第六章商业银行

第六章商业银行商业银行的地位和作用商业银行的业务商业银行的经营与管理第一节商业银行的地位与功能商业银行的产生与发展趋势商业银行的地位与作用商业银行的类型一、商业银行的产生与发展货币兑换商银钱业现代银行业办理金属货币的鉴定；铸币的兑换；保管和汇兑、结算等业务。从事存款、贷款和汇兑等业务股份制度都具有高利贷的性质部分准备金、转帐结算制度；信用中介和创造。现代商业银行是通过两条途径形成：一是旧的高利贷性质的银行业逐渐适应新的经济条件转变形成的；二是按资本主义原则组织起来的股份制银行。起主导作用的是后一条途径。1694年英格兰银行的成立，标志着现代银行制度的建立，也意味着高利贷在信用领域的垄断地位的动摇。业务日趋综合化银企关系更加紧密机构日趋集中竞争愈加剧烈业务国际化商业银行发展趋势二、商业银行的地位在西方它以其机构数量多、业务面广（办理所有的金融业务）、资产总额比重大，始终局于其它金融机构所不能代替的重要地位。它是各国金融机构体系的骨干力量。三、商业银行的功能它具有信用中介、支付中介、创造信用与收缩信用、金融创新中心等功能。其中创造信用是其最本质的特征。1、信用中介作为货币资金贷出者和借入者之间的中介发挥信用中介的作用。可以将储蓄转化为投资、积少成多、续短为长、调节经济。这有助于充分利用现有的货币资金。2、支付中介作为收付双方的中介人发挥支付中介的作用。最早的功能可以减少流通中现金的使用，节约社会流通费用，加速结算过程和资金周转。3、商业银行存款扩张举例说明:甲银行开业了，筹集的资金有500万，拿出100万购买房屋，雇用工作人员。一切准备就绪。现金400万净值500万固定资产100万现金赚不到利息，所以拿出300万现金购买政府债券。再拿出90万在央行开个户头。现金10万净值500万政府债券300万在央行存款90万固定资产100万客户用支票在甲银行开立了帐户，所有的存款为200万。在央行存款90万现金10万政府债券300万托收中的现金200万固定资产100万净值500万活存200万

甲银行可以直接到支票开出银行收钱，也可以将支票存入其在央行的帐户上。现金10万在央行存款290万政府债券300万固定资产100万净值500万活存200万在央行的存款是银行法定准备金的一部分，所以说，当一家银行收到对另一家银行开出的支票时，它就获得了与支票金额相等的准备金（储备），反之则反。为保证存户的随时提取，银行必须持有现金，持有多少？央行有一个最低要求，假定必须持有相当于活存的10%，200万须有20万，现在甲银行共有300万的准备金，超过要求有280万，我们称为超额准备金（超储）。超储是没有利息收入或利息很少。银行决定通过发放贷款来赚钱。那么能贷出多少？我们有280万的超储，按照10%的准备金率的要求，可以贷出2800万。因为银行贷出钱，直接转到该借款人在该行的存款帐户上。现金10万在央行存款290万政府债券300万贷款2800万固定资产100万净值500万活存3000万这样，贷款和活存都增加了，因为活存也是货币，所以银行在它贷款时就创造了货币。现在来看贷款后会发生什么事？假设借款人签发支票，这些支票很可能由受票人存入其它银行，当这些银行通过央行清算支票时，甲银行就会失去准备金。当签发支票金额是2800万时，甲银行发现情况变得很糟，错出在哪儿？是我们算错了安全贷款的限额。什么是安全贷款的限额？就是超储。一家银行可以贷出的金额最多只能等于其超储。按照安全贷款的限额，甲银行最多能贷出的金额是280万。现金10万在央行存款290万政府债券300万贷款280万固定资产100万活存480万净值500万现金10万在央行存款10万政府债券300万贷款280万固定资产100万活存200万净值500万甲银行发放了280万的贷款，并为借款者创造了280万的活存后，他们很快就花掉了，同时甲银行也失去了新创造的存款和相同数量的准备金，结束了甲银行的放款能力。但是在支票清算过程中，其它银行会得到280万的存款和准备金，他们会扩大他们的贷款。假如这家银行为A银行，当280万存入后，需要28万作为准备金，安全贷款的限额为252万，然后重复甲银行的过程，依此类推。商业银行存款收缩如果A银行缺1000元准备金，那么它有两种选择（1）通过借款增加1000元的准备金；（2）减少10000元的活存（准备金率是10%）。具体怎么做？减少10000元的活存。银行资产方减少贷款或债券，负债方减少活存。