学习情境八-财务预算与控制010203

1.解答：公司需留存的利润=120×60%=72万元发放的股利=100-72=48万元需对外筹资120-72=48万元1技能训练计算题4.

解答：（1）如果该公司执行的是固定股利政策，并保持资金结构不变，则2011年度该公司分配股利400万元，2011年未分配税后利润600万元，2012年需要从外部筹集自有资金=1200×80%-600=360万元。（2）如果该公司执行的是剩余股利政策，则2011年度公司可以发放多少现金股利为：1000-1200×80%=40万元。2学习情境八

财务预算与控制3任务一财务预算概述财务预算是整个财务管理体系的重要一环，是财务决策的具体化。然而，目前还有不少企业管理者没有充分意识到财务预算的重要性和必要性，片面的认为“企业只要能够卖出足够多的产品获取高额的利润就行了”。事实上，在竞争日益激烈的市场环境中，这种只注重短期销售业绩的观点是短视的、不可持续的。财务预算作为一种强大的商业工具，有助于更好地使财务决策具体化、可操作化，有助于设定合理的销售量、收入、费用和利润等财务目标。4一、全面预算的内容企业通常先做财务决策，然后根据决策结果编制财务预算，从而确保财务决策能够具体化、系统化地执行。企业的财务预算并不仅仅是现金预算和预计财务报表的编制，它还涉及日常经营过程中的采购、生产、销售等各个方面的预算，这些预算联系在一起，就构成了全面预算体系。财务预算是全面预算中不可缺少的部分。56全面预算是指企业在一定时期（一般不超过1年）内生产、经营等方面的总体预算，是为了贯彻、落实企业短期经营目标，是企业计划目标的数量化说明。全面预算的内容包括业务预算、财务预算和特种决策预算（资本化预算）。核心全面预算是以业务预算为核心，一般在销售预算的基础上，制度生产预算的美好其他业务预算，以销售预算为中心进行各种指标之间的平衡。财务预算则是在业务预算的基础上进行归类汇总，综合地反映预计的财务成果以及财务状况。资本预算是企业的长期预算。业务预算、财务预算和资本预算构成了完整的全面预算体系。7二、预算管理的组织机构1．预算委员会企业法定代表人对企业预算的管理工作负总责。预算委员会主要拟定预算的目标、政策，制定财务预算管理的具体措施和办法，审议、平衡财务预算方案，组织下达预算，协调解决预算编制和执行过程中的问题，组织审计、考核预算的执行情况，督促企业完成预算目标。82．预算工作组预算工作组成员包括财务管理部门和其他部门。财务管理部门负责审查、报告等具体工作，跟踪预算执行情况，分析差异及原因，提出改进措施和建议。93．预算执行组预算执行单位---企业所属基层单位负责现金流量、经营成果和各项成本费用预算的编制、控制、分析工作，接受企业的检查和考核，预算执行组的主要负责人对本单位预算的执行结果承担责任。10三、全面预算的编制依据企业编制预算应当按照先业务预算、资本预算，后财务预算的流程进行。1.销售预算销售预算是预算期内预算执行单位销售各种产品或者提供各种劳务可能实现的销售量或者业务量及其收入的预算，主要依据年度目标利润、预测的市场销量或劳务需求及提供的产品结构以及市场价格编制。112.生产预算生产预算是从事工业生产的预算执行单位在预算期内所要达到的生产规模及其产品结构的预算,主要是在销售预算的基层上,依据各种产品的生产能力、各项材料及人工的消耗定额及物价水平和期末存货状态编制.为了实现有效管理,还应当进一步编制直接人工预算和直接材料预算.123.采购预算采购预算预算执行单位在预算期内为保证生产或者经营的需要而从外部购买各类商品、各项材料、低值易耗品等存货的预算，主要根据销售预算、生产预算、期初存货量和期末存货量编制。4.产品成本预算产品成本预算是从事工业生产的预算执行单位在预算期内生产产品所需的生产成本、单位成本和销售成本的预算，主要依据生产预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算等汇总编制。135．制造费用预算

