上市公司会计信息披露问题的研究分析

EvaluationWarning:ThedocumentwascreatedwithSpire.Docfor.NET.内容提要随着经济的发展，上市公司信息披露存在着诸多问题，比如信息披露失真、不及时、不充分等等，这些问题会产生严重的经济后果，总结来说，这些经济后果包括：1．削弱政府宏观调控的效力政府进行宏宏观调控控离不开开经济信信息，这这些信息息大部分分是会计计信息，而而会计报报表是会会计信息息的载体体。一旦旦披露的的信息有有问题，这这些信息息将影响响关于国国民经济济的国内内生产总总值、国国民收入入等统计计资料，使使凭以制制定的国国家长、短短期发展展计划和和货币政政策、财财政政策策、产业业政策等等宏观调调控措施施起误导导作用。2．削弱市市场的资资源配置置功能市场的资源源配置功功能的发发挥，是是以真实实与公认认的信息息为前提提的。而而粉饰后后的会计计报表给给市场以以误导，其其结果是是不该流流出资源源的企业业却流出出资源，不不该流入入资源的的企业却却流入资资源，增增量资源源却注入入不该注注入资源源的企业业。3．债权人人决策失失误，遭遭受重大大损失。由于上市公公司会计计信息披披露中所所存在的的问题，也也由于这这些问题题没有被被及时发发现，前前几年，银银行将贷贷款就发发放给一一些财务务状况欠欠佳的企企业，使使银行的的不良债债权高居居不下。这这也是我我们国家家的一大大金融隐隐患。4．导致国国有资产产流失。决策者通过过粉饰的的会计报报表难以以发现并并据以控控制国有有资产流流失，结结果是国国有资产产流失问问题愈发发严重。前前几年财财政部组组织的财财税大检检查，仅仅是针对对国有大大中型企企业，而而且以自自查为主主，抽查查为辅，每每年发现现的国有有资产流流失就高高达1000多个个亿。在我国证券券市场的的发展过过程中，在在企业改改革的深深入和利利益分配配机制的的转换中中，上市市公司会会计信息息披露存存在的问问题已经经引起广广大投资资者、债债权人和和政府主主管部门门以及会会计准则则制定机机构等的的极大关关注。由由于上市市公司信信息披露露问题存存在的复复杂性及及多样性性，就存存在如何何判断上上市公司司的信息息披露是是否存在在问题，在在什么情情况下容容易产生生这些问问题？政政府主管管部门和和会计政政策制定定机构应应采取什什么样的的有效措措施来防防范这些些问题？？针对上市公公司会计计信息披披露存在在的一些些问题，本本文用博博弈分析析的方法法来阐述述这些问问题产生生的原因因、动机机及博弈弈均衡的的结果，说说明在一一定的制制度安排排下，各各个行为为主体的的选择及及相互影影响，并并借助博博弈分析析的结论论，做一一些对策策研究。本文共分为为三大部部分。第第一部分分阐述了了上市公公司会计计信息披披露存在在的问题题；第二二部分详详细论述述了上市市公司会会计信息息披露的的博弈分分析，主主要从三三个角度度进行阐阐述，即即会计报报表的提提供者与与使用者者、企业业与企业业之间、监监管部门门与企业业之间的的博弈分分析；第第三部分分着重进进行了对对策研究究，主要要从第二二部分的的博弈分分析结论论入手，从从完善公公司治理理结构、建建立相应应的激励励与约束束机制和和加强媒媒体监督督三个方方面展开开论述。关键词：上上市公司司博弈论论企业家家市场ABSTRRACTTWiththeedeevellopmmenttoffecconoomy,,mooreanddmooreproobleemsocccurintheeliisteedccomppaniiesrelleassedinfformmatiion,,suuchastheeinncorrrecctneess,,innsuffficcienncy,,annduunpuuncttuallityyoffinnforrmattionn,eetc..,aalltheesequeestiionsswiillleaadttosseriioussreesullts,,inngeenerral,,thheseereesulltsinccludde1.Thhecconttrollpoowerroffgooverrnmeentisslaackeenedd.Themmacrro-cconttrollcaannnotbepurrsueedwwithhouttecconoomiccinnforrmattionn,aandmosstoofttheinfformmatiionisacccounntinngiinfoormaatioon,anddthheaaccoounttinggtaableeissthhemmediiaoofaaccoounttingginnforrmattionn.OOnceethherreleeaseediinfoormaatioonbbecoomessquuesttionnablle,alllthheseeinnforrmattionnwiillinfflueenceethhesstattistticdattaoofGGDPanddnaatioonallinncommetthattwiillinfflueenceethhennatiionaaleeconnomyyinntuurn,,anndwwilllmiisleeadtheeshhortt-teermanddloong--terrmpplannassweellascurrrenncypollicyy,ffinaanciialpollicyyanndiinduustrriallpooliccyeetc..2.ReeduccinggthheddisttribbutiionfunnctiionofressourrceThepperfformmancceoofmmarkketressourrcedisstriibuttionnissbaaseddonnthhettrueeanndppubllicinfformmatiion..Buutttheacccounntinngsstattemeentwitthaamaaskwilllmmislleaddthhemmarkket,,anndttheressulttwiillmakketthecommpanniessruunniingofressourrceloooseressourrceanddreesouurceecoomeinttowwherreiitsshouuldnottfllowin..3.CrrediitorrwiillmakketthewroongdeccisiionssanndtthenattionnalcappitaalwwillldiismiissBecauuseoftheeprrobllemssinnthhellisttedcommpanniessreeleaaseddinnforrmattionnanndttheproobleemshaddnootbbeenndiiscooverred,,seeverralyeaarsagoo,tthebannkggaveethhelloanntoosoomecommpanniesswiithbaddfiinanncestaatuss,wwhicchmmadeethheddebttsttayeedhhighh.TThississallsoahhidddendisseasseoofoourcouuntrry’ssfiinannce..Itissdiiffiiculltffortheedeeciddersstoofiindanddcoontrroltheeruunniingofffoffsttatee-owwneddcaapittalbytheemaadeupacccounntinngsstattemeent,,anndttheenddisstoofiindtheeprrobllembeccomeemooreanddmooreserriouus.Theeinnvesstiggatiionoffinnancceaandtaxxbyythheffinaanciialdepparttmenntiisoonlyyfaacetotheemiiddlleaandbiggcoompaaniees,anddittissmaainllybbaseedooniinveestiigattinggbyyowwnaandcheeckiingisonllyttakeenaasaasuuppllemeentaarymeaasurre,eveeryyeaarttherunnofffsstatte-oowneedccapiitallissmoorethaan110bbilllionnyuuan..Durinngttheprooceddureeoffouursstocckmmarkket,,innthheeexplloraatioonoofccomppanyyreevollutiionanddprrofiitddisttribbutiionsysstemm,ttheproobleemoofllisttedcommpanniess’iinfoormaatioonppubllishhingghaadaattrracttedaggreaataatteentiionofmasssiinveestoors,,crrediitorrs,govvernnmenntaandtheeinnstiituttionnoffacccouuntiingrullefformmulaatinng.Sinncetheecoompllexiityanddvaariaabillityyoffliisteedccomppaniies’’innforrmattionnpuubliishiing,,thhereeissannexxisttinggprrobllemaboouthowwtoojuudgeeiffthhereeisssoometthinngwwronngwwithhthhepproccesss,aandinwhaatkkinddoffciircuumsttanccetthessepprobblemmsaareeassyttoooccuur.Theecoontrroldepparttmenntaandacccounntinngppoliicyforrmullatiinginsstittutiionshooulddtaakewhaatkkinddoffmeeasuuresstoodeealwitthtthessepprobblemms.Accorrdinngttottheproobleemsexiistintheepuubliishiingofacccounntinngiinfoormaatioon,thiisaartiicleeussetthemetthoddoffgaametheeoryytooprreseenttheereeasoonsofitssocccurrrennce,,mootivveaandtheereesulltoofttheequuiliibriiumanddtooilllusstraatetheechhoicceaandrellatiiveinfflueenceeoffinndivviduualunddercerrtaiinssysttemarrranggemeent,,byythhecconcclussionnoffgaameanaalyssisdoeesssomeereeseaarchhoffsttrattegiies..Thisartticlleccanbeclaassiifieediintoothhreeepaartss.TThefirrstoneeissabbouttthhepprobblemmseexisstiinllisttedcommpanniess’iinfoormaatioonppubllishhingg.TThesecconddpaartthoorouughllyddisccusssestheeannalyysissoffacccouuntiinginfformmatiion,,anndiitiisffrommthhreeemaajorrasspeccts,,suuchastheesuuppllierrannduuserroffacccouuntiingstaatemmentt,tthecommpanniessanndccomppaniies,,thhessupeerviisorryddepuutyanddcoompaaniees.Theethhirddpaartfoccuseesoonttheressearrchofstrrateegiees,itmaiinlyysttarttsffrommthhessecoondparrtaanallysiisbbyggameethheorry,exttenddinggthheddisccusssionnfrromtheeasspecctsofperrfecctinngccomppanyymaanaggemeentstrructturee,ssetttingguppreelattiveeinncenntivveaandresstraaineedssysttem,,anndeenhaanciingtheesuuperrvissionnoffmeediaa.KeyWWordds:LissteddCoompaany,,GaameTheeoryy,EEnteerprriseerMMarkket目录第一部分上市市公司会会计信息息披露存存在的问问题 1一、会计信信息披露露的质量量标准 1二、上市公公司会计计信息披披露存在在的问题题 21．会计信信息披露露过量 22．会计信信息披露露不足 33．会计信信息披露露不完整整或完全全未披露露 34．会计信信息披露露失真 4第二部分上市市公司会会计信息息披露中中的博弈弈分析 5一、博弈理理论与会会计信息息披露问问题研究究 51．博弈理理论简介介 52．用博弈弈理论来来分析会会计信息息披露问问题的优优势 7二、博弈模模型分析析 71．信息的的提供者者与使用用者之间间的博弈弈 83．监管部部门与企企业之间间的博弈弈 13第三部分对策策研究 17一、造就真真实会计计报表的的需求主主体，提提高会计计信息透透明度 17二、上市公公司应建建立相应应的激励励约束机机制 201．我国上上市公司司激励与与约束机机制的现现状 202．解决激激励与约约束机制制不健全全的对策策 213．