发行1000元的债券。如果由B银行或其它人用支票（对B银行）购买，在央行清算后，A银行的准备金符合要求了，但购买债券的银行却因此损失了1000元的准备金和1000元的存款。它的准备金短缺900元，B银行遇到了与A银行同样的选择，依此类推。银行存款扩张小结存款创造的两个必要的前提条件：其一，部分准备金制度；其二，银行间支票转帐清算体系。单一银行能创造的存款只能相等于它的超储，所以不能产生多倍的存款扩张。而整个银行体系可以产生多倍的存款扩张。银行存款创造不是无限的，到所有超储因存款的增加而变成法储时为止。提取存款会减少信用创造。央行通过增加或减少银行的储备而使货币供应量成倍增加或减少。4、商业银行的金融创新是金融业发展的一种趋向。金融创新的根源是反映了经济发展的客观要求。现代金融创新是20世纪60年代开始的，70年代活跃，80年代形成全球趋势。金融创新的影响金融工具多样、灵活，适合不同投资者的需要。金融业务日趋综合、全面，满足客户不同的服务要求。迫使监管当局放宽或取消、修改一些法令法规。这又成为推动和鼓励金融创新的因素。加大了对货币层次划分和控制上的难度，增加了各国货币政策的复杂性。金融创新的内容是在金融工具、金融技术、金融机构和金融市场等方面突破金融业多年传统的经营局面。影响金融创新的直接原因是：避免利率风险、技术进步推动、规避行政管理的创新。避免利率风险的金融创新为了避免或降低利率风险所进行的创新：（1）创造可变利率的债权债务工具，如可变利率债券、可变利率存款单、可变利率抵押契约、可变利率贷款等。（2）开发债务工具的远期市场，发展债务工具的期货交易。（3）开发债务工具的期权市场，等等。技术进步推动的金融创新以计算机为核心的现代信息、通讯技术引起银行结算、清算系统和支付制度的创新：各种信用卡、ATM及各种新帐户；自助、电话、网络银行；银行间电子资金和售货点终端机的转帐系统；等等。技术的进步使信息处理能力提高，可以对技术含量高的衍生工具进行设计和定价，并可持续地观察和监控与这些工具所伴随的风险；为及时分散、转移风险设计相应的套期保值之类的操作技术。新技术的运用使金融交易突破了时间和空间的限制，几乎全球的交易都集中在一个市场上。这又鼓励了新一轮的金融创新。规避行政管理的金融创新在激烈的竞争中，金融业为了求得自身的发展，利用法规的漏洞，推出很多新的业务。如：针对银行法中禁止对活期存款支付利息、对定期存款支付的利率规定了最高限的行政管理，银行创立出可转让支付命令帐户、自动转存帐户、隔日回购协定帐户等等。四、商业银行的类型按经营模式划分为全能型和分业型全能（综合）型：它们可以经营一切银行业务，包括各种期限和种类的存款与贷款以及全面的证券业务等。以德国为代表。分业（职能分工）型：法律限定金融机构必须分门别类各有专司。在此种情况下，商业银行是唯一能吸收活存的金融机构，发放的贷款主要为一年以内的短期工商贷款。以美国为代表。我国属分业型。第二节商业银行的业务负债业务资本金业务资产业务表外业务（中间业务、表外业务）一、负债业务是指形成其资金来源的业务。其全部资金来源包括自有资金和吸收的外来资金两部分。其中外来资金是主要的，它包括存款和借款两大类。传统的存款业务吸收存款业务：接受客户存入的货币款项，存款人可随时或按约定时间支取款项的一种信用业务。传统的存款业务分为：活期（支票）、定期（分为大额与小额、可转让与不可转让）和储蓄（存折）存款。当前存款业务繁多，都是这三种存款的变化。创新的存款业务大额可转让定期存单：可转让支付命令帐户（提款单）（NOW）：自动转存（转帐服务）帐户（ATS）：货币市场存款帐户（MMDA）：隔日回购协定帐户（RPs）：超级可转让支付命令帐户（SNOW）：我国银行的存款业务活期储蓄：定活两便储蓄定期储蓄：有整存整取、零存整取、整存零取、存本取息。保值储蓄：1988年-1991年、1993年-1996年。华侨（人民币）定期储蓄外币储蓄：包括活期和定期（整存整取）借款业务其它负债业务：从中央银行借款、银行同业拆借、从国际货币市场借款、结算中的短期资金占用、发行金融债券等。向中央银行借款主要有再贴现和直接借款两种形式。目的是缓解本身资金的暂时不足，而非用来营利。从国际货币市场借款是通过办理定存、发行大额定期存单、出售商业票据、银行承兑汇票及发行债券等方式筹集资金。结算中的短期资金占用是在为客户办理转帐结算等业务过程中可以占用客户的资金。发行金融债券是在国内为特定用途筹集资金。