第八章 利润及其分配构成

第八章利润及其分配的管理§8.1企业利润的作用及构成§8.2工程结算利润的预测§8.3产品销售利润的预测§8.4利润的分配§8.5股份制企业利润的分配§8.1企业利润的作用及构成一、利润的概念：利润：企业在一定期间施工生产经营活动的最终成果，也就是收入与成本、费用配比相抵后的余额。施工企业的收入：工程价款的收入和其他业务收入。二、企业利润的作用：利润是实现企业财务管理目标的保证利润是企业自我发展的资金来源利润是投资者获得投资回报的前提利润是保证社会正常活动的必要条件第八章利润及其分配的管理结算收入索赔收入§8.1企业利润的作用及构成三、企业利润的构成：利润的构成：利润总额=营业利润+投资净收益+营业外收入-营业外支出(一)营业利润：工程结算利润：营业利润投资净收益营业外收支净额营业外收支净额营业利润(毛利)=工程结算利润+其他业务利润-管理费用-财务费用工程算利润=工程结算收入-工程结算成本-工程结算税金及附加§8.1企业利润的作用及构成工程价款结算的方式：按月结算工程款分段结算工程款竣工后一次结算工程结算成本：工程材料费、人工费、机械使用费、其他直接费、分摊的间接费用工程结算税金及附加：营业税、城市维护建设税和教育费计附加其他业务收入：其他业务利润=其他业务收入-其他业务成本-经营税金及附加§8.1企业利润的作用及构成管理费用：企业行政管理部门及公司总部为管理和组织经营所发生的各项费用。财务费用：施工经营期间的利息净支出、汇兑净损失、金融机构手续费以及企业筹资时发生的其它财务费用。(二)投资净收益投资净收益=投资收益-投资损失(三)营业外收入和营业外支出：指与企业施工生产经营无直接关系的的各项收入和支出净利润=利润总额-所得税§8.1企业利润的作用及构成四、增加企业利润的途径提高劳动效率，扩大销售量降低产品成本费用合理使用资金，提高资金利用效果五、利润管理的要求遵规守法竞争，努力增加合理利润分解利润指标，强化目标利润管理严格执行有关财经法规，正确进行利润分配返回§8.2工程结算利润的预测一、年度工程结算利润的预测：测算的方法：根据结算工程的计划利润加工程成本降低额计算：工程结算利润=计划利润+工程成本降低额第八章利润及其分配的管理计划利润=工程结算收入×(1-税费率)×预期利润率1+预期利润率工程成本降低额调整=降低额×结算收入施工产值例题见课本P369§8.2工程结算利润的预测根据工程结算收入减去税费、变动费用总额和固定费用总额：

工程结算利润=工程结算收入-税费-结算工程变动费用总额-结算固定费用总额=工程结算收入×(1-税费率-变动费用在工程造价中的比例)-固定费用总额工程结算利润=施工产值×(1-税费率-变动费用在工程造价中的比例)-固定费用总额所以：施工产值=工程结算利润+固定费用总额1-税费率-变动费用在工程造价中的比重§8.2工程结算利润的预测测算工程结算利润：例：某施工企业计划年初在建工程等于年末在建工程，计划年度工程结算收入等于施工产值，工程任务在8000000到14000000元之间的固定费用总额为2470000元，变动费用在工程造价中的比重为72%，那么，施工产值的结算利润如下表所示：工程结算收入(施工产值)税费(税费率3.3%)工程结算净收入变动费用总额（72%）固定费用总额利润或亏损8000000264000773600057600002470000-4940001000000033000096700007200000247000001200000039600011604000864000024700004940001400000046200013538000100800002470000988000§8.2工程结算利润的预测根据上表绘制如下图：工程结算净收入工程成本线工程结算收入线刚够成本开支工程线固定费用变动费用2000000400000060000008000000100000012000000140000002000000400000060000008000000100000001