高三一轮复习经济生活第六课-投资理财的选择ppt

第二单元生产、劳动与经营者第六课投资理财的选择2015届高三一轮复习《经济生活》考点提示考

纲考点

考

情

播

报1.商业银行：利息、利率与本金、储蓄存款、中国商业银行体系、商业银行的业务。2.投资：投资收益与投资风险、股票、债券、商业保险。3.融资1.近几年，投资收益与投资风险、股票、债券、商业保险一直是高考的重点，考查多以选择题形式出现。2.结合积极的财政政策，分析各地发行地方债券的必要性和意义。结合储蓄热，分析引导居民理性投资理财的必要性。⑴含义：

⑵机构：

是指居民将属于其所有的人民币或者外币存入储蓄机构，储蓄机构开具凭证，个人依据凭证可以支取存款的本金和利息，储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。

我国的储蓄机构主要是各商业银行。

⑶目的：有的是为孩子上学做准备；有的是为了购房、买车；有的是为了养老；有的是为了资金安全。

⑷储蓄实质上是一种投资方式。储蓄存款

我国的储蓄主要有活期储蓄和定期储蓄两大类

（5）分类：

活期储蓄

定期储蓄含义是储户可以随时存入和提取、不规定存期、存款的金额和次数不受限制的储蓄方式。是事先约定期限、存入后不到期一般不得提前支取的储蓄方式。特点优点流动性强、灵活方便，适合个人日常生活待用资金的存储，但收益低。流动性较差，收益高于活期储蓄，但一般低于债券和股票。收益风险比较安全，风险较低，但是存在通货膨胀下存款贬值及定期提前支取而损失利息的风险。【特别提示】

储蓄存款并非毫无风险，存在……。

(2011年广州调研)在通货膨胀情况下，储蓄存款作为投资理财的一种方式(

)A．能规避风险B．是稳健的投资C．必然贬值D．必然增值【解析】本题考查的是投资理财方式的特点。A项是保险作为投资理财的特点。B项“稳健的投资”指的是国债，D项“必然增值”说法错误。在通货膨胀情况下，储蓄存款是会贬值的。【答案】

C流动性与流通性的区别:流动性是指资产能否转化为现金的能力。转化能力快，说明资产的流动性好。当然，现金的流动性最好，因为它不需要转化。活期储蓄存款的流动性也很好，基本上可以随时随地取款。流通性是指资产能否在市场上交易或买卖。例如，上市公司的股票可以在股市自由买卖，流通性很好，可以赚差价，这也是股票生命力之所在。流动性和流通性二者未必一致。比如说，活期储蓄存款的流动性很好，但是没有流通性。你不能够拿着一本活期存折或银行卡去市场买卖的居民储蓄存款的不断增加具有两面性：