二、资本金业务有核心资本和附属资本之分。核心资本就是银行的自有资金。包括其成立时发行的股票所筹集的股份资本以及公积金、未分配的利润、资本盈余和损失准备金。附属资本是指一些从属债务。因为这些债务的清偿在存款、借款和其他一般性债务之后，所以具有一定的资本性质。总的来说，资本金所占比重很小。巴塞尔协议规定资本比率为8%。其中核心资本比率为4%，附属资本比率不得超过4%。我国规定的资本比率为8%。三、资产业务是将负债业务所聚集的货币资金加以运用的业务。对所聚集的资金，除了保留一定部分的现金和在中央银行的存款以应付客户提存和转帐结算的需要；还要满足购置办公所需要的设备、用品等外，剩余部分用于贴现、贷款、证券投资和租赁等方式加以运用。贷款业务贴现业务：是银行应客户的要求买进尚未到付款日期的票据。它形式上是票据的买卖，实际上是信用业务。票据的贴现实际上是债权债务的转移。贷（放）款业务：按贷款期限划分为短期、中期和长期贷款。在西方，短期贷款的一种流行的做法是对贷款的偿还不规定具体期限，随时由银行通知（3-5日前）收回，即“通知贷款”。中、长期贷款一般是循环使用的限度贷款。投资业务短期证券：满足银行流动性需求。证券（长期）投资业务：在实施银行业职能分工型的国家里，对投资公司的股票有严格的规定。其目的一是为了减少风险；二是为了限制银行对公司的控制。20世纪80年代以来金融自由化趋势的发展和金融业国际国内竞争的加剧，金融混业经营已形成大趋势，许多国家已放松对银行投资的限制，但大多为分帐管理的。我国银行的投资业务2004年2月修改的《商业银行法》中规定“商业银行在中华人民共和国境内，不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自营不动产投资，或者向非银行金融机构和企业投资，但是国家另有规定的除外”。目前主要投资的有政府债券和中央银行、政策性银行发行的金融债券。金融租赁业务现代租赁业务：20世纪50年代兴起于美国，60年代在西欧和日本得到广泛普及。它是由银行出钱，购买一定的商品租赁给承租人，通过租金收回资金。租赁范围小到耐用消费品、办公设备；大到机器设备、飞机、油轮，甚至整座工厂、核电站等。把它归为资产业务是因为任何租赁都需要银行融通资金。四、中间业务和表外业务银行的中间业务和表外业务都是指未列入资产负债表内的业务，所以广义的表外业务包含了中间业务。商业银行的中间业务中间业务：银行不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其它委托事项，并据以收取手续费的业务。如汇兑、代收、代客买卖等。它具有成本低、风险小、收益稳定的特点。能起到服务客户的作用。结算业务：受客户委托，将款项从付款单位帐户转帐到收款单位帐户内的货币收付。结算工具有本票、汇票和支票。结算方式汇款（电汇、信汇和票汇）、托收、信用证、电子资金划拨系统、支票（同城）。代理业务：代客户收、付款；代客户进行证券、金属、外汇等的买卖。银行卡业务：信用卡、支票卡、记账卡、智能卡等业务。信托业务：是银行受信托人的委托，为了受益人的利益，代为管理、营运或处理信托人托管财产的一种过程。广义的信托业务包括代理业务。其他服务业务：保险箱、咨询、自动化服务等。商业银行的表外业务表外业务：指未列入资产负债表内的有风险的业务。如期货、期权、互换、远期利率协议、票据发行便利、贷款承诺、备用信用证等。与银行其它业务比较，表外业务具有自由度较大；透明度较差；交易高度集中；高杠杆作用等特点。由于表外业务的特点，决定了表外业务存在风险的必然。许多表外业务本身就是一种或有负债，如备用信用证等。表外业务在银行经营中占有越来越重要的地位，这是因为：为客户提供多样化服务；有效防范和转移风险；增强资产流动性；创造信用，弥补资金缺口；降低经营成本；增加收入；提高金融市场效率。表外业务通常归纳为三大类：（1）担保和类似的或有负债；有信用证、备用信用证、银行承兑汇票等。（2）承诺；有信贷额度、循环限额使用贷款承诺、票据发行便利等。（3）与利率或汇率有关的或有项目。有期货交易、期权交易、互换交易、利率远期协议等。信用证业务信用证（L/C）是进口国银行应进口商要求向出口商开立的，在一定条件下保证付款的一个书面承诺文件。简言之，就是有条件的银行付款保证。这种业务在异地采购，尤其在国际贸易中运用广泛。