我国碳排放权交易市场

1中国碳排放权交易市场——试点、全国市场及其对能源行业的机遇与挑战中国应对气候变化低碳发展的宏观目标2009年11月22日，国务院新闻发布会宣布，“到2020年我国单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降40%-45%，作为约束性指标纳入国民经济和社会发展中长期规划，并制定相应的国内统计、监测、考核办法。”2014年9月，发改委发布《国家应对气候变化规划（2014-2020年）》，作出长期安排。

“十二五”规划进一步提出到2015年实现单位国内生产总值二氧化碳排放比2010年降低17%的目标。作为约束性指标，该指标将分解落实到各省。

“十二五”控制温室气体排放工作方案，在各地节能分解目标的基础上，综合考虑了各地“十二五”能源消费结构变化、可再生能源发展状况和森林碳汇潜力等因素。2030年左右二氧化碳排放达到峰值且努力早日达峰。2030年单位GDP碳排放强度比2005年下降60%-65%（2015年6月30日李克强总理借出访法国之机宣布）。2020年目标十二五目标目标分解方案中长期目标2中国温室气体减排是长期稳定政策

--未来政策制度安排的主线碳排放总量控制制度

“十三五”力争逐步实行碳排放强度和总量“双控”，考虑在适当的地区和行业率先实施总量控制。碳排放许可制度对重点行业企业尝试碳排放许可配额制度，以碳排放配额分配为依托。碳排放权交易制度设计全国碳交易制度体系和实施方案，逐步建立我国碳排放交易市场。3全球碳市场发展渐成主流

439个国家和23个地区已采用或计划采用碳定价（碳市场及碳税）工具5自上而下——全国范围

项目级国家自愿减排交易体系建设（CCER）国家登记注册系统建设重点行业温室气体核算指南制定

重点企（事）业单位温报工作全国统一碳市场顶层设计：世行碳市场准备伙伴计划

颁布全国碳交易管理办法，国务院将继续出台相关条例研究确定全国碳市场排放总量及分配机制自下而上——地方层面“两省五市”在2013年至2015年期间开展碳排放权交易试点；试点各具特色，为未来全国碳市场建设摸索道路、积累经验；试点如何过渡到全国碳市场？中国碳市场建设基本思路数据来源：中国国家统计年鉴（2012）、相关省市统计年鉴（2012）碳排放权交易试点进展“两省五市”碳排放权交易试点地区2013年6月18日至2014年6月19日一年时间内，七个试点全部启动并运行；北京、天津、上海、广东和深圳等5个试点已在2014年6月至7月完成首次履约。试点文件名称（人大决定/管理办法）发布时间上海上海市碳排放管理试行办法（上海市人民政府令第10号）2013年11月18日天津天津市碳排放权交易管理暂行办法（津政办发〔2013〕112号）2013年12月20日广东广东省碳排放管理试行办法（粤府令第197号）2014年01月15日深圳深圳经济特区碳排放管理若干规定2012年10月30日深圳市碳排放权交易管理暂行办法（深圳市人民政府令第262号）2014年03月19日湖北湖北省碳排放权管理和交易暂行办法（政令第371号）2014年04月04日重庆关于碳排放管理有关事项的决定（征求意见稿）2014年04月23日重庆市碳排放权交易管理暂行办法（渝府发〔2014〕17号）2014年04月26日北京关于北京市在严格控制碳排放总量前提下开展碳排放权交易试点工作的决定2013年12月30日北京市碳排放权交易管理办法（试行）2014年06月30日碳交易试点--立法情况政府令是基础，立法是惊喜！碳交易试点--覆盖范围省市纳入行业纳入标准（无特殊说明的为年碳排放量）

