第二讲-新制度经济学的交易成本理论

第二讲交易成本理论华中师范大学管理学院陈彬教学内容第一节交易成本的概述第二节交易成本的原因第三节交易成本的理论第四节交易成本的启示第一节交易成本的概述一、交易成本的实例二、交易成本的内涵三、交易成本的构成引言交易成本也即交易费用（transactioncost）。其基本思想由科斯提出，后由威廉姆森、张五常、诺斯等人加以完善的。交易费用是新制度经济学最基本的概念。交易费用与制度一样，与每个人都密切相关，比如学生在网上选课就比其他形式便捷、节约，即代价小，这其中就包含了交易费用。

举例来说，现代城市中一个家庭每个月需交纳水费、电费、煤气费、电话费、上网费、暖气费、有限电视费、房租等，如果这些交费政府公用事业部门分别规定了不同的时间、地点、时限、方式，那将给人带来多么大的麻烦，完成这些交费不是无偿的，而是要付出的，这就是交易费用，而如果政府能加以改革，能让人们在家里通过网上的形式一次性地交纳，又会省去多少支出，这说明了不同的制度安排，其代价、费用是不一样的。

一、交易成本的具体例证

1.中国证券市场的交易成本

2.大学生找工作的交易成本

3.企业生产过程的交易成本1.中国证券市场的交易成本(1)上海证券交易所股票交易成本

佣金：成交金额的3.5‰，<１０=１０。

印花税：成交金额的1‰（单向收）

过户费：成交股数的1‰，<１=１。

委托费：每笔成交５元。1.中国证券市场的交易成本(2)深圳股票交易所交易成本

佣金：成交金额的3.5‰，<５=５。

印花税：成交金额的1‰（单向收）

过户费：成交股数的1‰，<１=１。

委托费：每笔成交５元。1.中国证券市场的交易成本证券交易的名词解释委托手续费是投资者在办理委托买卖时,向证券经营机构缴纳的手续费。没有统一的收费标准。印花税是股票成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金。印花税A股按成交金额的1‰计收。佣金是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用。A股的佣金为成交金额的3.5‰,起点为10元。1.中国证券市场的交易成本3、证券交易名词解释过户费是委托买卖的股票、基金成交后买卖双方为变更股权登记所支付的费用。以上的交易费用其实只是证券市场一部分，并不是全部的交易费用。

2.大学生找工作的交易成本制作个人履历表；取得各有关有效法律文件的费用；获得工作信息的费用；

参加各类招聘会费用；与用人单位的谈判协调费用；签订工作意向书的押金；各种交通、联系费用；正式签订工作合同的费用；工作合同的执行与监督费用；一旦发生纠纷的解决费用；工作合同的履行费用。2.大学生找工作的交易成本以上这些费用是必须付出的，交易费用是支出，收益就是找到一份合适的或令人满意的工作，费用过高，人们就会放弃找工作，转而不工作或考研。人才市场、职业介绍所、猎头公司起什么样的作用？回到计划经济由政府统一分配的办法是否可行？这样做是不是就没有交易费用？大学生找工作实际上是在现行的制度安排下的一种必须付出的代价，换句话说是这种制度得以运行的成本。3.企业生产过程的交易成本汽车制造厂在什么情况下会考虑兼并轮胎厂甲汽车厂乙轮胎厂市场交易均衡价格供应轮胎购买轮胎市场规律3.企业生产过程的交易成本汽车制造厂在什么情况下会考虑兼并轮胎厂?这是一种纵向兼并或纵向一体化，类似还有横向兼并或横向一体化。二、交易成本的内涵交易费用思想是由科斯在1937年的论文《企业的性质》中提出的，但该文并没有直接提交易费用的概念，这个概念是威廉姆森提出的。

二、交易成本的内涵1.科斯的定义：利用市场价格机制协调经济活动的成本，是获得准确的市场信息所需要付出的费用；2.威廉姆森的定义：利用各种经济制度安排的成本；

二、交易成本的内涵3.其他的定义有：交易成本是产权从一个经济主体向另一个经济主体转移过程中所有需要支出的成本。交易费用是各种经济与非经济制度运行的费用。组织、维持和实施一种制度安排的所有费用。交易成本（交易费用）是为了克服人们之间的利益冲突实现人与人合作而付出的一种资源代价。

二、交易成本的内涵

4.张五常的定义

他认为交易费用实际上是所谓的制度成本。

(文化大革命的例子)二、交易成本的内涵

6.我们的观点交易成本原指企业（或个人）在寻找与其它企业或个人进行经营活动时，为在价格方面或其它方面达成协议，并确保其条款得以实施所产生的成本。现在用来概括生产成本以外的一切直接或者间接的制度运行费用。

