第2章 银行资本

第二章商业银行资本张晓宇

西南政法大学经济学院

zxraining@163.com学习目标本章学习要求：理解商业银行资本充足率管理的目的；了解商业银行提高资本充足率的措施掌握商业银行的资本金的构成；商业银行资本充足率的计算方法。主要内容第一节商业银行资本金的构成第二节商业银行资本充足率及其测定第三节商业银行资本管理对策第四节商业银行并购与决策第一节商业银行资本金的构成一、商业银行资本的定义二、商业银行资本金的作用三、商业银行资本的构成一、商业银行资本的定义会计资本经济资本监管资本资本会计资本指所有者权益或自有资本或产权资本，也就是所有者在企业资产中享有的经济利益，即资产减去负债后的余额。监管资本-法定资本即是1988年巴塞尔协议倡导，并广为接受的监管资本概念1988年由西方12国的央行在瑞士通过的《巴塞尔协议》即“关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议”把银行资本分为两部分：一级资本（核心资本）二级资本（附属资本）经济资本指描述在一定的置信度水平上（如99%），一定时间内（如一年），为了弥补银行的非预计损失（unexpectedlosses）所需要的资本。它是根据银行资产的风险程度的大小计算出来的。各资本之间的关系监管资本与会计资本：法定银行资本的设计主要是保护存款人的利益和信心。法定银行资本的定义比会计银行资本的定义广泛。会计资本构成法定资本的最重要组成部份即核心资本监管资本与经济资本：经济资本的理论是确定法定资本的基础，它的重要意义在于，提出了银行吸收损失的最低数量资本金，应涵盖银行的非预期损失，以最大限度保护存款人的利益表外业务表外业务是指商业银行从事的不列入资产负债表，但能影响银行当期损益的经营活动，它有狭义和广义之分。狭义的表外业务是指那些虽未列入资产负债表，但同表内的资产业务或负债业务关系密切的业务。广义的表外业务除包括上述狭义的表外业务外，还包括结算、代理、咨询等业务。表外项目也被称为“或有负债”和“或有资产”项目，或者叫“或有资产和负债”。头寸头寸（position）也称为“头衬”就是款项的意思，是金融界及商业界的流行用语。如果银行在当日的全部收付款中收入大于支出款项，就称为“多头寸”，如果付出款项大于收入款项，就称为“缺头寸”。对预计这一类头寸的多与少的行为称为"轧头寸"。到处想方设法调进款项的行为称为“调头寸”。如果暂时未用的款项大于需用量时称为“头寸松”，如果资金需求量大于闲置量时就称为“头寸紧”。二、商业银行资本的构成按所有权划分按资本性质划分按所有权划分银行资本金普通资本优先资本其他资本普通股

资本盈余

未分配利润等

优先股

资本票据

资本债券

可转换债券等

资本准备金

贷款损失准备金

证券损失准备金

按资本性质划分核心资本银行股本公开储备附属资本未公开储备重估储备普通准备金或普通呆帐准备金带有债务性质的资本工具股本：普通股、优先股普通股是股份公司最常见、最普通、最基本、最大量的股票，是银行筹集资本金的主要方式，是银行核心资本的主要部分。优先股是指享有某种特殊优先权的股票，兼有普通股与债券的特点。对声誉资产分配权优于普通股，不拥有对经营业务的表决权。公开储备是指通过从税后利润中提取或其他盈余的方式在资产负债表上反映的储备。包括资本盈余、留存盈余资本盈余资本盈余（也称资本公积或股本盈余）。由外源资本渠道形成的盈余。即通过溢价发行股票所取得的超过股本以上的那部分筹资额以及资本增殖的部分。留存盈余留存盈余（也称盈余公积或未分配利润）。是指由内源资本渠道形成的盈余（营业盈余），即银行尚未动用的累计税后利润和公积金。包括：法定盈余公积、任意盈余公积和法定公益金。公积金分为资本盈余公积和营业盈余公积。后者是银行按一定比例从当年营业利润中提取的，若当年营业发生亏损，则不提。但要用往年的累积补亏，并增发红利。未分配利润：商业银行税后利润扣除股息、红利后的余额。未公开储备又称隐蔽储备。指虽未公开但已反映在损益表上并为银行监管机构所接受的储备。重估储备指对某些资产进行重估以后的资本的名义增值。包括自身房产的重估和证券资产的评估增值。普通呆帐准备金指用于弥补未来的不可确定的损失而计提的储备。带有债务性质的资本工具混合资本工具。指带有一定股本性质又带有一定债务性质的资本工具。如可转换债。长期附属债务。指偿还顺序由于股本权益，但低于一般债务的特殊的债务形式。包括资本票据和债券两类。（1）资本票据。是一种以固定利率计息的小面额后期偿付证券，其原始到期期限相对较短，通常为7——15年。（2）资本债券。是一种以固定利率计息的大面额后期偿付证券。其原始到期期限为15年以上