成功案案例分析析 23三、加强媒媒体对证证券市场场的监督督 241．媒体监监督的优优越性 242．媒体监监督的具具体措施施及其不不足 25参考文献 27后记 29第一部分上市市公司会会计信息息披露存存在的问问题一、会计信信息披露露的质量量标准会计信息披披露是指指按照会会计准则则编制而而成的会会计信息息，再按按照会计计准则披披露的要要求，提提供给外外部使用用者的过过程。会会计信息息披露是是财务会会计的最最后一个个环节，是是连接企企业与外外部信息息使用者者、尤其其连接企企业与资资本市场场的一个个桥梁。会会计信息息的披露露主体主主要是会会计信息息的加工工者———企业，注注册会计计师和资资本市场场监督者者对企业业披露的的会计信信息的质质量进行行监督。会会计信息息披露的的过程同同时也是是会计准准则和会会计信息息披露准准则的执执行过程程。所以以，会计计信息披披露的质质量在很很大程度度上取决决于对会会计准则则和会计计信息披披露准则则执行的的程度。目前，我国国对会计计信息披披露的规规范有国国务院、中中国证监监会制定定的上市市公司会会计信息息披露准准则，国国务院制制定的《财财务报告告条例》，财财政部制制定的《企企业会计计制度》，全全国人大大常委会会制定的的《公司司法》等等。其中中，《财财务报告告条例》适适用于所所有企业业，《企企业会计计制度》暂暂时适用用于股份份公司和和外商投投资企业业，《公公司法》适适用于股股份有限限公司和和有限责责任公司司。综上所述，我我们认为为会计信信息披露露的质量量标准可可以概括括为以下下六点：：1．合法性性合法性是指指披露的的会计信信息符合合有关法法规的程程度。这这里没有有用真实实性作为为会计信信息披露露的质量量标准，是是因为建建立在会会计分期期、货币币计量、权权责发生生制基础础之上的的现行财财务会计计模式，是是不可能能达到绝绝对真实实性的，而而相对的的反映真真实性是是在制定定会计准准则时准准则制定定者所追追求的重重要质量量标准之之一。2．公允性性公允性是指指会计信信息的提提供者站站在中立立的立场场上，不不偏袒委委托或受受托的任任何一方方的利益益提供会会计信息息，不利利用会计计准则操操纵会计计信息；；当会计计准则没没有对新新业务做做出规范范，或会会计准则则明显偏偏离实际际、违背背真实性性时，会会计信息息提供者者应能依依靠其职职业判断断公允反反映。3．一致性性一致性要求求每个会会计期间间采用的的会计政政策不能能随意变变更，以以防操纵纵会计信信息，使使会计信信息失去去可比性性；如果果为了达达到公允允性，需需变更会会计政策策时，应应按照会会计准则则规定的的方法，对对变更的的原因、后后果做出出说明。一一致性是是很重要要的会计计信息披披露的质质量标准准，我们们提倡会会计信息息披露应应坚持一一致性，把把一致性性作为一一项重要要的质量量标准和和会计准准则来对对待。4．及时性性对信息使用用者决策策有用的的信息必必须是及及时的，即即会计信信息只有有在使用用者行动动决策做做出之前前提供才才有意义义。5．充分披披露充分披露要要求企业业按照会会计准则则和会计计信息披披露准则则的要求求提供完完整、充充分的信信息，不不遗漏、隐隐瞒重大大事实。如如果不能能通过财财务报表表充分披披露，可可以通过过财务报报表附注注、其他他财务报报告充分分披露。6．清晰性性清晰性是指指在披露露会计信信息时要要表述清清晰、容容易被信信息使用用者理解解。二、上市公公司会计计信息披披露存在在的问题题1．会计信信息披露露过量当会计信息息供给大大于会计计信息需需求时，会会计信息息披露就就处于过过量状态态。作为为会计的的顾客，会会计信息息使用者者的需求求无疑产产生了对对会计的的需求并并推动了了会计的的理论与与实践进进步。如如果说过过去的会会计是被被动的追追求会计计信息使使用者的的需求，那那么现在在的会计计对会计计信息使使用者需需求的把把握则越越来越成成为一种种自觉的的行动了了。这是是会计走走向成熟熟的表现现，但会会计界在在饱尝信信息披露露不足的的指责后后，开始始有了对对信息披披露过量量的担忧忧。吴联联生（220000）的研研究也表表明，我我国上市市公司报报告规范范对公司司股票和和股东信信息的披披露过量量，包括括股票发发行、上上市、交交易各种种情况与与股东结结构、数数量以及及他们的的持股情情况。陆陆正飞（220022）的调调查表明明，公司司规模和和一旦破破产时资资产出售售的变现现能力对对投资者者不太重重要，但但公司却却做大量量披露。119833年美国国财务经经理研究究基金会会赞助的的一项关关于公司司年度报报告中信信息超量量问题的的研究表表明，股股东在年年度报告告中收到到了过量量的信息息。211世纪人人类步入入信息时时代，信信息在多多种传播播媒介的的推动下下呈“爆爆炸”趋趋势，现现代会计计信息在在会计信信息需求求的拉动动下也不不例外。据据安永国国际会计计公司前前主席葛葛罗夫斯斯调查，美美国公司司的年度度财务报报表信息息量自119722年平均均每年以以3.11%的速速度增长长，而同同期附注注增长达达7.55%。过量的会计计信息并并没有发发挥任何何作用。对对会计信信息供给给者而言言，只会会增加成成本，不不会带来来任何收收益；对对会计信信息需求求者来说说，过量量的会计计信息会会增加他他们的信信息过滤滤成本并并会影响响他们的的决策。有有些会计计专家甚甚至认为为，会计计信息需需求者没没有能力力运用这这些过量量的会计计信息，过过量的会会计信息息对他们们没有任任何净收收益。对于会计信信息披露露过量的的原因，本本文认为为有两点点：一是是会计信信息供给给者在成成本效益益许可下下的过度度自愿披披露，而而这些信信息一般般是无关关公司痛痛痒的一一般信息息；二是是过度强强制性披披露的结结果。2．会计信信息披露露不足当会计信息息供给小小于会计计信息需需求时，会会计信息息就处于于供给不不足状态态。会计计是反映映型的，是是会计信信息需求求推动的的产物，也也就是会会计信息息需求决决定会计计信息供供给并相相互制约约共同发发展，会会计信息息供给理理应落后后于会计计信息需需求。事事实上，自自会计信信息发展展至今，无无论会计计理论与与实务怎怎么完善善，人们们对会计计的批评评从没停停止过，而而且这种种批评伴伴随会计计的发展展趋势日日趋激烈烈。总体而言，会会计信息息是供给给不足的的。吴联联生（220000）的调调查研究究显示，我我国上市市公司会会计报告告对人力力资源、财财务报表表、分部部信息披披露不足足，对财财务预测测信息、物物价变动动信息、管管理者对对会计信信息的分分析等完完全未披披露。陆陆正飞（220022）的研研究表明明，是否否有人坐坐庄、是是否有题题材、公公司发展展前景、行行业前景景、大势势涨跌情情况等信信息对投投资者很很重要，但但会计却却无法提提供。会会计信息息不足有有会计理理论内在在缺陷方方面的原原因，也也有会计计报告制制度无法法提供足足够的披披露动机机的缘故故，当然然会计信信息供给给者在现现有制度度框架下下进行选选择性披披露、模模糊性披披露甚至至错误性性披露也也是重要要原因。3．会计信信息披露露不完整整或完全全未披露露对于投资者者特别关关心的经经营业绩绩的回顾顾和分析析，净利利润的组组成和变变化的原原因，以以及明年年公司的的预算，大大多数公公司都忽忽略或草草草敷衍衍几句。