吸取经验绝对有好处

吸取经验绝对有好处！(2010-10-0300:48:34)分类：默认分类

3年10万学费没白交6年赚150万阿峰

年龄：31岁；股龄：9年风格：入场前制定基本操作计划，并严格执行。中线做波段，短线操作需果断。

仓位：半仓预测：此轮反弹仍有反复，短线不宜重仓操作，中线资金则可试探性建仓。

人生观

人性有缺陷，而厄运往往在利用这些缺陷。一个成功的人，一定懂得自律。

理财观

除了在股市打滚外，阿峰还用一部分资金定期购买基金、黄金，他认为，中国机构投资者的力量只会越来越大，尤其是股指期货出来后，机构的优势将会更明显，因此应将部分资金交给这些机构打理。而之所以定投黄金，是因为阿峰认为，在经济危机后期，各国或多或少会出现通胀的情况，黄金将走强。

股市是一个充满诱惑的地方，几乎每天都有一些做多效应的个股走势、股民故事出现在众人的眼帘之中，吸引着一心想赚大钱的新人入场。7年前，阿峰就是这样进入了A股市场并为之着迷。在经过每个人都必须经历的“交学费”阶段后，阿峰成功地从股市中获取了近150万元的收益，而他在入市初期，账户里仅有13万元左右。

“一节课，上了3年，花了10万”

2002年，阿峰大学毕业后在一家国有企业工作，闲来无事的他，就开始在办公室的同事的“怂恿”下，揣着5000元左右的工资和大家一起试着炒股了。

“那个时候自己对股市没有研究，也没想着该怎么研究，主要就是每天看看报纸，听听股评，然后再跟同事、朋友一起交换对个股的看法，如果觉得不错自己就会跑去买一些放着。整体上，收益不高，有些盈利。对一个新手而言，看到如此容易的赚钱机会，自然会更加着迷于炒股。”阿峰回忆道，刚入市的时候，很容易被股市的赚钱效应所左右，令他想在这个“领域”上投入更多的资金、更多的精力。

“应该说我真正全力入市的时间是在2003年秋，因为之前尝到一点甜头，也就放开手脚跟家里人拿了12万元做资本，期待着不久的将来这一笔钱能够生出一群‘金蛋’”。回忆起这段历史，阿峰脸上依稀挂着半分自嘲、半分惋惜。

由于手上的资金多了，阿峰一边道听途说地买卖股票，一边学着分析股票的基本面、技术面。

“那时重点买入的个股是飞亚达A，有人跟我说它会涨到15元以上，我自己看了图形，也觉得在经历一波较大跌幅后，该?捎械愎怪撞科教ǖ囊馑迹谑羌负趼稚比搿！卑⒎寤匾涞溃剂衔醇暗氖牵裳谴?A不仅没有见底，反而继续找底，阿峰一开始说服自己等反弹，但2003年11月，飞亚达A出现一波急速下跌，令已持有它近两个月的阿峰失去了信心，以25%左右的浮亏割肉出场。

2004年、2005年的A股市场依然惨淡，在这段时间中，阿峰的资金也从13万元左右急剧下降到3万元左右。按照他的说法，进入股市的人都得交一笔学费，而自己的这节课，“上了3年，花了10万元”。

遵守纪律，“计划经济”带来稳健升值

遭到股市无情打击的阿峰，开始反省自己的操作。他认为自己最大的问题是缺乏一套严谨的操作计划。

“在A股市场里，有人会看技术，有人会讲故事，但对一个小散户而言，最重要的事情无非是保护手上的钱不被市场吞没，减少操作的随意性和赌博成分，这就需要我们有一套严谨的操作计划，并要严格执行。”

翻开阿峰的笔记，密密麻麻的字讲述着他这些年来在实战中获得的经验。阿峰认为，之所以许多股民炒股多年却依然亏损，主要原因在于他们不善于总结经验，复制行之有效的操作方式。在阿峰眼里，入市炒股，就应该像“计划经济”那般，将自己进场、出场的每个步骤、每种情况都考虑清楚，然后再付诸行动。

每天晚上，阿峰都会把所有个股的当日走势、公告看一遍，根据市场炒作趣味将具有潜在题材炒作预期的个股分为中线股、短线股两类。例如重组、业绩增长、摘星摘帽等重头题材，则通常归为中线股。而受事件性利好刺激的短线股方面，阿峰则提倡“快进快出”，尽量减少在市场逗留的时间。“短线操作更要遵守纪律，制定好的计划一定要坚决执行，赚和亏都应该勇于承认，千万不要因为侥幸心理把短线做成中线，因为随着时间的推移，你一开始介入的底气、理由都会模糊，操作心态因而变味儿”。

回顾令自己出现巨额亏损的操作，阿峰说都带有“侥幸”、“急于求成”的色彩：当股票大幅下跌的时候不会止损，心里企盼着手中的股票能够逆势而行、迅速爆发；当股票出现上涨的时候不懂得止盈，心里企盼着手中的股票能实现翻番乃至更多。“正是在这些心理的左右下，我和许多散户才在套牢、割肉中惨淡离场”。

阿峰认为，炒股赚钱是每个人的终极目的，而实现这个目的最大敌人就是幻想：“想赚钱，就必须做好怎么赚、赚多少、亏了怎么办等计划，炒股其实就是一种‘计划经济’。”