纳入单位数量深圳工业（电力、水务、制造业等）和建筑工业：5000吨以上（2014年3000吨）公共建筑：2万平以上机关建筑：1万平以上工业：635建筑：197上海10个工业：电力、钢铁、石化、化工、有色、建材、纺织、造纸、橡胶和化纤；7个非工业：航空、机场、港口、商场、宾馆、商务办公建筑和铁路站点工业：2万吨以上非工业：1万吨以上191北京非工业：电力、热力、水泥、石化、其它工业和服务业1万吨以上415（2014）543（2015）广东4个工业行业：电力、水泥、钢铁、石化（2014年后将扩大到其它工业行业以及宾馆、饭店、金融、商贸、公共机构等非工业单位）2万吨以上（2014年后：工业降低到1万吨，非工业为5千吨以上）202（2014）193（2015）天津5个工业行业：电力热力、钢铁、化工、石化、油气开采2万吨以上114湖北12个工业行业：电力和热力、有色金属、钢铁、化工、水泥、石化、汽车制造、玻璃、化纤、造纸、医药、食品饮料能耗6万吨标煤以上138重庆电力、电解铝、铁合金、电石、烧碱、水泥、钢铁2万吨以上242纳入企业超过2000家！碳交易试点--配额分配

省市配额分配方法深圳第一年完全免费分配，电力、水务行业采用基准法，制造业基于行业基准和竞争博弈。首个交易期无偿分配配额不低于90%，有偿分配包括认购和拍卖，拍卖比例不得低于配额总量3%。上海一次性免费发放三年，电力、航空、机场、港口采用基准法；其它行业基于历史排放。北京免费分配，现有设施：电力、热力基于历史碳强度，其它基于历史排放；新建设施采用基准法。广东免费配额和有偿配额，电力、水泥和钢铁行业的大部分生产流程采用基准法，石化行业和另外三个行业的其余一小部分生产流程基于历史排放。天津免费分配，现有设施：电力、热力基于历史碳强度，其它基于历史排放；新建设施采用基准法。湖北免费分配，非电力企业采用历史法，电力企业采用历史法和标杆法。政府预留储备配额（碳排放配额总量的8%）的30%用于拍卖。重庆免费分配、控排企业申报，采用“企业自主申报排放量-主管部门确定配额量-主管部门调整配额量（审定排放量与申报排放量相差8%以上）”的方式分配配额。9试点阶段以免费分配为主！碳交易试点--MRV、履约试点提交监测计划提交排放报告提交核查报告核查付费方式履约时间深圳无3月31日前4月30日前企业出资并自主选择核查机构6月30日前上海12月31日前3月31日前4月30日前政府出资并分配6月1日至6月30日北京无2月28日前3月27日前2014年政府出资并分配；2015年企业自费并自主选择核查机构6月15日前广东无3月15日前4月30日前政府出资并分配6月20日前天津11月30日前4月30日前政府出资并分配5月31日前湖北9月底前2月底前4月底前政府出资并分配5月底前重庆-2月20日前3月13日前政府出资并分配6月20日前10履约和MRV体系类似！碳交易试点--抵消机制11试点使用比例信用类型地域限制时间、类型限制深圳不超过年度排放量的10%CCER无--上海不超过配额数量的5%CCER无2013年1月1日后实际产生北京不超过当年核发配额的5%CCER、节能项目碳减排量、林业碳汇项目碳减排量京外CCER不得超过企业当年核发配额量的2.5%，优先使用来自与本市签署合作协议地区的CCERCCER、节能项目减排量于2013年1月1日后实际产生；碳汇项目于2005年2月16日后开始实施；HFCs、PFCs、N2O、SF6气体及水电项目除外广东不超过年度排放量的10%CCER70%以上的CCER来自于广东省省内项目CO2、CH4占50%；水电，煤、油和天然气(不含煤层气)等化石能源的发电、供热和余能(含余热、余压、余气)利用项目除外;pre-CDM项目除外天津不超过年度排放量的10%CCER无--湖北不超过年度初始配额的10%CCER仅限使用湖北境内产生的CCER--重庆不超过审定排放量的8%CCER无2010年12月31日后投入运行（碳汇项目不受此限）；水电项目除外抵消机制使用有限！

