中国建设银行信用评级报告

中国建设银行信用评级报告201011中国建设银行信用评级报告银行简介及第三方支持中国建设银行股份有限公司是一家在中国市场处于领先地位的股份制商业（1954年，1979年，中国人民建设银行成为一1994年成立，承接了中国人民建设银行的政策性贷款职能，中国人民建设银行逐渐成为一家综合性的商业银行。1996年，中国人民建设银行更名为中国9171027日中国建设银行Ｈ股在香港联合交易所挂牌上市（9392007925本行Ａ股在上海证券交易所挂牌上市（601939。中国建设银行为国家控股的股份制商业银行，为我国五大银行之一经过8建行的清偿能力，从而确保了其安全性。个体信用评级一、经营环境2010990.620.4%85.219.8%200512月末37.4735.81,3倍。而此前，从各银行年报、季报，及银监会定期发布数据看，45.0万亿元，15.3%；大型商业银行负债总额42.4万亿元，增长14.6%；股份制商业银行14.227.5%13.4万亿元，增26.5%7.034.8%；城市商业银行负债6.634.624.422.522.822.5%对商业银行经营活动和未来发展有较大影响的外部环境：经济环境业务的经营规模，发展方向。的税收、支出、预算赤字、借贷等方面。能引起通货膨胀，从而降低银行资产、收入和净利润的真实价值。影响，银行的贷款和其他收入也会降低。会影响到某一商业银行的资产负债规模。监管环境括监管政策的变动以及监管的有效性。监管政策的变动：关重要的影响。竞争方式将向价格竞争转变，竞争程度将更趋激烈。7月人民币汇率体制改革以来，人民币的持续升值已经汇率波动的范围将因此扩大，由此将加大银行面临的汇率风险。更为重要的是，监管的有效性：监管质量的提高有助于及时发现银行面临的潜在风险，避免在风险已完全暴分析，有助于判断受评银行的风险状况。法律环境因、不可抗力或其他意外事件、法律的不确定性等。银行能否通过法律途径实现对贷款拖欠者的追偿以及法律判决执行的难度。这些外部的法律因素都会是商业银行处于一个被动的地位。（一）办理查询冻结手续不规范可能涉及法律纠纷（二）资金证明签发不规范引起的法律风险（三）（一）灵活运用诉讼手段和非诉讼手段化解法律风险（二）确立依法经营、规范管理的理念（三）立以人为本的发展战略（四）保证法律事务部门的独立性（五）险控制体系的制度建设，提高全行的法律风险意识二、品牌价值市场定位盈利、风险可控的业务领域。中国建设银行股份有限公司是一家在中国市场处于领先地位的股份制商业（持续的市场份额建设银行日前公布了2010年三季度报告。1，106.4128.41%;年化净资产收益率达24.87%，位居上市大型商业银行之首。从各项业务的发展情况来看，三99，679.03989，692.26914.15%。前三季度建行净利息收入同比增长 17.10%。净利息收益率持续提升至2.45%，位居上市大型商业银行之首。前三季度建行手续费及佣金净收入同比长36.12%，在营业收入中占比达20.62%。不良贷款余额及不良率继续保持维持双降。截至9月末，该行不良贷款率为1.14%0.36213.48%200937.7125.590.8个百分点。业务的地域集中度中国建设银行分支机构地域分布地区 数量 分 布北京市分行,天津市分行,河北省分行,ft西省分行,内蒙古区分行,ft东省分行,青岛市分行,河南省分行，陕西省分行，甘肃北方 15华东 9东北 4华南 6西南 43行

省分行,青海省分行,宁夏区分行,新疆区分行,西藏区分行，三峡分行上海市分行,江苏省分行,浙江省分行,宁波市分行,安徽省分行,江西省分行,湖北省分行，湖南省分行,苏州市分行辽宁省分行,大连市分行,吉林省分行，黑龙江省分行福建省分行,厦门市分行,广东省分行,深圳市分行,海南省分行,广西区分行四川省分行,重庆市分行,云南省分行，贵州省分行香港分行，新加坡分行,法兰克福分行4 东京代表处,汉城代表处,伦敦代表处,纽约代表处表处1994进一步加强了在中心城市的经营力度。1999年建设银行业务收入地区分布依次为：北方34、华东27南（19%，东北（13%、西南（9%）,其中北京、上海、广州、成都、天津表现犹为突出。力加强。从行业投向看,公司贷款主要集中在电力、交通、邮电等重点行业。收益稳定性与多元化11月份，2010各银行年平均收益率对比（201011月）建设银行与银行业整体收益率的对比建设银行与交通银行、中国银行、农业银行的对比点转型工作，基本实现“网点由核算交易主导型向营销服务型”转变，按照“六岗位一角色”的要求优化服务流程，增强员工的产品营销意识，提高服务客户的意80%非利息收入的重要性咨询、投资等活动产生的收入。