财务会计报表解读

1

财务会计报表解读西安交通大学管理学院李明轩

财务会计报表解读MBA《财务会计学》第五篇2会计报告体系----新准则下的报表格式3资产期末余额期初余额负债和所有者权益期初余额期末余额流动资产：流动负债：

货币资金

短期借款

交易性金融资产

交易性金融负债

应收票据

应付票据

应收账款

应付账款

预付款项

预收款项

应收利息

应付职工薪酬

应收股利

应交税费

其他应收款

应付利息

存货

应付股利

一年内到期的非流动资产

其他应付款

其他流动资产

一年内到期的非流动负债

流动资产合计

其他流动负债非流动资产：

流动负债合计

可供出售金融资产非流动负债：

持有至到期投资

长期借款资产负债表●报表格式：一般企业流动性：变现能力与耗用周期流动性：偿还期限项目排列规则4

长期应收款

应付债券

长期股权投资

长期应付款

投资性房地产

专项应付款

固定资产

预计负债

在建工程

递延所得税负债

工程物资

其他非流动负债

固定资产清理

非流动负债合计

生产性生物资产

负债合计

油气资产所有者权益：

无形资产

实收资本（股本）

开发支出

资本公积

商誉

减：库存股

长期待摊费用

盈余公积

递延所得税资产

未分配利润

其他非流动资产所有者权益合计非流动资产合计资产总计XY负债和所有者权益总计XY资产负债表（续）●报表格式：一般企业流动性：永久性流动性：偿还期限流动性：变现能力与耗用周期项目排列规则5项目本期金额上期金额一、营业收入

减：营业成本

营业税金及附加

销售费用

管理费用

财务费用

资产减值损失

加：公允价值变动损益（损失以“－”号填列）

投资收益（损失以“－”号填列）其中：对联营企业和合营企业的投资收益二、营业利润（损失以“－”号填列）加：营业外收入

减：营业外支出

其中：非流动资产处置损失三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）利润表●报表格式：一般企业第一层次第二层次项目排列规则6项目本期金额上期金额三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）

减：所得税费用四、净利润（净亏损以“－”号填列）五、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益六、其他综合收益

七、综合收益总额

（一）归属于母公司所有者的综合收益总额

（二）归属于少数股东的综合收益总额

利润表（续）●报表格式：一般企业什么是其他综合收益？什么是综合收益总额？第三层次第四层次项目排列规则7项目本年金额上年金额实收资本资本公积减：库存股盈余公积未分配利润所有者权益合计实收资本资本公积减：库存股盈余公积未分配利润所有者权益合计一、上年年末余额

加：会计政策变更

前期差错更正二、本年年初余额三、本年增减变动金额（一）净利润（二）直接计入所有者权益的利得和损失（三）所有者投入或减少资本（四）利润分配（五）所有者权益内部结转四、本年年末余额所有者权益变动表●报表格式：一般企业调整过程变动原因所有者权益构成及比较项目排列规则8●报表格式：一般企业主表本年数上年数数据关系补充资料本年数本年数一、经营活动现金净流量J1J2＝1．将净利润调整为经营活动产生的现金流量J1J2二、投资活动现金净流量没有对应关系2、不涉及现金的投资与筹资活动三、筹资活动现金净流量四、汇率变动对现金的影响五、现金净增加额X1X2＝3、现金及等价物的增减变动情况X1X2现金流量表

左右两方

项目排列规则9会计理念变化对会计报表的影响10●两个老总关于企业业绩的对话●新《企业会计准则》的重要理念变化张董事长与刘董事长11项目资产负债观收入费用观会计目标侧重决策有用观侧重受托责任观会计计量属性公允价值历史成本会计信息质量特征注重相关性注重可靠性会计要素的定义以资产负债表为中心。把资产负债要素的重要性居于首位。首先定义资产和负债，其他要素定于依据资产和负债定义。关注资产负债的价值变动。以利润表为中心。把收入费用要素重要性置于重要地位，关注收益与费用直接配比以及配比的结果。●新《企业会计准则》的重要理念变化项目资产负债观收入费用观会计目标侧重决策有用观侧重受托责任观会计计量属性公允价值历史成本会计信息质量特征注重相关性注重可靠性会计要素的定义以资产负债表为中心。把资产负债要素的重要性居于首位。首先定义资产和负债，其他要素定于依据资产和负债定义。关注资产负债的价值变动。以利润表为中心。把收入费用要素重要性置于重要地位，关注收益与费用直接配比以及配比的结果。会计计量属性公允价值12项目资产负债观收入费用观会计计量的重心资产计价收益确定收益计量的模式收益（亏损）＝期末净资产－期初净资产收入（亏损）＝当期收入－当期费用期间收益的范畴全面收益。包含未实现收益。部分收益。包括已实现的收益。未实现损益的确认确认不确认财务会计报告内容报告全面收益报告本期实现的收益●新《企业会计准则》的重要理念变化项目资产负债观收入费用观会计计量的重心资产计价收益确定收益计量的模式收益（亏损）＝期末净资产－期初净资产收入（亏损）＝当期收入－当期费用期间收益的范畴全面收益包含未实现收益部分收益只含已实现的收益未实现损益的确认确认不确认财务会计报告内容报告全面收益报告本期实现的收益132008年年底前