200000014000000工程结算收入收入或成本亏损区利润区§8.2工程结算利润的预测根据目标利润，测算计划年度应完成的工程任务计算公式：施工产值=工程结算利润+固定费用总额1-税费率-变动费用在工程造价中比重提供经营决策上述施工企业，在计划年度有10000000元能保本，如果企业有能力，且有一项约2000000元进行招标，要得标只能以1800000元，虽低于工程成本，但变动费用只有1440000元(2000000×72%)，而固定费用不变，企业还可以增加300600元[1800000×(1-3.3%)-1440000]。§8.2工程结算利润的预测二、投标竞争中预期利润的估算某项工程的预期利润如果估计成本和实际成本相等估计利润=工程标价-估计成本如果能估计中标的概率预期利润=中标概率×估计利润

=中标概率×（工程标价-估计成本）已知竞争对手只有一个预期利润=概率×（标价-C）甲企业标价/投标企业估计成本频率0.921.071.1121.2181.381.43合计50§8.2工程结算利润的预测将竞争对手标价与企业的估计成本比较，并计算频率§8.2工程结算利润的预测计算各项投标标价比例概率甲企业标价/投标企业估计成本概率0.90.041.00.141.10.241.20.361.30.161.40.06合计1.00计算各种可行标价比甲低时的中标概率§8.2工程结算利润的预测可行标价/估计成本概率0.851.000.950.961.050.821.150.581.250.221.350.06§8.2工程结算利润的预测计算各种可行标价的预期利润投标企业标价与甲竞争投标的预期利润0.85C1.00×（-0.15C）=-0.150C0.95C0.96×（-0.05C）=-0.048C1.05C0.82×（+0.05C）=-0.041C1.15C0.58×（+0.15C）=+0.087C1.25C0.22×（+0.C25）=+0.055C1.35C0.06×（+0.35C）=+0.021C§8.2工程结算利润的预测已知两个竞争对手相关资料计算方法类似于一个竞争对手的计算方法。低于一个企业标价的概率与低于另一个企业标价的概率是互不相关的。互不相关的事件出现的概率，是它们各自概率的乘积。已知竞争者个数(多个)不知具体准确情况下，预期利润分析在众多竞争对手中取一个平均值计算各种可行标价比竞争对手低时的中标概率计算低于几个对手的标概率计算各种可能标价的预期利润§8.2工程结算利润的预测三、带有风险的投标决策及其预期利润的估算(“决策树原理”)决策树的构成决策树决策的过程：由右向左，逐步后退，根据右端的损益值和概率枝上的概率，计算出统一方案不同状况下的期望收益值或损失值，然后根据不同方案的期望收益值或损失值得大小进行决策，对落选的方案画上//表示舍弃，最后决策点上只留一条，即为最优方案。决策点方案枝机会点概率枝收益或损失值§8.2工程结算利润的预测方案中标的概率投标情况估计利润（元）概率甲高0.3乐观悲观500015000.50.5甲低0.6乐观悲观3000-5000.50.5乙高0.3乐观悲观800020000.50.5乙低0.6乐观悲观5000-10000.50.5不投标-10001例：某施工企业对甲、乙两项工程进行投标，如果投甲不中标损失500元，投乙不中损失600元,其有关情况如下表所示：§8.2工程结算利润的预测解：画出决策树1不投甲、乙工程-1000投甲工程23投乙工程高标4低标56高标7低标89中标0.7失标0.31011中标0.6失标0.41213中标0.7失标0.31415中标0.6失标0.4(-600,-1000)0.50.510005000-16002000(-600,-1000)0.50.520008000-16005000(-500,-1000)0.50.5-50030000.50.550001500-15001250(-500,-1000)-15003250-75150380560150560§8.2工程结算利润的预测计算个点的预期利