2021年中国玉米淀粉市场供需及价格分析

2021年中国玉米淀粉市场供需及价格分析一、玉米淀粉整体需求状况玉米淀粉是我国玉米产业主要下游行业，随着下游食品、造纸行业等持续发展，整体需求量持续增长。根据数据显示，我国玉米淀粉需求在2016-2019年表现为稳步增长趋势，2020年受疫情导致，整体消费下降，玉米淀粉需求量小幅度下降，到2021年我国疫情基本结束，市场需求回暖，需求量达2789万吨，同比2020年增长9.12%。2016-2021年中国玉米淀粉需求量及增长率从玉米淀粉下游的市场需求来看，整体应用广泛。根据淀粉工业协会数据显示，2021年我国淀粉糖需求占比超五成，造纸业约占我国玉米淀粉需求的10.6%，食品加工、医药与化工行业分别占9.9%，8.2%与5.4%，剩余的淀粉主要用于啤酒、饲料、面粉和变形淀粉等的生产，这些下游行业延伸出的终端产品更加多样化。其中由于淀粉糖原材料为玉米，成本较食糖原材料价格相对低廉，且出糖率较高，是玉米淀粉最直接的下游产品。因此当食糖价格一定程度上高于淀粉糖的时候，出于成本考虑，终端企业愿意用淀粉糖替代食糖。2021年中国玉米淀粉下游需求结构占比情况淀粉糖下游主要为食品饮料等行业，随着疫情逐步结束，整体消费有所回暖，但是受出口下降影响，整体消费并未上升。从开工率来看，主要四种淀粉糖整体开工维持在50%左右，7月为饮料等行业销售旺季，整体开工率上升，8月后销售进入淡季，整体开工率下降。2021年中国淀粉糖开工率对比情况注：果葡糖浆指F55果葡糖浆二、玉米淀粉整体供给情况1、玉米供给情况近年来，我国玉米播种面积总体呈稳定增长态势。2021年受玉米价格高涨因素影响，我国农户种植热情高涨，种植面积较上年有所增长。根据数据，2021年中国玉米种植面积达4332万公顷，同比增长206万公顷，增长近5%。2021年中国玉米种植面积增长5%，单产有所下降，因而2021年中国玉米产量为2.726亿吨，同比增长4.6%。2016-2021年中国玉米播种面积和产量情况就玉米进出口状况而言，受整体国内玉米需求上涨需求，玉米价格居高不上，整体进口量在2020-2021年持续上涨，根据数据，2021年1-12月份全年累计进口量在2835.70万吨，同比2020年增长151.08%。值得注意的是，随着下半年整体价格持续上涨，10月起我国玉米进口量大幅度下降；就出口状况而言，2021年1-12月份中国玉米累计出口量在0.55万吨，同比2020年增长为230.03%。2014-2021年中国玉米进口量及增长率2、深加工玉米整体现状就我国玉米神加工情况而言，随着我国疫情防控基本结束,我国深加工玉米消费呈现恢复性增长态势，2021年中国深加工玉米消耗量为6390万吨。由于玉米价格高、陈稻谷和陈小麦去库存以及玉米深加工产业生产规模的扩大，预计我国玉米深加工消耗量有望持续增长。2016-2021年中国深加工玉米消费量及增长率就深加工玉米消费结构占比情况而言，深加工玉米主要应用玉米淀粉和淀粉糖、酒精和味精等。根据数据显示，我国玉米淀粉及淀粉糖是最主要应用市场，2021年占比达55%，酒精和味精分别占比26%和7%，赖氨酸和柠檬酸分别占比7%和3%。2021年中国深加工玉米产品结构占比情况3、玉米淀粉产量情况随着玉米收储政策的转变，国家对于玉米深加工的产业政策开始逐步放松。叠加玉米价格的下降，极大的刺激玉米深加工产能的快速扩张，玉米深加工业进入了新一轮快速扩张期。2020年我国玉米淀粉产量达到3233万吨，同比增长4.4%。2015年以来我国玉米淀粉产量保持稳步增长态势，随着2021年玉米淀粉整体需求上升，进口大幅度下降，预计2021年产量将达到3400万吨左右。2012-2021年中国玉米淀粉产量及预测相关报告：华经产业研究院发布的《》；4、开工率2021年12月中国玉米淀粉行业月均开工负荷率为67.95%，较上月增加2.07个百分点，较去年同期下降2.91个百分点。本月华北及东北地区主流企业基本保持满负荷生产，部分企业开工负荷继续提升，行业开工率达到年度高点，供应压力不断增加。但受制于下游年终需求释放不足，市场供需矛盾突出，玉米淀粉价格连续走弱。临近月底，企业加工利润由盈转亏，资金供应略显吃力，部分小型企业生产线开工负荷下降，另外个别企业开始减少商品淀粉产出量转为外采淀粉乳进行深加工。从2021年整年开工率来看，年初春节期间整体开工率较低，随后随着市场需求开工率保持在60%以上，到年度中期受整体价格有所下降，开工率有所下降，随着临近年底，整体需求上升，开工率有所上升。2021年中国玉米淀粉月均开工率走势图三、玉米淀粉市场价格就玉米淀粉市场价格变动情况而言，我国玉米淀粉价格和玉米价格整体表现为强相关趋势，变动趋势基本一致。根据数据显示，我国玉米淀粉自2015年较大幅度下降后，整体玉米淀粉相对稳定，从2020年中期开始，玉米价格大幅度上涨，带动我国玉米淀粉价格持续上涨，到2021年2月涨到最高值每吨3769元，由于进口玉米集中到货，加之小麦、稻谷等替代品消费上身，玉米整体需求下降，市场价格持续下降，2021年下半年受整体玉米淀粉开工率下降，需求量上升，玉米淀粉价格逆势（玉米价格持续下降）小幅度下降，截止2022年年初，玉米淀粉仍稳定在每吨3200元，相较于2020年仍处于价格高位。2015-2021年中国玉米和玉米淀粉市场价格走势图四、玉米淀粉竞争格局从玉米淀粉竞争格局来看，进入21世纪以来，国家针对玉米深加工行业，出台了大量的指导性政策，如进一步淘汰落后产能、限制外资占比、鼓励糖醇发展、促进玉米消费、加强环保监管等，这些都有力推动了玉米淀粉行业的产能走向集中。2020年国内玉米淀粉产量最多的企业是山东诸城兴贸，全年实现产量426.4万吨，约占全国产量的13.2%。巨能金玉米和宁夏伊品分别产量为255.7万吨和227.9万吨，分别占比7.9%和7.1%。2020年中国玉米淀粉主要企业竞争格局占比情况五、玉米淀粉进出口现状就玉米淀粉进出口现状而言，目前我国玉米淀粉主要以出口为主，进口量整体较低。2016以来由于我国恢复了玉米淀粉13%的出口退税，导致玉米淀粉出口量快速增长，截止2020年达62.3万吨，2021年受整体玉米淀粉供给下降影响，国内整体玉米淀粉供不应求，市场价格居高不下，出口量大幅度下降，同比降幅达76.37%，仅为14.72万吨，同时进口量同比涨幅82.