2022年期货从业资格之期货基础知识通关试题库(有答案)

2022年期货从业资格之期货基础知识通关试题库(有答案)单选题（共100题）1、某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手（10吨/手），成交价为3535元/吨，当日结算价为3530元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%。该客户的当日盈亏为（）元。A.5000B.-5000C.2500D.-2500【答案】A2、根据股指期货理论价格的计算公式，可得：F(t，T)=S(t)[1+(r-d)×(T-t)／365]=3000[1+(5％-1％)×3／12]=3030(点)，其中：T-t就是t时刻至交割时的时间长度，通常以天为计算单位，而如果用1年的365天去除，(T-t)／365的单位显然就是年了；S(t)为t时刻的现货指数；F(t，T)表示T时交割的期货合约在t时的理论价格(以指数表示)；r为年利息率；d为年指数股息率。A.6.2385B.6.2380C.6.2398D.6.2403【答案】C3、当实际期指低于无套利区间的下界时，以下操作能够获利的是（）。A.正向套利B.反向套利C.同时买进现货和期货D.同时卖出现货和期货【答案】B4、如果违反了期货市场套期保值的（）原则，则不仅达不到规避价格风险的目的，反而增加了价格风险。??A.商品种类相同B.商品数量相等C.月份相同或相近D.交易方向相反【答案】D5、下列适合进行买入套期保值的情形是（）。A.目前尚未持有某种商品或资产，但已按固定价格将该商品或资产卖出B.持有某种商品或者资产C.已经按固定价格买入未来交收的商品或者资产D.预计在未来要销售某种商品或资产，但销售价格尚未确定【答案】A6、下列（）不是期货和期权的共同点。A.均是场内交易的标准化合约B.均可以进行双向操作C.均通过结算所统一结算D.均采用同样的了结方式【答案】D7、某交易商向一家糖厂购入白糖，成交价以郑州商品交易所的白糖期货价格作为依据，这体现了期货交易的（）功能。A.价格发现B.资源配置C.对冲风险D.成本锁定【答案】A8、美式期权的期权费比欧式期权的期权费（）。A.低B.高C.费用相等D.不确定【答案】B9、2月3日，交易者发现6月份，9月份和12月份的美元/人民币期货价格分别为6．0849、6．0832、6．0821。交易者认为6月份和9月份的价差会缩小，而9月份和12月份的价差会扩大，在CME卖出500手6月份合约、买入1000手9月份合约、同时卖出500手12月份的期货合约。2月20日，3个合约价格依次为6．0829、6．0822、6．0807，交易者同时将三个合约平仓，则套利者（）元人民币。A.盈利70000B.亏损70000C.盈利35000D.亏损35000【答案】A10、CTA是（）的简称。A.商品交易顾问B.期货经纪商C.交易经理D.商品基金经理【答案】A11、3月中旬，某饲料厂预计两个月后将需要玉米5000吨，决定利用玉米期货进行套期保值。该厂在7月份到期的玉米期货合约上建仓，成交价格为2060元/吨。此时玉米现货价格为2000元/吨。至5月中旬，玉米期货价格上涨至2190元/吨，玉米现货价格为2080元/吨。该饲料厂按照现货价格买入5000吨玉米，同时按照期货价格将7月份玉米期货合约对冲平仓。则套期保值的结果为（）。A.基差不变，实现完全套期保值B.基差走弱，不完全套期保值，存在净盈利C.基差走强，不完全套期保值，存在净盈利D.基差走强，不完全套期保值，存在净亏损【答案】B12、以下指令中，成交速度最快的通常是（）指令。A.停止限价B.止损C.市价D.触价【答案】C13、1882年交易所允许以（）方式免除履约责任，而不必交割实物。A.交割实物B.对冲C.现金交割D.期转现【答案】B14、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为10210元/吨，空头开仓价格为10630元/吨，双方协议以10450元/吨平仓，以10400元/吨进行现货交收，若棉花的交割成本200元/吨，进行期转现后，多空双方实际买卖价格为（）。A.多方10160元/吨，空方10580元/吨B.多方10120元/吨，空方10120元/吨C.多方10640元/吨，空方10400元/吨D.