二、交易成本的内涵不同的制度安排有不同的费用，从而也有不同的收益，对制度进行成本与收益的分析构成制度经济学的中心内容。

二、交易成本的内涵

以往的经济学没有考虑交易费用，或者说它是假设交易费用为零，而这是不现实的，交易费用是不可能为零的，引入交易费用进行各种经济学的分析是制度经济学对经济学理论的一种重要贡献。二、交易成本的内涵7、交易成本与生产成本凡是没有直接表现为生产费用支出的都是交易费用，而生产费用的支出主要是购买、利用各种生产要素（劳动━━工资、土地━━租金、资本━━利息、企业家才能━━利润）的直接费用。二、交易成本的内涵8、交易成本与机会成本含义：将一定的资源用于某种用途所放弃的运用该资源到另一种用途所能带来的收入。也就是人们进行决策或进行某种计划、方案选择时所付出的代价。机会成本只有决策的意义，不是会计意义上的成本，也不是一种实际的成本支出或货币支出。交易费用既可以是一种实际支出的费用，是一种会计成本，也有时是在机会成本的意义上来使用。三、交易成本的构成1、交易费用包括:

搜寻（产品价格、质量、合作者、代理人、生产要素等）成本、协商谈判（讨价还价）成本签约成本监督成本维护与执行成本保护性（防止他人侵犯）成本等。二、交易成本的构成2、科斯的观点科斯认为交易费用包括利用价格机制的谈判和经常性契约的费用，即交易费用是为完成交易所必需的度量、界定和保护产权、搜寻交易伙伴和交易价格、进行交易谈判、订立交易合约、执行交易和监督违约的行为并对之制裁、维护交易秩序的各种费用的总和。

三、交易成本的构成3、威廉姆森的观点事前的与事后的交易费用，即交易前的与交易后的交易费用。交易前的包括信息搜寻费用、起草契约的费用、谈判签约费用等；交易后的包括维护、执行与解决各种纠纷的费用、退出费用以及各种不能确定的风险费用。

三、交易成本的构成4、张五常的观点交易成本可以看作是一系列制度成本，包括:

信息成本谈判成本拟定和实施契约的成本界定和控制产权的成本监督管理的成本制度结构变化的成本。简言之，包括一切不直接发生在物质生产过程中的成本。三、交易成本的构成5、林毅夫的观点与威廉姆森类似，林毅夫将交易费用分为直接的与间接的两类。也可以分为企业内交易费用（协调费用）与市场交易费用，或管理的交易费用与市场的交易用（MTC1与MTC2）。三、交易成本的构成6、交易成本的各种具体形式在公共管理中，通过比较合同管理费用和内部管理费用可以帮助政府部门决定是自己生产还是向私人部门购买某些服务，从交易费用理论的角度来说，这实际上是比较两种交易费用，即比较市场交易费用(MarketTransactionCost)和管理交易费用(ManagerialTransactionCost)，并以此来进行公共管理的决策。运用交易费用经济学的观点分析哪些活动应由政府从事，哪些则不应该由政府提供。

三、交易成本的构成6、交易成本的各种具体形式交易费用不可能完全决定政府和市场之间的分界线，因为，政府产出非常复杂，政府机构常常有多重目标，政府项目常常有分配性效应因而公平和责任性的考虑常常很重要。在中国人们常常抱怨可政府机关部门办事难，其实这里就有一个交易费用问题。政府的机构改革内容之一就是减少交易费用，从而提高办事效率。三、交易成本的构成7、交易成本的各种具体形式（1）由于合同、契约引起的各种费用。（2）各种仲裁诉讼费用。（3）交易过程中发生的各种费用。（4）形成、维护、修改一项制度安排的各种费用。比如私有与公共产权制度、高校的学分制度、关税制度、出口退税制度等等。三、交易成本的构成7、交易成本的各种具体形式批零差价中有一部分是交易费用。为促成交易的各种中介费用。广告费用。广告费用本身是一种交易费用，但广告本身的目的又是试图减少交易费用。政府支出的一部分也是交易费用，即为了维持一定的政府体制的费用。思考计划经济条件下市场交易很少，那么是否存在交易费用呢？交易费用研究的难点是如何界定、分类和统计计量。第二节交易成本产生的原因交易成本产生的主要原因一、信息不对称二、有限理性三、不确定性四、机会主义五、权限界定不清晰六、技术水平的局限七、行业垄断一、信息不对称信息的不对称、偏载、私人信息的存在、人为的误导、歪曲、封锁、掩盖、混淆、复杂化、稀缺、获得需要成本，而且有时信息本身就是一种有偿的商品。信息不对称一种是客观造成的，一种是主观造成的（有意的隐瞒、撒谎、歪曲、增减等，还有个人专业知识文化的限制）。