制造费用预算是从事工业生产的预算执行单位在预算期内为完成生产预算所需各种间接费用的预算，主要在生产预算基础上，按照费用项目及其上年预算执行情况，根据预算期降低成本、费用的要求编制。146．期间费用预算

期间费用预算是预算期内预算执行单位组织经营活动必要的管理费用、财务费用、销售(营业)费用等的预算，应当区分变动费用与固定费用、可控费用与不可控费用的性质，根据上年实际费用水平和预算期内的变化因素，结合费用开支标准和企业降低成本、费用的要求，分项目、分责任单位进行编制。其中，科技开发费用以及业务招待费、会议费、宣传广告费等重要项目，应当重点列示。15四、资本预算1．资本支出预算(1)固定资产投资预算。固定资产投资预算是企业在预算期内购建、改建、扩建、更新固定资产进行资本投资的预算，应当根据本单位有关投资决策资料和年度固定资产投资计划编制。企业处置固定资产所引起的现金流入，也应列入资本预算。16(2)权益性资本投资预算。权益性资本投资预算是企业在预算期内为了获得其他企业的股权及收益分配权而进行资本投资的预算，应当根据企业有关投资决策资料和年度权益性资本投资计划编制。企业转让权益性资本投资或者收取被投资单位分配的利润(股利)所引起的现金流入，也应列入资本预算。17(3)债券投资预算。债券投资预算是企业在预算期内为购买国债、企业债券、金融债券等所做的预算，应当根据企业有关投资决策资料和证券市场行情编制。企业转让债券收回本息所引起的现金流入，也应列人资本预算。18192.资本筹集预算（1）债权性资本筹集预算。债权性资本筹集预算是指长短期借款、发行企业债券以及对原有借款、债券还本付息的预算，应当依据企业有关资金需求决策资料、发行企业债券审批文件、期初借款余额及利率等编制。20（2）权益性资本筹集预算。权益性资本筹集预算是指企业经批准发行股票、配股和增发股票，应当根据股票发行计划、配股计划、增发股票计划等资料单独编制预算。股票发行费用，也应当在预算中分项做出安排。各种预算之间的关系图21五、财务预算的编制程序按照“上下结合、分级编制、逐级汇总”的程序编制：1.下达目标2.编制上报3.审查平衡4.审议批准5.下达执行22六、财务预算的编制方法根据不同的预算项目，分别采用弹性预算、增量预算、零基预算和滚动预算等方法进行编制。（一）固定预算与弹性预算1．固定预算:又称静态预算，是指在编制预算时，只根据预算期内正常的、可实现的某一固定业务量（如生产量、销售量）水平作为惟一基础来编制预算的一种方法。适用范围：一般来说，固定预算只适用于业务量水平较为稳定的企业或非盈利组织编制预算时采用。

23固定预算的优缺点优点缺点

编制比较简单1.缺乏灵活性。固定预算的编制基础是事先假定的某一业务量水平，无论编制预算期内业务量水平发生什么变化，都只能按事先假定的业务量水平编制。2.缺乏可比性。党作为编制基础的业务量水平和实际的业务量水平有较大差异时，预算书和实际数就会因业务量基础不同而失去可比性。242.弹性预算又叫变动预算，是指以业务量、成本和利润之间依存关系为依据，按预算期内能遇见的各种业务量水平编制的能适应各种情况预算的一种方法。适用范围：弹性预算方法从理论上讲适用于编制全面预算中所有与业务量有关的各种预算。但从实用角度看，主要用于编制弹性成本费用预算和弹性利润预算等。

25优点缺点1.灵活性强2.可比性强1.可控性差，控制力弱2.编制较为复杂弹性预算的编制方法业务量的选择：一般来说，可定在正常生产能力的70%～120%之间，或以历史上最高业务量或最低业务量为其上下限。

