第3章 个人财务分析

第3章个人财务分析学习目标与要求思考与练习案例引入主要内容第三章投资理财概论1.了解财务分析的概念及业务流程；2.重点掌握并学会编制家庭（个人）资产负债表，并掌握其分析指标；3.重点掌握并学会编制家庭（个人）现金流量表，并掌握其分析指标。第三章投资理财概论王先生今年30岁，税后月收入6000元，王太太今年27岁，税后月收入400元，没有孩子。两人2009年结婚，同年购买了一套价值50万元的住房，为此他们向银行办理了一笔10年期的贷款，每月还款额为2300元，下月还款后尚余176400元，目前估计房价市值为70万元。其它资产包括现金2000元，活期储蓄10000元，定期储蓄30000元，公积金账户7000元，还有一些股票，目前市场价值为30000元。王先生拥有基本养老保险金，价值4万元，王太太的基本养老金价值3万元。他们估计衣物添置需要7000元，其它家庭用品10000元。王太太还有一些珠宝首饰第三章投资理财概论饰，价值2000元，王先生使用消费贷款购买了一辆车，目前价值50000元，月需还贷2000元，目前尚欠银行55400元。王太太的交通工具是一辆摩托车，购买时价值3万元，如果卖掉可得2万元，本月信用卡的欠款是3500元。今天是2012年3月31日。根据上述情况，如果王先生夫妇想在今年要孩子，且将来送孩子出国学习；同时王先生夫妇想在65岁退休，并且退休后保持现在的生活水平不变。那么你认为王先生夫妇的现在的财务状况是否能达到上期目标，为什么？第三章投资理财概论

3.2个人资产负债表的编制与分析

3.1财务分析概述

3.3个人/家庭现金流量表的编制与分析第三章投资理财概论3.1财务分析概述3.1.1财务分析的概念3.1.2财务分析的流程第三章投资理财概论3.1.1财务分析的概念财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业或者家庭等经济单位过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经济管理活动，它是为企业的投资者、债权人、经营者及其它关心企业的组织或个人了解企业或家庭现状、预测企业或家庭未来做出正确决策提供准确的信息或依据的经济应用学科。财务分析按着分析主体的不同进行划分，可以分为家庭（个人）财务分析和企业财务分析，该书主要讲解家庭（个人）财务分析。第三章投资理财概论第三章投资理财概论家庭（个人）财务分析与企业财务分析的区别是什么？3.1.2财务分析的流程1.客户财务信息的收集与整理2.客户非财务信息的收集和整理保守型的投资者；轻度保守型投资者均衡型投资者；进取型投资者；轻度进取型的投资者3.财务分析和财务方案评价4.确定客户的理财目标5.制定和执行客户财务规划书第三章投资理财概论3.2个人资产负债表的编制与分析3.2.1个人/家庭资产负债表的编制3.2.2资产负债表分析第三章投资理财概论3.2.1个人/家庭资产负债表

的编制1.个人/家庭资产2.个人/家庭负债3.个人家庭资产负债表第三章投资理财概论1.个人/家庭资产1）根据资产能否产生收入及产生收入的大小个人使用资产投资型资产流动性资产2）按照财产的流动性分类固定资产流动资产第三章投资理财概论1.个人/家庭资产1）根据资产能否产生收入及产生收入的大小个人使用资产投资型资产流动性资产2）按照财产的流动性分类固定资产流动资产第三章投资理财概论对你个人/家庭拥有的房屋、汽车、电视机、家庭日用品、衣服、首饰等财产根据上述对个人/家庭资产的划分依据，进行准确的分类。第三章投资理财概论2.个人/家庭负债家庭负债是指家庭的借贷资金、包括所有家庭成员欠费、家庭成员的所有债务。家庭负债根据到期时间长度分为短期负债（流动负债）和长期负债。区分标准到底是多长，一般各有各的分法。