一方面，它给我国经济建设筹集了大量的资金，有利于促进生产的发展；

另一方面，它也具有一定的消极影响，主要表现在：（1）抑制居民即期消费，不利于扩大消费需求。（2）储蓄的高增长加大了银行的压力，容易形成和加剧银行的系统性风险。（3）储蓄的高增长还使得我国形成了以银行贷款为主的融资格局，不利于我国融资格局的优化。储蓄存款（1）原因①我国经济的高速增长和居民收入的迅速增加，为居民储蓄存款的增加提供前提和基础。②社会保障体系不健全、居民对未来预期不乐观是老百姓不敢花钱的重要原因。③投资机会，特别是金融投资渠道的单一，以及人们对其他投资方式认识和技术上的不足，进一步带来了居民储蓄保持较快增长。④目前居民的高储蓄率还与中国传统文化、社会结构、家庭观念等诸多因素有关。【知识拓展】正确认识中国的高储蓄储蓄存款（1）积极影响----利①对个人来讲，有利于获得利息收入；有利于培养科学合理的消费习惯，建立文明健康的生活方式。②对社会来讲，有利于把社会闲散资金集中起来，投入社会主义现代化建设；可以调节市场货币流通。【知识拓展】正确认识中国的高储蓄储蓄存款（2）不良后果----弊①高储蓄说明了社会保险和社会福利制度还不完善;反映了投资形式单一。②储蓄的高增长加大银行的压力，银行承担一些本应由金融市场承担的风险，金融风险向银行业集中。③高储蓄率导致高投资率，也就造成产能过剩、国内需求相对不足的局面。④高储蓄说明居民并没有把手中的钱转化为有效的消费需求，而消费对生产具有反作用，这就会导致经济发展的后劲不足。【知识拓展】正确认识中国的高储蓄（3）措施①政府应该健全社会保障体系，加快养老、医疗保障和教育体系改革，减少居民的“预防性储蓄”；②必须改变目前主要依赖固定资产投资和出口贸易的增长模式，并将政策重点转向鼓励内需和发展服务业，改变目前国内储蓄过高的情况；③培育和健全其他金融市场，鼓励居民选择多渠道的投资方式。【知识拓展】正确认识中国的高储蓄(2013年新课标全国文综Ⅰ,15,4分)2011年我们城乡居民人民币储蓄存款余额达35.2万亿元,人均储蓄25548元,分别比2010年增长16%和15.3%,高于同期GDP的增长速度。根据上述事实可以推断出()①社会保障体系不断健全增加了人们储蓄意愿②我国居民的储蓄率随GDP的增长而增长③我国居民投资理财的渠道比较狭窄、品种较少④我国城乡居民的恩格尔系数不断下降A.①② B.①③C.②④ D.③④一、商业银行

2、本金、利息、利率⑴利息：

A.含义：是人们从储蓄存款中得到的唯一收益，是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。

B.取决因素：存款利息的多少取决于三个因素→本金、存期和利息率水平。

C.计算公式：存款利息=本金×利息率×存款期限。D.复利的计算：上年的利息记作下年的本金，按定期一年的利率计算A.含义：是利息率的简称,是一定期限内利息与本金的比率。B.表示方法：年利率、月利率和日利率。（年利率通常用百分数表示；月利率通常用千分数表示；日利率用万分数表示）。C.换算关系：年利率=月利率×12=日利率×360⑵利率提示：利率可以分为存款利率和贷款利率、浮动利率和固定利率、年利率、月利率和日利率等。利率是国家宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。6.（2016·高考上海政治·17）网贷平台上一款号称年利率3％的“低息贷款”，若借10000元，需先扣除2000元“保证金”（到期抵充应还本金）。一年后需除归还本金及约定利息外，还得支付1000元“管理费”。为帮助同学们认清“低息”的真相，陈同学计算出该产品的利率实际应为A.3.75％ B.13％ C.16.25％ D.33％【知识点】利率的计算。【试题解析】10000当中扣除2000元保证金并不归还，这说明贷款的本金是10000－2000＝8000元，支付的实际利息应是10000×3%+1000＝1300元，贷款利率＝利息/本金×年限，所以他的实际利率应为（10000×3%+1000）÷（10000-2000）÷1×100%=16.25%。答案选C。【答案】C（2012高考上海卷15）银行一年定期存款利率是3.5%。银行有自动转存业务，存款到期不取，会自动将利息并入本金再转存一定年份。叶先生将10000元现金存入银行，他选择“定存一年自动转存一年”方式所取得的利息（

）

A.700元

B.712.25元C.350元

D.356.13元

命题探究本题考查对银行利息的计算。B（2014.课标卷1）12.按现行规定，金融机构人民币存款利率(年利率)一年期为3％，两年期为3．75％。老陈有10000元闲置资金，准备存两年，那么，这笔钱以一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年的利息比存一个两年期的利息A．少141元B．多141元C．少150元D．多150元A（1）存款利率变动的影响。通常利率上调会吸引储蓄，使流通中货币量减少，从而使生活消费支出相对下降；利率下调会使储蓄下降，流通中货币量增大，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券。（2）贷款利率变动的影响。贷款利率上调会加大借款成本，抑制借款者积极性，从而减少流通中货币量，使投资需求相对下降；利率下调会减小借贷成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大，流通中货币量增加，使投资需求增长。利率变动对国家经济发展和居民储蓄存款收益的影响(1)当物价持续上涨，出现通货膨胀时，采取什么措施(2)当物价持续下跌，出现通货紧缩时，采取什么措施

