一般按不超过10年的期限摊销，记入“投资收益”帐户；投资成本低于应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，记入“资本公积”帐户，不进行摊销。92例16.A企业于2000年4月1日以96000元投资B企业普通股，占B企业普通股的20%，B企业2000年度所有者权益变动如下表：日期项目金额2000.1.1股本180000资本公积—资本溢价20000盈余公积80000未分配利润200003.20分派现金股利200008.1现金增资4000012.31全年净利润80000其中：1-3月净利润200002000年12月31日所有者权益合计40000093(1)投资时B企业所有者权益=180000+20000+80000+20000-20000+20000=300000(元)(2)A企业应享有B企业所有者权益份额=300000X20%=60000(元)(3)投资成本与应享有B企业所有者权益份额的差额=96000–60000=36000(元)94(4)借：长期股权投资—股票投资(投资成本)60000—股票投资(股权投资差额)36000贷：银行存款96000

(5)股权投资差额按10年摊销，每年摊销3600元，2000年应摊销2700元。借：投资收益-投资差额摊销2700贷：长期股权投资-股票投资(股权投资差额)2700954.被投资单位实现净损益的处理

采用权益法核算，对被投资单位实现的净利润或发生的净亏损，投资企业应按持股比例一方面调整增加或减少长期股权投资的帐面价值，另一方面确认投资收益或损失。“长期股权投资”帐户下通常应设置“损益调整”明细帐户，单独核算由于被投资单位损益原因对长期股权投资的调整金额，以及因为分得现金股利或利润而冲减长期股权投资的金额。96(1)应以取得股权后被投资单位发生的净损益为基础确认投资收益

投资企业按被投资单位实现的净利润或发生的净亏损，计算应分享或应分担的份额时，应以取得股权后被投资单位发生的净损益为基础，投资前被投资单位的净损益不应包括在内，因为其已包括在投资成本中。投资企业如果在会计年度内投资持股比例发生变动，应按变动前后不同持股比例分别计算所持股份期间应享有的投资收益(或应分担的亏损)。如果持股比例发生变动前后的损益难以划分，或无法取得有关资料，则可根据投资持有期间计算加权平均持股比例，据以确定年投资收益。97例17.A公司在1997年初以240000元的取得成本购进B公司全部普通股股票的75%。B公司1997年至2000年各年净利润及股利分派记录如下：年份净利润分派利润1997320000199816000256001999（6400）64002000（6400）6400合计352003840098(1)购入股票时

借：长期股权投资—股票投资(投资成本)240000贷：银行存款240000(2)1997年确认投资收益32000Ｘ75%=24000

借：长期股权投资—股票投资(损益调整)24000贷：投资收益24000(3)1998年确认投资收益16000Ｘ75%=12000

借：长期股权投资—股票投资(损益调整)12000贷：投资收益12000(4)1998年收到现金股利25600Ｘ75%=19200

借：银行存款19200贷：长期股权投资—股票投资(损益调整)1920099(5)1999年确认投资损失6400Ｘ75%=4800借：投资收益4800贷：长期股权投资—股票投资(损益调整)4800(6)1999年收到现金股利6400Ｘ75%=4800借：银行存款4800贷：长期股权投资—股票投资(损益调整)4800(7)2000年确认投资损失6400Ｘ75%=4800借：投资收益4800贷：长期股权投资—股票投资(损益调整)4800(8)2000年收到现金股利6400Ｘ75%=4800借：银行存款4800贷：长期股权投资—股票投资(损益调整)4800100(2)不属于企业投资者的净利润不能确认投资收益

对于被投资单位净利润中不属于投资企业享有的部份，应扣除后再按持股比例确认投资收益。例18.丙公司为丁公司的投资者，拥有其80%的股权。丁公司是外商投资企业。1999年丁公司实现净利润1000000元，并根据公司章程按净利润的5%提取职工奖励及福利基金。则丙公司该年应确认的投资收益=(1000000–1000000X5%)x80%=760000(元)101(3)确认投资损失应以投资帐面价值减记至零为限