（3）可转换债券，指在一定时期内依据约定条件可以转换为普通股的债券。这种债券赋予债券人选择权。资本性票据与资本性债券从性质上来讲只是商业银行的债务，由于其期限很长，而且如果商业银行经营状况不佳，还可以拖延对其本息的偿还，因而与存款、借款一般银行债务又有所不同。因此，许多国家金融管理机构便将资本债券也列入商业银行的资本构成中，同时，又鉴于其要求还本付息的债务性质，有些国家规定应对其打一定折扣后方可计入商业银行的资本之中。三、商业银行资本的作用营业功能:业务的启动资金保护功能：吸收意外损失管理功能：控制银行业绩的增长规模关键作用吸收意外损失，消除银行不稳定因素！第二节商业银行资本充足性及测定一、银行资本充足性及其意义二、银行资本充足性的测定三、巴塞尔协议与资本充足率一、银行资本充足性及其意义银行资本充足性是指：银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度;银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所需增加资本的具体目的。银行资本充足性有数量和结构两个层面的内容。资本数量的充足性资本数量的充足性受银行经营规模和金融部门管理规定等因素影响,我们很难对其适度性进行界定。一般而言，金融当局所规定的开业许可额是最低限额,管理当局从维护银行安全和银行体系的稳定出发来要求资本数量。资本结构的合理性资本结构的合理性是指普通股、优先股、留存盈余、债务资本等应在资本总额中占有合理的比重。以尽可能降低商业银行的经营成本与经营风险，增强经营管理与进一步筹资的灵活性。二、银行资本充足性的测定测定指标资本与存款比率资本与资产比率资本与风险资产比率测定方法分类比率法综合分析法巴塞尔协议法资本与总资产比率。即：资本÷总资产。该指标一般要求8%左右。资本与风险资产比率：即：资本÷风险资产资本与存款的比率。即：资本÷存款。该指标一般要求10%左右。2005年按一级资本排序的全球前10家最大银行（单位：10亿美元）思考：当一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢？A、B银行的资产负债表比较

单位：亿元资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险比较A、B两个银行的资产负债情况：

A、B银行资产规模相同，A的资本充足率低于B银行，但从资产的结构来看，A银行资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。三、巴塞尔协议与资本充足率巴塞尔协议简介巴塞尔协议出台的背景旧巴塞尔资本协议（1988）新巴塞尔资本协议（2004）《巴塞尔协议》简介巴塞尔协议是国际清算银行成员国的中央银行在瑞士巴塞尔达成的若干重要协议的统称，是国际银行业风险管理的理论指导、行动指南和实践总结。协议实质是为完善与补充单个国家对商业银行监管体制的不足，减轻银行倒闭的风险与代价。据国际清算银行最新研究显示，全世界大约有100多个国家采纳了巴塞尔协议。巴塞尔协议出台的背景随着20世纪70年代以来金融全球化、自由化和金融创新的发展，国际银行业面临的风险日趋复杂，促使商业银行开始重视强化风险管理。20世纪80年代债务危机和信用危机后，西方银行普遍重视信用风险管理，并由此催生了1988年的巴塞尔协议。该协议全称《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》，简称《旧巴塞尔资本协议》。20世纪90年代，金融衍生工具在银行领域迅速普及，市场风险问题日益重要，推动了巴塞尔委员会将市场风险纳入资本监管框架。1997年亚洲金融危机后，国际银行业努力推动实施全面风险管理的新战略，以应对多风险联动的管理压力。经多次征求意见，2004年巴塞尔委员会正式公布了巴塞尔新资本协议。重新界定资本风险加权制目标标准比率过渡期和实施安排旧巴塞尔资本协议（1988）主要内容主要特点资本充足率的计算《旧巴塞尔协议》的基本内容