息收入仍占据主体，一般都占主营收入80％以上。然而，利息收入由于受利率90.45%。这也得益于其大力发展投资银行业务三、公司治理与战略管理衡股东与债权人利益的程度。所有权结构：强大的股东背景对银行的债项／财务实力评级有正面的影响，因为这样的股较为复杂（例如通过多重少数股东或金字塔结构，董事会可能会更难以对控股作，则董事会的职责会很难实现。200591779.4%A作为权力机构，股东大会讨论、审议董事会工作报告、财务决算方案、1334068957.09%；其次是香港中央代理人4450784.519.053252.912558015.2510.95%；富登金融控股私人有限1320731.625.65%329800.03万股，1.41%270633.911.16%；中国长江电力股份有1000000.43%80000万股，占0.34%；中国人寿保险股份有限公司-分红--005L-FH002沪持股25991.22802.4万股；中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品-005L-CT00117198.080.07%，与上期17198.08111期前六位大股东基本没有变化，股权结构比较稳定。建行管理层只作为执行机构对全行日常经营负责，落实董事会的战略部2007年7名来自来自其他股东，2007年以来高管中来自控股股东和其他股东的人数均为零，这样就没有股东干预，就不会拖延管理层的制度化。关联风险交易：稳定及独立的信贷审批流程对于银行的信用状况十分重要。对关联方的大量对象是控股股东或银行的管理人员（或与两者有关联的实体，则局面更令人担对于内部机构（包括管理层或控股股东）的独立监督有限。17名董事，分别来自中国内地和120期募集资金放贷对象为百威（武汉）122期募集资金放贷对象为中铁二局集团有限公司。管理策略及管理质量：业计划，并要成功地实施此计划。银行管理层：建行行长张建国于中国工商银行历任多个职位，包括国际业务部副总经理、总经理，天津分行副行长，天津经济技术开发区分行副行长、行2001920045月，张先生担任交通2004520067月，张先生担任交通银行股份有限公司副20067102007的，管理层比较固定，没有出现大量的人才流失状况。监督档案。海外投资者：彼得·列文，伊琳·若诗，詹妮·管理文化:审批、实施及后续跟踪，建立了一套完善的风险控制流程及制度。财务报告的透明度财务报告的透明度是我们对银行的战略和风险定位进行分析时的一个重要考虑因素，原因是银行所公布的财务和运营数据将会成为我们信用分析的起始（1993年版（2001年版）以及国际财务报告准则。随着商业银行改革的不断推进，商业银行会计规范逐渐从1993年《金融企业会计制度》和2001年《金融企业会计制度》转向国际财务报告准则。20042001先进水平，为股东和公众提供完整、准确、及时的经营信息。0.71175.77%44.1920059.31%。四、财务基本面分析盈利能力分析中国建设银行2006年-2010年中期的相关比率3.532.521.510.50

ROAROENIMROAROENIM2006年 2008年 2010年中期（ROA和净利息收益率（NIM）20062010（ROA、净资产收益率（ROE）和净利息收益率ROANIM产品服务创新水平和综合盈利能力实现了跨越式提升。200620062007200820092010营业收入150,212219,459267,507267,184153,307营业利润64,804100,535118,607137,60291,939净利润46,31969,14292,642106,83670,77920092009137,6.0216.02%；净利润1,068.3652005470.9626.75%，70,7.79亿元。另外，据最1106.4128.41%2010930105790.509556.959.93%，继续保持同行业领先水平。最新出版的美国《财富》杂志公布了“财富全球上市公司500583.61211620099505位，突现其盈利能力。效率分析营效率的最核心指标。该比率的含义是银行要花费多少才可产生一个单位的收品及技术的弹性。200620062007200820092010成本收入比38.0035.9230.7132.9027.7620062008200920082.19%。20101.17%资产质量分析是评价金融机构信贷资产安全状况的重要指标之一。