2021年中国电石产业现状分析

2021年中国电石产业现状分析一、电石产业概述电石是由焦炭与石灰石在高温下制得的重要工业化工原料，其主要成分为碳化钙，遇水立即发生激烈反应，生成乙炔，并放出热量，同时电石在制备PVC、醋酸乙烯和BDO等领域较为常用，因需求电力较多，产生较多二氧化碳，受整体环保政策监管较严。电石生产工艺示意图二、电石产业政策背景目前国家各省市正在加快推进高耗能行业的结构调整，特别是内蒙古、宁夏、青海等西北地区在近期陆续发布双控政策，2021年8月，乌兰察布人民政府发布公告，将取消实施32个电石、合金类高耗能重大项目，有效推动高耗能落后产能退出。此外，“碳中和”、“碳达峰”政策的出台以及限电限产政策也将进一步提高电石行业的准入门槛，新增产能极其困难，因此未来电石供应将持续偏紧。电石行业相关政策三、电石产业现状1、电石产能、产量和开工率就我国电石产能产量情况而言，电石行业是我国重点耗能产业之一，属于高耗能、高污染行业，加之市场早期落后产能较高，目前仍存在较大一部分长期未开工或被淘汰产能，预计随着市场逐步出清，国内电石开工率将持续提升，2021年来看，电工供给收缩主要受“限电”和新疆监管趋严政策影响，导致电石价格持续上上，整年来看，开工率反而小幅度下降。2014-2021年中国电石产能、产量和开工率2、省市分布随着国内产业布局的调整，中西部地区丰富的煤炭资源的吸引，全国电石生产重心纷纷向中西部地区转移，内蒙古、新疆、宁夏三地就占到国内电石产量的7成以上，一定程度上影响出口数量。中国电石产能主要省市分布情况3、进出口就我国电石进出口数量变动而言，我国石灰石资源丰富，早期不合理扩张背景下产能持续增长，出口量远大于进口量，随着国内电石产能逐步出清，出口量整体为稳步下降趋势，数据显示，2021年我国电石进出口分别为114264.9吨和0.01吨。电石遇水会释放出易燃气体，转运危险高背景下成本较高，也因电石产品的特殊性和工厂包装运输的个性化差异，因此电石出口难度较大，目前国内依然以内销为主。2014-2021年中国电石进出口数量对比情况4、市场价格就我国电石价格变动情况而言，随着我国电石产能逐步出清，加之下游BDO产能大幅度扩产，电石产业景气度上升，预计需求大幅度提升，导致2021年我国电石价格持续走高，出厂价一度在2021年10月达到7567元/吨的高价，相较2020年4月的地点增长超200%，随着产业需求供给逐步平稳，市场形成新平衡，价格快速下滑，截止2022年9月12日，市场已基本回归正常价位。2020-2022年9月中国电石出厂均价走势图注：数据为期末值，2022年9月为12日数据相关报告：华经产业研究院发布的《》；四、电石产业竞争格局就国内电石市场集中度情况而言，企业众多，整体产能较为分散，市场集中度低，以CR5计算，目前电石行业集中度为18.2%，较为分散，存在进一步提升空间。行业内上市公司包括中泰化学、新疆天业、君正集团等。拟新建产能来看，目前国内电石拟在建项目产能126万吨，同时劣后产能面临更大清退压力，行业内总产能或将不断优化出清。2020年中国电石行业市场集中度示意图国内电石拟在建项目五、电石产业链影响分析1、产业链电石是单位生产能耗极高的化工品，是能耗双控政策重点关注的对象。就电石产业链整体结构而言，上游主要原材料为石灰石和煤炭生成的焦炭，还有电力作为主要能源，中游主要电石生产制造企业，国内企业众多，市场集中度较低，且下游主要应用于PVC、乙炔、醋酸乙烯、BDO和石灰氮等。电石产业链示意图2、上游原材料电石生产耗电极大（3350kwh/吨），成本结构中有40%为电耗，而且电石原料生石灰煅烧过程中也会排放大量二氧化碳，生产过程中环保污染也大，是全国电石产能持续下降的关键因素。除开能源外，石灰石和焦炭是直接生产的原材料，其价格波动对中游电石价格和利润影响较大，石灰石领域方面，我国石灰岩矿资源丰富，除上海、香港、澳门外，在各省、直辖市、自治区均有分布，其中陕西省保有储量49亿吨，居全国之首。近年来环保政策趋严，为了保护环境、防止水土流失，可供开采的水泥石灰岩数量将不断减少。焦炭资源方面，我国是全球最大的煤炭资源生产国，整体供给稳定，价格波动受国外影响较小。2015-2021年中国焦炭产量及增长率3、下游端电石主要下游产品变化不大，PVC仍占据主要消费领域，但消费占比不断发生变化。近10年来PVC占电石下游消费比例在75%-85%，2020年占比达到84.05%，2020年上半年疫情对供需造成了一定影响，但下半年供需量双双提升，整年来看，PVC需求持续增长带动我国电石产需持续增长。2020年中国电石行业下游消费结构PVC生产工艺主要为电石法和乙烯法，其原材料分别为煤炭和原油。我国在“富煤贫油”的能源现状下，采用电石法的生产企业占总量的80%以上。随着下游PVC产能持续扩张，对电石整体需求保持持续增长，是电石发展的关键因素。2007-2021年中国PVC产能变动情况六、电石产业前景1、PBAT新需求增量2020年1月，国家发改委联合生态环境部出台新版禁塑令，国家各部委陆续跟进政策，国内迎来最严限塑令，其中可降解塑料PBAT生产原材料供应相对充足，且生产工艺较成熟，产能扩张速度较快，目前扩产规划产能较多，已超过800万吨，PBAT预计带动BDO实现高速增长，将为电石带来新