省市直接处罚其它约束机制深圳强制扣除，不足部分从下一年度扣除，并履约当月之前连续六个月配额平均价格3倍的罚款纳入信用记录并曝光，通知金融系统征信信息管理机构；取消财政资助；通报国资监管机构，纳入国有企业绩效考核评价体系上海责令履行配额清缴义务，并可处以5万元以上10万元以下罚款记入信用信息记录，并向社会公布；取消两年节能减排专项资金支持资格，以及3年内参与市节能减排先进集体和个人评比的资格不予受理下一年度新建固定资产投资项目节能评估报告表或者节能评估报告书北京按照市场均价的3至5倍予以处罚暂无广东在下一年度配额中扣除未足额清缴部分2倍配额，并处5万元罚款。记入该企业（单位）的信用信息记录天津暂未公布3年内不得享受纳入企业的融资支持和财政支持优惠政策湖北对差额部分按照当年度碳排放配额市场均价予以1倍以上3倍以下但最高不超过15万元的罚款，并在下一年度分配的配额中予以双倍扣除。建立碳排放权履约黑名单制度，将未履约企业纳入相关信用信息记录纳入国有企业绩效考核评价体系，通报国资监管机构不得受理未履约企业的国家和省节能减排的项目申报，不得通过该企业新建项目的节能审查。重庆按照清缴期届满前一个月配额平均交易价格的3倍予以处罚3年内不得享受节能环保及应对气候变化等方面的财政补助资金；将违规行为纳入国有企业领导班子绩效考核评价体系；3年内不得参与各级政府及有关部门组织的节能环保及应对气候变化等方面的评先评优活动碳交易试点

--未履约处罚法规基础是关键！13我们有个多大规模的碳市场？中国七个碳交易试点年配额总量之和超过欧盟的一半我们已经拥有一个几百亿美元的市场了吗？2.中国碳市场试点交易品种单一：地方碳配额现货、CCER现货，没有期货和期权交易。1.欧盟是统一市场，中国地方碳市场相对独立不同交易品种的市场规模（2011世界银行数据）碳交易试点市场价格走势截止到2015年3月底目前北京配额价格最高（51元/吨），其次为深圳（43元/吨），其他试点配额价格稳定在20~25元/吨之间。碳交易试点市场交易情况截止到至2014年4月3日底，各碳交易试点二级市场合计成交2135万吨，成交额合计7.38亿元。（截止到6月5日，二级市场累计成交量2652.4万吨，累计成交金额9.09亿元）形成了相对稳定的交易！16抵消机制-中国温室气体自愿减排交易体系（CCER）2013年10月24日中国自愿减排交易信息平台上线，开始公示项目信息，目前共公示602个项目。2014年3月21日批准备案第一批项目，目前共备案项目163个2014年11月25日签发第一批CCER，目前已签发两批合计1372万吨2012年6月13日颁布《温室气体自愿减排交易管理暂行办法》2012年9月21日公布项目及减排量申请文件2013年6月至2014年8月四批次备案9家审定与核证机构2012年10月9日颁布《温室气体自愿减排项目审定与核证指南》。2013年1月至2014年4月两批次备案7家交易机构2013年3月至2014年4月四批次备案178个自愿减排方法学体系完善流程走通普遍的市场预期！碳交易试点第一个履约期履约情况

试点截止日期履约率公布履约情况时间采取措施补交和处罚情况上海6月30日100%6月30日，公布履约率加强沟通；先行培训；配额拍卖无深圳6月30日99.4%7月3日，公布名单：履约单位（631家）；未履约单位（4家）配额拍卖4家企业在7月10日前已全部补交；无处罚。北京6月15日6月27日前免于处罚97.1%6月19日，公布未履约单位名单现场执法；媒体曝光十余家企业处罚广东7月15日98.9%7月15日，公布履约率延期履约2家企业将处罚。天津7月25日96.5%7月28日，公布履约率延期履约无处罚措施，尚未对未履约企业进行处理。

五个碳交易试点2013年度履约情况试点最重要的结果！国家碳交易市场建设《碳排放权交易管理暂行办法》2015年1月10日开始实施第一份适用于中国国家碳市场的立法文件属于国务院部门规章明确了国家碳市场建设的制度框架和管理体系对碳排放权交易中的各主管部门的管理职能进行了相应的安排以此为基础，再推动国务院出台管理条例。

