某项目成本测算及费用分析

西西’#地项目成

本

测

算

及

费

用

分

不^二零零三年十月三"一日总论1、 项目概况：北京西单北商业大街西侧综合改造工程，简称“西西工程”。本工程为西西4#地工程，项目处在北京市西单北大街西侧，南临皮库胡同，西向华远街，北临大木仓胡同。地处北京西城区最繁荣之商业区西单大街的中心地带。西西工程4#地用地面积约16703平方米，目前已完成三通一平条件，同时甲方负责电力、热力、给排水等七通一平施工条件。2、 建设规模及经济技术指标本项目处在北京市西单北大街，项目东侧为西单文化广场、四周围为规划中的1318平米的绿地。项目技术指标如下：占地面积：16072.66平方米总建筑面积21.4866平方米其中：地下建筑面积63760平方米地上建筑面积151106平方米层数：地上：15层地下：4层檐高：59.4米容积率：9.4停车位：996个绿化率：11.6%建筑形式：共分为1#、2#、3#、4#四栋单体建筑，其中：1#楼：地上建筑面积为19001平方米，1-5层为商业部分共8738平方米，6-11层为办公部分共10263平方米。2#楼:地上建筑面积为46879平方米，1-5层为商业部分共21213平方米，6-11层为餐饮娱乐部分共25666平方米。3#楼:地上建筑面积为52944平方米，其中1-5层为商业部分5736

平方米,1-6层为剧场13853平方米；8-11层为影院7354平方米，6-11层为休闲娱乐11946平方米；12-15层为办公部分共14055平方米。4#楼：地上建筑面积为32282平方米，1-5层为商业部分共10544平

方米，1-15层为办公部分共21738平方米。西西4#地楼层功能分布图楼号1234层数1商业\L商业\L商业\1剧场办公商业\L2商业\L商业\L商业\L剧场办公商业\L3商业\L商业\L商业\L剧场:办公商业：4商业 _■^-1-1\L商业 _■^-1-1\L商业 ^-1-1\L剧场办公商业5商业r商业\L 商业\r剧场办公商业\L6办公餐饮娱乐剧场、休闲娱乐办公7办公餐饮娱乐休闲娱乐办公8办公餐饮娱乐休闲娱乐影院:办公9办公餐饮娱乐休闲娱乐影院办公10办公餐饮娱乐休闲娱乐影院办公11办公餐饮娱乐休闲娱乐影院办公12办公办公13办公办公14办公办公15办公办公、费用估算1、项目的成本估算:项目名称土地成本费用100000平米单价（元项目名称土地成本费用100000平米单价（元/平米）测算说明前期其他费用52806790土地成本包括拿到开工证前的所有支出（包含土地出让金费用）包括勘探、设计、结构咨询、规划许可证执照费、工料测量顾问费共4814.412万元，另359加监理费用为建安成本的 0.5%共466建安费1074335000建安费按5000元/平米暂估业主管理费2686182按照建安费费用的2.5%计不可预见费3223219按照建安费费用的3%计小计21862212550利息10620721土地费用共10亿元，计息两年，年息5.31%。广告销售费用4832328按照销售收入的1.5%计取，收入：按写字楼15000元/平米，商业25000元/平米计算(商业63601平米、办公46056平米、休闲11946平米、餐饮25666平米)，15000*46056+25000*(63601+11946+25666)=3221165000元=32.21165乙元。两税一费177161203按照销售收入的5.5%计取。合计25179014474说明：1、平米单价按照可销售面积147269万平米计算，写字楼按15000元/平米计算，商业、餐饮、娱乐按25000元/平米计算。2、销售情况按可销售面积的100%售完。3、项口总成本为25.179亿元，平均平米成/卜为14474元/平米。2、西西4#地工程建安成本估算表单位：元项目名称分项名称费用平米单价基础处理土方及回填1666747877.57降水13954306.49护坡491356822.87基础处理10877925.06合计24064268112.00钢筋混凝土结构及初装修钢筋混凝土结构200223583931.85二次结构及初装147755 44 68.77非实体费用83235605387.38合计\J\J2982347321388.00装饰工程地库16080447.48

