中国卤制品行业市场现状及竞争格局分析

中国卤制品行业市场现状及竞争格局分析一、卤制品行业概况休闲卤制品消费多为冲动性消费，其中休闲属性决定了定价需亲民，冲动消费属性决定了消费需便捷，以上共同决定了加盟模式更适合这门生意。卤制品消费场景主要分为日常佐餐佐酒、特产型及礼品型消费和休闲类消费，特产型消费及礼品型消费定位偏高，品牌有一定溢价空间，但随着门店不断扩张，其特产及礼品属性逐步减弱，品牌溢价能力亦随之减弱，休闲属性逐步主导。而对于日常休闲型卤制品消费，日常及休闲属性限制其定价天花板，盈利空间更多来自于规模效应及经营效率提升带来的成本端控制，其中规模效应的大小取决于门店多少，经营效率高低取决于管理水平高低，加盟模式可快速扩张实现规模效应，同时依靠高门店密度提高冲动消费概率，故加盟模式更加适合这门生意。二、中国卤制品行业市场现状分析2018年中国休闲卤制品市场规模达到911亿元，同比增长18.8%，2012-2018年实现18.7%的年复合增长，行业仍处于快速成长期。预计2020年中国卤制品行业市场规模约为1021亿元。未来行业增长驱动力主要为人均可支配收入及城镇化率的提升。2010年以来，中国休闲卤制品的包装化率不断提升，预计2020年中国卤制品包装化率约为29.9%。品牌化的产品均价高于杂牌和作坊产品，且品牌产品保持高速增长，预计2020年品牌化率达到70.3%。从零售额占比来看，2018年休闲卤制品零售额在整个休闲零食中占比为10%。三、中国卤制品行业竞争格局分析目前行业较大体量的连锁卤味品牌分别为绝味、周黑鸭、煌上煌、久久丫和紫燕百味鸡，其中绝味、煌上煌、久久丫、紫燕百味鸡以加盟模式为主，分别拥有门店超10598家、超3600家、近1600家、超3800家；周黑鸭以直营模式为主，19H1拥有门店1255家。覆盖范围来看，绝味覆盖全国多数省份，其他连锁品牌多集中于部分区域市场销售。从行业集中度来看，2019休闲卤制品CR5为20.2%，其中绝味/周黑鸭/煌上煌市场份额分别为8.5%/4.6%/2.6%。同时，受COVID-19疫情影响，消费者对于食品质量及卫生安全的要求将会进一步提高，具有较高知名度的品牌将更容易得到消费者认可，小作坊以及夫妻店的生存空间将不断被挤压，而随着疫情的逐步缓解，龙头企业线下销售也率先恢复。与此同时，疫情导致市场内大量优质店铺转让，龙头企业较疫情前更易获得优质店铺资源，有利于其门店快速扩张，市场份额加速向头部企业聚集。从中国卤制品三强企业营收来看，据统计，截至到2019年绝味食品营收51.7亿元，同比增长18.41%，净利润为8.01亿元，同比增长25.06%；周黑鸭营业收入为31.86亿元，同比下降0.79%，净利润为4.07亿元，同比下降24.56%；煌上煌营业收入为21.17亿元，同比增长11.54%，净利润为2.2亿元，同比增长27.17%；从毛利率来看，周黑鸭的直营模式毛利率领先于煌上煌与绝味，2019年周黑鸭销售毛利率为56.5%。净利率方面，绝味食品2019年快速扩张，并在2019年净利率首次超过周黑鸭，为15.3%。四、中国卤制品行业发展趋势分析1、小作坊为主目前，休闲卤制品行业仍以小作坊经营模式为主，行业CR5市占率约为21%，行业格局较为分散，预计未来品牌集中度将逐步提升；2、绝味食品为休闲卤味行业龙头目前行业较大体量的连锁卤味品牌分别为绝味、周黑鸭、煌上煌、久久丫和紫燕百味鸡，其中绝味、煌上煌、久久丫、紫燕百味鸡以加盟模式为主，周黑鸭以直营模式为主。3、未来品牌