一、协议规定各国应以国际间可比性及一致性为基础制定各自的银行资本标准。二、商业银行资本应与资产的风险相联系，资本的主要作用是吸收和消化银行损失。三、商业银行资本构成应取决于资本吸收银行损失的能力，而不是银行资本的不同形式。四、协议的主要思想是，商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高。重新界定资本巴塞尔委员会认为银行资本分为两级。第一级是核心资本，要求银行资本中至少有50%是实收资本及从税后利润保留中提取的公开储备所组成。第二级是附属资本，其最高额可等同于核心资本额。附属资本由未公开的储备、重估储备、普通准备金（普通呆账准备金）、带有债务性质的资本工具组成。风险加权制不同种类的资产根据其广泛的相对风险进行加权，制定风险加权比率，作为衡量银行资本是否充足的依据。把资产负债表内的项目分作4类，并分别对各类资本规定风险权数，据以计算风险资产。把资产负债表外的资产规定不同的信用转换系数，据此折算成表内风险资产。

目标标准比率总资本与加权风险资产之比为8%（其中核心资本部分至少为4%）。

（1）总资本充足比率要求：≧8%

=（核心资本+附属资本）÷风险资产总额

（2）核心资本充足比率要求：≧4%

=核心资本÷风险资产总额×100%

其中：风险资产总额=表内风险资产+表外风险资产

(3）附属资本比率

=附属资本÷风险资产总额×100%另外，还要求：普通贷款准备金不能高于风险资产的1.25%长期次级债务额不得超过一级资本的50%

过渡期和实施安排过渡期从协议发布起至1992年底止，到1992年底，所有从事大额跨境业务的银行资本金要达到8%的要求。

主要特点确立了全球统一的银行风险管理标准突出强调了资本充足率标准的意义强调国家风险对银行信用风险的重要作用，明确规定不同国家的授信风险权重比例存在差异。

资本充足率的计算充足率＝资本总额/风险资产风险资产＝∑资产×风险权重资本总额＝核心资本＋附属资本－资本扣减项风险资产的计算表内风险资产的计算表内资产分成5类，其风险权数分别为0%,10%,20%,50%,100%表内风险资产＝∑表内资产×风险权重表外风险资产的计算表外风险资产分成五大类，分别给定信用转换系数。前四种系数分别为：100%，50%，20%，0%，第五类须作特别处理。表外风险资产＝∑表外资产×信用转换系数×

表内相对性质资产的风险权数0%风险权数的资产（4种）现金；以本币定值，并以该通货对央行融通资金的债权对经合组织（OECD）成员国或国际货币基金组织达成的与其借款总体安排相关的特别贷款协议的国家的中央政府或的央行其他债券；用现金或者用OECD国家中央政府债券作担保或提供的担保贷款。10%风险权数的资产（我国）同业存款对国家投资公共企业的债权商业银行及政策性银行的担保放款现汇抵押贷款、金融债券抵押贷款、商业银行及政策性银行承兑的汇票贴现、其他银行的同业拆放20%风险权数的资产（5种）