中央改革领导小组办公室确定的2014年重点改革任务。全国碳市场建设基本路径现状与已完成的工作市场调控MRV注册登记配额总量覆盖范围法律体系支持管理体系支持财政支持交易体系配额分配履约机制完善的碳排放权交易体系能力建设、体系完善全过程公开透明，与主要利益相关方充分沟通覆盖范围配额总量配额分配MRV注册登记交易履约市场调控《国家碳市场体系建设方案》《碳排放权交易管理条例》《国家碳排放权交易管理办法》制定交易机构管理办法√√√√√√√√登记系统调试，用于CCER交易根据国家市场的要求进行改进出台市场调控的实施细则确定覆盖范围及配额总量颁布核算报告指南、核查指南以及第三方机构管理办法规范报送流程建立碳排放报送体系、第三方核查体系备案第三方机构，建立核查体系完成历史数据报送完成历史数据核查确定配额分配方法

进行配额分配2014年2015上半年2015下半年2016国家碳排放交易市场主要环节建设路线图开展地方分片区MRV培训和经验交流备案交易机构，交易机构出台交易规则21近期的工作重点1.工作机制2.纳入企业名单3.总量设定与配额分配4.核查体系建设7.试点衔接6.宣传5.能力建设2012年发电量4.9万亿度，占全国碳排放总量的40%~50%（数据来源：IEA）到2030年发电量需达11万亿度，较当前翻一番（数据来源：中电联）到2030年左右温室气体排放达到峰值。能源行业碳排放面临的严峻形势：以电力为例碳排放量（亿吨）电力行业碳排放碳排放需要“缓增长、快下降”碳市场给中国能源行业带来的机遇1

碳市场的抵消机制可使清洁能源项目和节能降碳技术获得节能和减碳的双重直接收益，助推其发展和推广。同时，碳市场给化石能源增加成本，给清洁能源发展带来比较优势。碳市场碳减排量（CCER）碳减排资金收益过去20年非化石能源比重仅增加了不到5%，未来15年比重要增加10%！2020年达到15%，2030年达到20%！目标压力山大！2碳市场的建设的目的不是为了压制能源行业的发展，而是通过市场化碳定价的方式来更好地调节能源行业的结构。碳市场给中国能源行业带来的机遇全国碳市场的建设，首当其冲地是需要压制非电煤部分的过快增长和低效率使用。3碳市场建设和发展客观上将会对电力为主的能源市场化改革起到倒逼和加速的作用。碳市场给中国能源行业带来的机遇关键是需要处理好市场化的碳定价和非市场化的电价定价机制两者之间的关系。在电价还未充分市场化的前提下，碳市场需要覆盖主要的电力生产端和消费端。把直接排放和间接排放都予以纳入，这是对世界范围内碳交易体系理论和实践的重要尝试和创新。发电成本1化石能源碳排放零成本时代宣告结束。中国碳市场的建设，将意味着今后每吨碳排放将会“有价可循”。碳市场给中国能源行业带来的挑战27碳排放成本化逐渐被接受在内部投资决策中，1吨碳排放成本按照40$计算2

基于市场化的碳管控符合当前深化市场机制改革的方向，将逐步成为碳排放控制的“新常态”。市场资源市场在资源配置中起决定性作用加快自然资源价格改革，全面反映市场供求、资源稀缺程度制度发展环保市场，推行节能量、碳排放权交易制度，建立生态环保的市场化机制碳市场给中国能源行业带来的挑战3能源行业市场化改革的相对滞后跟不上碳市场建设的节奏。电力市场改革电价传导机制电力企业碳排放成本下游行业电价成本碳市场给中国能源行业带来的挑战碳排放成本若无法通过能源价格进行传导，将导致碳市场的基础不够稳固。

国外碳市场“金字塔”模型碳市场能源市场化成熟的市场经济煤油电气碳：一个不能少31能源与碳排放大宗商品交易覆盖全欧洲3233碳价格与能源价格关联密切中国碳市场不可能一直处在云端…碳市场能源市场化改革没到位…尚待完善的市场经济…欢迎拍砖请详见国资委主管的《能源》杂志2015年2月期，笔者的拙文《碳市场发展对能源行业的机遇与挑战》。35大型企业如何应对碳排放权交易市场？（一）他山之石——国外大型企业在碳市场建设和发展中的定位与作用（二）可否攻玉 ——能源企业在国内碳市场建设和发展中的定位与作用思考36他山之石

