第三方理财市场状况分析

第三方理财市场状况分析

波士顿咨询公司：2012全球财富报告

2011年中国百万美元金融资产(不计房产、奢侈品、企业价值)家庭的数量超过140万户，百万财富家庭数量位列全球第三。在家庭财富方面，中国的超级富翁家庭（即财富超过1亿美元）数量由2010年的538户增至2011年的648户，排名第五。与排行榜中的其他国家相比，中国的超级富豪家庭数量增幅显著，2011年比2010年增加了110户，一年之内实现了20%的突破。

报告还预测，从2011年底到2016年，中国和印度的财富增长速度预计会达到15%和19%，远远超过全球每年的平均增速。在这一段时间里，全球财富增长的1/3将来自于中国。半数以上的富裕家庭，集中在广东、上海、浙江、北京、江苏、山东六个省份。其中，广东、上海更是遥遥领先其他地区。

《2012胡润财富报告》《2012胡润财富报告》显示，截至2011年底，全国十亿富豪大约有4000人，百亿富豪大约有200人，其中1363人为阳光富豪，即《2011胡润百富榜》的上榜富豪，其余为隐形富豪。十亿富豪中，企业主的比重占95%，企业占其所有资产的75%。他们拥有2~3套自住房产、总价值6000万以上，拥有总价值1000万以上的汽车和5000万的艺术收藏品。可投资资产占其所有资产的15%。报告中定义的“高净值人群”为个人资产在600万元以上的人群，目前中国高净值人群达到270万人，平均年龄为39岁。其中，亿万资产以上的高净值人群数量约6.35万人，平均年龄为41岁。以上数据清楚地表明，中国内地的富有家庭数量和家庭金融资产总额在迅速增加，超级富豪迅速增多，理财市场空间巨大。为理财市场的发展提供了肥沃的土壤。

高净值资产人士理财的困惑39家财产保险114家人寿保险12家外资银行115家中资银行64家基金管理公司94家证券公司192家期货公司59家信托公司高净值资产人士到底需要什么?消费前消费后专业客观的需求分析及时完善的评估跟踪他们所需求的绝不仅仅是单一的某个产品他们的眼光也绝不仅仅在一个地方，他们开始放眼全球消费中更具吸引的优势产品第三方理财第三方理财现状中国高端理财市场第三方理财的优势小结市场份额图.世界各地第三方理财的市场份额第三方理财行业源于美国、加拿大等国家，香港在90年代末起步，台湾是最近几年才开始培训专业理财规划师（CFP），中国大陆在2004年起步，现在进入快速发展期。在中国，第三方理财市场具有广阔的发展前景。第三方理财第三方理财现状中国高端理财市场第三方理财的优势小结特征：主要为保险产品和基金产品的代理销售服务萌芽阶段20世纪30--60年代特征：仍然以销售产品为主要目标，但开始帮助客户规避繁重的赋税形成与发展阶段20世纪60--80年代特征：开始广泛使用衍生金融产品，并将信托、保险、基金等业务相互结合，从而满足客户的个性化需求成熟阶段发展历程国外第三方理财业务的发展历程可以分为以下三个阶段：第三方理财第三方理财现状中国高端理财市场第三方理财的优势小结发展现状第三方理财市场国际国内银行等金融机构可以混业经营没有专门的法律法规与监管机构金融机构不可以混业经营有专门的监管法律法规与监管机构向客户收费向机构收费经营方式监管形式收费模式第三方理财第三方理财现状中国高端理财市场第三方理财的优势小结兴趣爱好表2千万富翁基本情况数据来源：胡润第三方理财第三方理财现状中国高端理财市场第三方理财的优势小结行业及地域数据来源：福布斯贸易和制造行业是高净值人士的摇篮核心价值理财服务品牌建设度身定制理财方案产品存续期管理产品筛选核心价值评估客户的资产负债情况、收支状况以及风险偏好，明确其理财目标帮助客户选择产品，进行资产配置，建立个性化的理财方案产品管理客户经理客户帮助客户树立正确的财富观念，明确理财目标为客户度身定制理财规划建议客户采取恰当的资产配置理财服务风险承受能力客户基本信息财务状况了解客户核心价值理财服务产品管理独立第三方理财机构在全球的发展历史悠久世界著名的美国景顺资产管理公司(现景顺基金管理公司的外资方)最早由一家独立第三方理财机构发展而来.美国嘉信理财是与摩根士丹利、高盛、和美林齐名的金融机构,以独立第三方理财业务起家，市值在1999年高达255亿美元，超越美林证券，它的成功策略在于全方位服务。根据统计,海外超过90%的客户购买各类基金信托等金融产品,其中超过60%的客户会通过独立第三方理财机构咨询购买.海外众多金融机构更倾向于发展独立第三方理财机构作为其金融产品的发行商,因为其客观独立的立场和丰富客户资源.一些知名的IFA机构：CharlesSchwab＆CoSoderberg＆Partners国内第三方理财的发展现状目前，国内第三方理财市场还处于初级阶段，其所占据的基金营销市场份额甚至还不到1%，知名机构并不多，相对有名气的是诺亚财富、展恒理财、世德贝等公司。总体上讲这些第三方理财公司多以咨询公司、顾问公司的形式存在，以发展会员收取会员费为主要盈利模式，每年的会员费不菲，最高档的会员会费上万元，低的一年也得小几千。也有机构是从代顾客购买的产品中抽取佣金。这些公司除了在以私人银行为竞争对手，不经手客户资金，只提供专业建议等方面具有共性外，其他诸如发展路径、业务模式等方面，都有着较大的差异。这就是说，中国的第三方理财机构，还没有一个非常清晰和明确的商业模式。

