第2章 企业国际化经营的相关理论

第二章企业国际化经营的相关理论本章主要内容国际贸易的基本理论对外直接投资的理论发展中国家的对外直接投资第一节国际贸易的基本理论本节主要内容：重商主义绝对优势理论比较优势理论要素禀赋理论（一）重商主义重商主义假设一国的财富是依靠其财产的库存，政府可以通过鼓励出口和抑制进口来改善国家的经济福利，其结果是获得贸易顺差以及由此导致的财富流入本国。背景：殖民地时代外贸顺差与外贸逆差新型的重商主义的表现思考：

美国的双赤现象（二）绝对优势理论1776年，亚当·斯密《国富论》绝对优势理论的主要内容分工基础上的劳动创造国家财富每一个国家都可以通过专业化生产其具有绝对优势的产品或通过与其他国家交换其具有绝对优势的部分产品而获得利益一个国家拥有自然优势并不等于就拥有后天的优势自然优势：土地、气候等自然条件的优劣后天优势：技术优势生产技术优势：生产不同产品的能力加工技术优势：有效地生产同类产品的能力（三）比较优势理论1817年，英国的大卫·李嘉图提出比较优势理论的主要内容如果一国与别国相比有相对优势生产出某些产品，并实现专业化生产的话，就可以与那些生产这些产品相对不利的国家进行贸易往来李嘉图模型布匹粮食甲国50100乙国200200生产1单位产品的劳动成本（小时）布匹对粮食的价格在0.5~1之间时，贸易有利可图。（四）要素禀赋理论（赫克歇尔—俄林理论）绝对优势理论的主要内容国家将生产和出口可大量使用其充裕的生产要素的产品，并进口那些大量需要本国稀缺的生产要素的产品一个国家的竞争优势主要取决于其所拥有的生产要素局限：无法解释日本、新加坡等自然资源极为贫乏的国家经济的快速增长无法解释同行业内部贸易第二节企业FDI理论企业FDI的历史可以追溯到19世纪70年代。但是人们对企业FDI的理论认识直到20世纪60年代才正式形成。1960年，美国学者斯蒂芬·海默（StephenHymer）开创了企业FDI的经济学研究先河。垄断优势理论国际产品生命周期理论内部化理论国际生产折衷理论（一）垄断优势理论垄断优势理论是海默（Hymer）在1960年首先提出，金德尔伯格（CharlesP.Kindleberger）加以系统化，后来学者们不断丰富完善。Hymer垄断优势理论的基本观点和主要内容Hymer的基本观点是：一个企业具有垄断优势是企业FDI的基本条件，而市场的不完全性使得一些企业形成了垄断优势Hymer理论的主要内容包括：系统阐述了企业对外直接投资与对外间接投资的区别运用贝恩（Bain）1956年提出的产业组织理论解释了市场的不完全性和企业垄断优势的形成Bain的产业组织理论中关于市场不完全性的解释。Bain认为技术专利、秘密，要素市场、货币市场不完善阐述垄断优势商标、商誉以及产品设计等产生的产品差异化优势大企业所拥有的规模经济优势Kindleberger对垄断优势理论的系统化Kindleberger是Hymer的指导老师，他对Hymer提出的基本理论系统地加以总结，尤其是提出了市场中的企业具有的垄断优势的类型：市场垄断优势生产垄断优势规模经济优势政府政策形成的市场进入与退出障碍对垄断优势理论的评价垄断优势理论产生了重大影响，后来学者们对FDI的研究基本循着这一传统（被称为“海—金传统”，“H-K”传统）进行。这一传统就是：市场不完全企业产生优势企业FDI这一理论的局限性就在于：静态地分析了企业FDI所具有的垄断优势，对FDI的过程、范围、目的地等问题都没有涉及（二）国际产品生命周期理论20世纪60年代中期，美国学者雷蒙德·弗农(RaymondVernon)根据微观经济学中产品生命周期的概念提出了国际产品的生命周期理论Vernon理论的基本观点：FDI是一个过程，起点是一个企业在国内所作的典型的技术创新，即一种新技术、新产品或新工艺的诞生；然后这种技术创新的成果依次在世界范围内扩散，其扩散过程则伴随着企业的FDI技术创新是需要一定条件的，因此这类技术创新往往发生在像美国这样的最发达国家，然后依次向次发达国家、发展中国家扩散FDI过程一般可以分为三个阶段——新产品引入市场阶段、成熟产品阶段和标准化产品阶段Vernon对FDI过程的分析新产品引入市场阶段这一阶段的主要特征：新产品刚从试验转入商业实用，技术尚不完善，产品也没定型，因而销量是不确定的单个企业产品的需求价格弹性低，产品差异化程度高，因而容易形成市场垄断企业与顾客、供货商、甚至竞争对手需要保持快速、有效的信息交流，以便尽可能降低各种不确定因素带来的不利影响上述特征决定了在这一阶段，企业必须在最熟悉的环境中生产经营。对企业来说，最熟悉的环境就是：国内市场。也就是说，在这一阶段，企业不会FDI，而是在国内生产经营Vernon认为，美国是世界上技术、管理最先进的国家，因此，这类技术创新活动绝大多数发生在美国成熟产品阶段这一阶段的主要特征：产品生产技术以及比较完善，但还没有完全标准化向欧洲等次发达国家的出口所带来的边际收益已经成为公司收入的重要组成部分，同时也刺激了这些国家的市场需求，市场规模扩大新产品带来的超额利润吸引了大量的企业开始生产经营这种产品，国内市场竞争越来越激烈，导致产品价格下降顾客选择余地增大，因此产品差异化竞争和价格竞争导致企业越来越重视产品质量和成本国内可能出现模仿品和替代品总之，上述特征决定了这种产品在国内的技术垄断优势被削弱，超额利润越来越少，以致消失。