=50+50=100万元2008年年底时

=50+50=100万元

或

=50+110=160万元或=110+110=220万元●新《企业会计准则》的重要理念变化思考14【例】某公司2007年9月10日在资本市场买入甲公司普通股，投资成本1000万元。9月30日下午股市收盘前，在市值达到1800万元时，将股票出售50%。该公司2007年9月30日股票投资的已实现收益和未实现收益各是多少？已实现收益----------------处置收入900万元投资成本500万元投资收益

400万元未实现收益----------------账面价值900万元投资成本500万元账面收益

400万元全面收益？＋＝●新《企业会计准则》的重要理念变化思考15●新《企业会计准则》的重要理念变化思考

营业收入减：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用

资产减值损失加：公允价值变动损益投资收益

营业利润加：营业外收入减：营业外支出

利润总额减：所得税费用--------------------

净利润？

营业收入减：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用

资产减值损失加：公允价值变动损益

营业利润加：投资收益营业外收入减：营业外支出

利润总额减：所得税费用-------------------------------

净利润怎样评价我的业绩16●什么是全面收益观？收益（亏损）＝期末净资产－期初净资产●关注资产负债观为什么要限制？资负表资负表期初期末变化结果------------10000变化结果------------1利润表所有者权益变动表变化幅度---------------9999比资表现金流量表现金10000红包2000兼职4000……销入6000工资4500偶得8000进货1500项链11000……购物3500份子5000………………期初1期末ABCDA+B–C=D=200元A+B=C+DB–C=D–A----------------------------

流量变化存量变化----------------------------揭示原因验证作用◆

会计报表的数据逻辑关系

资产负债表资产初末负债及所权初末流动资产流/非流负债货币资金负债合计应收款项所有者权益存货实收资本非流动资产资本公积固定资产盈余公积无形资产未分配利润……所有者权益合计SCSM资产总计XY负债及所权总计XY利润表一、营业收入

减：营业成本/税及附加/销管财费/减值损失

加：公允价值变动损益/投资收益二、营业利润（损失以“－”号填列）

加：营业外收入/减：营业外支出三、利润总额

减：所得税费用四、净利润六、其他综合收益七、综合收益总额

项目本、上年金额实/资/盈/未一、上年年末余额

加：会计政策变更

前期差错更正二、本年年初余额SC三、本年增减变动金额（一）净利润（二）直接计入所权的利得和损失（三）所有者投入或减少资本（四）利润分配（五）所有者权益内部结转四、本年年末余额SM现金流量表主表本上关系补充资料本上一、经营活动现金净流量AB＝1．将净利润调整为经营活动产生的现金流量AB二、投资活动现金净流量没有对应关系2、不涉及现金的投资与筹资活动三、筹资活动现金净流量四、汇率变动对现金的影响五、现金净增加额MN＝3、现金及等价物增减变动情况MN资产负债表资产初末负债及所权初末流动资产流/非流负债货币资金负债合计应收款项所有者权益存货实收资本非流动资产资本公积固定资产盈余公积无形资产未分配利润……所有者权益合计SCSM资产总计XY负债及所权总计XY利润表一、营业收入

减：营业成本/税及附加/销管财费/减值损失

加：公允价值变动损益/投资收益二、营业利润（损失以“－”号填列）

加：营业外收入/减：营业外支出三、利润总额

减：所得税费用四、净利润六、其他综合收益七、综合收益总额

项目本、上年金额实/资/盈/未一、上年年末余额

加：会计政策变更

前期差错更正二、本年年初余额SC三、本年增减变动金额（一）净利润（二）直接计入所权的利得和损失（三）所有者投入或减少资本（四）利润分配（五）所有者权益内部结转四、本年年末余额SM现金流量表主表本上关系补充资料本上一、经营活动现金净流量AB＝1．将净利润调整为经营活动产生的现金流量AB二、投资活动现金净流量没有对应关系2、不涉及现金的投资与筹资活动三、筹资活动现金净流量四、汇率变动对现金的影响五、现金净增加额MN＝3、现金及等价物增减变动情况MN资产负债表资产初末负债及所权初末流动资产流/非流负债货币资金负债合计应收款项所有者权益存货实收资本非流动资产资本公积固定资产盈余公积无形资产未分配利润……所有者权益合计SCSM资产总计XY负债及所权总计XY利润表一、营业收入

