第1章金融监管导论

金融监管学

本课程介绍一、本课程内容分为：第一篇金融监管基础理论第二篇金融监管体系第三篇金融监管实务第四篇金融监管合作与发展二、本课程的授课方式三、本课程的考核方式

第一篇金融监管基础理论本篇教学目的和要求：了解金融监管的涵义；分析金融监管的产生及要素演变；了解金融监管的目标的变迁、原则。

第一章金融监管导论一、目标通过本章的学习，同学们可以对金融监管的概念、内涵、理论基础和金融监管的必要性有一个总体上的认识和掌握。二、重点掌握金融监管的必要性（通过案例）本章知识点设置1金融监管导论1.1金融监管的含义掌握1.2金融体系的目标与原则熟悉1.3金融监管的构成体系与方法了解第一节金融监管的含义及必要性一、金融监管的含义1、金融监管要解决以下几个问题WHY——为什么要进行金融监管？WHO——谁来进行监管，即监管的主体是什么？WHOM——谁是监管对象，即监管的客体是什么？WHAT——监管什么，即监管的内容是什么？HOW——通过什么手段来进行监管？2、金融监管的定义（1）权威的认定A.戴相龙，黄达主编的《中华金融词库》对金融监管的解释：金融监管是金融监督和金融管理的复合词。B.王广谦的《中央银行学》的定义：金融监管是金融监督和金融管理的复合称谓。（2）定义（P3）——黄达的定义金融监管是指一个国家（或地区）的中央银行或其他金融监督管理当局依据国家法律法规的授权对金融业实施监督管理。狭义与广义的区别A.狭义的金融监管：指金融监管当局依据国家法律法规的授权对整个金融业实施的监督管理。B.广义的金融监管：指在上述监管之外，还包括了金融机构的内部控制与稽核，同业自律性组织的监管，社会中介组织的监管。南京“名烟”局长落网记3、金融监管与金融管制的区别

（1）金融管制

《中华金融词库》中“金融管制”的定义：国家对某些重要的金融活动，金融业务或金融调控工具实行的行政强制性措施，主要包括利率管制，外汇管制，贷款规模控制等。（2）区别

A.使用的环境不同。B.使用的侧重点不同。二、金融监管的产生及要素演变1、金融监管的产生(p4)（1）商业银行的诞生：银行业最早诞生于经济发达的西方国家，从1694年英格兰银行的建立为标志。

1782年，北美银行——美国历史上第一家商业银行。（2）金融监管的萌芽15世纪意大利银行家中——著名的美第奇(Medici)家族，曾一度垄断和统治佛罗伦萨，从而产生了关于限制高利贷和银行权力的立法。BANK（3）金融监管的正式形成A.1863年，美国国会——《国民货币法》（世界上最早以法律形式确立的金融监管制度）B.1913年，美国国会通过《联邦储备法》1914年，成立美联储（美国中央银行）——标志着金融监管正式产生2、金融监管要素演变（p4）

（1）主体：中央银行（20年代：特点是集中化）—一行两会（60、70年代：特点是分散化）——中央银行、另一类金融监管机构（90年代：特点是集中化）（2）客体：商业银行（20年代）——商业银行＋非银行金融机构，金融市场金融产品（60、70年代）——＋跨国银行及其其他机构（90年代）三、金融监管的必要性(P６-10)1、案例1--介绍巴林银行破产案例

（1）主角：尼克.里森

1995年2月，具有233年悠久历史，按照核心资本在全球1000家大银行中排名第489位的英国巴林银行宣布倒闭（2）教训一是巴林银行的内部监督管理存在重大问题；二是内部与外部审计监督的作用不能充分发挥；三是金融机构内部应该建立有效的相互制约的机制。2、金融监管的必要性(P7-10)电影：魔鬼交易员第二节金融监管的目标与原则一、金融监管目标

（p12）

（一）目标变迁1、20世纪30年代以前的目标：提供一个稳定和弹性的货币供给，并防止银行挤兑带来的消极影响。在金融监管方面：强调自由放任这一时期占垄断地位的经济思想－Adamsmith

亚当·斯密（Adamsmith，1723～1790）是经济学的主要创立者。1773年写成《国富论》，此书出版后引起大众广泛的讨论，影响所及除了英国本地，连欧洲大陆和美洲也为之疯狂，因此世人尊称亚当·斯密为“现代经济学之父”和“自由企业的守护神”亚当·斯密首次提出了全面系统的经济学说，为该领域的发展打下了良好的基础,因此完全可以说《国富论》是现代政治经济学研究的起点。亚当斯密认为：既然利己心是人的天性，是自然赋予的，追求个人利益就成了自然之理，私利与公益似由“一只看不见的手”所引导，一步一步趋向和谐与均衡，此乃自然秩序的本质。看不见的手主流的新古典经济学顽固地坚持着“看不见的手”的信条，但20世纪30年代的大危机则最终扭转了金融监管理论的关注方向。2、20世纪30年代到70年代的转变的目标：严格监管，安全优先。20世纪30年代的大危机证明“看不见的手”是一种神话，凯恩斯(Keynes)经济学在大危机的一片混乱中兴起，形成了对新古典经济学的“革命”，从而强调政府这只“看得见的手”在经济中的重要作用.在金融监管方面：强调严格监管看得见的手政府干预VS自由放任约翰·梅纳德·凯恩斯（John