根根据《中中国证券券报》220022年4月月13日日的资料料，某家家公司净净利润770000多万，从从报表上上看投资资收益达达到了11.2亿亿元。但但投资者者从报表表上无法法判断出出是什么么投资给给该公司司带来那那么多的的收益？？上市公公司年报报动辄洋洋洋万言言，但在在解释亏亏损原因因时，多多数公司司只有寥寥寥数语语，在谈谈到亏损损因素时时却惊人人的一致致。归纳纳起来无无非是行行业不景景气、新新会计制制度计提提影响等等客观因因素。而而对公司司自身原原因，特特别是企企业的管管理、营营销等问问题轻描描淡写。另外，我国国上市公公司会计计报告规规范对使使用者所所需要的的下列信信息未做做要求进进行披露露：财务务预测信信息、管管理部门门对会计计信息的的分析、物物价变动动的影响响。虽然然对这些些信息未未要求进进行披露露，但是是吴联生生（20000）的的调查研研究表明明，688.977%的机机构使用用者和665.991%的的个人使使用者需需要财务务预测信信息；666.667%的的机构使使用者和和77..53%%的个人人使用者者需要管管理部门门对会计计信息的的分析，990%的的机构使使用者和和67..78%%的个人人使用者者需要物物价变动动的影响响信息。4．会计信信息披露露失真2001年年，上海海证券交交易所等等联合举举行了一一次上市市公司信信息披露露质量问问卷调查查。调查查表明，个个人投资资者认为为上市公公司披露露的财务务信息完完全可信信的仅占占8.445%，完完全不可可信的也也占3..14%%。对1100家家机构投投资者的的调查也也表明，没没有一家家机构投投资者认认为财务务数据“完完全可信信”，认认为“基基本可信信”的机机构投资资者占441%，认认为“完完全不可可信”的的占1%%，大部部分认为为只是部部分可信信。这显显示，投投资者对对上市公公司披露露的财务务数据信信心不足足，财务务数据失失真非常常严重。由由于上市市前的利利润包装装，一些些上市公公司当年年就巨亏亏，还有有上市公公司净资资产收益益率人为为控制在在10%%或6%%以达到到配股要要求。从从红光实实业到黎黎明股份份，以及及银广夏夏的会计计舞弊案案件，其其造假金金额都相相当巨大大。银广广夏就虚虚构了巨巨额利润润7.445亿元元。第二部分上市市公司会会计信息息披露中中的博弈弈分析一、博弈理理论与会会计信息息披露问问题研究究1．博弈理理论简介介博弈论，英英文为ggameethheorry，是是研究决决策主体体的行为为发生直直接相互互作用时时候的决决策以及及这种决决策的均均衡问题题，也就就是说，当当一个主主体，好好比说一一个人或或一个企企业的选选择受到到其他人人、其他他企业选选择的影影响，而而且反过过来影响响到其他他人、其其他企业业选择时时的决策策问题和和均衡问问题。博博弈论可可以划分分为合作作博弈（ccoopperaativveggamee）非合合作博弈弈（nonn-cooopeerattiveegaame）。现在在谈到的的博弈论论一般指指非合作作博弈。合合作博弈弈与非合合作博弈弈之间的的区别主主要在于于人们的的行为相相互作用用时，当当事人能能否达成成一个具具有约束束力的协协议，就就是说，有有没有一一种biindiingagrreemmentt。如果果有就是是合作博博弈；反反之，则则是非合合作博弈弈。合作作博弈强强调的是是团体理理性，强强调的是是效率、公公正、公公平。非非合作博博弈强调调的是个个人理性性、个人人最优决决策，其其结果可可能是有有效率的的，也可可能是无无效率的的。博弈论的基基本概念念包括：：参与人人、行动动、信息息、战略略、支付付函数、结结果、均均衡。参参与人指指的是博博弈中选选择行动动以最大大化自己己效用的的决策主主体（可可能是个个人，也也可能是是团体，如如国家、企企业）；；行动是是参与人人的决策策变量；；战略是是参与人人选择行行动的规规则，它它告诉参参与人在在什么时时候选择择什么行行动；信信息指的的参与人人在博弈弈中的知知识，特特别是有有关其他他参与人人（对手手）的特特征和行行动的知知识；支支付函数数是参与与人从博博弈中获获得的效效用水平平，它是是所有参参与人的的战略或或行动的的函数，是是每个参参与人真真正关心心的东西西；结果果是指博博弈分析析者感兴兴趣的要要素的集集合；均均衡是所所有参与与人的最最优战略略或行动动的组合合。上述述概念中中，参与与人、行行动、结结果统称称为博弈弈规则，博博弈分析析的目的的是使用用博弈规规则决定定均衡。博弈的划分分可以从从两个角角度进行行。第一一个角度度是参与与人行动动的先后后顺序。从从这个角角度，博博弈可以以划分为为静态博博弈和动动态博弈弈。静态态博弈指指的是博博弈中，参参与人同同时选择择行动或或虽非同同时但后后行者并并不知道道前行动动者采取取了什么么具体行行动；动动态博弈弈指的是是参与人人行动有有先后顺顺序，且且后行动动者能够够观察到到先行动动者所选选择的行行动。划划分博弈弈的第二二个角度度是参与与人对有有关其他他参与人人（对手手）的特特征、战战略空间间及支付付函数的的知识。从从这个角角度，博博弈可以以划分为为完全信信息博弈弈和不完完全信息息博弈。完完全信息息指的是是每一个个参与人人对所有有其他参参与人（对对手）的的特征、战战略空间间及支付付函数有有准确的的知识；；否则，就就是不完完全信息息。将上上述两个个角度的的划分结结合起来来，可以以得到四四种不同同类型的的博弈，这这就是：：完全信信息静态态博弈，完完全信息息动态博博弈，不不完全信信息静态态博弈，不不完全信信息动态态博弈。谈到博弈论论，我们们不得不不提起博博弈论的的著名例例子“囚囚徒困境境”游戏戏。囚徒徒困境讲讲的是两两个嫌疑疑犯作案案后被警警察抓住住，分别别被关在在不同的的屋里审审讯。警警察告诉诉他们：：如果两两人都坦坦白，各各判刑88年；如如果两个个都抵赖赖，各判判1年（或或许因证证据不足足）；如如果其中中一人坦坦白另一一人抵赖赖，坦白白的放出出去，不不坦白的的判刑110年（即即坦白从从宽，抗抗拒从严严）。下下表给出出囚徒困困境的战战略式表表述。表1：囚徒困境囚徒BB坦白抵抵赖-8，-80，-110--10，0-1，-11囚徒A坦白白抵赖赖这里，每个个囚徒都都有两种种战略：：坦白或或抵赖。表表中每一一格的两两个数字字代表对对应战略略组合下下两个囚囚徒的支支付（效效用），其其中第一一个数字字是第一一个囚徒徒的支付付，第二二个数字字为第二二个囚徒徒的支付付。在这个例子子里，纳纳什均衡衡就是（坦坦白，坦坦白）；；给定BB坦白白的情况况下，A的最最优战略略是坦白白；同样样，给定定A坦白白的情况况下，BB的最优优战略也也是坦白白。事实实上，这这里，（坦坦白，坦坦白）不不仅是纳纳什均衡衡（纳什什均衡是是指所有有人的选选择综合合在一块块，不一一定所有有选择都都能实现现最大化化原则，而而能使所所有人都都达到最最大化的的选择就就叫做纳纳什均衡衡），而而且是一一个占优优战略均均衡，就就是说，不不论对方方如何选选择，个个人的最最优选择择是坦白白。