第五章经营预测

第五章经营预测主讲：李蕊爱经营预测概述销售预测利润预测成本与资金需要量的预测预测（Forecast）是指用科学的方法预计、推断事物发展的必然性或可能性的行为，即根据过去和现在预计未来，由已知推断未知的过程。经营预测，是指企业根据现有的经济条件和掌握的历史资料以及客观事物的内在联系，对生产经营活动的未来发展趋势和状况进行的预计和测算。管理会计中的预测分析，是指运用专门的方法进行经营预测的过程。

预测分析的含义预见性明确性相对性客观性可检验性灵活性预测分析的特点预测分析的程序确定预测目标

收集和整理资料

选择预测方法

分析判断

检查验证

修正预测值

报告预测结论

开始结束预测分析的方法预测分析方法定量分析法定性分析法趋势外推分析法因果预测分析法算术平均法移动平均法趋势平均法加权平均法指数平滑法回归分析法本量利分析法投入产出法回归分析法经济计量法销售预测利润预测成本预测预测分析的内容判断分析法的种类和特点趋势分析法的种类及其应用因果预测分析法的程序及应用二、销售预测推销员判断法主管人员判断法专家判断法判断分析法的种类和特点平均法修正的时间序列回归法

趋势分析法的种类及其应用◆算术平均法◆加权平均法◆指数平滑法平均法【例5－2】趋势分析法在销售量预测中的应用——算术平均法

已知：某企业生产一种产品，20×3年1～12月份销量资料(单位：吨)如表5—2所示。月份123456789101112销量（Qt）252326292428302725293233要求：按算术平均法预测20×4年1月份的销售量（计算结果保留两位小数）。解：分子＝25+23+26+29+24+28+30+27+25+29+32+33=331（吨），分母n=1220×4年1月份预测销售量==27.58(吨)加权平均法权数为自然数权数为饱和权数已知：仍按例5－2中的销量资料。要求：(1)用自然权数加权平均法预测20×4年1月的销售量；(2)利用最后3期销售量按饱和权数加权平均法预测20×4年1月的销售量。

【例5－6】趋势外推分析法在销售量预测中的应用——加权平均法解：(1)在自然权数加权平均法下Σ（Qt·Wt）＝25×1+23×2+26×3+29×4+24×5+28×6+30×7+27×8+25×9+29×10+32×11+33×12

＝2242

20×4年1月的预测销售量

=(2)在饱和权数加权平均法下期数为3，令W1=0.2，W2=0.3，W3=0.520×4年1月的预测销售量=29×0.2+32×0.3+33×0.5=31.9(吨)平滑指数法此法是特殊的加权平均法取值0.3～0.7之间

指数平滑法，是利用平滑系数对本期实际销售量和本期预测量进行加权平均计算后的值作为预测期销售量的一种方法。

进行近期预测或销量波动较大时的预测，应采用较大的平滑指数；进行长期预测或销量波动较小时的预测，可采用较小的平滑指数。指数平滑法已知：仍按例5－2中的销量资料。要求:（1）用指数平滑法预测20×3年1～12月销售量；（2）预测20×4年1月份的销售量。【例5－7】趋势外推分析法在销售量预测中的应用——指数平滑法解：（1）依题意，编制平滑指数法计算表如表5—4所示:月份t销售量实际值Qt平滑指数α前期实销售量Qt-11-平滑指数(1-α)前期预销售量预测销售量125----25.002230.3250.725.0025.003260.3230.725.0024.404290.3260.724.4024.885240.3290.724.8826.126280.3240.726.1225.487300.3280.725.4826.248270.3300.726.2427.379250.3270.727.3727.2610290.3250.727.2626.5811320.3290.726.5827.3112330.3320.727.3128.71(2)20×4年1月份的预测销售量=0.3×33+(1-0.3)×28.71=30(吨)未经过修正的回归系数a、b的计算公式：找到y=a+bx如果按照时间序列的特点对t值进行修正，使Σt=0，则a、b回归系数计算公式简化为：修正的时间序列回归法【例5－8】趋势外推分析法在销售量预测中的应用——修正的时间序列回归法已知：仍按例5－2中的销量资料。要求：(1)按修正的直线回归法建立销量预测模型；(2)预测20×4年1月份的销量；(3)预测20×4年2月份的销量。解：(1)依题意整理和计算有关数据如表5—5所示。则Q=27.58+0.32t12期决定t为-11，-9，-7，-5，-3，-1，1，3，5，7，9，11(2)20×4年1月份的t值=11+1×2=1320×4年1月份预测销量=27.58+0.32×13=31.74(吨)(3)20×4年2月份的t值=11+2×2=1520×4年2月份预测销量=27.58+0.32×15=32.38(吨)表5—5计算表月份销售量Q修正的ttQt2125-11-275121223-9-20781326-7-18249429-5-14525524-3-729628-1-2817301+3018273+8199255+1252510297+2034911329+28881123311+363121n=12ΣQ=331Σt=0ΣtQ=181Σt2=572目标利润的预测分析利润敏感性分析经营杠杆系数在利润预测中的应用三、利润预测

