财务管理1课件

财务管理李瑞平财务管理授课教师：李瑞平Email：第一章财务管理概述知识目标：

通过本章教学，理解财务管理的概念，财务管理的目标，明确财务管理的特点和职能，以及财务活动及其所体现的财务关系，了解企业的组织形式、企业财务管理机构的组织形式和财务管理的环境。掌握货币的时间价值概念。能力目标：

通过本章学习，能掌握货币的时间价值的计算。情感目标：

通过本章学习，使学生在初步认识财务管理的基础上，激发学生的兴趣，培养其学习该门课程的积极性。教学安排：8课时。第一章财务管理概述本章教学重点：

财务管理的目标，财务管理的特点和职能，企业财务管理机构的组织形式和财务管理的环境，货币的时间价值概念及计算。本章教学难点：

货币的时间价值概念及计算方法。

本章知识结构安排：

第一节财务管理的目标第二节财务管理的职能和财务管理机构的组织形式第三节货币时间价值第四节财务管理的环境企业财务活动主要表现为：资金筹集、资金运用和资金分配。第二节财务管理的职能和财务管理机构的组织形式第三节货币时间价值货币时间价值的实质，是货币使用后的增值额。不要简单理解为利息。货币时间价值可以用绝对数（周转过程中的增加额），也可以用相对数（增加值占投入货币的百分数）来表示。为便于比较不同货币之间的时间价值一般用相对数来表示，而且要把他们换算到同一时间点上，才能进行大小比较和比率计算。解：全年以360天计算

Excel解：业务举例：年利率为10%，计算1元钱，从第一年到第五年的终值。业务举例：年利率为10%，计算1元钱，从第一年到第五年的现值。解：1000元人民币用1年期利率存款5年，应采用复利终值计算，计算结果为1117.68元。

1000元人民币用5年期利率存款5年，应采用单利终值计算，计算结果为1180元。

由此可见，将1000元人民币用1年期利率和5年期利率分别存款5年，前者比后者少62.32元。表明国家鼓励民众长期存款。A、年金的概念（三个要点）：1、年金是指相同的间隔期收到或付出同等数额的款项。如：计提折旧、利息、保险金和养老金、支付或收取租金等。2、等额、固定间隔期、系列的收付款项是年金的三个要点。3、提醒：这里的年金收付间隔的时间不一定是1年，可以是半年、一个季度或者一个月等。B、年金的种类1、普通年金（后付年金）：从第一期开始每期期末收款、付款的年金。01234AAAA2、即付年金（先付年金）：从第一期开始每期期初收款、付款的年金。01234AAAA3、递延年金：在第二期或第二期以后收付的年金。0123456ＡＡＡＡ…Ａ4、永续年金：无限期的普通年金。01234…∝注意：普通年金和即付年金的共同点与区别a、共同点：第一期开始均出现收付款项。b、区别：普通年金的收付款项发生在每期期末，即付年金的收付款项发生在每期期初。01234终值AAAAA×（1+i）0A×（1+i）1A×（1+i）2A×（1+i）3例1：某人拟购房，开发商提出两种方案，一是5年后付120万元；另一方案是从现在起每年末付20万，连续付5年，若目前的银行存款利率是7%，应如何付款？方案1的年金终值是120万元，方案2的年金终值是115.014万元，应该选择方案2。例2：小王是位热心于公众事业的人，自1995年12月底开始，他每年都要向一位失学儿童捐款。小王向这位失学儿童每年捐款1000元，帮助这位失学儿童从小学一年级读完九年义务教育。假设每年定期存款利率都是2%，则小王九年捐款在2003年底相当于多少钱?F=1000×（F/A，2%，9）=1000×9.7546=9754.6（元）注意：

年金终值系数[(1+i)n-1]/i的倒数为i/[(1+i)n-1]是偿债基金系数，用符号(A/F,i,n)来表示。它可以把年金终值折算成每年需要支付的金额。业务举例：计算每年存款1元，年利率为10%，经过5年的终值。例1：某人拟购房，开发商提出两种方案，一是现在一次性付80万，另一方案是从现在起每年末付20万，连续5年，若目前的存款利率是7%，应如何付款？方案1的年金现值是80万元，方案2的年金现值是82万元，应该选择方案1

。注意：1、年金现值系数[1-(1+i)-n]/i的倒数为i/[1-(1+i)-n]是资本回收系数，用符号(A/P,I,n)来表示。2、年金现值系数[1-(1+i)-n]/i和年金终值系数[(1+i)n-1]/i不是互为倒数的。例2：某企业借得1000万元的贷款，在10年内以年利率12％等额偿还，则每年应付的金额为多少？

1000万元012345678910AAAAAAAAAA

[解析]A＝

＝

＝

≈177（万元）2.即付年金终值和现值的计算即付年金又称先付年金，是指一定时期内每期期初等额收入或付出的系列款项。即付年金与普通年金的区别在于，即付年金是指每期期初收入或付出的年金，普通年金是指每期期末收入或付出的年金。