股权投资的帐面价值是指该项投资帐面余额减去该项投资所提减值准备后的金额。股权投资的帐面余额包括投资成本、股权投资差额、损益调整等。确认对被投资企业的投资损失而调整投资帐面价值，是在“长期股权投资”帐户的“损益调整”明细帐户中进行冲减的，该帐户会因不够冲减而出现负数或贷方余额，但只能在该明细帐户冲减，而不能冲减“投资成本”、“股权投资差额”等其他明细帐户。帐面价值减至零时停止摊销，待帐面价值恢复至投资成本后再予摊销。102例19.甲公司于1998年1月1日向乙公司投出如下资产：项目原始价值累计折旧账面价值通用设备600000120000480000专用设备54000036000504000汽车180000180000合计13200001560001164000甲公司的投资占乙公司有表决权资本的70%，其投资成本与应享有的乙公司所有者权益数额相等。1998年乙公司全年实现净利润660000元；1999年1月份宣告分派上年度现金股利420000元；1999年乙公司全年亏损2520000元；2000年乙公司全年实现净利润1020000元，所得税税率33%。103(1)投资时

借：长期股权投资—股票投资(投资成本)1164000累计折旧156000贷：固定资产1320000(2)1998年12月31日应确认投资收益=660000Ｘ70%=462000(元)

借：长期股权投资—股票投资(损益调整)462000贷：投资收益462000(3)1999年宣告分派上年现金股利应收股利=420000Ｘ70%=294000(元)

借：应收股利—乙公司294000贷：长期股权投资—股票投资(损益调整)294000104(4)1999年12月31日1999年12月31日“长期股权投资”账户余额为：1164000+462000-294000=1332000(元)应确认的投资损失：1332000(元)未确认的投资损失：2520000Ｘ70%-1332000=432000(元)

借：投资收益1332000贷：长期股权投资—股票投资(损益调整)1332000(5)2000年12月31日确认投资收益(可恢复“长期股权投资—损益调整”数)为：1020000Ｘ70%-432000=282000(元)

借：长期股权投资—股票投资(损益调整)282000贷：投资收益2820001055.被投资企业宣告分派利润的处理

被投资单位宣告实现利润或现金股利时，投资企业按持股比例计算应分得的利润或现金股利，冲减长期股权投资的帐面价值，以反映应享权益的实际享有。

借:应收股利贷:长期股权投资—股票投资(损益调整)对于股票股利，投资企业不作会计分录，仅登记备查帐簿即可。1066.对被投资企业所有者权益其他项目增减变动的处理

被投资单位所有者权益其他项目的增减变动，主要指由于接受捐赠资产、资产评估增值、外币折算差额等原因引起的资本公积增减变动。对上述变动，投资企业一方面按持股比例调整增减长期股权投资的帐面价值，通常在“长期股权投资”帐户的“股权投资准备”明细帐户中核算，另一方面调整增减资本公积。107例21.A公司对B企业的投资占B企业有表决权资本的70%。1997年12月B企业接受捐赠设备一台，价值34000元，预计净残值为零。B企业于2000年12月出售该台设备，所得出售收入8500元，该设备已累折旧25500元。所得税率为33%。

B企业的会计处理(1)1997年接受捐赠设备

借:固定资产34000贷:资本公积—接受捐赠资产准备22780递延税款11220108(2)2000年12月出售该项设备

借:固定资产清理8500累计折旧25500贷:固定资产34000(3)取得出售收入时

借:银行存款8500贷:固定资产清理8500(4)将递延税款转为当期应交税金

借:递延税款11220贷:应交税金--应交所得税11220(5)将“接受捐赠资产准备”转入“其她资本公积转入”

借:资本公积—接受捐赠资产准备22780贷:资本公积—其他资本公积转入22780109

A企业的会计处理(1)1997年B企业接受捐赠时22780Ｘ70%=15946

借:长期股权投资—股票投资(股权投资准备)15946贷:资本公积—接受捐赠准备15946(2)2000年B企业出售该项设备时

借:资本公积—接受捐赠准备15946贷:资本公积—其他资本公积转入15946110

采用权益法核算时：(1)投资企业对中止采用权益法核算前被投资单位实现的净利润或发生的净亏损，仍应按权益法调整投资的帐面价值，并确认投资损益。(2)若两单位会计年度不同，在投资企业控制被投资单位情况下，投资企业应要求被投资单位提供与投资企业相同期间的会计报表；在投资企业对被投资单位实施重大影响的情况下，投资企业应尽量要求被投资