第三章投资理财概论3.个人家庭资产负债表

第三章投资理财概论资产项目金额负债项目金额个人使用资产流动性负债衣物7000信用卡3500日常用品10000汽车贷款月供2000汽车50000住房贷款月供2300摩托车30000流动负债合计7800住房70000个人使用资产合计167000长期负债流动性资产汽车贷款55400现金2000住房贷款176400活期存款10000长期负债合计231800流动资产合计12000投资性资产总负债239600定期30000净资产76400股票30000公积金7000养老保险金70000投资性资产合计137000总资产316000负债与净资产合计316000第三章投资理财概论3.2.2资产负债表分析1.资产情况分析2.负债情况分析3.净资产分析4.财务比率分析第三章投资理财概论1.资产情况分析个人使用资产包括客户拥有的自用住宅、汽车、家具、家居用品等实物资产。这类资产一般不会有投资收益，但在客户的资产中常常占有较高的比例。个人使用资产也可以分为两类：一类是升值性资产，另一类是折旧性资产。流动性资产风险很低，几乎不会产生什么损失。投资性资产是客户为了获得投资收益而购买的资产，他们多数以无形资产的形式存在。第三章投资理财概论2.负债情况分析1）个人使用资产贷款比率个人使用资产贷款比率=个人使用资产贷款额/个人使用资产市值3）消费负债与资产比率消费负债与资产比率=消费负债额/总资产2）投资活动融资比率投资活动融资比率=投资负债/金融资产市值第三章投资理财概论3.净资产分析净资产是客户总资产减去负债总额后的余额，是客户真正拥有的财富价值。净资产越大，说明个人拥有的财富越多，所以，如何提高净资产规模通常是客户关注的重点问题。除了关注净资产规模外，理财规划师还应进行必要的结构比例分析，净资产数量大并不意味着客户的资产结构完全合理。第三章投资理财概论4.财务比率分析1）清偿比率清偿比率=净资产/总资产2）负债比率负债比率=负债总额/总资产3）负债收入比率负债收入比率=负债/税后收入4）流动性比率流动性比率=流动资产/月支出5）投资与净资产比率投资与净资产比率=投资资产/净资产6）即付比率即付比率=（现金+现金等价物）/（流动负债-预收款-预提费用-6个月以上的短期借款）第三章投资理财概论3.3个人/家庭现金流量表的

编制与分析3.3.1个人/家庭现金流量表编制3.3.2个人/家庭现金流量表分析第三章投资理财概论3.3.1个人/家庭现金流量表编制1.个人/家庭收入2.个人/家庭支出3.个人/家庭现金流量表编制第三章投资理财概论1.个人/家庭收入个人/家庭收入是指单个个人/家庭剔除所有税款和费用后的可自由支配的纯所得。对普通家庭来说，个人/家庭收入一般包括以下项目：工资性收入财产性经营收入不固定的收入债权收益：其它收入第三章投资理财概论2.个人/家庭支出个人/家庭支出是指个人/家庭所有的现金支付。个人/家庭支出相对个人/家庭收入来所，要繁杂的多。1）日常消费支出2）投资支出3）偿债支出4）其它支出第三章投资理财概论3.个人/家庭现金流量表编制在编制个人/家庭现金流量表时，需要注意一下几个方面。第一，已实现的资本利得或损失是现金流入或流出，未实现的资本利得为期末资产与净资产增加的调整科目，不会显示在现金流量表中。第二，期房的预付款是资产，不是现金流出。第三，保险费支出的处理。产险保费多无储蓄性质，应属费用，作为现金流出。

第三章投资理财概论3.3.2个人/家庭现金流量表分析1.对客户的现金流量表进行分析的作用2.对客户的现金流量表进行分析应注意的问题3.客户财务状况比率分析第三章投资理财概论1.对客户的现金流量表进行分析的作用1）现金流量表能够说明客户现金流入和流出的原因。2）现金流量表可以深入反映客户的偿债能力。3）现金流量表能够反映理财活动对财务状况的影响。第三章投资理财概论2.对客户的现金流量表进行分析应注意的问题1）各收入支出项目的数额及其在总额中所占的比例2）重点关注影响较大的经常性项目3）任何客户都应该努力保持正的净现金流量第三章投资理财概论3.客户财务状况比率分析1）收入的稳定性分析和变动趋势分析2）支出的变动分析及大额支出的预期及其安排3）财务比率分析（1）结余比率结余比率=结余/税后收入（2）收支平衡点收支平衡点的收入=固定支出负担/工作收入净结余比率（3）理财成就率理财成就率=目前的净资产/（目前的年储蓄×已工作年数）（4）资产成长率资产成长率=资产变动额/期初总资产第三章投资理财概论3.客户财务状况比率分析4）现金流量的结构分析某现金流入结构=该项现金收入/全部现金收入×100%某项现金支出的结构=该项现金支出/全部现金支出×100%现金的净（余）额的结构=该项现金净（余额）/全部现金净（余）×100%、某项现金流入流出现金分析=某项现金流入/某项现金流出×100%第三章投资理财概论张先生一家住在广州，张先生今年45岁，在某公司做销售员，年薪税后近5万元，年终奖金约1万元，太太44岁，在商场做业务员，年薪税后4万元，有基本社保及养老保险，而张先生没有购买任何保险。孩子刚好16岁，读高一，家庭现有存款20万元，基金市值2万元（被套）。全家住在一套现价40万元的60平方米的旧房中。张先生打算55岁退休，而