比如如说，如如果B不不坦白，AA坦白的的话被放放出来，不不坦白的的话判一一年，所所以坦白白比不坦坦白好；；如果B坦坦白，AA坦白的的话判88年，不不坦白的的话判110年，所所以，坦坦白还是是比不坦坦白好。这这样，坦坦白就是是A的占占优战略略；同样样，坦白白也是BB的占优优战略。结结果是，每每个人都都选择坦坦白，各各判刑88年。囚徒困境反反映了一一个很深深刻的问问题，这这就是个个人理性性与集体体理性的的矛盾。如如果两个个人都抵抵赖，各各判刑11年，显显然比都都坦白各各判刑88年好。但但这个帕帕累托最最优（帕帕累托最最优是指指资源配配置（经经济运行行）已经经达到这这样一种种状态，要要使一部部分人处处境改变变必须以以另一部部分人的的处境恶恶化为条条件）办办不到，因因为它不不满足个个人理性性要求，（抵抵赖，抵抵赖）不不是纳什什均衡。换换个角度度看，即即使两囚囚徒在被被警察抓抓住之前前建立一一个攻守守同盟（死死不坦白白），这这个攻守守同盟也也没有用用，因为为它不构构成纳什什均衡，没没有人有有积极性性遵守协协定。2．用博弈弈理论来来分析会会计信息息披露问问题的优优势从囚徒困境境中，我我们可以以得出一一个很重重要的结结论：一一种制度度（体制制）安排排，要发发生效力力，必须须是一种种纳什均均衡。否否则，这这种制度度安排便便不成立立。我们们用博弈弈论来研研究会计计信息披披露问题题，就是是试图找找到这种种均衡，这这是其他他理论所所不能比比拟的。二、博弈模模型分析析博弈论的基基本假设设有两个个：一是是强调个个人理性性，假设设当事人人在进行行决策时时，能够够充分考考虑到对对弈者之之间行为为的相互互作用极极其可能能影响，能能够做出出合乎理理性的选选择；二二是假设设对弈者者最大化化自己的的目标函函数，能能够选择择使其效效益最大大化的策策略。从社会生活活的实际际来看，博博弈论的的这种假假设是非非常现实实和合理理的。因因为在各各种情形形中，各各个行为为主体或或当事人人都有自自己的利利益或目目标函数数，都面面临着选选择问题题，客观观上要求求他选择择最佳策策略。由由于现实实生活中中人们的的利益冲冲突与一一致具有有普遍性性，因此此几乎所所有的人人们之间间的互动动决策问问题都可可以纳入入博弈论论的框架架。博弈论把现现实世界界中不同同参与人人之间各各种复杂杂的行为为关系进进行抽象象，概括括为不同同参与人人之间的的利益冲冲突与一一致，进进而通过过构建经经济行为为模型，来研究究不同参参与人的的策略选选择问题题，使分分析更加加准确。博博弈论分分析强调调不同参参与人之之间行为为的相互互作用和和相互影影响，即即某一方方的收益益或效用用函数不不仅取决决于自己己的选择择，而且且还依赖赖于对手手的选择择；同时时博弈论论把信息息的不完完全性作作为基本本前提之之一。这这就使得得博弈论论所研究究的问题题和所揭揭示的结结论与现现实非常常接近，具具有真实实性。博博弈论研研究在一一定的信信息结构构下，什什么是可可能的均均衡结果果，没有有政治和和道德的的含义，它它只是一一个分析析工具，博博弈论分分析的结结果告诉诉我们在在一定的的制度安安排下，激激励将被被引向何何方。1．信息的的提供者者与使用用者之间间的博弈弈一般来说，会会计报表表使用者者包括投投资者、债债权人、政政府、职职工和供供货商等等，而投投资者、债债权人、政政府是主主要的会会计报表表使用者者，因此此，本文文分析也也主要限限于这些些会计报报表使用用者。（1）投资资者与企企业的博博弈在我国，目目前企业业的投资资者可以以分为三三类，即即国有股股东、法法人股东东和小股股东。而而国有股股东迄今今为止一一直是缺缺位的，因因为无论论是国有有资产管管理部门门，还是是国务院院、地方方政府部部门，其其作为股股东的概概念实际际上是非非常模糊糊的，最最后还是是落实到到国有股股东代表表头上。而而这些国国有股东东代表在在履行国国有股东东权利时时并不像像对待自自己的权权利那样样，毕竟竟“那是是国家的的钱，不不是自己己的钱”。与与此同时时，对这这些股东东代表是是否真正正履行了了权利，一一直也处处于无人人监督的的真空。在在这种情情况下，真真实会计计报表对对他的效效用似乎乎不是很很大，而而虚假的的会计报报表对他他没有负负的效用用。在这个模型型里我们们假设国国有股东东代表得得到真实实会计报报表的效效用为RR，得到到真实的的会计报报表需要要支付成成本为CC，得到到虚假会会计报表表的效用用为0，得得到虚假假会计报报表需要要花费的的成本为为0；而而企业提提供真实实会计报报表的效效用为AA，提供供虚假的的会计报报表的效效用为BB（假设设提供真真实会计计报表与与提供虚虚假会计计报表成成本相同同，可以以不予考考虑），提提供虚假假会计报报表可能能受到的的惩罚为为F。那那么国有有企业股股东代表表与企业业之间的的博弈模模型如下下：表2：国有股股东代表表与企业业之间的的博弈企业真真实虚虚假R-C,AARR-C,,BB-F0,,A0,,B-FF国有股东代代表真实实虚假假在这里，当当R>CC时，对对国有股股东代表表来说，他他的最优优战略为为采取一一定的措措施，让让企业提提供真实实的会计计报表。然然而，在在现实中中我们无无法保证证R>CC，因为为R在现现实中对对不同的的国有股股东代表表而言是是不一样样的，对对有的国国有股东东代表可可能R很很大，对对有的国国有股东东代表可可能R很很小，可可以忽略略不计，更更何况在在现有的的政治体体制下，有有时让企企业提供供虚假的的会计报报表还有有着很大大的正的的效用。可可见，在在目前这这种情形形下，国国有股东东对真实实会计报报表的需需求有多多大，实实在难以以估计。对于企业来来说，当当B-FF>A时时，它的的最优战战略便是是提供虚虚假会计计报表，甘甘愿冒一一定的风风险。现现在我们们来分析析一下BB、F、AA的关系系。在目目前，企企业提供供真实会会计报表表的效用用其实很很小，因因为按真真实会计计报表，有有的企业业很难筹筹集资金金，有的的企业经经理人员员难以拿拿到奖金金、难以以升迁。相相比之下下，对有有的企业业，虚假假会计报报表的效效用却要要高多了了。在现现有的监监管体制制下，提提供虚假假会计报报表遭受受的惩罚罚一般不不会很大大，更何何况被查查明提供供虚假会会计报表表的可能能性不大大。从这这里分析析，对有有的企业业来说，其其最优战战略是提提供虚假假会计报报表。我们再来看看看法人人股东和和小股东东。对于于一些法法人股东东，他们们所关心心的仅仅仅是所持持有的股股权何时时能够“套现”，而不不是企业业的财务务状况和和经营成成果，因因为许多多法人股股东都是是“拉配郎郎”的结果果。对小小股东来来说，他他们只关关心股票票收益的的结果而而不是过过程，超超额报酬酬只是对对分析、选选购股票票的报酬酬，而不不是对行行使权利利的一种种补偿或或带来的的收益。所以对对一些法法人股东东和小股股东来说说，他们们并没有有对真实实会计报报表的需需求。真真实的会会计报表表似乎和和他们无无关，而而虚假的的会计信信息有时时可能会会给他们们带来额额外的收收益。通过以上分分析，可可以得出出这样的的结论，即即作为最最重要的的会计报报表使用用者，他他们有时时并不需需要真实实的会计计报表。（2）债权权人与企企业的博博弈在现阶段，企企业的债债权人主主要是银银行，所所以研究究债权人人与企业业之间的的博弈，实实际上是是研究银银行与企企业之间间的博弈弈。