弹性预算的基本模式如下：销售收入预算=销售量×预算单位售价成本预算=销售量×单位变动成本预算+固定成本预算利润预算=销售收入－成本预算对于产品成本中的直接材料、直接人工的弹性预算只需以预算期内多种可能完成的生产量为基础，分别乘以单位产品预算成本（或标准）即可完成预算的编制。

26（二）增量预算与零基预算1．增量预算(1)增量预算方法的含义:是指以基期成本费用水平为基础，结合预算期业务量水平及有关影响成本因素的未来变动情况，通过调整有关原有费用项目而编制预算的一种方法。(2)增量预算方法的假定:第一，现有的业务活动是企业所必需的。第二，原有的各项开支都是合理的。第三，增加费用预算是值得的。虽然这种预算方法比较简单，但受原有费用项目限制，可能导致保护落后；还容易滋长预算中的“平均主义”和“简单化”；并且不利于企业未来的发展。

272．零基预算零基预算的方法全称为“以零为基础的编制预算的方法”，简称零基预算，是指在编制成本费用预算时，不考虑以往会计期间所产发生的费用项目或费用数额，所有的预算支出均以零为出发点，一切从实际需要或可能出发，进而规划预算期内的各项费用的内容及开支标准的一种方法。28零基预算的编制程序

（1）提出总目标，划分企业编制预算的责任单位，并从最基层责任单位开始，动员各部门职工，根据企业整体目标和分目标，讨论本部门在预算期内可能发生的费用项目以及费用额，并说明发生业务的性质及目的；（2）划分费用。预算委员会将提出的全部费用项目按其性质分为足额支出的费用项目和酌量支出费用项目两大类；（3）进行成本—效益分析。即预算委员会对酌量支出费用项目，进行成本效益分析，看每项费用支出能带来多大的效益，并按分析的成本效益率大小顺序排列；（4）按照排列顺序，首先将资金分配给那些必须开支的费用项目，然后再将剩余资金在酌量成本的费用项目之间按照成本效益率的大小顺序进行分配。29零基预算的优缺点优点缺点（1）可以合理有效地进行资源分配，将有效的资金用在刀刃上，事项资源的最优化利用；（2）可以充分发挥各级管理人员的积极性，促进各预算部门精打细算，量力而行，合理使用资金，提高资金利用效果。（3）特别是用于产出较难辨认的服务性部门预算的编制与控制。编制过程耗费大量时间，工作量大，对管理人员的专业能力要求也比较高。30（三）定期预算与滚动预算1.定期预算定期预算是以不变的会计期间作为预算期的一种编制预算的方法。31优点缺点能够使预算期间与会计年度相配合，便于考核和评价预算的执行结果。1.远期指导性差；2.灵活性差；3.连续性差2.滚动预算滚动预算又称连续预算或永续预算，是指在编制预算时，将预算期与会计年度脱离，随着预算的执行不断延伸补充预算，逐期向后滚动，使预算期永远保持12个月的一种方法。32优点缺点（1）透明度高。由于编制预算不再是预算年度开始前几个月的事情，而是实现了与日常管理的紧密衔接，可以使管理人员始终能够从动态的角度把握住企业近期的规划目标和远期的战略布局，使预算具有较高的透明度。（2）灵活性强。由于滚动预算能根据前期预算的执行情况结合各种因素的变动影响，及时调整和修订近期预算，从而使预算更加切合实际，能够充分发挥预算的指导和控制作用;（3）连续性突出。预算工作量较大滚动预算的编制方法:编制时，每过一个季度，立即根据前一个季度原预算执行情况，对以后季度进行修订，并追加一个季度的预算。这样逐期向后滚动、连续不断地预算形式规划企业的经营活动。在本年第一季度至第四季度的预算执行过程中，需要在第一季末根据当季预算的执行情况，修订第二季度至第四季度的预算，同时补充第二年第一季度的预算；第二季度末根据当季预算的执行情况，修订第三季度至第二年第一季度的预算，同时补充第二年第二季度的预算，依此类推。33任务二全面预算的编制一、日常业务预算（一）销售预算在市场经济条件下，企业实行以销定产，以产定购的经营原则，因此销售预算就成了全面预算的起点，也是其他预算的基础。销售单一产品的企业，销售预算应提供产品的销售量、销售单价和销售金额的资料，可分季或分月编制。34[例8－1]宏达公司预计2012年全年销售量为630件产品，每个季度的销售量为100件、150件、180件、200件，销售单价为200元。假定本季度实际收到的销售所得现金为本季度销售额的60%，其余40%现金在下一季度收到。上年末应收账款的余额为5000元（不考虑增值税）。销售预算编制如表8－1所示。表8－1宏达公司2012年销售预算单位：元第四季度的预计销售收入的40%的金额为16000元(40000×40%)将在下年的第一个季度收回。（二）生产预算该预算是所有日常业务预算中惟一只使用实物量计量单位的预算。生产预算中的产品预计生产量可用下列公式计算：预计生产量=预计销售量+预计期末产品存货量-预计期初产品存货量应该注意销售量、生产量和库存量之间应保持一定的比例关系，避免储备不足产销脱节或超储积压等现象。36[例8－2]承前例，宏达公司各个季度的期末存货按下一季度销售量的10%预计。预算年度期初产品库存量为10件，期末产品库存量为20件.则生产预算编制如表8－2所示。表8－2宏达公司2012年生产预算37预计生产量=预计销售量+预计期末产品存货量-预计期初产品存货量（三）直接材料预算直接材料预算是指为规划一定预算期内因组织生产活动和材料采购活动预计发生的直接材料需用量、采购数量和采购成本而编制的一种经营预算。预计直接材料采购量=预计生产需求量+预计期末材料库存量-预计期初材料库存量在实际工作中，材料采购预算一般还要附有“预计现金支出计算表”，以便于编制财务预算。38（四）直接人工预算直接人工预算的编制也是以生产预算为基础进行的，编制的方法一般是根据生产预算中的预计生产量和直接人工工时定额，得出预计的直接人工工时，然后再乘以小时工资率，就可以算出生产预计的直接人工成本。如果产品的生产需要两个或者两个以上工种，则要先按工种类别分别计算，然后汇总。39[例8－4]接前例，假定宏达公司生产产品只有一个工种，该工种每小时工资为5元，单位产品需要直接人工小时数为4小时，据此编制人工预算，如表8－4所示。表8－4宏达公司2012年直接人工预算表40课堂练习P252计算题1.41（五）制造费用预算