2005年秋冬季节的寒意，并没阻止阿峰对股票市场的模拟、实验，每一只心水股，阿峰一定会拿笔记本为其“量身定做”一套操作计划：中线股还是短线股、可承受亏损额、买卖顺序、入场的市场环境等。到2006年初，阿峰将仅存的3万元炒至5万元，随后他再度跟家里拿了近10万元，在2007年的疯狂行情中复利翻炒。目前，阿峰的总资产已接近180万元。若除去初始资金及追加投资部分，他成功从股市赚取了150万元左右的收益，收益率达500%。

经验总结

十大操作心得

经过多年的股场征战，阿峰总结了许多宝贵的操作经验，记者从其笔记中摘录几条以飨读者。

1。个股股价若跌破20周K线，意味着调整趋势已经形成，在短期之内都难以有较大起色，应坚决离场回避。

2。个股、指数若出现“三角形”突破技术图形，不妨减仓以待，等趋势明朗后再重新入场，坚决回避“赌博心理”。

3。“5-7、13-21、21-34”等三大时间周期，通常是指数、个股的变盘窗口，应予以重视，如大盘上涨5至7个交易日后，通常会有一个振荡整理的需求，在牛市该整理或为一两天的平台调整，振荡市则通常表现为波段向下调整。

4.MACD技术线应结合KDJ指标一起使用，即当MACD指标、KDJ指标同时出现金叉向上的共振图形，则可考虑短线介入。

5.MACD指标若出现红柱衰减迹象，则应对中线股顺势减仓，而在强势市场中个股MACD指标的DIF、DEA两线皆大于0，则该股短线仍可持有。

6。振荡行情中，个股独自出现跳空向上的缺口(大盘没有出现该类缺口)，则应保持短线思路，随时准备出场，因为该缺口随时有可能被回补。

7。高度重视个股的成交量、股东户数等数据的变化，这些数据往往是市场选择的真实体现。

8。短线操作时，应重点回避强势图形中出现缩量滞涨的个股，即在第一根放量长阳快速拉升后，三个交易日内没有成交量伴随，反而连续收出高位十字星，预示着新入场主力后继动力有限，股价通常都会出现大幅回落的走势(如5月5日至5月12日的国风塑业)。这一条屡试不爽。

9。沪指成交量低于1600亿元，则权重股不会有整体行情；沪指成交量低于2450亿元，则超级权重股不会抬拉指数。

10。当周边的上班族开始议论着全职炒股、不想上班时，应逐步减少入市力度，除非大盘单边上行。

焦点问答

问：大盘单边下行已近一个月，上周市场略有回升，你怎么判断后市？

答：在如此猛烈的杀跌下，大盘所有均线系统都被破坏，修复起来绝不容易，这也意味着此次大盘出现反转的可能性并不高，未来两至三周将保持低位振荡的走势，中线资金可逢暴跌吸筹，短线资金仍宜快进快出。

问：股指期货出来对大盘带来哪些影响？

答：引入的做空机制令大盘振荡加剧，助跌效应非常明显(是否助涨有待观察)，普通散户操作难度明显增加。但整体上看，个人认为期指不会破坏市场的大趋势。

问：你关注哪些基本面？

答：除了关注个股的基本面，个人比较关注人民日报、新华社等国家级媒体的评论导向，例如此前温家宝多次发表控制地产的言论后，楼市依然疯狂。此后新华社等主流媒体连续发表多篇评论痛批房价，再后来管理层便下重手打击房价。这说明上述“党的喉舌”是中国A股政策市操作的指标之一。

实战

中材科技(002080)

4月12日，中材科技出现一波快速上涨的行情，天量成交显示该股有新资金入场操作。随后该股顺势振荡回落3%，始终受到10日均线的支撑，显示出主力较强的做多意愿。4月21日，该股早盘探底后迅速回升，成交量再度放大，于是我在38.58元买入，4月26日该股缩量滞涨，于42.11元抛出，获利9.15%。

老股民在股市败而不倒的故事小学教师春亮，进入股市12年了。自认天生就是炒股的命。每天都去股市看一眼，读了20多本股市的书，什么技术指标，k线理论，均线等，都下过工夫研究过。在春亮的随身记事本上，每一页都记着他的投资感悟。“切记的教训：

1、一口气就满仓

这个错误，在交易过程中一犯再犯，总想一笔就赚大，一口吃成个胖子。可结果常是，走势出现与自己预期的相反，搞得很被动。只想着赚，没预计过亏，却常常让亏损扩大。股市生存，少亏永远要摆在第一位。第一仓亏损不加仓，赚了再加仓。

2、没有及时止损

两笔最大的损失来自中国人寿和焦作万方，都是没有及时止损，采取了鸵鸟政策，心理一直期盼着反弹，结果呢，亏损逐渐加剧，损失扩大到30%以上。

3、下跌通道补仓

在中国人寿上，也犯了这个错误。下跌通道摊平成本，买入亏损，已经是错误了，却还错上加错。后来在一些个股的交易上，在出现亏损的情况下，买入做T+0，也是犯了这样的错误。

4、交易太频繁

仔细看了一下交易记录，发现这个问题很严重，一个月交易的股票，常常在10只左右，而且交易多数为短线，拿不了几天就换股了。

5、瞎折腾卖

卖股票，比买股票难多了。犯的错误大致有三类：一是瞎挥刀割肉，看不得亏损，有时候小损失在可以承受的范围内，可以继续持有；二是因恐慌，匆忙卖股票，上午跳水，一恐慌就卖了，但下午却绝地反弹；三是上涨的股票，拿不住，赚了点碎银子就跑了，多少牛股因此失之交臂。”