在成熟的市市场经济济条件下下，银行行非常关关心企业业真实的的偿债能能力，所所以它必必然要求求企业提提供真实实的会计计报表。但但在我们们国家，尽尽管银行行已经成成为商业业银行，但但其产权权主体的的缺位，使使得其运运作还不不能完全全的商业业化。银银行在发发放贷款款时，不不是考虑虑企业的的偿债能能力，而而是考虑虑国家现现行政策策是压缩缩贷款规规模还是是扩大贷贷款规模模。在国国家压缩缩贷款规规模的政政策下，不不管企业业有没有有偿债能能力，都都不提供供贷款，以以免出现现纰漏。在在国家扩扩大贷款款规模政政策下，不不管企业业有没有有偿债能能力，只只要企业业申请，均均向企业业提供贷贷款。其其实，这这也是银银行不良良贷款居居高不下下的一个个重要原原因。所所以，在在这种情情况下，似似乎银行行对真实实的会计计报表也也并不需需要，或或者说银银行对真真实会计计报表的的效用接接近于零零。于是是银行与与企业之之间的博博弈也就就取决于于企业的的效用函函数了。企业对真实实会计报报表和虚虚假会计计报表的的效用如如前一部部分的分分析，在在很多情情况下，虚虚假会计计报表所所提供的的效用要要比真实实会计报报表提供供的效用用大，这这时，企企业也就就选择提提供虚假假的会计计报表了了。（3）政府府与企业业之间的的博弈政府作为会会计报表表使用者者，它往往往依据据包括会会计报表表所反映映的信息息在内的的各种信信息来进进行宏观观调控，依依据企业业会计报报表所反反映的信信息在进进行必要要的调整整来课征征企业税税收等。在在宏观调调控方面面，不同同层次的的政府机机构，其其对真实实会计报报表的需需求是不一致致的。中中央政府府以整个个国家的的经济发发展为重重任，为为了在宏宏观经济济调控方方面取得得出色的的成绩，当当然需要要企业提提供真实实的会计计报表。而而地方政政府或一一些部门门虽然担担负着发发展本地地区或本本部门经经济的重重任，但但在‘官官本位’’思想下下，他们们往往也也会考虑虑个人的的政绩与与升迁。显显然在企企业效益益不好时时，他们们往往希希望企业业不要往往自己脸脸上抹黑黑。关于于这一点点在19998年年各地方方政府报报告当地地经济发发展水平平时就可可看出，其其实，119988年的经经济状况况并不好好，然而而就是没没有一个个省市的的国民经经济发展展速度低低于8%%，这的的确有点点不可思思议。“官本位位”的思想想使得政政府这一一会计报报表使用用者看上上去好像像是需要要真实的的会计报报表，但但在有的的情况下下往往需需要的却却是虚假假的会计计报表。我们再来看看看政府府课税时时是怎样样利用会会计报表表的。政政府每年年制定一一个税收收增长计计划，而而且这一一计划是是必须完完成的，为为完成税税收计划划，必须须将计划划一级一一级地往下分分配。政政府在制制定税收收计划时时会考虑虑实际的的经济状状况，但但在各级级税务部部门时往往往不会会考虑企企业实际际的经济济利益。为为了完成成计划，没没有实现现的收入入要征税，没没有利润润也要征征税，他他们很少少真正去去关注企企业的会会计报表表，而只只关心计计划如何何完成。在在这种情情况下，会会计报表表的真假假似乎与与纳税无无关。通过以上分分析，我我们可以以得出这这样的结结论：政政府这一一会计报报表使用用者在与企业业之间的的博弈中中，由于于政府对对真实的的会计报报表的效效用较小小，博弈弈的均衡衡取决于于企业的的效用函函数，当当然在大大多数情情况下，博博弈的均均衡是企企业提供供虚假会会计报表表。2．企业与与企业之之间的博博弈（1）模型型的建立立假设条件：：①模型中是是两家规规模、效效益等各各方面都都基本相相同的公公司A和和B；②A和B都都是理性性的经济济人，都都在有限限范围内内追求利利益最大大化；③信息可自自由流动动；A可以选择择守信（披披露的会会计信息息是符合合质量标标准的）和和不守信信，B亦亦如此。这这样，在在A和BB之间就就有四种种战略组组合。策略一：AA和B都都守信，双双方各得得到利润润E1；；策略二：AA守信，得得到利润润E2，BB不守信信，得到到利润EE3；策略三：AA不守信信，得到到利润EE3，BB守信，得得到利润润E2；；策略四：AA和B都都不守信信，双方方各得到到利润EE4（假假设E33>E44>E11>E22）；那么就得到到一个静静态博弈弈模型，如如下表：：表3：博弈模型参与人A//B守信不守信守信E1，E3E2，EE3不守信E3，E2E4，EE4该模型可以以分两种种情形进进行讨论论：情形一：开开始A和和B都选选择守信信。此时时，双方方都得到到利润EE1。此此情形将将一直延延续到有有一方选选择不守守信。其其后，他他将永远远选择不不守信。一一方面原原因是由由于不守守信得到到额外的的收益，如如公司股股价上涨涨，得到到配股权权等；另另一方面面原因是是由于只只能用新新的不守守信行为为来掩盖盖过去的的不守信信行为。此此时，不不守信方方得到“E3--E2”的超额额利润，而而守信方方只能得得到E22的利润润。利润润差的存存在导致致守信方方也将选选择不守守信。最最后，双双方都不不守信，各各自得到到利润EE4。情形二：AA和B一一开始都都选择不不守信。这这时达到到了纳什什均衡，都都得到EE4的利利润。该该博弈处处于稳定定状态，并并将一直直持续下下去。从博弈的结结果可见见，为了了获得利利润最大大化，公公司将选选择不守守信用。（2）模型型的扩展展分析由于公司不不守信用用，一旦旦被查处处将受到到惩罚。因因此，在在进行博博弈分析析时需要要将受处处罚的代代价考虑虑在内。将将处罚代代价设为为F，则则博弈模模型变为为下表：：表4：博博弈模型参与人A//B守信不守信守信E1，E11E2，EE3-FF不守信E3-F，E22E4，EE4从短期来看看，A公公司获得得E3--F的利利润。但但是由于于公司不不守信用用受到处处罚，其其形象受受损，不不仅公司司的市场场价值下下跌，在在与其他他公司的的交易中中也会受受到影响响，导致致其以后后阶段利利润下降降，甚至至亏损，其其利润现现值即为为E3--F。如如果公司司坚持守守信，那那么其每每一阶段段的利润润都是EE1。设设贴现率率为R（00≤R≤1），其其利润现现值为EE1+EE1+++E1（nn）。当当E3--F≤E1++E1+++E11，即EE3-FF≤时，解解得R≥≥。可分分两种情情形进行行讨论：：1）如果EE3-FF＞E11，则00＜＜11，此时时只要RR≥，公司司就会获获得大于于短期利利润的长长期利润润，企业业就会坚坚持守信信。2）如果EE3-FF≤＜0，由由于0≤≤R≤1，RR＞是必必然成立立的。说说明公司司为获得得长期稳稳定的发发展一定定会坚持持守信。此此博弈可可以无限限次重复复。以上所得的的双人博博弈结果果，同理理可以扩扩展到多多人博弈弈。由此此博弈分分析模型型可以看看出，公公司不守守信可能能获得短短期的利利益，但但如果要要想获得得长期稳稳定的发发展，则则一定要要恪守诚诚信。可可是为什什么目前前我国的的上市公公司却普普遍为追追求短期期利益而而失信呢呢？其根根源是我我国正处处在经济济转轨的的时期，市市场经济济体制及及公司治治理机制制还不健健全，对对管理者者缺乏有有效的监监督与激激励，公公司失信信所付出出的代价价远远不不足以约约束失信信的利益益驱动。