对多边发展央行的债权以及由这类银行提供担保，或以这类银行的债券作抵押的债权；对OECD国家内注册提供担保的贷款；

对OECD以外国家注册的银行余期在1年内的债权和由OECD以外国家的法人银行提供担保的、余期在1年内的贷款；托收中的现金款项；对非本国OECD国家的公共部门机构的债权，以及由这些机构提供担保的贷款。50%风险权数的资产完全以居住用途的房产作为抵押的贷款100%风险权数的资产对私人机构的债权；对OECD之外的国家的中央政府的债权；对公共部门所属的商业公司的债权；房屋设备和其他固定资产；不动产和其他投资；所有其他的资产。表外风险资产的信用转换系数100%信用转换系数的表外业务直接信用替代工具，如一般债务担保（包括为贷款和证券提供财务担保的备用信用证）和承兑（包括具有承兑性质的背书）；销售和回购协议以及有追索权的资产销售；远期资产购买、超远期存款和部分缴付款项的股票和代表承诺一定损失的证券。50%信用转换系数的表外业务某些与特定交易相关的或有项目（如：履约保函、投标保函、认股权证和为某些特定交易而开出的备用信用证）票据发行便利和循环承购包销便利；其他初始期限在1年以上的承诺（如正式的备用安排和信贷额度）20%信用转换系数的表外业务短期的有自行偿付能力的与贸易有关的或有项目。0%信用转换系数的表外业务类似初始期限在1年以内的承诺，或可以在任何时候无条件取消的承诺均属于此列。与外汇和利率有关的或有项目的信用转换系数《协议》建议利用现期风险暴露法和初始暴露法这两种特殊的处理方法。见下表：现期风险暴露法信用转换系数剩余期限利率合约汇率与黄金合约股票合约1年或1年以下0%1．0%6．0%1年至5年0．5%5．0%8．0%5年以上1．5%7．5%10．0%初始风险暴露法信用转换系数期限利率合约合约汇率与黄金1年或1年以下0．5%2．0%1年至2年1．0%5．0%每增加1年1．0%3．0%例题1某银行风险加权资产如下（见后表）：若该行的资本总额为6000，则该行的资本充足率为多少？（设无表外业务）资产类型数量权重数量*权重现金50000%0国债200000%0国内银行贷款余额1500020%3000个人消费贷款500050%2500对私企贷款75000100%75000银行持有的总加权风险资产80500该行的资本充足率为6000/80500=7.45%例题2一家银行的总资本规模为100万元人民币，总资产为1500万元人民币，该行的资产负债表内和表外项目如表。单位：万元该行的资本充足率为100/1207.5=8.28%新巴塞尔资本协议（2004）2004年6月26日，十国集团央行行长和银行监管当局负责人一致同意公布《资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》，即巴塞尔新资本协议。

主要内容及特点巴塞尔新资本协议的基本内容由三大支柱组成：最低资本金要求外部监管市场纪律核心内容——内部评级法三大特点支柱一：最低资本金要求新协议保留了1988年巴塞尔协议中对资本的定义以及相对风险加权资产资本充足率为8%的要求，但风险范畴有所拓展，不仅包括信用风险，同时覆盖市场风险和操作风险。在具体操作上与1988年协议相同，计算风险加权资产总额时，将市场风险和操作风险的资本乘以12.5（即最低资本比率8%的倒数），将其转化为信用风险加权资产总额。

银行资本充足率=总资本/〔信用风险加权资产+（市场风险资本+操作风险资本）×12.5〕

支柱之二：外部监管目的是要通过监管银行资本充足状况，确保银行有合理的内部评估程序，便于正确判断风险，促使银行真正建立起依赖资本生存的机制。

支柱之三：市场纪律要求银行不仅要披露风险和资本充足状况的信息，而且要披露风险评估和管理过程、资本结构以及风险与资本匹配状况的信息；不仅要披露定量信息，而且要披露定性信息；不仅要披露核心信息，而且要披露附加信息。核心内容——内部评级法银行将账户中的风险划分为以下六大风险：公司业务风险、国家风险、同业风险、零售业务风险、项目融资风险和股权风险。银行根据标准参数或内部估计确定其风险要素，并计算得出银行所面临的风险。这些风险要素主要包括：违约概率（PD），指债务人违反贷款规定，没有按时偿还本金和利息的概率；违约损失率（LGD），指债务人没有按时偿还本金和利息给银行带来的损失的状况，它表现为单位债务的损失均值；违约风险值（EAD），指交易对象违约时，对银行所面临的风险的估计；期限（M），指银行可以向监管当局提供的交易的有效合同期限。根据内部风险评估结果确定风险权重、计提资本。

新资本协议的三大特点一是向风险管理为核心的质量监管模式过渡；二是将信用风险、市场风险和操作风险全面纳入资本充足率计算，使资本状况与总体风险相匹配，提高了监管的全面性和风险的敏感度；三是推进解决信息不对称的信息披露，重点向资本充足率、银行资产风险状况等市场敏感信息集中，确保市场对银行的约束效果第三节商业银行的资本管理对策一、分子策略二、分母策略充足率＝资本总额/风险资产一、分子对策（一）内源资本策略（二）外源资本策略分子对策：根据《巴塞尔协议》的资本计算方法，尽量提高银行资本的总量，以改善和优化资本结构。（一）内源资本策略内源资本：从银行内部充实资本金。主要渠道——未分配利润内源资本的特点内源资本的资产增长模型内源融资的主要特点内源资本的资产增长模型式中：ROA——银行资产收益率

DR——银行红利分配比例

EC1/TA1——资本与资产的比例

SG1——资产增长率上述公式表明银行资产持续增长与银行资产收益率（ROA）、银行红利分配比例（DR）和资本比率（EC1/TA1）之间的数量关系。式中：SG——银行资产增长率