进口商银行出口商银行进口商出口商①开出信用证②传递信用证货运港②装货②付款通知和货运单②货运单、信用证、付款单等③货运单等有关文件④提货③在进口商帐户上记帐②在进口商开户行帐上记帐①委托开户行开信用证备用信用证代理商货币市场大银行企业出售债券开具备用信用证销售债券企业出现清偿问题时的追索合约承诺业务贷款承诺：是银行根据合约在一定的期间内向借款者提供的一定金额限度的固定或浮动利率贷款，借款者在合约期内和金额限度内自行决定借款的时间和数量。有信贷额度：是银行可撤消的贷款承诺。票据发行便利（NIFS）：也是一种贷款承诺，近年来很流行。在承诺期和金额限定内，企业每次发行短期票据时的未售出部分都将由银行收购。某公司与一家欧洲银行签定了一份协议，期限为10年，1995年7月1日生效，2005年6月30日结束。在此期间，由该欧洲银行每半年为该公司按排发行面额50万美元的浮动利率票据15张。每张票据到期时，需向票据购买人支付面额和按发行时的市场利率计算的利息。互换交易互换是指当事双方同意在预先约定的时间内，通过一个中介机构来交换一连串付款义务的金融交易。它有两种主要类型：利率互换和货币互换。利率互换在利率互换交易中，通常的情况是，两个单独的借款人从两个不同的贷款机构借取了同等数额、同样期限的贷款，双方商定为对方支付贷款利息。直接的利率互换低信用等级借款者固定利率贷款提供者浮动利率贷款提供者高信用等级借款者浮动利息的偿付固定利息的偿付浮动利息的偿付固定利息的偿付有中心银行安排的利率互换银行B（负缺口）银行A（正缺口）中心银行借款客户借款客户支付固定利息支付浮动利息固定利息浮动利息浮动利息固定利息利率掉期举例说明：有两家银行，信用等级不同。信用高的银行需要筹集一笔短期资金；信用低的银行需要筹集一笔长期资金。筹集资金的数额相等，筹集资金的利率如下：

BBB银行AAA银行利率差短期利率LIBOR+1%LIBOR+0.5%0.5%长期利率12%10%2%AAA银行中心银行BBB银行金融市场LIBORLIBOR10.25%10.50%10%LIBOR+1%长期借款短期借款货币互换在货币互换交易中，两个独立的借取不同货币信贷的借款人，同意在未来的时间内，按照约定的规则，互相负责对方到期应付的借款本金和利息。直接的货币互换B公司借款者甲货币贷款提供者乙货币贷款提供者A公司借款者乙货币本金与利息付款甲货币本金与利息付款乙货币还款甲货币还款美国债券美在英公司中心银行①美元①美元或美国债券英国公司美国公司①英镑②英镑利息②美元利息③美元本金③英镑本金①英镑贷款①购买②英镑利息③英镑本金③英镑本金②英镑利息①英镑②美元利息③美元本金③美元本金②美元利息有中心银行安排的货币互换利率远期协议(FRAS)它可以保证合同的买方在未来的时期内以固定的利率借取资金或发放贷款。从对未来利率锁定来看，它与利率期货合同很相似，但它不像期货合约是标准化的。合同以现金清算，如果市场利率高于协定利率，合同的卖方将向买方支付其间差额；如果市场利率低于协定利率，卖方将从买方收取其间差额。利率远期协议的例子某银行购买了一份“3对6”的利率远期协议，金额100万，期限91天，从当日起算，3个月后开始，6个月后结束，协定利率为9%。如果从远期利率协定开始时，利率为9.5%，于是银行从协议对方（卖方）收取现金，金额为1217.71元。在长期的经营管理中，银行形成了基本的经营管理原则，即安全性原则；流动性原则；赢利性原则及三性的协调原则第三节商业银行经营原则一、安全性安全性：是管理经营风险，保证资金的安全的要求。坚持安全性的原则就是力求避免或减少各种风险造成的损害。银行自有资金很少，经不起较大的损失。假设银行投资贬值300万，因坏帐损失了700万。现金25投资30贷款75存款及其它负债120资本净值10现金25投资27存款及其它负债120资本净值0贷款68二、流动性流动性：是银行随时满足客户提存等方面的要求。为保持流动性，银行一方面要使资产具有较高的变现能力；另一方面要有较强的融资能力。某银行的资产负债表如下：假定存款的法储率是10%，该行有超储1000万。如果存款外流1000万，银行存款变为9000万，储备变成1000万，还有100万的超储。储备2000万贷款8000万证券1000万存款10000万资本1000万某银行的资产负债表如下：法储率仍是10%，当存款从该行流出1000万时，存款变为9000万，而储备则为0。法储短缺900万，为弥补，银行有二个方案：（1）减少资产；（2）