二、有限理性现代经济学理论认为，人的理性是有限的，人不可能拥有完全的理性、拥有完全的信息，而信息的搜寻是需要成本的，人们只能追求适当的信息以达到“满意程度”的答案，而不可能、也永远达不到“最优、最理想程度”，对此著名学者西蒙也有精辟分析。正因为信息的搜索需要成本，而且可能是高成本，在这种情况下，如何更快、花更少时间和精力搜索适当、满意的信息，就成为人们所关注的一大主题。

三、不确定性经济活动中的不确定性（各种各样的偶然性：自然的、社会的、技术的、交易过程中的等）与风险（经济的、政治的等）。四、机会主义行为倾向败德行为与机会主义行为，使得违约、违规、违法、违纪等常常发生；市场越大，机会主义的可能性越高；参予交易的人越多，机会主义的可能性越大；交易的环节越多，机会主义的可能性越大。比如法律是在人们不能自觉自愿，习惯法不能解决问题时，人们不能自动达成协议解决争议，或其成本过高时才产生成文法。比如中国历史上长期在县以下是没有政权组织的，调节人与人的关系、人与物的关系的主要是习惯法、传统等。

五、权限界定不清晰权利界限不清晰，经济关系中则是产权不清晰。人的理性的有限性，人的自觉性也是有限的，人都有非理性的一面（如违规以利己），人们的制度、约定、契约等理解的不同造成的各种争议及解决争议的各种费用。

六、技术水平的局限技术水平总是有限的、获得信息的物质手段与工具的作用总是有限的。七、行业垄断水平越是完全竞争的行业、制度安排，其交易费用越低，反之，越高。换句话说，垄断性程度越高，交易成本越高，反之亦然。第三节交易成本的理论一、科思其人其书二、科思定理的基本观点三、科思定理的内容解释四、科思定理的发展一、科思其人其书RobertCoasewasbornintheWilesden,England,asuburbofLondonat3:25pmonDecember29th,1910.Hisfatherwasatelegraphistforthepostoffice,aswashismotherbeforemarriage.Asachild,Coasehadaweaknessinhislegs,forwhichhewasrequiredtowearleg-irons.Duetothisproblem,heattendedtheschoolforphysicaldefects.Attheageof12,hewasabletoentertheKilburnGrammarSchoolonscholarship.AtKilburn,CoasecompletedthefirstyearofhisB.CommdegreeandthenpassedontotheUniversityofLondon[2].CoasegraduatedfromtheLondonSchoolofEconomicswithaB.Comm.(Econ)in1931,andearnedhisdoctoratefromtheUniversityofLondonin1951.HeemigratedtotheUnitedStatesthatsameyearandstartedworkattheUniversityofBuffalo.In1958hemovedtotheUniversityofVirginia.CoasesettledattheUniversityofChicagoin1964andbecametheeditorofthe.HereceivedtheNobelPrizeinEconomicsin1991.一、科思其人其书企业的性质社会成本问题二、科斯定理的基本内涵1.法定权利的最初分配从效率角度看是无关紧要的，只要交易成本为零(科斯第一定理)。2.在交易成本不为零的情况下，权利的初始分配将影响资源的配置效率，因而，产权制度应寻求使交易成本最低的权利初始分配。二、科斯定理是基本内涵3.在完全竞争的条件下，私人成本等于社会成本。条件：第一，产权明晰（私有产权）第二，交易成本为零或者最小第三，初始产权可以是任何享有者，但一定是私人；第四，在上述条件下，通过市场交易则最后一定会消除外部性，实现资源的最优配置。二、科斯定理的基本内涵科思定理的另外一种诠释:①如果产权可以自由交易，初始产权界定给任一产权主体都可以最终达到资源的最优配置。②如果交易费用为零，则初始产权界定给任一产权主体都可以最终达到资源的最优配置。③如果市场是完全竞争的，则初始产权界定给任一产权主体都可以最终达到资源的最优配置。完全竞争意味着没有垄断、信息对称，交易者对外部性及其大小都了解。