润：点8：5000×0.5+1500×0.5=3250点9：-500+（-1000）=-1500点4：3250×0.3+（-1500×0.7）=-75点10：3000×0.5+（-500×0.5）=1250点11：-500+（-1000）=-1500点5：1250×0.6+（-1500×0.4）=150点12：8000×0.5+2000×0.5=5000点13：-600+（-1000）=-1600点6：5000×0.3+（-1600×0.7）=380点14：5000×0.5+（-1000×0.5）=2000点15：-600+（-1000）=-1600点7：2000×0.6+（-1600×0.4）=560取150取560取560§8.2工程结算利润的预测进行决策：通过以上分析，对乙工程投低标是合理的。返回谢谢，下课！§8.3产品销售利润的预测一、产品销售利润的直接计算方法：全部产品计划销售利润=∑各种产品计划销售利润某种产品的计划销售利润=产品的计划销售收入-产品计划销售成本某种产品的计划销售收入=计划期产品的销售量×单位产品的销售价格先进先出法计算产品计划期销售成本第八章利润及其分配的管理§8.3产品销售利润的预测或计划期初结存产品成本+计划期生产产品成本-计划期末产品单位成本=计划期初的产品单位成本→按报告年度第四季度预计平均成本计算计划期的产品单位成本→根据计划期成本计划确定计划期末产品单位成本→计划期单位产品成本或计划期第四季度预计平均成本计算。产品销售利润直接计算法举例：×某种产品计划销售成本=(计划期初产品结存量×计划期初产品单位成本)+(计划期产品生产量计划期产品单位成本)-(计划期末产品结存量×计划期末产品单位成本)项目甲产品乙产品丙产品合计计划期初结存量(m³)200400计划期生产量(m³划期末结存量(m³)20040050计划期销售量(m³划期单位产品销售价格230元105元315元报告年度预计单位成本200元100元计划期单位成本200元95元285元计划销售收入414000元567000元63000元1044000元计划期初结存产品成本40000元40000元80000元计划期生产产品成本360000元513000元71250元944250元计划期末结存产品成本40000元38000元14250元92250元计划销售成本360000元515000元57000元932000元计划销售利润54000元52000元6000元112000元§8.3产品销售利润的预测-§8.3产品销售利润的预测(一)计划年度可比产品销售利润的计算：确定报告年度利润率（成本利润率）报告年度成本利润率=报告年度1~3季度的实际销售利润+报告年度4季度的预计销售利润–计划年度不再生产的产品销售利润±销售价格变动对报告年度销售利润的调整数报告年度1~3季的实际销售成本+报告年度4季度的预计销售成本–计划年度不再生产的产品销售成本根据报告年度利润率计算计划年度营销可比产品的利润计划年度生产的营销可比产品的利润=按报告年度成本计算的计划年度可比产品成本总额×报告年度成本利润率×计划年度生产的可比产品的应销比例二、产品销售利润分析计算法§8.3产品销售利润的预测计算由于计划年度可比产品品种结构变动而增减的利润按计划年度可比产品品种结构计算的报告年度平均成本利润率=∑某种产品报告年度成本利润率×该产品计划年度销售成本计划年度全部可比产品销售成本由于计划年度可比产品品种结构变动而增减的利润=按报告年度成本计算的计划年度可比产品成本总额×计划年度生产的可比产品的应销比例×按计划年度可比产品品种结构计算的报告年度平均成本利润率-报告年度成品利润率§8.3产品销售利润的预测计算由计划年度降低可比产品成本而增加的利润由于计划年降低可比产品成本而增加的利润=按报告年度成本计算的计划年度可比产品成本总额×可比产品成本降低率×计划年度生产的可比产品的应销比例计算由于计划年度可比产品销售价格变动而增加的利润产品销售价格变动对销售利润的影响=∑计划年度销售价格变动的某种产品的销售量