——国外大型企业在碳市场建设和发展中的定位与作用

一碳交易的“始作俑者”：英国石油（BP）的故事三机会留给有准备的企业：法国电力公司（EDF）的故事37二第一个设“首席气候官”的世界500强企业：巴斯夫（BASF）的故事一、碳交易的“始作俑者”：英国石油（BP）的故事38故事之一诞生首个碳交易体系的企业

——英国石油（BP）从“BritishPetroleum”到“BeyondPetroleum”（翻译为“超越石油”或“不仅贡献石油”）39BP碳排放概况

单位：百万吨20082009201020112012直接排放（二氧化碳）5760.460.257.756.4直接排放（甲烷）0.210.220.220.200.17直接排放总量（甲烷转换为二氧化碳当量）61.465.064.961.859.8间接排放9.29.6109.08.440BP碳排放数据细分41下游化工产品（吨排放/千吨）炼油（吨排放/利用当量蒸馏能力）上游采油（吨排放/千桶油）1998年在BP诞生了首个碳交易体系1997年，BP公开宣布承认化石能源活动引起的温室气体排放导致全球变暖，并提出在2010年相比1990年减少碳排放10%的目标。BP从1998年就开始尝试对集团内部实行了碳交易体制(BPETS)，该交易体制从1998年进行示范，2000年附件一国家的所有下属机构参与，到2001年达成减排目标而结束。参与者包括BP公司全世界勘探与生产、精炼与销售、新能源发电、化学4个分类的112个机构。42确立内部碳价40美元的长远影响BP实行这次内部碳交易制度的主要目的还是为将来加入EUETS进行实战演习。所以牵涉到的交易为模拟交易，没有资金的往来。实验阶段时期的减排目标方式是一刀切的每年排放相对于1990年排放降低1%。第一年(2000年)结果由于目标达成过于容易，效果不是很理想，平均交易价格为7.6美元，成交量为270万吨，占总配额的3.5%。在第二年公司吸取上年教训，把减排目标直接提到了10%，并且由按年分配配额改成按季度分配配额，使得交易量和交易价格大大上升，2001年交易量为450万吨，交易价格为每吨40美元。43BP碳交易的成绩通过内部碳交易体系的实施和推动，BP提前7年就达到了减排10%的目标，公司具体的措施包括减少天然气燃放和空排、提高生产过程中的能源使用效率等。通过这些手段，BP创造了6.5亿美元的价值，这是个非常惊人的成就。BP的成功证明环保生产和企业盈利并不冲突，这两者完全可以并行不悖，而市场化的手段能有效推动环境目标的实现。44BP如何成功把碳交易体系