为了延长新技术、新产品的的生命周期，企业开始FDI。但向哪里投资呢？欧洲、加拿大、澳洲等次发达国家称为企业的首选区位——为什么？标准化产品阶段这一阶段的主要特征：技术已经稳定、定型，产品及其生产过程实行了标准化，可以大规模生产产品标准化使得产品生产对劳动技能的要求下降产品标准化使得企业之间的竞争围绕着成本和价格展开这一特征决定了企业赢得竞争的关键是成本，因此，选择在低生产成本的地点建立生产基地成为降低生产成本的最佳选择。而发展中国家在这一方面具有明显的优势所以，这一阶段企业就会向发展中国家FDI。一方面满足发展中国家正在兴起的市场需求，另一方面也满足发达国家市场对低生产成本的需要对Vernon理论的评价将垄断因素（技术垄断）与区位因素相结合，使得该理论具有很强的说服力动态地分析了企业FDI过程，将FDI与技术的全球扩散、进出口贸易相结合，使得FDI理论更完整将技术创新作为企业FDI起点，对发展中国家企业的国际化经营具有较大的启发意义该理论的局限性：（1）美国优越感；（2）与40-60年代的FDI格局相符合，而对70年代以后的FDI缺乏解释力；（3）某些产业的FDI过程与Vernon的解释不一致（三）内部化理论20世纪70年代初期，美国学者巴克利(P.J.Buckley)、卡森(M.Casson)和加拿大学者拉格曼(A.M.Rugman)提出了内部化理论，开创了FDI理论研究另一个研究传统——科斯传统内部化理论以英国经济学家科斯（R.Coase）提出的交易成本经济学为理论基础，来分析企业FDICoase交易成本经济学的基本观点——企业与市场的相互替代内部化理论的基本观点：FDI的本质是企业将国际市场内部化，即，以企业内部交易的方式来替代市场交易的方式企业为什么以内部化的方式替代市场交易的方式呢？该理论认为企业具有内部化的动机企业内部化动机的形成：国际市场上的交易成本比国内市场更高，尤其在中间产品、知识产品交易过程中，风险远远高于国内市场——这是企业产生内部化动机的主要原因交易成本的主要表现形式：交易搜寻成本、交易监督成本国际市场上中间产品交易的交易成本国际市场上知识产品交易的交易成本内部化后企业能够获得更大的财务收益——运用转移价格策略关于知识产品交易与企业FDI的不同解释对Buckley、Casson、Rugman等人关于知识产品交易的观点，管理学家们提出了不同的看法请讨论（四）国际生产折衷理论20世纪70年代末80年代初，英国跨国公司专家约翰·邓宁（JohnDunning）在综合其他FDI理论的基础上，系统地提出了国际生产折衷理论（TheEclecticTheoryofInternationalProduction），简称OLI理论OLI理论的基本特点：它吸收了过去20年中出现的各种对外直接投资理论的特点，几乎所有理论都能够在OLI理论找到其痕迹——包罗万象它与直接投资的所有形式有关它能够解释企业进行国际经营活动的三种主要形式：直接投资、出口贸易和技术贸易OLI理论的基本内容企业FDI必须具备的条件所有权优势（Ownership-specificadvantage,O）内部化优势（Internalizationincentiveadvantage,I）区位优势（Location-specificadvantage,L）所有权优势（Ownership-specificadvantage）所有权优势是指国际企业所拥有的、东道国当地企业所没有的比较优势，它是国际企业所具有的一种战略能力，在管理学中称“竞争优势”。在Hymer等人那里称“垄断优势”所有权优势主要包括：技术、技能优势规模优势市场控制能力融资优势等所有权优势是企业进行对外直接投资的必要条件，而非充分条件内部化优势（Internalizationincentiveadvantage）内部化优势是指企业将所有权优势保持在企业内并发挥作用的优势。内部化优势是企业的一种组织能力——利用所有权优势的能力，它表明了企业通过内部交易的方式使所有权优势更具有效率内部化优势主要体现在以下方面：组织结构和组织机制组织控制管理效率激励政策等所有权优势表明企业对外直接投资的能力，内部化优势则决定了企业对外直接投资的目的与形式。内部化优势也只是对外直接投资的必要条件，而非充分条件

区位优势（Location-specificadvantage）区位优势是指东道国固有的、能够吸引外国企业直接投资的各种有利条件东道国区位优势形成的具体因素包括：投入因素价格、质量和生产率国际运输和通讯费用市场潜力和空间分布人为进入障碍，包括关税和非关税壁垒基础设施条件和其他投资环境不同国家在意识形态、语言、文化、商业惯例、政治体制等方面的差异政府政策和资源配置体制区位优势是国际企业对外直接投资的充分条件，它决定了对外直接投资在不同国家或地区之间的流向企业国际化经营方式的选择Dunning认为，企业具有不同优势组合时，企业国际化经营方式的选择是不同的，如下表所示：表企业具有的优势与国际化经营方式的选择所有权优势内部化优势区位优势国际化经营方式对外直接投资（）出口贸易许可证贸易注