减：营业成本/税及附加/销管财费/减值损失

加：公允价值变动损益/投资收益二、营业利润（损失以“－”号填列）

加：营业外收入/减：营业外支出三、利润总额

减：所得税费用四、净利润六、其他综合收益七、综合收益总额

项目本、上年金额实/资/盈/未一、上年年末余额

加：会计政策变更

前期差错更正二、本年年初余额SC三、本年增减变动金额（一）净利润（二）直接计入所权的利得和损失（三）所有者投入或减少资本（四）利润分配（五）所有者权益内部结转四、本年年末余额SM现金流量表主表本上关系补充资料本上一、经营活动现金净流量AB＝1．将净利润调整为经营活动产生的现金流量AB二、投资活动现金净流量没有对应关系2、不涉及现金的投资与筹资活动三、筹资活动现金净流量四、汇率变动对现金的影响五、现金净增加额MN＝3、现金及等价物增减变动情况MN权责发生制收付实现制资产负债表资产初末负债及所权初末流动资产流/非流负债货币资金负债合计应收款项所有者权益存货实收资本非流动资产资本公积固定资产盈余公积无形资产未分配利润……所有者权益合计SCSM资产总计XY负债及所权总计XY利润表一、营业收入

减：营业成本/税及附加/销管财费/减值损失

加：公允价值变动损益/投资收益二、营业利润（损失以“－”号填列）

加：营业外收入/减：营业外支出三、利润总额

减：所得税费用四、净利润六、其他综合收益七、综合收益总额

项目本、上年金额实/资/盈/未一、上年年末余额

加：会计政策变更

前期差错更正二、本年年初余额SC三、本年增减变动金额（一）净利润（二）直接计入所权的利得和损失（三）所有者投入或减少资本（四）利润分配（五）所有者权益内部结转四、本年年末余额SM现金流量表主表本上关系补充资料本上一、经营活动现金净流量AB＝1．将净利润调整为经营活动产生的现金流量AB二、投资活动现金净流量没有对应关系2、不涉及现金的投资与筹资活动三、筹资活动现金净流量四、汇率变动对现金的影响五、现金净增加额MN＝3、现金及等价物增减变动情况MN◆

会计报表的数据勾稽关系资产负债表资产初末负债及所权初末流动资产流/非流负债货币资金负债合计应收款项所有者权益存货实收资本非流动资产资本公积固定资产盈余公积无形资产未分配利润……所有者权益合计SCSM资产总计XY负债及所权总计XY利润表一、营业收入

减：营业成本/税及附加/销管财费/减值损失

加：公允价值变动损益/投资收益二、营业利润（损失以“－”号填列）

加：营业外收入/减：营业外支出三、利润总额

减：所得税费用四、净利润六、其他综合收益七、综合收益总额

项目本、上年金额实/资/盈/未一、上年年末余额

加：会计政策变更

前期差错更正二、本年年初余额SC三、本年增减变动金额（一）净利润（二）直接计入所权的利得和损失（三）所有者投入或减少资本（四）利润分配（五）所有者权益内部结转四、本年年末余额SM现金流量表主表本上关系补充资料本上一、经营活动现金净流量AB＝1．将净利润调整为经营活动产生的现金流量AB二、投资活动现金净流量没有对应关系2、不涉及现金的投资与筹资活动三、筹资活动现金净流量四、汇率变动对现金的影响五、现金净增加额MN＝3、现金及等价物增减变动情况MN没有关系23会计报告直观解读24分析财报的视角◆分析财务会计报告的视角会计视角财务视角税收视角经营视角管理视角战略视角25◆

财务分析的主要方法●比较分析法：通过两个或两个以上相关的可比数据进行对比，届时差异和问题的方法。绝对数与相对数●比率分析法：效率比率、结构比率、相关比率等●因素分析法：确定综合指标的各因素对综合指标变动的影响程度的分析方法。因素替代法连环替代法等●趋势分析法：分析连续多期相关指标增减变化性质和趋势的方法。日报、季报、半年报和年报26◆

资产负债表●功能

揭示企业在某一特定时点所拥有的全部资产、负债和所有者权益（自有资本）的存量及其结构●编制原理资产=负债+股东权益●作用

有助于管理者了解某一时点上各类资产和负债的规模、结构及其数量对应关系，明确个人和企业受托责任及义务，作出基于优化结构、降低风险和提高运营效率的判断和决策27资产财务管理核心货币资金现金流管理

资产管理的核心是通过资产的优化配置提高资产的营运效率交易性金融资产证券价值管理应收款项收款质量与客户信用政策管理存货存货数量与周转效率管理长期股权投资等企业对外投资及证券投资固定资产等资本性投资管理◆