一般上调存贷款利率。上调存款利率，储蓄存款获利增多，居民储蓄增多，从而导致市场流通中的货币量减少。上调贷款利率，借贷费用增加，从而导致贷款数量减少。

一般下调存贷款利率。下调存款利率，储蓄存款获利减少，存款数量减少，居民投资、消费增加。下调贷款利率，借贷费用减少，从而导致贷款数量增加。【思维拓展】利率与国民经济发展的关系利率是国家宏观调控（货币政策）的重要杠杆之一，是调节货币供应量的重要工具。利率杠杆的运用，通常是政府、中央银行和商业银行等根据经济发展状况，尤其是总供给与总需求比例状况和物价指数，进行逆向调节。△调整存款利率、贷款利率→调节存款量、贷款量→调节流通中的货币量→调节社会总供给与总需求→调节经济

。△一般来说，通货膨胀下，提高存、贷款利率，以减少流通中的货币量。通货紧缩则反之。

存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率

打比方说，如果存款准备金率为7％，就意味着金融机构每吸收100万元存款，要向央行缴存7万元的存款准备金，用于发放贷款的资金为93万元。倘若将存款准备金率提高到7.5％，那么金融机构的可贷资金将减少到92.5万元。思考：央行提高存款准备金率的影响是什么？

知识拓展提高存款准备金率也就是国家要求各商业银行放更多的钱在央行,从而银行能够贷出的钱就减少了,进而减少了流向股市和楼市的资金,在一定程度上起到了打压股市和楼市的作用.人们的预期变坏,股市大盘指数也会下跌.楼盘也因为没有资金注入而陷入低迷状态.

（2010高考重庆卷）26.中国人民银行通过优惠利率政策促进农业发展。该政策效应的传导路径是()①贷款利率下降②农业投资增加③农业生产水平提高④农业贷款增加A.①→④→②→③

B.①→②→④→③C.②→①→④→③

D.②→③→①→④【解析】银行利率降低，贷款增加，农业投资会增加会促进农业产出水平的提高，故该政策的传递途经应该是：①--④--②--③，A项正确；B、C、D项排除。解答本题的关键是：了解利率变动对生产的影响的相关知识。A命题探究一、商业银行

3、我国的商业银行体系（1）商业银行的含义：

商业银行是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。

（2）我国商业银行体系我国的商业银行以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。(3)我国的银行体系：中央银行——中国人民银行商业银行政策性银行中央银行商业银行含义在国务院领导下，依法制定和实施货币政策的国家机关以经营工商业存、放款业务，以银行利润为主要经营目标的企业法人所属银行

中国人民银行中国工商银行，中国农业银行，中国建设银行，中国银行…性质是我国的中央银行，依法制定和实施货币政策的国家机关，是银行金融机构的领导力量是以盈利为目的的企业法人职能第一，依法制定和实施货币政策；第二，发行人民币，管理人民币流通；第三，经理国库；第四，持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备吸收存款发放贷款办理结算【拓展知识】中央银行与商业银行的区别

吸收存款的两个主要来源：一是企事业等单位的存款。二是城乡居民的储蓄存款。(1)存款业务是商业银行以一定的利率和期限，向社会吸收资金，并且按规定还本付息的业务。----基础业务存款的本质是银行对存款客户的负债一、商业银行

3、我国的商业银行（4）商业银行的业务：存款业务的作用：是商业银行的基础业务。是商业银行开展其他业务的基础。[2011·海南卷]2011年第一季度我国一年期定期存款利率为3%，而消费价格指数为5%，同期居民储蓄仍然大幅增长。对居民储蓄大幅增长的合理解释是(