中国第三方理财市场特点（一）高净值客户数量大幅增加

（二）混业化趋势

（三）定制方向发展

（四）服务高端人群

中国第三方理财机构理财产品及服务范围投资选择可横跨银行，保险，证券，信托等，为客户推荐包括开放式基金，封闭式基金，海外基金，私募基金，券商集合理财，人民币理财，黄金，外汇，期货等一揽子产品。理财规划服务涉及范围广泛，包括：投资规划、风险管理规划、税收筹划、现金规划、消费支出规划、养老规划和财产分配与传承规划等等。资产保全离岸金融产品、节税产品家庭保障低收益：国债、储蓄型保险资产保值中高收益：固定收益信托计划、各种基金、PE资产增值资产传承遗产信托、高额保障型寿险保障型保险、备用现金第三方理财机构的收入来源一、专业理财规划及咨询。为客户设计全面理财规划方案，按照每套方案收费，或者依据咨询时间的长短，按小时收费。二、会员制服务。提供年费制，或者根据个人的资产规模，每年从客户处收取源源不断的固定费用。三、推荐，代销产品。前期的理财规划咨询是免费的，客户决定购买产品，则由理财公司帮忙购买，收取金融机构的产品佣金。四、为客户提供委托理财，然后按照净收益的20%收取服务费，或者按照事先的约定与客户进行利润分成。2023/2/5中国部分第三方理财公司汇总中国部分第三方理财公司汇总诺亚财富上市首日涨33％2010年11月11日11月11日消息，中国第三方独立理财机构——诺亚财富美国时间11月10日成功挂牌美国纽约证券交易所，代码为“NOAH”。此次IPO共发行840万份ADR，发行价超出原定区间上限，最终定于12美元，总共融资逾1亿美元。上市首日涨幅达到33.25％。

诺亚财富管理中心-独立的类私人银行诺亚财富前身是湘财证券财富管理中心，2005年正式独立出来，做第三方理财。诺亚财富定位于为中国百万元以上“高净值”的私人客户提供全方位的理财规划顾问，拥有数十位“6年以上经验”的理财师，提供包括家庭资产配置方案，家庭金融投资以及不动产投资顾问等服务。