如今大盘又进入随机漫步状态，春亮觉得当前的市场特征已和以往不同，有些股票严重低估，但有些股票泡沫依旧，并不是闭着眼睛买股票就可以赚钱。应该选择自己熟悉、具有持久竞争优势和价值低估的股票构建战略性投资组合，立足靠分享企业的盈利模式实现财富的复利增长，而不是靠预测未来价格波动、做冲浪运动赚钱。

不少朋友认为宏观经济前景不佳，担心经济的二次探底，市场会下跌至2000点以下。不过，春亮认为这样的担心反而给具有积极心态的投资者带来机会。

事实上，历史数据早已多次证明，股市与宏观的相关度并不强。例如，美国1930年至2008年的78年间，每年的经济增速与当年的股市涨幅之间的相关性系数仅为11.5%。A股市场也不例外，1990年至2008年间的相关性只有2.6%。

美国在1964至1981年的17年中，整个市场基本没有获得什么收益，而此时的GNP却增长率373%，与之相呼应的是，股票市场在1981年至1998年增长率19倍时，GNP却只增长了177%。

所以，消极心态对投资毫无用处，并且投资者不应依据宏观经济来操作股票。如果我们统计过以前所有专家的预测，正确率不到50%。因为股市是多变量系统，预测的成功率很低。如果依据股市预测来决定是否建仓，则会错过最佳的投资时机。

纵观后市，春亮认为现在的沪综指就象当年深成指当年六千点跌到2000点差不多，明年或许会重上5000点。现在应该是战略性长线建仓的好机会。看好的板块个股目前可建仓，其中买入的半数做波段，短线进出，以技术指标kdj中j值为参考，低于0买，高于100抛，待大盘周线macd拉红后，可适量加仓。

只有少犯错，不犯大错，才能在这个残酷的市场生存下来。

10年股龄小散户的投资感悟一、平和心态宁静致远

炒股是一场马拉松，首先最重要的是要时常保证一颗平和的心，不以涨喜，不以跌悲。其次炒股一定要认大势，善于把握大方向。只有大方向正确了，我们才能劳有所得，并能有效回避系统的风险。所谓看大盘做个股，其实就是这个道理。只有大盘盘出了下降通道，做个股的胜算才更大。

炒股讲究的是一种概率问题，只有获利的概率远远大于风险时，我们才可投入重金，即所谓“有风驶道尽，无风潜海底”。机会来临时，我们一定要到当机立断，投入重金，力争一剑封喉，利润最大化。如果大盘指数在长期上升中突然逆转，并经过连续几周甚至几个月的调整，指数周线和月线的MACD指标开始拐头向下，股价甚至跌破半年线，这时候就是我们要离场休息的时候了。我们要及时转变牛市的惯性思维，坚决清仓，绝不存任何侥幸心理，不抢任何反弹，耐心等待下一次最佳打猎机会的来临。“倾巢之下，焉有完卵”，逢高清仓所以股票，退出观望是此时最佳的投资策略，一定要有壮士断臂的勇气，否则牛市的盈利会悉数吐出，而且还可能伤筋动骨。

大盘经常长期疯狂的下跌，大盘指数在某个点位重新得到增量资金的关注，市场上的交投开始逐步从冷清转为活跃，成交量逐步开始放大，这时候我们就离我们再次进场的时间不远了。我们要及时调整思维，逐步让自己的思维从惨烈的熊市中淡出，磨刀霍霍，随时准备投入新一轮的战斗。大盘经过破位、企稳、到再次破位，再次企稳，各项中线指标已经在历史底部逐步钝化并有向上发散的迹象，底背离现象已经频频地出现在很多个股甚至大盘上，并开始已经有赚钱效应产生（发力较早的股票已经有近40%的反弹幅度）。这时候，就是市场送给我们又一次打猎机会，我们一定要毫不犹豫、紧紧抓住。

在市场的上涨初期，我们一定不能心急，要细心仔细的选择被疯熊误伤（被疯狂错杀）的品种，因为这些股票一旦行情回暖，往往涨幅惊人。常言道，磨刀不误砍财工，只要行情真正回暖，好股票总会有主力来抬轿，我们下面要做的事情就是扶好坐稳，不要中途被摔下来。平心静气，和自己心仪的股票来一场亲密接触，不出意外绝不轻言放弃。第一个让你心动的（能和你产生共鸣、脾性对路的），一般都是最好的，最起码是能和你长期相守的，你敢于重仓持有的。这些就是后面大幅盈利的基本保证。

没有时间和精力选股的朋友，其实有一个更简单的办法就是：认真分析反弹初期的率先启动的股票，努力从中找出这轮反弹行情的热点板块，在热点板块中细心挖掘潜力股。没有耐心选择股票的股友，也可直接介入当前领涨板块的龙头股，往往在短期内也能取得良好的收益。如果你做好了以上几点，再加上最简单的看盘技巧，并能做到及时止损和止赢，就能够保证在股市中长期取得?榷ǖ氖找娌⒂行Щ乇苌疃忍桌蔚姆缦铡?