)①人们要应对未来住房、养老等支出②居民的消费趋于饱和③储蓄对利率的变化有弹性④股票、债券等有价证券投资风险大A．①②B．①④C．②③D．②④典题例练[解析]此题考查储蓄与经济发展的关系。居民储蓄的直接目的是为了获利，其次考虑未来支出的需要，所以住房、养老支出增加，导致人们消费减少，从而储蓄增加，故①正确。从投资角度看，股票、债券的风险性大，也是导致资金流向储蓄的原因，故④正确。我国居民消费没有饱和，排除②。与题干无关排除③,储蓄利率弹性是利率每增加或降低1%，储蓄相应增加或减少的系数。储蓄利率弹性=X%当弹性越高时，表明在利率变动百分比相同时，人们储蓄量改变的百分比越大。B

贷款是指商业银行以一定的利率和期限向借款人提供货币资金，并要求偿还本金和利息的行为。这是银行利润的主要来源。（不是唯一来源）

从贷款对象看，主要有工商业贷款和消费贷款。如何放贷？(2)贷款业务——银行要评估借款人的信用状况，根据评估的结果决定是否发放贷款。讨论：贷款业务是主要利润来源，银行是不是放贷越多越好？(2012全国)银行发放贷款要收取一定的手续费和利息。收取手续费是因为银行提供了一定的服务(如记账、账户管理等)。收取贷款利息的理由是( )A．银行居于垄断地位B．银行信用高于商业信用C．银行提供的资本是一种生产要素D．银行是再生产顺利进行的枢纽【解析】本题的“题眼”是“收取贷款利息的理由”。A项说法错误；B项说法片面；D项强调银行的作用，与题意不符；C项正确，因为银行提供的资本是一种生产要素，收取贷款利息是按生产要素参与收益分配的表现。C现金结算和转帐结算。银行办理中间业务收取一定的服务费用，服务费是商业银行利润的重要来源结算形式：商业银行还提供债劵买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱等其他服务。(3)结算业务是商业银行为社会经济活动中发生的货币收支提供手段与工具的服务。中间业务①、为国家经济建设筹集和分配资金，是再生产顺利进行的纽带；A蓄水池②、银行能够掌握和反映社会经济活动的信息，为企业和国家作出正确的经济决策提供必要的依据；③、通过银行对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理，可以优化产业结构，提高国民经济效益。C监督站B气象站、寒暑表(5)商业银行的作用：P49”专家点评”（2011高考上海单科政治卷14）下图是商业银行作为信用中介进行存贷款业务活动的流程。选择适当的选项完成该图。A．①存款②贷款③还款④还贷 B．①存款②贷款③还贷④还款C．①贷款②存款③还款④还贷 D．①贷款②存款③还贷④还款【解析】要读懂材料的示意图，存款人向银行肯定是存款，银行给贷款人是贷款，贷款人向银行还贷，银行向存款人还款。本题答案选B。B二、股票、债券和保险

1、股票——高风险、高收益⑴含义：

股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。

⑵性质：

股票代表其持有者（即股东）对股份公司的所有权。这种所有权是一种综合权利，如参加股东大会、参与公司的重大决策、选择管理者、投票表决、资产收益（收取股息或分享红利）。⑶偿还方式：

股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。

△股份有限公司有多种筹集资金的方式：从银行贷款、发行股票、发行公司债券等。提示：股票可以买卖，但不是商品。不是任何股票都能上市。二、股票、债券和保险（4）收益与风险：