TA——银行总资产

△TA——银行资产增长额SG1=TA1-TA0△TATA0TA0=又SG1=△TA/TA0=△EC/EC0式中，△EC为银行股本增加额。(如果银行要将资本水平维持在监管部门要求的最低资本比率上，其资产增长率就要与资本增长率保持一致，即资本和资产必须保持同步增长——银行的资产持续增长率=资本持续增长率；)〔EC0+ROA

•TA1•（1-DR）〕-EC0ROA（1-DR）TA1EC0资产收益率报告期总资产SG1=（EC1-EC0）EC0EC0分红比例内源股本增加额==式中：ROA——银行资产收益率

DR——银行红利分配比例

EC1/TA1——资本比例ROA（1-DR）（EC1/TA1）-ROA（1-DR）=SG1=ROA（1-DR）〔EC1-ROA（1-DR）TA1〕/TA1当资产增长率一定时，求资本EC1=ROA(1-DR)•TA1SG1+ROA(1-DR)•TA1例题某商业银行原有资产规模为100亿元，计划资产增长率为15%，资产收益率为3%，红利分配比例为40%，原有资本金为12亿元，请计算∆EC。将有关数据代入上式：EC1=15.87亿元。

∆EC=15.87-12=3.87亿元(二)外源资本策略①发行普通股②发行优先股③发行资本票据和债券发行普通股

发行优先股发行资本票据和债券二、分母策略分母策略：尽量降低风险权数高的资产在总资产的比重，同时加强表外业务管理，尽可能选择转换系数较小且风险权数小的表外资产。（一）压缩资产规模（二）调整资产结构（一）压缩资产规模资本不足的银行，可以销售高风险或有问题或市价水平较高的金融资产，以减少资产规模。（二）调整资产结构总资本额与总资产额度不变的情况下，提高资本充足比率。减小高风险贷款增加低风险资产附录附录1：习题附录2：我国商业银行资本充足情况习题1130合计

50其他贷款100%40居民抵押贷款50%10FNMA证券130

合计10一般责任政府债券20%120负债10中长期国库券5短期国库券10

一级资本加上二级资本5现金0

金额负债项目金额资产项目权数A银行资产负债表单位：百万美元

A商业银行2007年12月31日的表内及表外资产负债情况如下面两个表所示，计算该行的资本充足率。表2A银行表外项目资料单位：百万元其中，4年期固定—浮动利率互换合约的重置成本为3百万美元，2年期远期其中，4年期固定—浮动利率互换合约的重置成本为3百万美元，2年期远期美元/英镑外汇合约的重置成本为1百万元（盈利）。在计算与利率及汇率有关的表外资产的风险额时，一般不将盈利计算在内。答案该银行的资本充足率计算如下：表内风险资产=0×（5+5+10）+0.2×（10+10）+0.5×40+1×50=74（百万美元）表外风险资产（非利率与汇率项目）=(80×0.5+10×1+50×0.2)×100%=60（万美元）表外风险资产（利率与汇率项目）=[(100×0.005+3)+40×0.05]×50%=2.75（万美元）资本充足率=10/(74+60+2.75)×100%=7.3%100练习2表某银行资产负债表内和表外项目（单位：美元）101若该银行总资本为6000美元，总资产为10万美元。计算该银行的资本充足率。答案（1）风险权数为0%:

（5000+20000）×0%=25000×0%=0（2）风险权数为20%:[5000+(10000×1.00)]×20%=15000×20%=3000（3）风险权数为50%：

5000×50%=2500（4）风险权数为100%：

[65000+（20000×0.50）]×50%=2500资本充足率=总资本/加权风险资产=6000/80500=7.45%102习题3假设某商业银行的资产总额为200亿元，原有资本金8亿元，红利分配比例为40%，未分配利润为8亿元，资本比率为8%。问：1、当资产增长率为7%时，其他条件不变，需要多高的资产收益率？

2、当资产收益率为0.9%时，资本比率不变，实现12%的资产增长需要多高的红利分配比例？3、当资产收益率为1%，资本比率为10%，红利分配比率为40%，可实现多高的资产增长率？