二、远离消息理性投资

纵观消息股的最后走势，大部分跟风股民往往事与愿违，有的确实也赚了点钱但最终又吐给了主力。有的甚至深陷主力圈套而长期套牢，精神也受到长期的煎熬，最终能大赚而全身而退的是极少数短线能力极佳的股民。既然风险如此之大，为何我们很多股民朋友还要刀口舔血，火中取栗呢？说白了，纯粹是侥幸心理作怪。有侥幸心理的投资者往往把概率很小的特例，当作必然要发生的大概率事件，从而在浅套时不知道及时止损，而最终被动地成为上市公司的股东。

我们为何不选自己熟悉的、在底部积极蓄势的好股票，非要冒那么大的风险去证明一个成功概率很小的事件呢？就算想做股东，想长线投资，套也要套一条金项链呀！其实每个主力坐庄某个股票，也并非全部做的天衣无缝，其吸货的迹象往往在K线图上露出蛛丝马迹。有经验的投资者只要花费一点时间仔细判断一下，就会发现主力的藏身之处，从而做到知己知彼、百战百胜，让主力为我们抬轿，做到与庄共舞的境界。

主力建仓时，唯恐散户和他抢筹，就算个股有天大的利好，主力也一定*的很严实的，如果真的是消息提前透露了，如果主力筹码不够，能轻易给散户抬轿吗？大家不妨逆向思维一下，如果我们是主力，我们将如何做？就算消息真实，而且消息透露时主力还未拉升，主力也不会甘心给散户抬轿，肯定要借消息疯狂打压，直到市场上此消息的影响逐渐风平浪静时，主力才可能出其不意而疯狂拉升，最终在散户人气高涨时借机成功获利出局。

所以我们对待消息，一般要逆向思维，如果那个股票在一段时间内坏消息满天飞，你就要留心了，也许是个好机会。我们仔细分辨消息的真伪和目标个股的价值是否被低估，如果确实被低估，而且消息对上市公司的影响也只是暂时的，不会造成毁灭性的打击，这样的消息就是千载难逢的送钱机会，我们一定要克服恐惧，人弃我取，大胆建仓，来日一旦消息的影响日渐衰弱，该股票的股价必将重新定位，我们也会获利丰厚。

一般来说上升通道保持完好，主力资金长线运作明显的股票，如果上升途中突遇利空打击，短线反到是绝佳的机会。中国石油和鱼跃医疗上市前，消息面就很能说明问题。

鱼跃医疗上市前，坏消息满天飞，造假上市等消息充斥网络报刊。而当时大盘又在相对低迷期，所以鱼跃在上市第一天的开盘价就明显偏低，加之医疗器械行业在医改预期下，未来几年的高速成长是必然的。在对其基本面做了仔细研究后，在其上市第三天主力向下打压时，我就毫不犹豫地重仓介入，随后此股连续上涨，短线成功获利。此股果然非比寻常，在随后大盘持续大幅回落时，其由于得到基金等长线资金的重仓介入，调整幅度远远小于大盘和其它个股。始于08年11月的这波反弹，其涨幅更是远远领先于大盘，而且轻松创出收盘历史新高且筹码锁定良好，中线资金运作迹象明显，长线行情依然可期。

反之，中国石油在上市前，好消息满天飞，散户热情高涨，随后的结果不言而喻，中国石油从48元的高位异常惨烈地跌到最低8元左右，这波行情纵然大盘反弹幅度较大，在很多股票翻番甚至翻几番的情况下，中国石油目前才仅仅11元左右，远远低于它17.6元的发行价。况且目前的价位还远远高于其港股的价格，价位严重倒挂，中线形势依然不乐观。所以说，消息害人，我们要远离消息，理性投资，才能不落入主力的圈套而实现长期稳健的获利。

三、选好股票成功起航

牛市和熊市的反弹行情，其选择潜力股的方法有所区别。牛市中由于政治、经济环境等影响股市的大环境的支持，基金等主力信心十足，考虑到资金进出方便，牛市中后期往往是国企大盘股的天下，持有任何一只国企大盘股最终都能跑赢大盘。

熊市中的反弹行情，由于支持经济长期走牛的大环境还未得到根本性的改变，股市交投相比牛市不够活跃，基金等主力参与度低，翻倍牛股基本都是游资主导的。由于游资的资金量所限，往往只能在中小盘个股中兴风作浪，所以熊市的反弹行情和牛市初期的行情选股重点要放在中小盘个股中。具体来说，要在熊市末期和牛市初期能轻松跑赢大盘，把握以下几点选股策略基本就可以了：

1、股本袖珍，公积金和净资产高，业绩尚可；股本扩张潜力大；

2、所处行业属于国家重点支持或者行业的复苏拐点已到，未来几年持续增长基本确定；

3、上波牛市未大幅炒作过；

4、熊市末期底部建仓迹象明显，换手充分（或者换手率很低，股价拉升轻松，长线资金控盘运作迹象明显）的个股可重点关注；可参照：苏宁电器、特变电工、长春高新等股票。

四、远离股市快乐赚钱

远离股市，其实不是让你不闻不问，其实我们的原则是必须持有中线股。只是我们持有的是一个中线股，短线的涨涨跌跌才能不去理会，才能够超脱于大盘。只要所持个股的上升通道保持完好，我们就不必要每日都辛苦地看盘，每天甚至每周收盘后看看日线图和周线图就可以了。每日都看盘，容易受盘面影响，往往成为主力打压的牺牲品。身体和精神也常常受到煎熬，长期在很大的压力和不好的心态双重影响下，到最后就算赚到了钱，但如果因此而搞垮了身体，也是得不偿失。