股票投资的收入包括两部分

①股息或红利收入。即股票持有人作为股东享有的从股份公司取得的利润分配收入。它来源于企业利润。

②股票价格上升带来的差价。股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。1、股票——高风险、高收益高风险、高收益银行存款利率股票价格=预期股息（股票金额×预期股息率）（成正比）（成反比）储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般会下降。（5）股票投资特点：张某购买了某股份有限公司上市发行的面额为10元的股票1000股，预期每年可得2.5%的股息，而当时存款利息率为2%，如果没有其它因素影响，一年后张某购进的1000股股票价格应为（）A、10000元B、12000元C、12500元D、15000元练习C股票价格=预期股息银行利息率=10×2.5%2%=12500元×1000(2011四川)某上市公司的股票全为流通股，共5000万股，当银行利率为3%时，该股票的总市值为100000万元。如果银行利率提高0.25个百分点，预期股息提高25%，其他条件不变，该股票的价格约为( )A．18.46元 B．21.33元C．23.08元 D．24.75元【解析】本题考查股票价格的计算，解答本题的关键是明确股票价格计算方法。股票价格＝预期股息/银行利息率，第一步先由5000万股总市值为100000万元，计算出每股20元；第二步，由每股20元，已知银行利率3%，计算出预期股息0.6元；第三步，根据已知条件，预期股息提高25%，则为0.75，银行利率提高0.25个百分点，则为3.25%，根据公式计算出23.08为该股票价格，故应选C项。A、B、D均计算有误。C①对发行的企业：是筹集资金的一种形式，它可以使企业扩大规模，促进企业发展。②对持股的股东(个人)：是一种入股凭证，是一种投资，是股东取得股息的一种有价证券，又可以从股票升值中获得收入。学习小贴士只有股份有限公司才可以发行股票，只有上市公司发行的股票才可以上市进行交易。1、股票——高风险、高收益（6）股票市场（或股票）的作用：

股票市场的建立和发展，对促进资金融通，提高资金使用效率，促进企业改革和发展，有重要作用。

③对社会：搞活资金融通，提高资金使用效率投资者在选择投资方式时需要对风险与收益进行权衡取舍。从右图中可以看出A．不投资股票，风险和收益均为零B．投资股票越少，风险越小，收益越大C．投资股票越多，风险和收益就越大D．选择恰当的投资方式，可以实现风险最小化，收益最大化

通过对图的阅读分析可以发现，随着投资股票的比例的增加，投资者的投资风险和收益相应都在增加，应选C项。A项错误，投资方式是多样化的，不投资股票，选择其他投资方式，风险和收益也不会为零；据图可知，投资股票的多少和收益呈正相关，B项错误；风险最小化和收益最大化同时拥有是不可能的，D项错误。C(2012海南)1990～2009年，中国GDP和股票指数的年复合增长率平均值分别为12.9%、11.4%，累计涨幅分别为87%、92%。这表明( )A．股市是经济发展的引领者B．股市是实体经济的孵化器C．股市是经济风险的避风港D．股市是经济变化的晴雨表【解析】题干数据反映1990～2009年，我国经济和股指都有很大的增长，而且增幅一致。这表明股市是经济变化的晴雨表，故选D。D(2013江苏高考.8)A公司以巨资购入S公司发行的股份，双方将在多领域进行深入合作，这一合作预计在未来三年内将给S公司带来大约3.8亿美元的营销和电子商务收入。次日，此消息引发S公司股价大幅高开，收盘涨幅达9.4%。A公司与S公司的合作推动了股价上升，说明（）A．股票是一种高收益的投资方式B．企业重组对股价会产生有利影响C．股价上升主要是由相关消息推动的

D．股价受公司经营状况预期的影响D2、债券⑴含义：

债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。

△发行债券是企业或政府筹集资金的重要方式之一。⑵要素：一般来说，债券主要由期限、面值、利率和偿还方式等要素组成。⑶类型：根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。

含义发行主体风险状况收益情况流动性国债金融债券企业债券是中央政府为筹集资金所发行的一种政府债券由银行和非银行性金融机构发行的债券由公司为筹集资金发行的债券国家银行和非银行性金融机构公司（企业）风险最小安全系数较政府债券低，较公司债券高风险最大利率高于储蓄，低于其他债券利率高于政府债券，低于公司债券收益率最高流动性强流动性较强流动性不强

