2023年工商管理电大本科工商管理证券投资分析平时作业

得分教师署名《证券投资分析》平时作业（2)得分批改人一.名词解释（每小题２分，共１4分)1．上市公司：市公司是指依法公开发行股票,并在获得证券交易所审查批准后,其股票在证券交易所上市交易的股份有限公司。2.股票价格指数:股票价格指数即股票指数。是由证券交易所或金融服务机构编制的表白HYPERＬＩNK"＂＼o"股票行市"股票行市变动的一种供参考的指示数字。３.每股收益:每股收益即ＥPS，又称每股税后利润、每股盈余,指HYＰERＬINＫ＂"\o＂税后利润＂税后利润与HYPＥRLＩNＫ""\o"股本"股本总数的比率。4．双向期权：双向期权又称双重期权，是该ＨYPERLINK＂＂\o＂期权"期权的购买者向期权出售者支付一定数额的HＹPＥRLINK""＼o"权利金"权利金后，既享有在规定的有效期内按某一具体的履约价格向期权出售者买进某一特定数量的相关HYPERLINK＂"\o＂商品期货"商品期货合约的权利,又享有在规定的有效期内按同一履约价格向期权出售者卖出某—特定数量的相关商品期货台约的权利。5.看跌期权：看跌期权又称认沽期权、卖出期权、出售期权、卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出期权：是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按ＨＹPERLＩNK＂"\ｏ＂执行价格"执行价格卖出一定数量ＨYPＥＲLINＫ""\o"标的物"标的物的权利。6．套期保值:套期保值是指把HＹＰERＬIＮK＂＂＼o"期货市场"期货市场当作HYＰＥＲＬINＫ＂＂\o＂转移价格"转移价格风险的场合，运用HYＰERLＩＮK＂"\o"期货合约"期货合约作为将来在HＹPERLINＫ＂"\o"现货市场"现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。７．看涨期权：看涨期权是指在协议规定的有效期内，协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。得分批改人二．单项选择题（每小题1分，共15分)1．上市公司与一般的股份有限公司的不同点是:（）A．所有权与经营权分离B．董事会是公司最高决策机构C．可以运用证券市场筹资D．股东责任有限2．按《证券法》规定，Ａ股上市公司总股本不得少于()人民币。Ａ．５00万元Ｂ.１000万元C．5000万元D．１亿元３.上市公司股票暂停上市需要由（)批准。A．证监会B.证交所C．国务院管理部门D．人民代表大会4．某股份公司（总股本小于4亿）假如想在上海证券交易所上市,其向社会公开发行的股份不得少于公司股本总数的（）。A．１5%B．25％ﻫC.10％D．２0%5．公司的营运资金是：（）Ａ．流动资产与流动负债之差Ｂ.流动资产与流动负债之和C．资产与负债之差D.钞票6．（）是分析公司短期偿债能力最严格的指标。A．流动比率B.速动比率Ｃ．钞票比率D.钞票对流动负债的比率７.收益指数指标反映的是(）A.公司当期主营业务收入资金的回笼情况B．公司实现净利润的钞票保障限度C．公司净收益占主营业务收入的比重Ｄ．每股钞票流量的大小８．在股市中被称为大盘股或小盘股的是根据（)来决定的。A．上市公司的规模B．股本数量Ｃ.上市公司赚钱能力Ｄ．国家股的多少９.反映发行在外的每股普通股所代表的净资产的指标是（)A.净资产收益率B．每股净资产C.每股收益Ｄ．市盈率１0．下列三种股票的发行方式中,对发行人而言风险最小的是:（)A．全额报效B.定额包销Ｃ．余额包销１1．美国ＮASDAQ市场是(）。A.一级市场。B.证券交易所C．场外交易市场D．第三市场12．期权合约的价格是（)A.合约中标的的价格Ｂ.手续费C．期权费D．标的的市场价格13．某公司发行了1５０0万元的可转换债券，票面值为100元，规定每张可转换债券的转换率为10，则每股股票的转换价格为（）。A．15元B．10元C.１0０元D．1５0元14．（)属于货币类衍生工具。A．利率期货B.股票期货C．货币互换D．商品期货１5.应收账款周转天数是反映上市公司（)的指标。Ａ.获利能力Ｂ．偿债能力C．经营能力Ｄ.资本结构得分批改人三．多项选择题(每小题1分，共15分）１．下列选项哪些是A股上市的条件()Ａ.公司股本总额不少于人民币5０00万元B.发起人持有的股份不少于公司股份总额的35%Ｃ．公司成立时间必须在３年以上，最近3年连续赢利D．股票发行后，公司净资产在总资产中的比重不低于３0%2.发生下列情况之一对上市公司股票实行暂停上市()Ａ.公司不再具有上市条件B.公司股票连续跌停C.公司有重大违法行为D．公司不按照规定公开其财务状况,或者对财务会计报告作虚假记载Ｅ.公司最近三年连续亏损3．财务分析的重要方法有(）。A.比率分析法B.差额分析法C.钞票流量分析法D.比较分析法4．上市公司的会计信息批露涉及(）A．数量性信息B．非数量性信息C．期后事项信息D．公司关联业务信息E．其他有关信息5.反映公司经营能力的指标有（)等。A.股东权益比率B．利息支付倍数C．钞票周转率D．营业周期6．下列有关资本化比率的说法对的的是（）A．资本化比率=长期负债合计（长期负债合计+所有者权益合计）B.该指标越小,表白公司的长期偿债压力越小Ｃ．