主力其实最怕的就是不看盘的股民，因为他在盘中的任何威逼利诱对不看盘的股民都没有任何作用。主力相中一个股票后，从建仓到拉升出局是一个漫长的过程，有的甚至长达一年甚至几年。只要主力建仓股票的基本面没有发生根本性逆转，大盘也没有大的系统性风险，如果所选股票行业阳光，并且后面两到三年的增长预期基本确定，主力就会中长期作战。所以我们也没有理由去做空。我们从每日和每周的成交量和k线图上会很容易发现主力的动向和其持仓的成本，如果目前价位在主力密集建仓成本之上40%以下，我们大可放心持股，不必整天担惊受怕的，主力是不会抛弃我们率先叛变的，因为他的成本远远高于我们，不拉出空间来，他是没法全身而退的。我们完全没有必要杞人忧天，耐心等待主力给我们抬轿就可以了。每个股票的涨跌，犹如一年四季轮回，都有它的周期和规律可循，不是漫无章法的。只有经过一个完整的建仓、洗盘、拉升、派发的过程，主力资金才算是成功坐庄了一只股票。这个过程是每个股票都必须经历的，只是针对于某个具体的股票而言，走势图形可能略有不同而已。主力的实力和所持个股筹码的密集度的不同，以及操盘主力个性的不同，导致了每个股票走势的参差不齐。但你要坚信一点，该涨的迟早要涨，不必换来换去，耐心持有心仪的股票就可以了。个股未来如果有朦胧的惊人题材，该股的涨幅将远远领先于大盘，特立独行，即所谓黑马股。这样的股票一旦持有，别无所求，一定要更加耐心，随着股票价格的上涨，我们要随时向上修正止损价位，只要止损价位不到，我们就一直持有下去，把黑马的油水榨干。

总之，只要大盘长期均线支持，每个股票不到最后的拉升阶段，我们就不要轻易下车。远离股市，也是对我们身体的负责。每日辛苦看盘、操盘、短线进出，看似忙忙碌碌，其实大部分时间只是替券商免费打工而已，不知不觉中，身体、精神都将受到很大的损害。所以，我们要远离股市，才能快乐赚钱和稳定增值。

十余年股海弄潮的感悟!

只有通过长年累月的刻苦学习和总结看盘经验你才能有所收获，除此之外你还必须要具备良好的心态，看盘的经验和理解的悟性，还要熟悉k线和形态、量、量比、现价、每笔成交的手数、内盘与外盘、现价和均价、换手率和涨幅它们之间的关系。我个人认为这十三年来总结的实战经验很实用，我们要做到常赚钱.而不是天天赚钱。还要在大盘环境不好时学会休息，冲动和贪婪是导致亏损的主要原因，十分荣幸能和大家一起分享下自己的一些心得体会：

（一）心态决定成败

作为参与资本市场其中的同属凡夫俗子的我们，我想无论股龄长短，无论你是听说过还是经历了A股市场998点至6124点，再由6124点至1664点一个超级牛熊轮回之后，每个人的心态都发生了翻天覆地的变化。有些人可以与时俱进、密切关注宏观趋势，根据市场微观的变化加强自身的学习，调整自己的心态来适应市场趋势，从而能够紧紧跟随市场的步伐。而有些人却不注重什么宏观趋势、更不注重微观的市场变化，迟迟无法从熊市的阴影中尽快摆脱出来，人云亦云，以满世界打听消息或观看股评作为买入或卖出的依据，那么可想而知，其最终结果无疑是无法跟随市场节奏，不是“提前下车”，就是“追高站岗”。

一个要炒好股的人必须要有良好的心态，要有赚而不喜，亏而不忧的正确态度，不管你是赚还是亏都要及时总结经验和教训并牢牢记着操作过程的中的得与失，什么是真正良好的心态呢？比如某只股符合你的买点，但在涨多涨少问题上你并不知道，你只能知道大概。当你买了后它向下跌了些，这时很多人会觉得买错了，内心会有种挫败感和失望感。其实你没必要紧张，只是要认真观察它运动的过程就行了，因为T+1状态下你是没法当天改错的，到了收市它还是不如你买时的理想预期，此时你就该多看看它的形态。5日和10日均线处于什么形态.量和量比是多少？内外盘的量是外盘大.还是内盘大，一般说来外盘大于内盘表示主动性买进的人多于卖出的人，同时你还应注意在成交过程中是以每笔常出现几十手成交,还是以每笔百手成交。这些观察对于明天的走势很重要，你还要多观察分时k线中的0分钟k线形态以及均线和下面技术指标所处于何种状态，在你的观察中若感觉图形还好，那么你明天操作就只注意它开盘时十到二十分钟是外盘大，还是内盘大，若外盘大于内盘的走势自然较好，但同时你还得立即把注意力集中在现价和均价线上来进行观察，如在涨升过程中感觉涨升无力，今天大盘也可能是向下运行的预期，那么你就应该及时了结，如果在卖出后股价又超出了你的卖出价，你千万不要后悔，而是总结你错在那里就行了，这就是心态。

有一句话还是要说：别人贪婪的时候你可以贪婪，但你不要在别人贪婪的差不多的时候才加入贪婪夺食的狼群，遇上打狼的，还没等你吃到肥肉，反到吃了棒子——你要做的是看得准、冲得快、跑在前！