×(该产品计划年度销售单价×该产品报告年度销售单价)§8.3产品销售利润的预测（二）计划年度不可比产品销售利润的计算不可比产品销售利润=不可比产品计划成本×不可比产品销售比重×不可比产品预计成本利润率（三）计划年初结存产品销售利润的计划计划年初结存产品销售利润=计划年初结存产品销售成本×报告年度成本利润率所以：计划年度产品销售利润总额=计划年度生产的可比产品销售利润+计划年度生产的不可比产品销售利润+计划年初结存产品销售利润返回§8.4利润的分配第八章利润及其分配的管理一、施工企业利润的分配施工企业利润分配原则：必须依法进行分配，确保国家财政收入的稳定增长必须兼顾企业所有者、经营者和职工的利益必须有利于企业扩大积累，增强企业发展动力必须正确处理企业内部积累与消费的关系必须坚持无利不分的原则§8.4利润的分配二、企业所得税的计算和交纳应纳所得与会及利润的差异：应纳所得与会计利润的永久差异应纳所得税与会计利润的时间差异应纳所得税的计算：应纳所得额=利润总额+税收项目调整金额所得税=应纳所得额×所得税税率§8.4利润的分配三、施工企业净利润分配顺序：净利润分配一般顺序：抵补各种损失和罚款弥补企业以前年度亏损提取法定盈余公积金；按扣除前两项后的10%提取提取法定公积金向投资者分配利润股份有限公司净利润分配的顺序：抵补各种损失弥补企业以前年度损失提取法定盈余公积金提取法定公益金支付优先股股利提取任意盈余公积金支付普通股股利§8.4利润的分配例题见下页例：某有限责任公司2000年与利润分配有关的资料如下：当年实现税前利润1000万元，所得税税率为33%；本年利润分配前可抵税亏损累积额为500万元；公司法定公益提取比例为5%；向投资者分配比例为可向投资者分配利润的50%。根据上述资料，计算企业利润分配解：计算应纳所得额：1000万—500万=500万元计算所得税：500万×33%=165万元可分配利润：1000万—500万—165万=335万元§8.4利润的分配法定盈余公积金：335万×10%=33.5万元法定盈于公益金：335万×5%=16.75万元可向投资者分配利润：335万—33.5万—16.75万=284.75万元向投资者分配利润：284.5万×50%=142.375万元未分配利润：284.75万—142.375万=142.375万元返回§8.4利润的分配§8.5股份制企业利润的分配一、股利政策的意义：定义：指股份制企业管理当局对股利分配有关事项所制定的方针和决策。意义：在一定程度上决定企业对外在筹资能力；在一定程度上决定企业市场价值的大小。二、制约股利政策的因素：（一）法律约束因素：资本金保全的约束资本金充实原则约束超额积累利润限制第八章利润及其分配的管理§8.5股份制企业利润的分配（二）债务合同的约束因素：未来股利只能以签订债务合同之后利润来发放，不能用过去的留存收益（盈余公积金和未分配利润）来发放。必须建立偿债基金，或付清当年债务和长期债务利息、偿还当年应付债券、借款本身以后，才能发放股利。（三）股东意见为保证控股权而不希望派发股利。为取得稳定收入和回避风险而要求支付股利。为避税的目的而要求限制分派股利。（四）企业自身因素§8.5股份制企业利润的分配筹资能力和现金流量的约束资产的流动性和变现性企业发展规划和投资机会三、股利政策的选择和评价（一）提留积累后分配的股利政策定义：步骤：确定企业目标资金结构；确定达到目标资金结构需要增加的自有资金；§8.5股份制企业利润的分配最大限度的留存利润来满足施工经营所需的自有资金的数额；将剩余利润分配股利。（二）稳定或稳定增长的股利政策定义：指企业将每年分配的股利，固定在一定的水平上，并基本保持不变。计算公式：Dt------第t年的股利g-------股利的年增长率D0-----当年的股利t-------持股年份§8.5股份制企业利润的分配优点：有利于树立企业良好形象，保证股东权益；增强投资者对企业投资的信心；有利于投资者安排股利收入和支出；在稳定的股利基础上，逐步有所增长从而有利于提高企业价值。缺点：在企业盈