不良贷款率高，说明金融是评价金融机构信贷资产安全状况的重要指标之一。不良贷款率高，说明金融2006201020090.71%,2010等。（2006年2007年2008年2009年 年中期不良贷款3.292.602.211.50 率拨备覆盖82.24104.41131.58175.77 204.72率0.28%,0.28%,6651.6869.88亿元，建设银1（暂行20062010204.72%.表明建设银行贷款损失的减少，资产质量的不断提高。资本充足性确定评级时，我们会考察银行目前和预期的资本水平。主要使用的指标包括：核心资本占风险加权资产的百分比。由于一级监管比率最接近资本而且不包括次级债务，所以比较可取。由于次级债务一般都不能吸收损失（除了在清盘外任何保障。1029日晚间发布本年度三季度业绩报告。第三季度归属于397.5831.16%。该集团前三季度实现净利1，106.411，104.99亿元，分别较上28.41%28.31%1.46%，年化加权平均净24.87%9.33%0.02个百分点。2010930日，建行资产总额亿元，较上年末增加556.959.93%53，680.236，750.7614.38%。626.0795.491.140.36较上年末增加37.71个百分点。建行称，该行房地产业贷款增速远低于公司类贷款，主要支持房价走势平稳区域中资金实力强、开发资质高的重点优质客户，不良额、不良率保持双降。小企业贷款和民生领域贷款保持快速增长，涉农贷款增幅28%，教育、卫生等重点民生领域贷款增幅16%，大幅高于公司类贷款平均增速。194亿元。126.3336.56129.889.25亿元，主要是由于贷款增量有所减少以及贷款质量进一步改善；其他资产减值准备回拨3.55亿元，主要因市场形势好转，外币债券价格回升产生债券减值损失准备回拨。股本总资产。这是最基本的杠杆指标，原因是其计算较为容易，资料也容股税后利润和每股净资产2007年为0.30元和1.81元，2008年为0.4元和1.99元，2009年为0.46元和2.38元，2010年上半年为0.30元和2.47元，全年预计0.6元和2.77元，累计每股分红0.4612元。流动性分析主要目标是评估银行面临资金压力时的自我融资能力。这是敏感性特别高的因)其他信息，对融资会造成一定障碍。（市场资金流动资产总资产即客户存款以外的融资比例等贷存比（总贷款贴现）总存款。贷存比是银监会使用的最基本的流动于预期。建设银行公布，2010年上半年该行实现可归属股东净利707亿元,同比增长272%2季度拨备计提低于预期。建行的2010年上半年盈利相当于我们全年预估值的54%。负债增长带来挑战尽管贷款季度环比增长了5.4%，但整个资产负债表季度环比仅增长了5.6%60%升至62.3%五、风险管理信用风险信用风险是指债务人或交易对手没有履行合同约定的对本集团的义务或责用来衡量信用风险的指标有借款人集中度和行业集中度。●集中度指标200912集中度指标201063031单一最大客户贷款比例(%)2.623.09最大十家客户贷款比例(%)17.0118.94●借款人集中度20102010630（人民币百万元，百分比除占贷款所属行业外）金额总额百分比(%)客户A铁路运输业17,2500.32客户B电力、热力的生产13,6080.25和供应业客户C公共设施管理业11,6110.22客户D道路运输业10,7760.20客户E铁路运输业10,1000.19客户F道路运输业10,0550.19客户G道路运输业9,9700.19客户H道路运输业9,6700.18客户I道路运输业9,5190.18客户J道路运输业9,3440.17总额111,9032.09093.09%102.62%,201017.01%，总体来说符合监管要求。信用风险管理水平仍有待提高。市场风险风险价值分析等。2010年上半年，建行围绕巴塞尔新资本协议实施，着力完善法工作的合规预评估。流动性风险系。基础上，制定相应的流动性管理政策，其有效性如何。受评银行是否设置了流动性监测及预警指标，是否制定了流动性应急方案。和调控；是否能对银行资金需求的变动情况进行分析并及时做出决策。（如短期资本市场融资或银行同业融资银行提供稳定的资金来源，也与长期资产相匹配。唯一要注意的是再融资的能力—如果银行不能够为数目巨大的中期债务续期，会使银行的流动资产受到很资产流动性分析也包括检验资产负债表的资产项目，查看有多少资产能够很快变现以弥补损失。这种评估看上去是简单的，因为大部分银行都会披露资产的期限结构。但实际上评估是很困难的，因为如果出现市场的严重混乱，很难预计资产能否按