42[例8－５]接前例，根据有关资料，编制2012年度制造费用预算，如表8－5所示。

根据直接人工预算，直接人工工时总量2560小时（前面已算出）变动制造费用分配率=2560/2560=1.00（元/小时）固定制造费用分配率=6400/2560=2.50（元/小时）（六）产品成本预算产品成本预算是指为规划一定预算期内每种产品的生产成本，而编制的一种日常业务预算。编制预算时，相关数据分别来自直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算、生产预算和销售预算。44（七）销售及管理费用预算在编制预算时，可将销售及管理费用总额按成本性态分为变动性和固定性两大类。变动销售及管理费用预算额=各项标准费用x各期预计销售量固定销售及管理费用在相关范围内是固定不变的，企业可以根据情况逐项审核，制定固定销售及管理费用预算标准。在编制销售及管理预算的同时还要编制现金支出预算。45二、特种决策预算（资本支出预算）特种决策预算是企业设计长期投资及重大资本经营举措的财务预算，这种预算通常是企业为一些不经常发生的、一次性业务活动所编制的预算。包括为购置、更新、大修、扩建固定资产、取得无形资产和对外长期投资而编制的预算，和企业缴纳税费、发放股利而编制的一次性专门业务预算。46二、特种决策预算（了解）[例8－8]为了形成开发新产品的生产能力，宏达公司决定2012年建造一条新的生产线，年内安装调试完毕，年末交付使用。该固定资产的明细项目及分次支付的时间表如8－8所示。预计发生固定资产投资10000元。为筹措该项投资所需资金，宏达公司决定于年初发行票面利率为8%、每年末支付一次利息、预计发行收入为5000元的公司债券（建设期利息计入固定资产原值）；于第二季度增发股本为10000元的普通股（假定不因此而形成资本公积）。宏达公司根据以上资料编制2012年资本支出预算如8－8所示。