（二）分散投资与重点出击

分散投资的概念是以减小投资风险为目的，建造一个包含多种投资的投资组合,举个简单例子：如果把所有资金全部投资在A公司的股票上，一旦A公司的股票价格突然下跌，将承受严重的冲击；但如果将资金分别投资在A、B两个公司的股票上，就算A公司的股价大跌,只要B公司的股价能够安然无恙,其整体投资组合的回报都会较完全投资于A公司的组合为佳,意即其投资风险已大大减小。“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里!”在这些年中看到很多投资者有种错误的投资理念，那就是手里拽着几只或十几只股票，他们却不知在这动荡的股市中要守好几只乃至十几只个股不亏是非常困难的，更不要说赚钱了，可以这样说，大盘在向好时你的个股也许有几只赚钱，但你的看盘经验和能力有限，如果发生突然变盘，结果是你根本顾不上那么多股票，最后哪只也作不好，因为你很难在短时间了结所有手中的股票。其实你完全可以把有限的精力放在那一、两只个股上，对它进行细心观察，符合买点就买。不符合就又重新等待机会，总之只要大盘不是太恶劣，一天之中个股机会多多，个人崇尚一定要集中火力，重点出击，做完一只，再做另一只。

（三）买错坚决止损

有些投资者在买入股票时，总是满腔热情地憧憬着如何赚钱，却很少愿意去想如果出现亏损怎么办，更没有做好应对失败的准备。一旦出现亏损，就手足无措，并且犹豫不决，等到意识到该止损时，却已经错过了最佳止损时机。因此，不能及时果断的止损是导致止损操作失败的主要原因。

止损看起来挺简单，但要止损恰到好处还是很难的，我相信大多数人都不知如何运用。认赔是一种快乐的事,认输是一种艺术,不知你何时能体会?有朝一日,如果你的投资行为中只有赚和赔,没有套,那么离成功就很近了。

一般来说止损要看个股处于什么样的市道，个股的形态，涨升了多少？自涨升以来量的总合，换手率，每天的内外盘变化情况以及移动均线和k线的距离。如果是一个短线有经验的人一般就控制在5%以内，因为即使错了他也能找到另外处于涨升的个股。常规止损线一般就设在5%左右为好，止损线是散户的生命线，不能心存幻想，吃亏往往吃在没执行纪律上。如果被套，不要消极等待，要有认错的勇气，立即止损卖出。买错就止损，破位就止损，重大利空就止损，特别是高位看错坚决止损。止损是主动性提前的止损，不是被动性的止损，下跌时，壮士断臂，勇于止损，避免更大的损失，早了断，早解脱，越早认赔了结，损失越小。不怕错，就怕不认错和拖延，一错二拖损失更大。知错难，改错更难，死捂到底，必然是深度套牢，要化风险于前兆之初，化风险于无形之中。

只要投资人确实执行,至少能控制风险,跟套牢说拜拜!

操作后的风险控制：许多投资者在成功止损后，往往为了急于弥补止损造成的失误，又再次陷入盲目抄底的境地中，常常会因此被股市中各种各样虚假的技术底、政策底或市场底等套牢。事实上，止损策略的应用是市场整体趋势出现转弱迹象的一种应变策略，在这样的市场环境中，投资者如果为了急于扭亏，而采取频繁的短线操作，将很容易加重投资的失误概率。因此，投资者在顺利逃顶或成功止损后，不要立即抄底或重新买入，重要的是必须认清市场运行趋势，选择更有潜力的投资品种。投资一定存在风险，一定会出现失误，所以允许犯错，但绝不允许犯同样的错。看到机会出现，操作要迅速、有效，该止损就止损。投资者要勇于承认亏损事实的发生，但是必须了解原因，总结经验，以免下次再犯。

(四）学会破解主力盘口信息

盘口信息也是研判主力控盘程度的重要渠道。主力是否控盘，有时甚至仅通过盘口信息即可判断。

1、拉升时挂大卖盘。

一支股票不涨不跌时，挂出的卖盘比较正常，而一旦拉升时，立即出现较大的卖盘，有时甚至是先挂出卖盘，而后才出现上涨。

出现这种信息，如果卖盘不能被吃掉，一般说明主力吸筹不足，或者不想发动行情；如果卖盘被逐渐吃掉，且上攻的速度不是很快，多半说明主力已经相对控盘，既想上攻，又不想再吃进更多的筹码，所以拉的速度慢些，希望散户帮助吃掉一些筹码。