债券发行主体信誉越高，则风险越小；风险越小，则流动性越好。同时，风险小，收益也相对较少，收益与风险呈正相关关系。2、债券⑷债券与股票的异同债券股票不同点性质

受益权偿还方法相同点定期收取利息，其安全性比股票大有明确的付息期限，必须偿还本金债务证据，限期偿还。入股凭证取得股息和红利，经营好坏决定着股票的效益股金不能退，只能出卖股票都是有价证券，都是集资的手段，都是能获得一定收益的金融资产股票带来的收入:A、股息和红利B、股票价格升值带来的差价2、债券（2012鞍山模拟）现如今股票市场，A股不再一枝独秀、炒股不再时髦。同时，由于市场存在继续升息的预期，中长期债券收益率明显上升。上述两种投资方式的主要区别在于()A．股票是有价证券，债券不是有价证券B．股票是所有权凭证，债券是债务凭证C．股票可以买卖，债券只能到期还本付息D．股票收益总是大于债券收益【解析】股票和债券在性质、功能与收益性、风险性上面都具有不同。从本题来看，须注意限定词“主要区别”，C、D两项明显错误。股票表示股东对公司的所有权，而债券是债务凭证，所以它们都是有价证券，A错误。两者在性质上的区别是主要区别，故答案选B。B3、商业保险——规避风险的投资⑴含义：

⑵功能

：

指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。

通过购买保险，可以降低投保人所承担的风险损失，同时显示出保险“我为人人，人人为我”的互助特征。通过购买保险，可以补偿自然灾害或意外事故造成的损失，为企业生产和人民生活稳定提供重要保障。⑶经营主体

：

在我国，只有依法设立的保险公司才能经营保险业务。

⑷分类：人身保险和财产保险两大类

①人身保险是以人的寿命和身体为保险对象，如健康险、意外伤害险、人寿险等。②财产保险是以财产及其有关利益为保险对象，如汽车保险、运输保险等。

⑸原则：投保人和保险人应当遵循:公平互利、协商一致、自愿订立的原则，订立保险合同。

3、商业保险——规避风险的投资社会保险商业保险社会保险和商业保险的差异表性质解决大多数社会成员最迫切的保险项目;非盈利性是参与保险者个人意志的体现;盈利性给付标准保障被保险人的基本生活保障项目广泛,给付标准高费用大多是个人、企业和政府共同负担或由政府承担完全由个人负担保险依据国家法律和有关部门的统一规定被保险者的需要保障范围所有社会成员迫切需要的保险项目保障项目广泛,保障范围大小与保险费成正比3.（2016·高考天津文综政治·5）大多市场风险是可以提高保险手段化解的。以食品安全责任险为例，企业投保后一旦出现问题，保险公司可以按约及时补偿受害人，同时保险公司“连餐馆用啥碗都管”，有利于督促企业安全管理。食品安全责任险①是社会保险的重要组成部分②发挥了商业保险的经济补偿功能③是政府规范市场经济秩序的重要方式④促进食品企业提高产品质量，诚信经营A．①②B．③④C．②④D．①③知识点】商业保险和社会保险的区别【试题解析】从材料中可分析出，食品安全责任险是企业投保的，它保障的是个人的食品安全风险，应属于商业保险，而非社会保险，排除①;由“企业投保后一旦出现问题，保险公司可以按约及时补偿受害人”可知它发挥了商业保险的经济补偿功能，②正确;食品安全责任险是企业行为，不是政府行为，故③不符题意;食品安全责任险的实施有利于督促食品企业提高产品质量，诚信经营，④正确，故本题答案选择C。【答案】C4、投资与融资⑴风险与收益成正比,高风险高收益,低风险低收益；⑵不同的投资方式，风险不同，收益也不同。

（1）投资收益与投资风险：⑴含义：融资就是筹集资金的行为，融资的方式主要是贷款和发行股票和债券，主要针对企业

⑵具体目的：扩大生产规模、偿还债务。⑶途径：直接融资与间接融资

（2）融资：①直接融资：是指政府、企业等直接从社会上（如企事业单位、居民等）筹资。一般来说，是通过发行债券、股票以及商业信用等形式融通所需资金。②间接融资：间接融资是以金融部门为中介，由金融部门（如商业银行、信用中介、储蓄机构）通过吸收存款、存单等形式积聚社会闲散资金，然后以贷款等形式向非金融部门（如企业等）提供资金。