商业3738763 5 174.66办公3214865 5…—_149.62休闲与餐厅3239665 9-=_156.75影院2472887 9 115.69剧场3163466 3 147.23外装98992666466.72室内门22551687164.95屋面291731613.58隔断281984613.12装置及设备35584117165.6合计322761636 1 1562.15机电工程水卫及采暖消防系统通风空调电梯工程变配电照明动力机电工程水卫及采暖消防系统通风空调电梯工程变配电照明动力电话2963526 137.92-6 24916332 115.96163978896 483.9253169644 247.18376566666559716 9239238172.43369.7743.6626743364639486^8 156466269.65188.6676.66室外工程建筑安装成本合计26743364639486^8 156466269.65188.6676.66室外工程建筑安装成本合计室外排水室外工程绿化及照明合计75263162148666-6 1181763635.66166.6655.6646824546 196.661674336666 5666.66煤气工程综合布线楼宇自控安保工程 6445986 36.66合计 388444824 1867.85注：钢筋含量135KG/M，混凝土含量6.65M加2三、项目的前期准备及开竣工日期的假定:♦假定本项目的前期工作在2664年2月底前完成♦假定本项目建安施工在两年半内施工完毕。项目的假定持续时间:项目分项持续时间（月）前期施工准备完成项目组建2664年2底前建安施工基础施工6结构施工8装修施工13竣工清理及验收2四、 经济指标分析1、项目的现金流出如下：三、销售方式：销售原则：销售为主，加快资金流通。销售情况假定：1、 写字楼及商业部分100泞2005年6月到2006年9月销售完毕，假定销售进度按月平均，则月均销售量为9818平米，销售单价为写字楼1.5万元/平米，商业部分销售单价为2.5万元/平米。2、 写字楼部分未销售，商业部分100泞2005年6月到2006年9月销售完毕，假定销售进度按月平均，则月均销售量为6748平米，销售单价2.5万元/平米；五、 财务分析1、 现金流量分析：（1） 现金流出：见附表（2） 现金流入：见附表（3） 现金流量表见附表2、 投资收益率：A、 销售假定一的成本收益率：成本收益率=（322117-261603）/261603=23.13%B、 销售假定二的成本收益率：成本收益率二(253033-251379)/251379=0.66%3、投资回报率：A、销售假定一的投资利润率：投资利润率=（322117-261603）/50514=119.8%B销售假定二的投资利润率：投资利润率=（253033-251379）/48797=3.4%五、项目定位建议：西西4#地已有规划面积分配情况:使用功能建筑面积情况说明商业6360 1 可以销售办公4605 e—可以销售居场1385 3——无偿提供4500平米给北京市文化局影院7354成本价格转让给北京首都影院休闲娱乐1194 6 销售或租赁餐饮娱乐2566 6 销售或租赁汽车库35130经营自行车库650不可销售设备用房1061 0 不可销售合计214866其中：商业及娱乐101213办公46056影院、剧场2120 7 车库及配套46390西西4#地工程位于西单商业街黄金地段，项目规划应该以商业为主，写字楼部分应定位为商家的业务洽谈、办公场所，所以应该修改设计减少写字楼面积（减少到2万平米左右），增加商业面积（增加到13万平米左右）；同时，休闲娱乐、餐饮娱乐也应定位为商业的配套设施，面积作适当调整。西西4#地项目并非是典型的房地产项目，实质上是一种商业建设模式。所以西西4#地的销售不会象普通的房地产项目一样。按其销售方式可以分为两种模式：1、 大型商业投资管理公司独家定购：项目在设计期间能够找到一大型商业投资管理公司订购，商业投资管理有限公司参与项目设计，根据商业需求修改楼层布局及配套设施，并且商业投资管理公司可以提前进行商业宣传、招商、规划等运作，项目交付后商业投资管理公司即可进行经营。但是，目前国内没有如此大实力的商业投资管理公司（全部商业定购的资金至少需30亿元），国外的商业投资公司是否认可西西项目，国外的商业运作模式是否适合中国都是一个疑问；西西项目计划2004年3月开工，在不到5个月的时间寻求如此大型的买方恐怕不太现实。所以，这种模式实现的机率很小。2、 项目建成后持有经营达到一定规模后再销售： 项目建成后委托一家大型商业投资管理公司进行管理，进行商业经营，利用二到三年时间将商业经营规模做大，并使顾客达到一定程度的认可，再把项目分割销售。销售方式为：（1）经营由商业管理公司统一管理，负责运营，项目实行股份形式，公众通过采购股份成为所有人，并按照股份比例参与决策及分红。（2）