因因此，众众多上市市公司只只求短期期的博弈弈均衡，追追逐短期期利益，却却无视公公司的长长远发展展目标。3．监管部部门与企企业之间间的博弈弈（1）模型型的建立立假设条件：：第一，假设设会计监监督博弈弈的当事事人有两两个，包包括监管管部门和和企业。双双方都了了解博弈弈的结构构和自己己的收益益或支付付。第二，监管管部门有有责任对对企业进进行会计计监督（如如进行审审计或其其它措施施），监监督部门门的纯战战略为检检查（监监督）或或不检查查（不监监督）。第三，企业业有做假假帐的动动机或内内在要求求，企业业的纯战战略是选选择守信信或不守守信。为使博弈模模型更符符合实际际，进一一步假设设：第一，企业业做假账账所得收收益为aa（a>>0），如如偷漏税税款等。企企业不做做假账时时所得收收益为--a。第二，企业业如果做做假账，被被查出后后将被处处罚f（ff>0）。第三，监管管部门的的监督成成本为cc（c>>0），是是指监管管部门计计划并实实施了监监督所发发生的一一切费用用，而且且一旦发发现问题题还要继继续追查查等。监监管部门门如果不不监督则则节约成成本c，有有机会成成本的含含义。第四，如果果企业做做假账，而而监管部部门不对对其进行行监督，有有两种情情况：一一是有人人举报或或案发牵牵连，使使企业做做假被曝曝光（但但这时尚尚未核实实和对企企业实施施处罚），这这时监管管部门将将被追究究责任，被被处罚dd（d>>0）；；二是无无人举报报，企业业做假不不被发现现，则监监管部门门无得也也无失。第五，企业业做假账账时，监监管部门门虽然进进行了监监督，但但由于技技术水平平、职业业道德、执执业环境境等原因因，没有有发现问问题，则则企业得得到做假假收益，监监管部门门发生监监督成本本。（2）博弈弈模型与与分析根据上述假假设，监监督博弈弈的博弈弈矩阵表表示如下下：表5：不不完全信信息会计计监督博博弈矩阵阵监管部门检查不检查发现做假没发现做假假有举报或案案发无举报企业做假（-f,f-cc）（a,--c）（a,--d）（a,00）不做假（-a,-c）（-a,-c）（-a,c）（-a,c）表5中圆括括号中的的数字含含义：第第一个数数字为企企业的收收益，第第二个数数字为监监管部门门的收益益。该博博弈显然然不存在在占优策策略均衡衡，也不不存在纯纯策略的的纳什均均衡。假设该博弈弈是不完完全信息息静态博博弈，我我们可以以求解混混合策略略的纳什什均衡。为为此，我我们做出出接近于于实际的的假设：：即企业业做假账账与否、监监管部门门进行监监督与否否、监管管部门监监督时能能否发现现问题、是是否有人人举报等等都是不不确定的的。具体假设是是：假设设企业做做假账的的概率为为p，不不做假账账的概率率为1－－p；监监管部门门进行监监督的概概率为qq，监管管部门不不进行监监督的概概率为11－q；；监管部部门监督督时发现现问题的的概率为为r，没没能发现现问题的的概率为为1－rr；监管管部门不不监督时时有人举举报的概概率为ww，没有有人举报报的概率率为1－－w。这时，监管管部门的的预期收收益为：：π1＝q××{r[[p（f－cc）＋（11－p）（－－c）]]+（1－r）××[p（－－c）++（1－－p）（－c）]}++（1－q）××{w[[p（-d）＋（11－p）cc]+（1－w）××[p××0+（1-pp）c]}}这个公式主主要是从从上表中中的四种种情况来来分别计计算监管管部门的的预期收收益并进进行加总总得出的的；企业的预期期收益为为：π2＝p××｛q[[r（－－f）＋＋（1－－r）aa]+（1－q）××[w××a＋（11－w）××a]｝｝+（1－p）××｛q××[r（－－a）＋＋（1－－r）（－－a）]]+（1－q）××[w（－－a）＋＋（1－－w）××（－aa）]｝｝这个公式主主要是从从上表中中的两种种情况来来分别计计算企业业的预期期收益并并进行加加总得出出的；监管部门和和企业预预期收益益最大化化的一阶阶条件是是：和于是，可得得该监督督博弈的的混合策策略纳什什均衡解解为：p*＝2cc/（rrf++wdd+c）和p**=2aa/[rr（f+aa）]即在既定的的制度安安排下，为为使自己己的收益益最大化化，企业业以p**的概率率选择做做假，而而监管部部门以qq*的概概率选择择监督。（3）基本本分析和和结论从上述分析析和该博博弈的混混合策略略纳什均均衡解中中，我们们得到如如下基本本结论：：1）对于企企业而言言，加大大对企业业做假账账的惩罚罚f，则则企业做做假账的的概率pp将降低低；如果果减小对对企业做做假的惩惩罚，则则企业做做假的概概率会加加大。惩惩罚对企企业来说说，是一一种有效效的威胁胁。企业做假时时，增大大监管部部门检查查时发现现企业做做假的概概率r时时，即提提高检查查监督质质量和水水平时，企企业做假假账的概概率p也也会降低低。相反反，如果果监管部部门监督督检查发发现问题题的概率率r下降降，如监监管水平平不高、执执业环境境差、职职业道德德水平差差等，企企业做假假账的概概率p就就会上升升。即使监管部部门不对对企业进进行监督督检查，如如果企业业做假时时被举报报的概率率w增大大，则企企业做假假账的概概率p将将会降低低。这意意味着企企业内部部人员和和社会公公众对企企业做假假也是一一种有效效的监督督。若加重对监监管部门门的惩罚罚d，使使其有压压力对企企业进行行有效监监督，则则企业做做假的概概率将会会下降。也也就是对对监管部部门进行行再监管管会降低低企业做做假的概概率。第五，监管管部门的的监督成成本c（或或不监督督时的节节约成本本）增大大时，会会使企业业做假的的概率上上升（可可以证明明，p**是c的的增函数数），因因为此时时监管部部门监督督检查的的积极性性会大大大降低。2）对监管管部门而而言，加加大对企企业做假假的惩罚罚力度ff，将使使监管部部门监督督的概率率q降低低，从而而不对企企业进行行监督的的概率11-q增增大，因因为此时时它可能能会偷懒懒或搭便便车。企业做假时时所得到到的收益益a越大大，监管管部门进进行监督督的概率率q越大大，因为为此时企企业做假假的动机机和机会会都很大大，做假假水平也也可能更更高，因因此监管管部门的的监管责责任也更更重大。监管部门增增大监督督检查时时发现企企业做假假的概率率r增大大，即提提高检查查监督质质量和水水平时，监监管部门门不检查查的概率率1－qq就会增增大，这这是由于于监督水水平提高高和威慑慑作用，企企业做假假账的概概率p会会降低，使使监管部部门不必必经常去去监督。第三部分对策策研究对于上市公公司会计计信息披披露问题题的对策策研究有有很多，本本文通过过上面论论述过的的会计报报表的提提供者和和使用者者之间的的博弈分分析、企企业与企企业之间间的博弈弈分析以以及监管管部门与与企业之之间的博博弈分析析得出的的结论主主要从以以下三个个方面进进行对策策研究的的阐述。一、造就真真实会计计报表的的需求主主体，提提高会计计信息透透明度前面通过对对会计报报表的使使用者和和提供者者的博弈弈分析表表明，真真实会计计报表的的需求主主体缺位位，是造造成会计计报表的的提供者者与使用用者之间间不正常常博弈的的重要原原因。