2、下跌时没有大承接盘。

如果主力建仓不足，那么在洗盘时，不希望损失更多的筹码，因而下跌时低位会有一定的承接盘，自己卖给自己，有时甚至是先挂出接盘，再出现下跌动作。

而在主力已经控制了较多筹码的股票中，下跌时卖盘是真实的，低位不会主动挂出大的承接盘，目的是减仓，以便为下一波拉升作准备。

3、即时走势的自然流畅程度。

主力机构介入程序不高的股票，上涨时显得十分滞重，市场抛压较大。

主力相对控盘的股票，其走势是比较流畅自然的，成交也较活跃，盘口信息显示，多方起着主导作用。

在完全控盘的股票中，股价涨跌则不自然，平时买卖盘较小，成交稀疏，上涨或下跌时才有意挂出单子，明显给人以被控制的感觉。

4、大阳线次日的股价表现。

这个盘口信息在研判中的作用也不可小视。

一支没有控盘的股票，大阳线过后，第2天一般都会成交踊跃，股价上窜下跳，说明多空分歧较大，买卖真实自然，主力会借机吸筹或派发。

而如果在大阳线过后，次日即成交清淡，波澜不惊，多半说明已被控盘，主力既无意派发，也无意吸筹。

（五）学会判断真假政策

2007年10月，上证攻克6000点，市场一片沸腾，达到了疯狂状态，市盈率已经达到60倍左右。那时，连卖菜的阿姨都在讨论买什么股票，黄金十年、万点论等论调早已经“深入人心”。不过此时我判断股市在党十七闭幕之前应当问题还不大，于是打算继续做多。当时股票市场已经处于绝对疯狂状态，基金狂拉大盘股引起的指数狂涨引起了管理层的注意。2007年10月17日，《上海证券报》发表了评论员文章“警惕非理性博弈放大市场风险”。同样的文章还出现在其他报刊上。这是非常严厉的警告！而且社保基金已经开始大规模撤出股市！形势岌岌可危!中国特色的股市分析有一项叫做“政策面”。这种状况下，我认为，股票市场已经到了一个历史大顶形成阶段，不能再持股了。于是我此时决定接受政府的风险提示，做一个听话的公民。并在当日立即全部清仓.这次我“逃顶”的时间是10月16日大盘创出6124.04点这一目前为止历史最高点的第二天。现在回过头来再看，我这次“逃顶”，逃在了历史大顶的顶部，更准确地说，是逃在了历史大顶的珠穆朗玛峰尖上。

（六）尊重主流趋势，顺势而为

顺势而为的含意我认为就是顺着市道而为之，比如大盘刚由强势转入弱势并破位的头几天你别急着买票，因为你再有看盘经验和选股经验，在刚转入弱势时，有可能你买的票当天上涨，但现在是T+1制度，涨了你也无法当天卖出，它很有可能明天跳空补跌，那样有些得不赏识。一个真正有经验的投资者他是不会乱冒风险的。待大盘下跌释放差不多了时，虽然大盘并没完全走好，由于前几日的下跌释放基本到了一个小的阶段，这个时候有符合买点的个股你又可以出击一下了，但一定要设好止损位，保存实力是首要的投资之道。

1、主流趋势看错了，逆势操作。

这种情况是所有亏损中最可怕的，但也是最好解决的。这种情况多发生在凌厉的主流趋势出来了，但自己却踏空了，顺势追单不敢，所以就不停的在下跌趋势中抢反弹或者在上涨的趋势中做回调，在趋势很猛烈的时候找局部的顶和底。因为从开始方向就错了，被止损后趋势已经运行了一段空间了，心理总不平衡，总觉得趋势要回调或者反弹，所以就总没有勇气去顺势操作，反向操作自然是连续亏损。

处理这种情况的时候切忌不用死抗趋势，连续止损你死不了，但死抗趋势，一旦它最后加速，那就会逼迫你砍在天价或者地板价上面。这种情况出现后你要冷静判断走势，重新对走势的大型形态做一个判断，看看从周线上趋势的大的目标位置应该会到那里。这里面需要把形态和大的周期结合看，看看按现在的走势速率，到下个大的时间之窗应该能有多大空间，而且大的波浪形态是否支持它运行到那里，而且那里是否有重要的支撑或者压力存在。如果通过判断，把大目标位置搞准，那操作上放弃吃回调和反弹的思路，耐心等回调或者反弹进场，这时候要做的是用波浪来判断现在处的位置是否会出现大幅的调整形态。

如果暂时不会，那所有调整都可能是小级别的修正，操作上逢回调买进或者逢反弹卖出，但控制好仓位，因为你已经没有做到趋势的启动点，那半山腰跟进仓位就要控制好，因为你跟进后可能趋势再做一个阶段就真的要出现较大幅度的调整了，所以入市的仓位要把握好是出市时机，其实这个操作对于你前面连续亏损来说，并不能挽回很多，但通过操作获得的利润，一能让你恢复操作的信心，二能帮你规避了趋势没有做完你继续反向操作的可能，当行情真的到了该调整的时候，你的节奏就踏准了，就可以按原来的分析一步步正常操作了。

2、在大箱体里面追涨杀跌，来回被抽嘴巴。

这种情况多出现在一个较大的趋势终结后，比如一个很大的涨势告一段落了，但事先没有人能知道它将可能出现长时间的振荡横盘，走势浅浅的回调后刚刚一涨马上就去追，结果它一回头就打掉你止损，而且它打掉止损后继续下跌就感觉转势了，马上就跟进做空，结果也是被止损。一次两次没什么，但一个大型盘整带经常会连续抽人几个嘴巴，因为这个时候走势图形是看涨像回调，看跌像大顶，所以没有谁能对后市有坚定的看法，对走势没有信心才会造成像没头的苍蝇一样追涨杀跌，来回被涮连续亏损。

这种情况出现后你在反思行情的时候应该注意，和单边趋势里面做反了亏钱不同，因为单边行情走势很凌厉，自己心里知道方向怎么走，只是没有勇气顺势跟进才亏损，而宽幅振荡带里面亏钱恰恰相反，是你总担心漏过大趋势而顺势跟进才亏的钱，当连续亏损后要停止操作，不要马上反过来想，我是否要高抛低吸的按盘整势来操作，因为当你发现是个振荡盘整带后，这个盘整带就不会维持很长时间了，不会再有那便宜让你拣到了，此时要冷静判断市场走势是否是在做大型中继形态。如果发现是大型中继形态，那就要以中继形态来判断它内部的走势结构，同时按大型周期推算市场还可能盘整多久。而且如果确认是中继形态，那你操作的方向就定下来只做一个方向，那就是按原来的趋势方向操作，如果原来是涨势，那你只逢低买，也许一次两次没有形成突破，你没有获得很大的利润，但最终它突破后你的单子一定是顺大趋势的，那时你就可以中线持有了。

处理这种情况的手法和单边势不同，单边势中发现做反了，那思路扭转过来马上就找机会进，因为行情不会等你，而盘整势连续亏损后最好的操作是停下来观望，仔细研究行情，等待合适的介入点。