48该项目建设期为1年，2012年应付公司债券的利息为400元，该利息必须资本化，计入固定资产原值，则：预期完工的固定资产价值=10000+400=10400（元）表8－8宏达公司2012年资本支出预算单位：元三、财务预算的编制（一）现金预算现金预算是反映预算期内由业务预算和资本支出预算所引起的现金收入、现金支出以及融通资金而编制的预算。现金预算具体包括现金收入、现金支出、现金余缺、现金的筹集与运用四个部分。491.现金收入：销售业务现金收入是预算期现金收入的主要来源，除此之外还包括预算期初的现金余额。2.现金支出：包括直接材料采购支出，直接人工成本支出，制造费用现金支出，销售以及管理费用现金支出，资本支出现金支出，交纳税费和股利支出等。3.现金余缺：预算期内现金收入总计与现金支出总计的差额。4.现金的筹集与运用：如果企业出现现金不足，就可以通过向银行借款或者出售证券等方式来筹集资金弥补现金不足；如果现金多余，就可以通过短期投资、购买证券等方式进行有利的投资活动。5051现金预算应该按年分季分月编制。由于季度或月份内筹集和运用资金的时间不易确定，因此，借入资金和发行有价证券取得资金的时间通常在季初或月初，而归还借款本息和短期投资的时间通常算作季末或月末。[例8－9]宏达公司2012年度在上述营业预算和资本预算的基础上，编制现金预算。假如2012年年初现金余额是4000元，第一季度预交企业所得税500元，以后每季度预交企业所得税1000元，第二季度支付股利4000元，短期借款期初借入，每季末支付利息。每季末现金余额的额定范围是4000-5000元.表8－9宏达公司现金预算

（二）预计利润表的编制预计利润表是指以货币形式综合反映预算期内企业经营活动成果计划水平的一种预算。该预算需要在销售预算、产品成本预算、制造费用预算、销售及管理费用预算、现金预算等基础上编制。通过编制利润表预算，可以对企业的盈利水平有一个大致的了解。如果编制的利润表预算与企业的目标利润有较大差异，就需要调整部门预算，设法达到预定的目标。53依前例，根据有关的预算资料，编制宏达公司2012年度的预计利润表，如表8－13所示。

表8－10宏达公司预计利润表单位：元

2012年（三）预计资产负债表预计资产负债表与实际的资产负债表在内容、格式上应保持一致。编制资产负债表预算是以资产负债表期初数为基础，充分考虑利润表预算、现金流量表预算的相关数据对资产、负债、所有者权益期初数的影响编制而成的。55宏达公司2012年度的预计资产负债表如表8－11所示。表8－11宏达公司2012年预计资产负债表单位：元