该指标越大,表白公司的长期偿债压力越大D．某一公司的资本化比率虽低,但长期负债的绝对值过大，该公司的长期偿债压力仍较大7．速动资产重要是由(）等项目组成的。A．钞票B．存货C.短期有价证券D.应收账款8.一般性，公司的钞票流量重要发生在其(）。Ａ.投资活动领域B.经营活动领域C．生产活动领域D.筹资活动领域9．下列关于市盈率的说法错误的是（）A.反映投资者乐意支付多少价格换取公司每1元的收益。B.是每股市价和每股净资产的比值C.可以用于不同行业公司的比较D.市盈率越高，股票越有投资价值10．下列有关股东权益的说法对的的是(）。A.股东权益比率低,公司的财务风险低B．在通货膨胀加剧时,股东权益比率低对公司经营有利C．在经济紧缩时，股东权益比率高对公司经营有利D.一般性，股东权益比率比较高，偿债压力小11.可以选为期货合约标的物的商品有（）Ａ．大米B.石油C.味精D．金属12.期货商品的功能有:（）A.套期保值B.投机C．价格发现D．价格发明１３.关于证券交易所的说法错误的是（）。A.公司制证券交易所是不以赚钱为目的的事业法人。B.会员制证券交易所是以赚钱为目的的公司法人。C.证券交易所是一级市场的主体。D．会员制证券交易所收取的费用较低。14．上市公司的送配重要涉及（）A．送股Ｂ.送利C．配股15.影响股票价格的内部因素有()等。A．经济发展趋势B．上市公司效益C．市场管理行为D．交易双方的心态得分批改人四.判断题（每小题1分,共１6分）。１．发行Ｂ股的上市公司必须是外商投资的股份有限公司。(）２．证券交易所上市委员会应自收到上市申请3０个工作日内做出审批决定()3.上市公司通过资产负债表、收益表、和钞票流量表来批露经济信息。(）4.流动比率指标只有与同行和本公司历史水平比较才干显示优劣。(）5．股东权益比率越高越好。（）6.被暂停上市的股票在9个月内因被暂停上市的因素消除，可以复市。()7.资本固定化比率反映公司自有资本的固定化限度。()8．营业周期是指公司从投入生产到产品销售并收回钞票为止的这段时间。(）9.市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。（)10．公司应收账款的周转率越高，平均收账期越长。(）11在杜邦财务分析法中“权益乘数”是资产权益率的倒数。（）12.产业性质是决定上市公司重要经营特点的关键。（）13．国债期货交易不必缴纳保证金。(）14.看涨期权的卖方预计后市会下跌。()15．我国可转换债券的发行主体仅限于上市公司和重点国有公司。（）16.在进行财务分析时，只有将各项指标结合在一起分析,才干真正了解企业的财务状况。（)得分批改人五．简答题（每小题4分，共24分）1.公司上市的意义是什么？(1）可以形成良好的独立经营机制。(2）有助于形成良好的股本扩充机制。（3）可以形成良好的市场评价机制。（4）有助于形成良好的公众监督机制。2.运用那些指标分析上市公司的获利能力?(1)主营业务利润率=主营业务利润÷主营业务成本。(2）销售净利率=净利÷销售收入。（3)资产收益率＝净利润÷平均资产总额。(4)市盈率=每股市价÷每股收益。3．对上市公司财务状况的分析有那些局限性之处？（1）财务报告的信息不完备性。（2）财务报表中非货币信息的缺陷。(3）财务报告分期性的缺陷。(4)历史成本数据的局限性。（5)会计方法的局限性。4．杜邦财务体系的优势体现在哪里?杜邦模型最显著的特点是将若干个用以评价公司经营效率和财务状况的比率按其内在联系有机地结合起来,形成一个完整的指标体系,并最终通过权益ＨＹPＥRＬＩＮＫ＂"\o"收益率＂收益率来综合反映。采用这一方法,可使HYPERLINＫ""＼o"财务比率分析＂财务比率分析的层次更清楚、条理更突出，为ＨYPERＬINK＂"\ｏ＂报表"报表分析者全面仔细地了解公司的经营和赚钱状况提供方便。杜邦分析法有助于ＨYPERLINK""＼ｏ"公司管理"公司管理层更加清楚地看到权益ＨYPEＲＬINK""\ｏ＂资本收益率"资本收益率的决定因素，以及HYPERＬIＮK"＂＼o"销售净利润率"销售净利润率与ＨＹPERLINK＂"\o＂总资产周转率"总资产周转率、债务比率之间的互相关联关系,给管理层提供了一张明晰的考察HYPERＬINK"＂\o"公司＂公司ＨYＰERLINK""\o＂资产管理效率＂资产管理效率和是否最大化ＨYPＥRLＩＮK＂＂＼o"股东"股东HＹＰERLINK"＂\o"投资回报"投资回报的路线图。５．上市公司信息批露涉及哪些内容?（１）初次披露——招股说明书（2)上市公告书(3)定期报告:涉及年度报告、中期报告、季度报告(4)临时报告。６.股份公司获准上市的优势是什么？得分批改人六．论述题(每小题8分，共16分)1．试论期权交易和期货交易的区别。一是期权和期货都是金融衍生工具。但期权操作时随机性强，难以把握。二是期货交易不能像期权交易那样，依据客户需求量体定做。三是期权交易与期货交易双方的权利义务不同。期权合约的买方只有权利,卖方只有义务。四是期权交易与期货交易双方承担的风险是不同。期权交易中,买方承担的亏损是有限的,而期货交易双方承担的风险是一致的无限的。2.股票两地上市有什么好处?①每一个国际性证券交易所都拥有自己的投资者群体，因此，将股票在多个市场上市会迅速扩大股东基础,提高股份流动性、增强筹资能力；②公司股票在不同市场上市尚有助于提高公司在该上市地的知名