三、科斯定理的内容解释这里的初始产权的界定是依法进行，并受到法律保护的。科斯定理说的都是一种假设的情况，而事实上这些假设是不存在的，因而科斯定理的重要性恰恰在于它的推论：常常会受到各种阻碍，因而，要消除这些，明晰的产权制度是至关重要的。

三、科斯定理的内容解释如果产权不可以自由交易、交易费用不等于零、市场不是完全竞争的，则产权的初始界定、初始分配对资源的最优配置是非常重要的，也即在这三个条件下，产权的初始明晰是实现资源最优配置的重要条件。科斯定理的实质是交易费用是不等于零的、竞争常常是不完全的、自由交易常常会受到各种阻碍，因此，要消除这些，明晰的产权制度是重要的。四、科斯定理的社会意义1.产权不能实现完全竞争，常常是由于政府或非政府的垄断、人们的机会主义行为、各种风险、信息不对称等2.科斯定理一般是就私有产权而言的，但也可以用来理解公有产权。3.明晰地界定产权是解决外部性和降低交易费用的重要途径。第四节交易成本的启示一、交易成本与企业的关系二、交易成本与制度的关系一、交易成本与企业的关系1.交易成本是企业产生的原因之一比如职业介绍所以及各种中介机构的存在实际上是由于交易费用的存在，这些企业产生后可以为需求者提供服务，从而减少交易费用。企业的存在是为了节约市场交易费用，即用较低的企业内交易费用替代较高的市场交易费用。

一、交易成本与企业的关系1.交易成本是企业产生的原因之一张五常认为，厂商对市场的取代可以看作是要素市场对产品市场的取代。如果所有的交易成本都为零，那么两个市场就会是不可分割的，因而，交易成本的存在是要素市场与产品市场分离的前奏。把厂商看作是对市场的替代，或把要素市场看作是对产品市场的替代，不如更正确地把它们看作是一种类型的契约形式对另一种类型的替代而做出的组织选择。在这些情况下，组织安排的选择实际上是契约安排的选择。

一、交易成本与企业的关系1.交易成本是企业产生的原因之一一些盈利性组织的直接功能就是为人们降低交易费用，如房地产代理商或中介机构、广告公司、婚姻介绍所、律师事务所、报关事务所、保险中介等等。因而，企业与市场是两种可以互相替代的经济制度安排。交易费用的存在原因之一是由于信息的不完全性、不确定性。

一、交易成本与企业的关系2.交易成本是决定企业规模的原因之一当企业内交易费用大于市场交易费用时，说明企业的规模已经过大，应该缩减规模，反之则扩大规模。企业内交易费用主要包括:各内在组织与管理人员的协调成本、获取各种内在信息的费用、委托代理成本、激励成本等等。

一、交易成本与企业的关系2.交易成本是决定企业规模的原因之一企业内交易费用过大，必然导致规模收益递减。计划经济的实质就是全国的企业都是车间，而只有一家总厂，其规模过大，导致交易费用过高，以致于效益太低，效率太低，因而最后被市场经济所代替。一、交易成本与企业的关系2、交易成本是决定企业规模的原因之一一般而言，规模收益的含义是指企业生产时投入的各种生产要素都按一定比例增加，从而使总的生产规模扩大而给企业所带来的效益或收益。

一、交易成本与企业的关系2.交易成本是决定企业规模的原因之一当企业的各种成本与收益比大于1时为规模收益递增。当企业的各种成本与收益比小于1时为规模收益递减。当企业的各种成本与收益比等于1时（产出／投入＝1）为规模收益不变。这里的成本包括企业管理的交易费用。规模收益递增一般简称为规模经济，规模收益递减一般简称为规模不经济。这个道理可以应用到政府规模，也可以应用到一切组织的规模的分析上。

一、交易成本与企业的关系3.交易成本是企业实行兼并的原因之一市场交易费用过大，即市场交易费用大于企业的管理交易费用时，企业会考虑兼并、合并、收购，反之，企业会考虑转让、出卖。这一原理也适用于一切组织的规模。思考：大学合并是不是因为交易成本问题？政府机构改革是不是也因为交易成本?二、交易成本与制度的关系1、制度的建立是为了降低交易成本制度功能或作用之一就是为了降低交易费用，制度使人们行为有序、有预期、有激励导向，从而减少混乱无序，以节约交易费用。

二、交易成本与制度的关系

1.制度的建立是为了降低交易成本制度降低交易费用可分为绝对降低与相对降低，一个是就绝对额来说的，一个是就相对额来说的。WTO的