推向更大范围1998年，BP在内部开始实施碳交易体系试点同时，就积极游说英国政府开展类似工作；在持续四年的游说下，英国终于于2002年推出全国的碳交易体系，BP也被纳入，同时，BP集团内部的碳交易体系正式结束，完成历史使命；BP联合能源行业其他一些大企业，在英国推动的同时，积极游说英国政府推动欧盟层面开展碳交易体系设计；历经三年的持续努力，终于在2005年欧盟碳交易试点体系正式推出。英国的碳交易体系在纳入欧盟碳交易体系后退出历史舞台。2008年以后，欧盟碳交易体系向全球推广。45BP积极参与国内碳交易试点从2013年开始，BP组建团队在国内积极购买CCER等项目；与SHELL等外资石油公司类似，BP碳交易团队积极为国内被纳入试点地区的企业提供碳配额管理和履约方面的指导。46故事之二47第一个设“首席气候官”的世界500强企业：巴斯夫（BASF）的故事BASF简介巴斯夫是世界领先的化工公司，向客户提供一系列的高性能产品，涵盖化学品、塑料、特性产品、作物保护产品以及原油和天然气。2012年，巴斯夫的销售额达721.29亿欧元,在全球拥有超过111,000名员工。巴斯夫公司的股票在法兰克福（BAS）、伦敦（BFA）和苏黎世（AN）的股票交易所上市。巴斯夫是全球最大的化工公司，被美国商业杂志《财富》评为“全球最受赞赏化工公司”；同时在德国所有公司的跨行业评比中，巴斯夫名列第二。48自己设定内部减排目标，苦练减排内功巴斯夫集团于2001年创建了可持续发展委员会，是全球首批成立可持续发展委员会的企业，2008年任命了首席气候保护官，是全球第一家设立该职位的国际性工业公司。在巴斯夫，气候保护官直接向执行董事会汇报并提供关于气候保护方面的建议。2011年，巴斯夫制定了温室气体减排新目标：到2020年，每吨销售产品的温室气体排放量在2002年的基础上降低40%。巴斯夫还计划至2020年在全球范围内将能源效率提高35%，并在合理使用水资源方面制订了新的环境保护目标。49单位产品碳排放下降目标50能源效率提升目标51基于全价值链的碳减排管理52巴斯夫解决方案：气候保护产品巴斯夫的产品涉及各种气候保护技术，从而帮助建筑、汽车等行业以及工业流程提高能源效率、加强气候保护。2013年，巴斯夫气候保护产品销售额约为67亿欧元（约占巴斯夫集团销售额的9%）。这些产品帮助客户共减少温室气体排放3亿吨二氧化碳当量。巴斯夫的目标是不断提高现有产品和新产品解决方案对气候保护的贡献。为此，每年巴斯夫将三分之一的研发支出用于和资源利用率以及气候保护有关的产品和流程创新中。53通过气候官积极做好对欧盟气候政策的外部公关，争取更多免费配额54积极参与中国碳交易市场BASF在在中国的碳排放大约在100万吨左右，其中有6家下属企业被纳入碳交易试点；BASF被纳入企业积极参与碳交易，并顺利完成第一年的履约工作；BASF中国区建立了跨部门的碳交易协调管理机制；同时积极考虑未纳入碳交易试点的工厂如何迎接未来全国碳市场的到来；借鉴欧盟经验，积极游说中国各级政府主管部门，争取有利政策；55故事之三机会留给有准备的企业：法国电力公司（EDF）的故事56法国电力（EDF）

——全世界（曾经）最大的电力集团截止到2012年年底，净总装机1.4亿千瓦。2012年全年收入728亿欧元，利润160亿欧元。57EDF单位电量碳排放情况2012年，EDF全年碳排放7980万吨，但单位电量碳排放（克CO2/千瓦时）非常低，每千瓦时100克左右CO2排放，是欧洲类似电力公司的1/3左右。582020年EDF75%的电力将实现0排放1.到2020年，总CO2排放量相对于1990年减少30%；2.到2020年，单位电量CO2相对于1990年减少50%；59EDF为什么也重视碳交易？虽然EDF核电过半，但总体排放也在EU排在前五大之列，每年也有数百万吨左右的配额缺口。解决缺口的现实需要，决定了EDF也会以积极的态度面对和参与碳交易。60EDF未雨绸缪布局碳市场EDF在EU内部探讨交易体系当初（1999年前后），就觉得碳交易体系对自身发展而来机遇多过挑战！EDF从2000年左右开始就积极投入研究，带头参与了碳交易方面的模拟，是第一批开展和接受了碳交易能力建设的电力公司。61EDF的碳交易管理体系从2005年一开始，EDF就确立了由旗下所属的交易公司EDFTrading作为整个集团开展碳交易的集中统一平台，既参与一级市场的碳资产收购，又直接参与二级市场的交易。EDFTrading从2004开始就参与了ECX早期碳交易产品的交易，是电力公司里面第一家涉足二级市场碳交易的企业！62机会只给有准备的企业！EDF是在EUETS第一阶段通过碳交易获利颇丰的电力企业！63EDF在一级和二级碳交易市场愈加得心应手在EUETS第一阶段尝到甜头，稳步进入第二阶段后，EDF碳交易中的衍生交易逐渐远超现货交易，一二级市场的衔接和掌控更加得心应手！64思考与总