目标利润是指企业在未来一段期间内，经过努力应该达到的最优化利润控制目标。

目标利润应体现如下原则：

※可行性※客观性

※严肃性※指导性目标利润的预测分析调查研究，确定利润率标准计算目标利润基数确定目标利润修正值最终下达目标利润、分解落实纳入预算体系目标利润的预测步骤

从可供选择的利润率的计算口径上看，主要包括：销售利润率产值利润率资金利润率确定利润率标准既可以是平均利润率、历史最高水平利润率和上级指令性利润率；也可以是国际、全国、同行业、本地区和本企业的利润率。目标利润基数＝有关利润率标准×

相关预计指标

计算目标利润基数销售利润率、产值利润率、资金利润率等。

进行利润的敏感性分析，比较目标利润基数与目标利润预测值。确定目标利润修正值

目标利润一经确定就应立即纳入预算执行体系，层层分解落实，以此作为采取相应措施的依据。最终下达目标利润、分解落实纳入预算体系利润敏感性分析的意义利润敏感性分析的假定利润灵敏度指标的计算及其排列规律利润灵敏度指标的应用利润敏感性分析

利润敏感性分析是研究当制约利润的有关因素发生某种变化时对利润所产生影响的一种定量分析方法。对那些利润影响大的因素称为利润灵敏度高，反之则称为利润灵敏度低。（一）利润敏感性分析的意义四个因素的假定（二）利润敏感性分析的假定单价→1单位变动成本→2销售量→3固定成本→4因素单独变动的假定利润增长的假定变动率的绝对值为1%的假定

利润灵敏度指标又叫利润受有关因素变动影响的灵敏度指标，简称灵敏度指标。特定因素的灵敏度指标是指该因素按有关假定单独变动百分之一后使利润增长的百分比指标。（三）利润灵敏度指标的计算及其排列规律利润灵敏度指标的计算公式

说明：单价的中间变量M1

是销售收入px

单位变动成本的中间变量M2

是变动成本总额ｂx

销售量的中间变量

M3是贡献边际Tcm

固定成本的中间变量

M4

就是它本身a。

在企业正常盈利的条件下，利润灵敏度指标的排列规律：

★单价的灵敏度指标总是最高

★销售量的灵敏度指标不可能最低

★S1-S2=S3

★S3-S4=1%

利润灵敏度指标的排列规律预测任一因素以任意幅度单独变动对利润的影响程度测算多个因素以任意幅度同时变动对利润的影响程度测算为实现既定的目标利润变动率应采取的单项措施

预测为实现确保企业不亏损的因素变动率极限

（四）利润灵敏度指标的应用

经营杠杆的涵义经营杠杆系数及其计算经营杠杆系数的变动规律经营杠杆系数在利润预测中的应用

经营杠杆系数在利润预测中的应用

在其他因素不变的条件下，销售业务量一定程度的变动会使利润以更大幅度变动，人们将这种利润变动率大于业务量变动率的特殊现象称为企业具有经营杠杆效应。

经营杠杆的涵义经营杠杆系数及其计算

【例5－18】利用理论公式计算经营杠杆系数已知：某企业连续3年的有关资料如表5—8所示。表5—8

资料

价值单位：万元

时期项目第一年第二年第三年单位贡献边际销售量401000040200004030000贡献边际固定成本4000003000008000003000001200000300000利润100000500000900000要求:计算第二年和第三年的经营