2012年12月31日

财务预算并不是一经制定就固定不变的。它是建立在一系列假设及估计的基础上，因此预算存在一定的局限性。在推荐预算的过程中如果出现较大差异，就应对财务预算作适当修正，以提高财务预算的合理性、客观性和正确性，发挥财务预算在企业经营管理中的作用。57任务三内部控制一、内部控制的基本概念（一）内部控制的特征及目标：内部控制，是指由企业董事会、管理层和全体员工共同实施的、旨在合理保证实现企业经营管理目标而制定和实施的一系列控制方法、措施和程序。58特征：1.主体是单位内部人员2.客体是单位内部的经济活动3.内部控制是以职责分工为基础的控制手段4.具有层次性59目标：1.实现企业战略目标2.提高经营的效率和效果3.确保财务会计报告及管理信息的真实可靠4.保证资产的安全完整5.遵循国家法律法规和有关监管要求60（二）内部控制的基本要素1.内部环境：包括组织结构、管理理念、治理层参与程度、员工的诚实性和道德观、人力资源政策与实施、内部审计机制等。2.风险评估：包括目标设定、风险识别、风险分析和风险应对。3.控制措施：包括授权控制、审计批准控制、职责分工控制、预算控制、会计系统控绩效考评控制、信息技术控制等。614.信息与沟通：包括信息的手机机制及在企业内部和与企业外部有关方面的沟通机制等。5.监督检查：包括对建立并执行内部控制制度的整体情况进行持续性监督检查，对内部控制的某些方面进行专项监督检查，以及提交相应的检查报告、提出有针对性的改进措施等62二、内部控制制度设计的原则全面性原则重要性原则制衡性原则适应性原则成本效益原则63三、内部控制的一般方法内部控制的一般方法主要包括：职责分工控制、授权控制、审核批准控制、预算控制、财产保护控制、会计系统控制、内部报告控制、机构及活动分析控制、绩效考评控制、信息技术控制等。64内部控制案例分析

---凉茶之争事件65王老吉红绿之争，俗称中国商标第一案——价值1080亿元的“王老吉”商标合同争议案。随着“王老吉”商标仲裁结果公布，历经10余年将王老吉做成价值千亿的品牌的加多宝集团被裁定不能继续使用王老吉商标。/v_show/id_XNDA0NDM5Mzc2.html66

1997年广州药业集团（下称“广药集团”）无力经营旗下品牌王老吉，将其内地的商标使用权租赁给香港鸿道集团，授权鸿道子公司加多宝在内地生产红罐装王老吉，广药集团则自主生产绿盒装王老吉。2000年，双方续约至2010年5月。

王老吉成长史2002年之后，加多宝成功的品牌营销使王老吉迅速在内地蹿红，其销售额从2002年的1.8亿元飙升至2007年的90亿元。鸿道集团看到了凉茶行业的广阔前景，2003年，鸿道集团通过贿赂原广药集团副董事长、总经理李益民，再次将合同续至2020年5月。2004年，李益民受贿案东窗事发，2005年李益民被判处无期徒刑，行贿人陈鸿道弃保潜逃，至今仍在追捕中。68思考：在此仲裁之前，加多宝是否有机会避免损失？企业的内部控制又有哪些漏洞最终导致了加多宝的失败呢？

691.忽略了内部控制的目标2.战略制定不合理，战略风险过大

3.无形资产管理不到位

4.风险评估过程缺失

加多宝的失败原因分析一、内部控制的目标首先，忽略了内部控制的目标。我国2008年颁布的《企业内部控制基本规范》指出，企业内部控制的目标是：合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整。广药集团之所以能够胜诉，最关键的原因是双方于2003签订的续租合同是通过行贿达成的，这违反了我国《合同法》的规定，因此合同无效。一、内部控制的目标另外，我国《商标法》规定，注册商标的有效期为10年，有效期满后必须申请续展注册。鸿道集团在2003年就签下了长达17年的商标授权许可合同，显然是不受法律保护的。鸿道集团的内部控制忽略了企业经营管理应当合法合规这一重要目标，使得续约不成立，是导致加多宝损失的主要原因。企业的长期发展有赖于法律的保护，没有坚实的法律基础，企业或许在一段时间内发展较快，但不利于企业的长远发展。

二、战略目标的制定第二，战略制定不合理，战略风险过大。加多宝公司支柱产品是红罐王老吉，没有红罐王老吉就没有加多宝。因此，加多宝是产品品牌运营商，而非企业品牌运营商，而红罐王老吉的商标所有权并不是加多宝，换句话说，王老吉只是广药集团寄养在加多宝旗下的干儿子，随时有可能被亲爹叫走。因此，加多宝的战略存在两种风险，第一，依靠单一品牌，一旦王老吉品牌出现类似三鹿、双汇的事件，那么加多宝将很难翻身；第二，加多宝所依附的品牌“王老吉”是租来的，不是亲生儿子