因因此要解解决上市市公司会会计信息息披露问问题，必必须首先先解决真真实会计计报表的的需求主主体缺位位问题。本本文认为为其关键键是完善善公司治治理结构构，提高高会计信信息透明明度。而公司治理理结构可可以从狭狭义和广广义两方方面去理理解。狭狭义的公公司治理理，是指指所有者者，主要要是股东东对经营营者的一一种监督督与制衡衡机制。即即通过一一种制度度安排，来来合理地地配置所所有者与与经营者者之间的的权利与与责任关关系。公公司治理理的目标标是保证证股东利利益的最最大化，防防止经营营者对所所有者利利益的背背离。其其主要特特点是通通过股东东大会、董董事会、监监事会及及管理层层所构成成的公司司治理结结构的内内部治理理。广义义的公司司治理则则不局限限于股东东对经营营者的制制衡，而而是涉及及到广泛泛的利害害相关者者，包括括股东、债债权人、供供应商、雇雇员、政政府和社社区等与与公司有有利害关关系的集集团。公公司治理理是通过过一套包包括正式式或非正正式的、内内部的或或外部的的制度或或机制来来协调公公司与所所有利害害相关者者之间的的利益关关系，以以保证公公司决策策的科学学化，从从而最终终维护公公司各方方面的利利益。因因此要想想解决需需求主题题缺位问问题，必必须首先先完善公公司治理理结构，明明确各方方的责权权利关系系。会计信息透透明度指指透过会会计信息息，会计计信息使使用者能能够及时时、明确确、清楚楚的知道道企业的的一切经经营活动动以及这这些经营营活动的的后果，从从而得到到清晰、完完整、可可比、不不失真的的影像。会会计信息息的透明明度提高高了，上上市公司司的会计计信息披披露问题题也就迎迎刃而解解了。在我国，完完善公司司治理结结构，提提高会计计信息的的透明度度，主要要应加强强五个方方面的控控制：第一，优化化股权结结构，进进行国有有股减持持。通过过国有股股减持，并并使之流流通，可可以减少少目前上上市公司司一股独独大，国国有控股股股东操操纵财务务报告信信息披露露的局面面。但是是，由于于没有解解决好国国有股减减持定价价等问题题，国有有股减持持对股市市形成了了负面冲冲击，管管理层停停止了国国有股减减持。但但是，本本文认为为，不改改变国有有股一股股独大的的局面，很很难从根根本上解解决会计计信息披披露问题题。第二，采取取切实有有效的措措施鼓励励中小股股东积极极参加股股东大会会。在信信息化、网网络化的的今天，股股东远离离会场参参与股东东大会已已成为可可能。因因此应当当支持广广大中小小股东采采用信息息技术远远程参与与股东大大会投票票。鼓励励中小股股东参与与股东大大会，有有利于增增强中小小股东对对会计信信息的需需求，这这种行为为可以对对上市公公司的会会计信息息披露施施加压力力，提高高会计信信息透明明度。第三，提高高董事会会的独立立性，增增加董事事会中独独立董事事的比重重，在市市场经济济发达国国家的企企业中，董董事会一一直很受受重视，其其挑选条条件极为为苛刻，在在内部董董事与外外部董事事的搭配配及组成成等方面面都极为为严格。在在董事会会下设立立主要有有独立董董事组成成专门委委员会，如如审计委委员会、薪薪酬委员员会、提提名委员员会等，以以有效约约束控股股股东和和经理的的行为。经经验研究究表明，在在董事会会中设立立一定数数量的外外部独立立董事，可可以有效效地约束束财务报报告舞弊弊行为，促促进会计计信息透透明度。我我国证监监会已经经发布了了《关于于上市公公司设立立独立董董事的指指导意见见》，要要求上市市公司在在规定的的期限内内设立独独立董事事，但是是，要使使独立董董事真正正发挥对对内部董董事的约约束作用用，而不不是“花花瓶”，尚尚需解决决一系列列的问题题。充分发挥上上市公司司独立董董事制度度的有效效性，必必须建立立必要的的约束和和激励机机制：一是建立有有效的独独立董事事运行机机制，包包括成立立独立董董事协会会，用以以规范独独立董事事的选聘聘机制。目前上市公公司独立立董事的的选聘，社社会名流流、专家家、学者者占了一一定的比比例，他他们中的的大多数数人，由由于公务务繁忙，加加上缺乏乏对公司司经营管管理的专专业知识识，这样样就很难难行使好好手中的的权力，很很难“懂懂事”。目目前，独独立董事事候选人人一般都都是由大大股东推推荐，这这也是独独立董事事难于“独独立”的的原因之之一。而而采取由由独立董董事协会会推荐，向向股东大大会公布布候选人人情况，由由股东大大会最终终选举，是是一个规规范独立立董事选选聘机制制的好办办法。二是通过建建立相关关的法律律、法规规，进一步步明确独独立董事事的责任任、义务务、作用用及选聘聘程序。上市公司独独立董事事制度实实施两年年来，暴暴露出来来的问题题除了独独立性不不足外，还还有责、权权、利不不明确等等问题，这这些问题题要想解解决好，只只有靠立立法，即给予予独立董董事相应应的法律律地位，才才能有法法可依，违违法必查查。三是建立独独立董事事工作绩绩效评价价体系。独独立董事事的个人人信息和和工作情情况及绩绩效，应应结合上上市公司司的披露露制度向向全体股股东及社社会公开开，并设设立淘汰汰和奖惩惩机制，以以使独立立董事的的工作绩绩效真正正置于全全社会的的监督之之下。四是建立有有效的股股权激励励和约束束机制。在在给予独独立董事事一定的的工资报报酬的基基础上，让让独立董董事拥有有一定的的股权，使使他们自自身的利利益与上上市公司司的利益益紧密地地联系在在一起，这这样他们们对上市市公司的的经营和和管理就就会投入入更多的的时间和和精力。第四，加强强监事会会对董事事会和经经理的监监督。与与许多大大陆法系系国家一一样，我国国实行二二元制治治理结构构，即除除了董事事会以外外，还要要设立监监事会，对对董事会会和经理理进行监监督。监监事会监监督的一一个重要要方面就就是财务务监督，目目前应当当加强监监事会建建设：（11）提高高监事的的素质；；（2）强强化监事事会的监监督职能能，建立立有监事事会负责责的公司司内部审审计监督督制度；；（3）提提高其独独立性，避避免监事事的薪酬酬和聘任任由董事事会或管管理者决决定；（44）改革革监事会会的成员员构成，设设立职工工监事；；（5）健健全对监监事会成成员的激激励约束束机制，各各方应对对自己的的监事代代表制定定详细的的工作要要求，并并根据监监事代表表工作的的好坏进进行额外外奖励或或处罚。第五，借鉴鉴美国CCOSOO委员会会的研究究成果，建建立内部部控制标标准体系系。纵观观美国注注册会计计师协会会（AIICPAA）历年年来对内内部控制制的定义义、解释释、修改改、再修修改的过过程，可可以发现现，建立立健全内内部控制制是公司司管理当当局的责责任，它它有助于于提高会会计信息息的可靠靠性和相相关性。直直到19973年年，美国国国会通通过了《反反国外贿贿赂法》（FFCPAA），强强制规定定公司内内部控制制必须达达到美国国审计委委员会提提出的内内部控制制目标，否否则，将将受到严严重的处处罚。119922年，CCOSOO委员会会提出了了内部控控制综合合框架公公告，对对内部控控制作了了新的扩扩展，提提出了内内部控制制的五要要素。世世界各国国及各专专业团体体纷纷效效仿COOSO报报告，借借鉴COOSO报报告，发发布了自自己的文文告。针对安然公公司利用用临时设设立的近近30000家特特殊目的的的实体体（SPPE）夸夸大营