1、各种投资方式的收益与风险收益风险储蓄存款利息①如果发生通货膨胀，则存款会贬值；②如果储户提前支取定期存款，则利息会受到损失；③在市场经济条件下，商业银行同样存在破产的可能债券利息①如果发生通货膨胀，则本金会贬值；②金融机构和企业存在破产的可能股票股息和红利收益：股票价格上升带来的差价①如果公司亏损、破产或倒闭，股东不但不能获得收益，反而要亏本；②股票价格受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动具有很大的不确定性，这种不确定性越大，投资风险就越大商业保险保险金如果没有出现合同约定的可能出现的事故或者其他情况，投保人则得不到保险金结论任何投资方式都既存在收益，也存在风险，在选择投资方式时要多样化，以降低风险。高考提能：如何做一个理性的投资理财者比较内容储蓄债券股票保险区别性质不同信用行为债务证书入股凭证、所有权证书针对风险本身的投资方式受益权不同利息,安全性大利息,其安全性比股票大股息和红利，受企业经营状况的影响风险保障偿还方法不同按约定存款方式获得定期还本付息股金不能退，只能出卖股票按合同约定，由保险公司理赔联系都是个人投资行为，都能给投资者带来一定的利益，都有一定的风险，都有利于国家建设和人民生活储蓄、债券、股票、保险比较表高考提能：如何做一个理性的投资理财者2、科学投资理财（1）投资理财就是将手中的闲散资金，加以合理利用，通过购买某种资产，使自己的资金得到增值的行为。（2）可供投资的对象。目前国内居民投资对象有：银行储蓄，国债，金融债券，企业债券，保险，股票，基金，外汇，贵金属，邮票，钱币、艺术品、古董等收藏品，房地产，实业投资等。高考提能：如何做一个理性的投资理财者学习小贴士投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。作为投资工具，基金的优势主要在于专家经营、专业管理，比较适合于缺乏足够投资知识、时间和精力的投资者。高考提能：如何做一个理性的投资理财者3、如何选择正确的投资方式（原则）（1）既要考虑收益，也要考虑风险。风险与收益相结合。（2）以家庭的经济收入为前提。量力而行（3）要注意投资多元化。谨记”不要把鸡蛋放在同一个篮子里”及“不要把鸡蛋放在太多个篮子里”两个原则。（4）合法投资。个人利益与国家利益相结合。投资理财应注意四个问题笫一，安全性（风险性）。在投资时，安全性的首先考虑。笫二，收益性（增值性）。在投资时，考虑关键是最大获利的可能笫三，分散性（多样性）。分散性是化解风险的最好办法。

笫四，变现性（流动性）。现金是理财上的“万能工具”，一切财富在积累时，必须注意在需要时能否还原现金。误区警示：（1）债券和股票都是有价证券，都以定期收取利息为条件。（更正提示：股票不是定期收取利息的）（2）金融债券具有信用度高、代用率高、收益高和流通性强等特点。（注意：这里说的是政府债券）（3）通过购买社会保险，投保人把风险转移给保险人，使自己所承担的风险损失降到最少。（更正提示：不是购买社会保险，是购买商业保险）5.（2016·高考江苏文综政治·12）熔断机制最早是美国为控制股市异常波动风险采取的暂停交易措施,在美国起到了预期作用。我国于2016年1月1日起也开始实施熔断机制,但实践中负面影响大于正面效应,1月8日暂停。材料表明①政府应增强宏观调控的科学性②要正确处理政府和市场的关系③股市具有高收益高风险并存的特点④投资多元化可以降低投资风险A.①②B.①③C.②④D.③④【知识点】宏观调控，投资与理财【试题解析】熔断机制是国家调控股市而采取一种措施，属于国家的宏观调控，我国仿效美国在股市中实施熔断机制，但实践中负面影响大于正面效应，后暂停，这说明政府应增强宏观调控的科学性，要正确处理政府和市场的关系，①②可选;材料中并没有体现股市的高收益特点，③不选;④本身虽正确但与材料主旨不符，不选，故本题选择A。【答案】A

(2012·广东高考)以下是三种投资方式的风险——收益比较示意图，不考虑其它因素，表达合理的是

本题考查投资理财方面的基础知识。（2010高考安徽卷）风险性是居民投资理财考虑的一个重要因素。下列投资理财产品的风险性从低到高排序，正确的是（）①金融债劵

②企业债券

③国债

④股票A．①③②④B．③①②④C．④①③②

D．