资产负债表●反映的财务管理内容资产证券化28负债及所有者权益财务管理（融资）核心短长期借款

银行信用

融资结构与所投资的各类资产之间的现金流规划应付款项

商业信用应付债券等长期负债

负债融资（资本结构）实收资本／股本

权益融资及溢价

或限制性规定（资本结构）及资本公积盈余公积

利润分配（留存收益）未分配利润◆

资产负债表●反映的财务管理内容29◆

利润表●功能反映企业在某一特定期间内所实现的利润或发生亏损数额。●编制原理当期收入及收益-当期成本及费用=当期损益●作用

有助于管理者了解本期取得的收入和发生的产品成本、各项期间费用及税金（不含增值税），了解盈利总水平和各项利润来源及其结构，把握经营策略30◆

利润表●反映的财务管理内容项目财务管理销售收入销售规模及市场风险减：变动成本

固定成本（付现部分）经营杠杆

固定成本（非付现部分）息税前利润经营风险减：费用化利息财务杠杆投资收益资本运营税前利润减：所得税税务规划税后利润股东收益和风险31◆

现金流量表●功能

反映企业在某一特定期间内有关现金及现金等价物的流入和流出的信息●关系

现金流入量-现金流出量=当期现金持有量的变动●作用

有助于管理者了解净收益质量、取得和运用现金的能力、支付债务本息和股利的能力和预测未来现金流量。32◆

现金流量表项目财务管理一、经营现金净流量1．经营活动产生的现金流量

营业现金及其盈余产生能力：可用于支持经营性流动资产的规模、偿还债务本息和支持长期投资的内源融资二、投资现金净流量2．投资活动产生的现金流量

投资于实物资产、权益性及债权性证券和这类投资的本金与收益的回收。如为负值意味着需要内外源融资三、筹资现金净流量3．筹资活动产生的现金流量

外源融资能力：吸收投资、发行股票，分配利润、支付股利、偿付债务本息、返还股本或投资。四、汇率变动对现金的影响被动因素；国与国汇率政策、通胀等影响五、现金净增加额是否正数就好？整体客观评价●反映的财务管理内容33项目本年金额上年金额实收资本资本公积减：库存股盈余公积未分配利润所有者权益合计实收资本资本公积减：库存股盈余公积未分配利润所有者权益合计一、上年年末余额

加：会计政策变更

前期差错更正二、本年年初余额三、本年增减变动金额（一）净利润（二）直接计入所有者权益的利得和损失（三）所有者投入或减少资本（四）利润分配（五）所有者权益内部结转四、本年年末余额◆

所有者权益变动表●

简化报表结构34项目本年金额上年金额实收资本资本公积减：库存股盈余公积未分配利润所有者权益合计实收资本资本公积减：库存股盈余公积未分配利润所有者权益合计横向→：反映所有者权益结构的变化结果一、上年年末余额纵向↓反映所有者权益的变动原因会计调整过程/政策要求

加：会计政策变更

前期差错更正二、本年年初余额三、本年增减变动金额本期所有者权益增减变动原因说明（一）净利润1、已实现收益+未实现收益2、计入利润表部分+不直接计入利润表部分3、会计政策限制金额比重–

会计政策风险！全面收益（二）直接计入所有者权益的利得和损失（三）所有者投入或减少资本所有者的投资决策（四）利润分配利润分配政策和企业积累（五）所有者权益内部结转增资、补亏政策四、本年年末余额年末-年初=净变动额；绩效考核◆

所有者权益变动表●

反映的财务管理内容35◆

习得●资产负债表就象比基尼,它展露出的东西很有意思,但它所隐藏的才是关键的东西！●利润表就象盘山小道，经过曲折才能到达顶峰。●现金流量表就像人体身上的血液，是否流动顺畅决定一个人的生死。●所有者权益变动表就像一坐重重迷雾遮挡的山峦，能拨开迷雾者，才能看到她的真面目。36会计报告体系分析----及其中的那些故事37资产期末余额期初余额负债和所有者权益期初余额期末余额流动资产：流动负债：

货币资金

短期借款

交易性金融资产

交易性金融负债

应收票据

应付票据

应收账款

应付账款

预付款项

预收款项

应收利息

应付职工薪酬

应收股利

应交税费

其他应收款

应付利息

存货

应付股利

一年内到期的非流动资产

其他应付款

其他流动资产

一年内到期的非流动负债

流动资产合计

其他流动负债非流动资产：

流动负债合计

可供出售金融资产非流动负债：

持有至到期投资

长期借款资产负债表●报表格式：一般企业金融工具货币资金发出商品计量属性38

长期应收款

应付债券

长期股权投资

长期应付款

投资性房地产

专项应付款

固定资产

预计负债

在建工程

递延所得税负债

工程物资

其他非流动负债

固定资产清理

非流动负债合计

生产性生物资产

负债合计

油气资产所有者权益：

无形资产

实收资本（股本）

开发支出

资本公积

商誉

减：库存股

长期待摊费用