习题3银行外部融资方法比较某银行需要再筹集1000万元的资本，其已发行普通股总数为800万股，每股面值一元，该银行目前持有资产将近20亿元，总股本为1.05亿元，预测下一年的经营收入为2亿元，其中费用为其85%，可供银行选择的融资方案有：一、发行40万股普通股，每股25元，二、发行100万股优先股，每股10元，股利为8%

三、发行1000万元十年期金融债券，票面利率为8%问：若以每股收益最大化为目标，应选择哪种方式融资我国商业银行的资本现状分析根据《巴塞尔协议》的要求，针对我国商业银行体系的基本情况，1997年中国人民银行对我国商业银行的资本构成做了如下规定：1．核心资本包括：

1)实收资本；

2)资本公积；

3)盈余公积；

4)未分配利润。2．附属资本包括：

1)贷款呆账准备金；

2)坏账准备；

3)投资风险准备金；

4)5年（包括5年）以上的长期债券。3．应从资本总额中扣除的项目包括：

1)在其它银行资本中的投资；

2)已在非银行金融机构资本中的投资；

3)已对工商企业的参股投资；

4)已对非自用不动产的投资；

5)呆账损失尚未冲减的部分。现实中，我国商业银行的资本构成极为单一。表5-1反映了我国四大国有商业银行的资本构成情况。我国四大国有商业银行的资本构成

（2000、2003年）资料来源：根据《中国金融年鉴（2004）》计算，北京，中国金融年鉴编辑部，2004注：农业银行、中国银行和建设银行资本公积栏数字是资本公积与盈余公积之和；中国银行2003年存在外币折算差额－0.19亿元。

中国工商银行中国农业银行中国银行中国建设银行20002003200020032000200320002003资本总额（亿元）1873.661701.391347.421379.691607.851863.711148.501862.80实收资本1674.171606.661320.111292.521045.001863.90851.151862.30占资本%89.3594.4397.9793.6887.38

74.1199.97资本公积12.0414.0531.7531.90544.090207.290.36占资本%0.640.822.362.3133.84

18.011.93e-4盈余公积135.09147.73

0

0占资本%7.218.68

未分配利润52.36－67.05-4.4455.2718.76090.060.14占资本%2.79－3.940.334.011.1707.847.52e-5资本构成至少说明以下问题：1．我国国有商业银行资本的主要来源是实收资本。实收资本占资本总量最大的是中国建设银行，接近百分之百，其次是中国工商银行，实收资本占总资本比例为94.43%，最低的中国农业银行也超过了93%，这说明资本总量增加对实收资本的依赖性非常强。2．银行盈利规模的差异，使得未分配利润构成资本的比例不同。中国农业银行盈利规模最大，因此未分配利润占资本总量的比例最高，其次是中国建设银行，中国工商银行盈利规模最小，未分配利润是负数。但总体上我国商业银行盈利状况不理想，资本的内部筹集能力很差。3．在我国商业银行的资本构成中基本没有附属资本这必然影响资本总量的增加，当银行出现经营亏损时，银行资本相应减少，而又没有补充的渠道。我国近年来新成立的中小型股份制商业银行的资本构成既有与国有商业银行相同之处，也存在着一定的差异。表5-2是我国4家股份制商业银行的资本构成情况我国四家股份制商业银行的资本结构（2000、2003年）

中信实业银行中国光大银行交通银行招商银行20002003200020032000200320002003资本总额（亿元）85.63168.4593.62133.36307.26406.4436.85182.62实收资本68.09140.3259.6482.17153.02171.0842.0757.07占资本%79.5283.3063.7061.6249.8042.09114.1631.25资本公积0.150.1614.9927.1346.68128.08

92.7占资本%0.189.5e-416.0120.3415.1931.51

50.76盈余公积8.6913.7314.6419.1685.99105.840.359.62占资本%10.158.1515.6414.3727.9926.040.955.27未分配利润9.2514.084.354.9021.571.44-5.5723.23占资本%10.808.360.463.677.020.35-15.1212.72资料来源：根据《中国金融年鉴（2004）》计算，北京，中国金融年鉴编辑部，2004比较我国四大国有商业银行和股份制商业银行的资本构成，可以看出，2003年股份制商业银行中，由实收资本组成的资本比例最高的是中信实业银行，为83.30%，最低的是招商银行，仅为31.25%，未分配利润占资本比重都比国有商业银行要高，说明股份制商业银行有较强的资本内部筹集能力。在所有的银行机构都不能获得宽松的外部