诺亚最初并不向客户收取服务费，而是从代购的金融产品中，跟金融机构分成。之后，它开始推出季度卡，收取会员费，拥有会员近10000人，拥有的客户资产已经达到30多个亿。在营销模式上，诺亚财富力图占据渠道拓展优势，认为越早进入市场并占据市场，对客户资源积累至关重要，因此在得到红杉资本的投资资金后，开始在全国重点城市开设分支机构。诺亚财富新的盈利模式，即把诺亚的所有客户打包，只要理财产品在诺亚财富上架，诺亚就可以按产品所针对的客户数量收取一定的上架费用。据诺亚财富介绍，按照客户总数收取费用的数据库销售模式，目前已经成为其主要的收入来源。北京展恒理财顾问有限公司展恒以专家理财产品的投资顾问服务为主。注重的是线下服务，即到展恒理财的理财中心，面对面接收理财师的咨询和分析。在营销模式上，展恒力图占据研究主导，打造品牌吸引客户，已自主研发推出“展恒五星基金评级”、“展恒基金投资专家系统”等。展恒理财已经推出了自己的会员卡，会员卡分为银卡、金卡、白金卡、钻石卡四个等级。从最基本的为客户量身定制基金投资组合建议书、为客户发送会员周刊（邮件）、提供基金月度研究报告，到钻石卡客户拥有专职理财顾问及理财助理、在公司指定的代销机构开户进行投资。展恒主要发展北京市场，在健翔桥、国贸、航天桥、望京、上地开设了5家理财分中心，并在深圳设有分公司（08年因经济形势的变化波及理财市场，已撤回北京）。2007年7月份，展恒与香港的同类机构——康宏理财建立合作，为会员开通了投资海外基金市场的直通车,目前，管理资产50多亿，拥有资金量在200万以上的客户千余人。为香港最大的独立保险及强积金计划中介人公司，拥有逾千名高质素及卓越的独立理财顾问-能因应顾客的个别风险及预期回报，为其悉心挑选多种投资相连保险计划、保险产品及强积金计划。盈利模式：通过理财顾问免费为客户做理财规划、选择合适的产品，从而赚取供应商支付的占产品销售额1.5%-4%的佣金。在商业模式上，康宏这家香港最大的第三方理财公司，并无出众之处，它领先对手的关键是，近1500人大规模的理财顾问团队，而制定合理的理财师激励机制则是它的成功秘诀。康宏理财-海外模式上海普益投资顾问有限公司（以下简称“普益财富”）创始于2006年6月，是泛华集团旗下以深入的数据和研究为基础，以资产配置服务为核心，为客户提供产品创设等服务的理财机构。核心研究力量来自于西南财经大学信托与理财研究所，依托西南财经大学信托与理财研究所，公司还拥有50余名客座教授和近百人的专家团队。

普益财富已为70余家银行、30余家信托、15家保险等金融机构提供了多层次、多方位、定制化的产品和服务。盈利模式：向投资者出售服务终端，收取服务年费。

普益财富-产品评估类第三方理财的特点什么是第三方理财？独立机构的第三方理财，不代表基金公司、银行或者保险等金融机构，而是站在非常独立、公正的立场上严格地按照客户的实际情况来帮客户分析自身财务状况和理财的需求，通过科学的方式在个人理财方案里配备各种金融工具。第三方理财的近况随着过去近30年中国经济的快速发展，中产阶级和豪富阶层正在迅速形成，并有相当一部分从激进投资和财富快速积累阶段逐步向稳健保守投资、财务安全和综合理财方向发展，因而对能够提供客观、全面理财服务的理财师的要求迅猛增长。第三方理财的未来麦肯锡的一项调查资料表明，2013年中国的个人理财市场将增长到1370亿美元，专业理财将成为我国最具发展潜力的金融业务之一。但是在中国，只有不到10%的消费者的财富得到了专业管理，而在美国这一比例为58%。

与理财服务需求不断看涨形成反差，我国理财规划师数量明显不足。我国国内理财市场规模远远超过1000亿元人民币，一个成熟的理财市场，至少要达到每三个家庭中就拥有一个专业的理财师，这么计算，中国理财规划师职业有20万人的缺口，仅北京市就有3万人以上的缺口。理财规划师理财规划师是指运用理财规划的原理、技术和方法，针对个人、家庭以及中小企业、机构的理财目标，提供综合性理财咨询服务的人员。理财规划师要全面掌握各种金融工具及相关法律法规，为客户提供量身订制的、切实可行的理财方案，同时在对方案的不断修正中，满足客户长期的、不断变化的财务需求。理财规划师的特点

资质：良好的教育背景、相关的从业经历、理财师资格证等等以客户的需求作为理财规划和行动