Maynard

Keynes，1883—1946），英国经济学家，因开创了所谓经济学的“凯恩斯革命”而称著于世，是现代宏观经济学体系的创立者。“20世纪英国经济学界的主要人物”英国经济学家哈罗德曾经宣称：“当代没有一个人的才能超过凯恩斯”凯恩斯原是一个自由贸易论者，直至20年代末仍信奉传统的自由贸易理论。1926年以《放任主义的终结》为标志，凯恩斯开始放弃经济自由主义，转向国家干预主义。

1936年，凯恩斯最伟大的代表作《就业、利息和货币通论》出版，立刻在经济学界产生巨大轰动。美国新政的经济学家把该书视做“圣经”。

很难有学者对经济社会会产生凯恩斯这么大的作用，因为《通论》产生的巨大影响，凯恩斯在当时的文化界和知识界声名显赫，更奠定了他在整个经济学中的崇高地位；凯恩斯对战后经济复兴贡献卓著，被誉为“战后繁荣之父”。非常高傲的家伙～

不用为我悲哀，朋友，千万不要为我哭泣因为，往后我将永远不必再辛劳。天堂里将响彻赞美诗与甜美的音乐，而我甚至也不再去歌唱。3、20世纪70年代——90年代的目标：金融自由化，效率优先严重的“滞胀”危机，经济自由主义者们指责，这是凯恩斯主义经济政策的恶果，开始重新树立“看不见的手”的威信，力图复兴新古典经济学的自由放任传统。在金融监管理论方面，金融自由化理论也随之发展，主张放松对金融机构过度严格的管制。“货币主义的旗手”—弗里德曼(Fridman)看不见的手自由放任VS政府干预米尔顿·弗里德曼（MiltonFriedman，1912年－2006年）美国经济学家，以研究主张自由放任资本主义而闻名。他的理论成了自由意志主义的主要经济根据之一，并且对1980年代开始美国的里根以及许多其他国家的经济及货币政策有极大影响。看不见的手4、20世纪90年代以来的目标：安全与效率并重20世纪90年代频频爆发的金融危机已经向我们清楚的揭示了：金融体系的安全与稳定和效益效率相比是更具根本性的问题。金融监管的目标是维护金融体系的安全与稳定。在实践中，仍然有很多人只是片面地注意到英美等国的金融监管强调效益与效率，而忽视了他们强调效益和效率背后的经济和金融基础。政府干预VS自由放任（二）金融监管的目标1、一般目标确保金融稳定、安全，防范金融风险。保护金融消费者权益。增进金融体系的效率。规范金融机构的行为，促进公平竞争。2、具体目标（P10）美国为代表_以维护公众的信心为首要目标案例2：1987年美联储成功阻止股市崩溃案例

3、我国金融监管目标(p12)（1）变化：1986年《中华人民共和国银行管理暂行条例》1994年《金融机构管理规定》1995年《中华人民共和国商业银行法》2003年银监会成立《中华人民共和国银行业监督管理法》（2）主要目（p13）A.防范和化解金融风险，维护金融体系的稳定与安全，保护公平竞争和金融效率的提高。B.保护知情较少者（信息劣势方）的合法权益_案例3:龚方雄与“8.20”事件第三节金融监管的构成体系与方法

一、金融监管构成体系(P13－15)1、理论体系（1）基础理论——根本理论（2）应用理论——实用性，可操作性（3）相关理论2、监管法律法规体系（1）金融业监管法（2）商业银行法（3）各种专业性金融法规（4）一系列管理办法：它不属于法律范畴，带有强烈的行政色彩。3、监管组织体系（1）监管主体系统——三个监管当局（2）金融机构内部控制系统——内控机构、内控设施、内控制度（3）金融业行业自律系统——同业公会（4）体制外金融机构监管系统——社会舆论监督体系、社会监督机构和有关政府部门。4、监管内容体系（p15）（1）按金融监管范畴A.行政监管B.业务监管（2）按金融监管性质A.合规性监管B.风险性监管(3)按金融监管内容或范围(p16-17)A.市场准入监管：政府行政管理部门按照市场运行规则设立或准许某一行业及其所属机构进入市场的一种管制行为。B.业务运营监管：金融机构的各项经营行为的监管。C.市场退出监管：监