3、振荡上行和振荡下跌的趋势，看对看错都亏钱的时候。

在市场走势中有这样的一种情况也经常出现，那就是振荡趋势。振荡趋势不同于盘整带，盘整带有的时候还能够提前预知，《期市要诀》中曾经有一句“大势之后走盘局”。在一个凌厉的趋势之后往往出现横盘的中继形态。这里强调一下，必须是凌厉的趋势之后才可能出现横盘走势，也就是说所有的中继形态不论大小，都出现在凌厉的单边趋势之后，而那些振荡爬升或者宽幅振荡下跌的趋势后面是不会出现中继形态的。但振荡趋势本身事前没有任何征兆，所以振荡趋势出现的时候没有谁会提前预知。

以往所有的振荡趋势如果你去操作不论是上升的还是下跌的，结局都是一样，因为振荡趋势之初大家都会把他们当反弹或者回调来看待，或者即使做对方向也会按正常趋势的做法设好止损和止赢，那结果就是即使看对趋势也被止损或者止赢。

那出现这种情况后怎么对待连续的亏损呢？等我们看出来趋势是个振荡趋势后，那就要仔细分析，它的走势是否存在由振荡趋势演变为加速趋势的可能，象原油的走势，如果是从一个大底或者大顶上出现的振荡趋势，那有可能会演变成转势最后出现加速走势，如果出现在一个更大级别的振荡带里面的振荡趋势，那就要从更大的形态本身分析它的未来走向，而且看它是否走出圆弧的走势，振荡下跌趋势的上面或者振荡上行趋势的下面一出圆弧，那表明它要加速了，反向单子要立刻离场。

（七）学会落袋为安

2009年以来A股市场走得相当“牛”，大部分投资者的市值有了不小的回升，甚至有些还有超预期的惊喜。包括有很多新股民也收获不错，大家普遍的心理都是想一次就赚个够，但实话实说，愿望是好的，但别忘了这个市场有个众所周知的法则叫“一赢二平七输”，即70%投资者跑输大盘；20%的投资者跑平大盘；10%不到的投资者可以持续地跑赢大盘、成为赢家，一般而言，一轮行情下来，能够超越大盘指数的涨幅就是相当理想的了，特别是当越来越多的人觉得股市赚钱很容易的时候，往往也是风险在逐渐加剧的时候，面对在行情的不断上涨，可能是我们需要冷静地思考是否该落袋为安了？事实上，我们不追求将股票抛在最高点，因为一旦有大振荡，到时抛都来不及抛，只要是不被套在山顶上就好，有时要学会主动兑现、提前下车。具体来说当行情出现阶段性见顶或调整迹象时候，要克制永无止境的贪心，获利时要有卖出的决心，保护利润最重要，许多投资者总是担心，如果卖出后可能会失去后市行情中更高的卖出价格。这种情况是客观存在的，在实际操作中很多时候会出现卖出后还有更高卖出价的情况。但是，投资者如果贪心的试图赚取每一分利润，则是不切实际的，而且风险很大，提高操作的安全性，保住利润，保住本金才是最重要的！

具体可设动态止盈目标位：

1、按价格回落幅度设止盈目标位。

股价与最高价相比，减少6%时止盈卖出。这只是一种参考数据，如果投资者发现股价确已见顶，即使没有跌到6%的标准，也要坚决卖出。

2、均线破位止盈设止盈目标位。

在上升行情中，均线是尾随股价上升的，一旦股价掉头击穿均线，将意味着趋势转弱，投资者要立即止盈，保住胜利果实。

3、技术形态止盈设动态止盈目标位。

当股价上升到一定阶段，出现滞涨，并且构筑各种头部形态时，要坚决止盈。

止盈的心理要求：止盈中最重要的心理要求就是要有卖出的决心，当股价出现滞涨或回落时，处于盈利阶段的投资者不可能无动于衷，也不可能不了解止盈的重要性，所缺少的正是止盈的决心。因此，投资者在止盈时不能犹豫不决而贻误时机，一定要进行停止继续盈利的操作。如果说，止盈是保证资金市值稳定增长的基础，那么，决心就是有效实施的基础。

保本的操作方法

保本操作是指当股价滑落到保本价时坚决卖出的一种操作技巧核心要领是绝不让自己已经盈利的股票变成被套的股票。。

（八）关注成交量与换手率

有些投资人单方面认为量大,换手率大就是买入时机，你却不知大到多少就会成为一段时期的灾难，前几个月我有位朋友神神秘密的跟我说：有个可靠的朋友告诉他002051中工国际要涨到50元，有重大重组，朋友的消息来源于某个私募。当时002051中工国际的价格是18.31元，并正在逐步放量，我结合盘面感觉，告诉他可以适量跟进，后来此股果然公布了重组消息，并开始连续涨停，朋友兴高采烈的告诉我，怎么样，开始50元进发了！我劝他要学会见好就收，打开涨停放量就走，此股合理估值在25元左右，他不信，反而让我追买，其实该股连续三个涨停后，放出975万的天量，要知道002051中工国际除大股东控股1.17亿股外，只是个7千多万的小盘股，果然第二天，中工国际冲高到26.55元后，马上拐头向下，结果短短一个月时间，该股就打回原形。再见朋友时，他懊悔的说25元的时候真该出了！坐电梯的感觉真不好受！我想说什么呢？其实朋友的消息有时是真实的，但一定要结合自己的分析，如果你什么都不懂