多方10120元/吨，空方10400元/吨【答案】A15、能源期货始于（）年。A.20世纪60年代B.20世纪70年代C.20世纪80年代D.20世纪90年代【答案】B16、关于我国国债期货和国债现货报价，以下描述正确的是（）。A.期货采用净价报价，现货采用全价报价B.现货采用净价报价，期货采用全价报价C.均采用全价报价D.均采用净价报价【答案】D17、2015年4月初，某玻璃加工企业与贸易商签订了一批两年后交收的销售合同，为规避玻璃价格风险，该企业卖出FG1604合约。至2016年2月，该企业将进行展期，合理的操作是（）。A.平仓FG1604，开仓卖出FG1602B.平仓FG1604，开仓卖出FG1603C.平仓FG1604，开仓卖出FG1608D.平仓买入FG1602，开仓卖出FG1603【答案】C18、期货市场的套期保值功能是将风险主要转移给了（）。A.套期保值者B.生产经营者C.期货交易所D.期货投机者【答案】D19、上证50ETF期权合约的交收日为（）。A.行权日B.行权日次一交易日C.行权日后第二个交易日D.行权日后第三个交易日【答案】B20、某投资者二月份以300点的权利金买进一张执行价格为10500点的5月恒指看涨期权，同时又以200点的权利金买进一张执行价格为10000点5月恒指看跌期权，则当恒指跌破（）点或者上涨超过（）点时就盈利了。A.10200；10300B.10300；10500C.9500；11000D.9500；10500【答案】C21、在大豆期货市场上，甲为买方，开仓价格为3000元／吨，乙为卖方，开仓价格为3200元／吨，大豆期货交割成本为80元／吨，甲乙进行期转现交易，双方商定的平仓价格为3160元／吨，当交收大豆价格为（）元／吨时，期转现1甲和乙有利。（不考虑其他手续费等费用）A.3050B.2980C.3180D.3110【答案】D22、某投资者在上海期货交易所卖出期铜（阴极铜）10手（每手5吨），成交价为37500元/吨，当日结算价为37400元/吨，则该投资者的当日盈亏为()。A.5000元B.10000元C.1000元D.2000元【答案】A23、一般而言，期权合约标的物价格的波动率越大，则（）。A.看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低B.期权的价格越低’C.看涨期权的价格越低，看跌期权的价格越高D.期权价格越高【答案】D24、某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手，成交价格为2015元/吨，此后合约价格迅速上升到2025元/吨，为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入4手5月份合约，当价格上升到2030元/吨时，又买入3手合约，当市价上升到2040元/吨时，又买入2手合约，当市价上升到2050元/吨时，再买入1手合约。后市场价格开始回落，跌到2035元/吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约。则此交易的盈亏是（）元。A.-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B25、证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可（）。A.代客户进行期货交易B.代客户进行期货结算C.代期货公司收付客户期货保证金D.协助办理开户手续【答案】D26、20世纪70年代初，（）被（）取代使得外汇风险增加。A.固定汇率制；浮动汇率制B.浮动汇率制；固定汇率制C.黄金本位制；联系汇率制D.联系汇率制；黄金本位制【答案】A27、某交易者以8710元/吨买入7月棕榈油期货合约1手，同时以8780元/吨卖出9月棕榈油期货合约1手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。A.7月8880元/吨，9月8840元/吨B.7月8840元/吨，9月8860元/吨C.7月8810元/吨，9月8850元/吨D.7月8720元/吨，9月8820元/吨【答案】A28、最长的欧元银行间拆放利率期限为()。A.1个月B.3个月C.1年D.3年【答案】C29、3月9日，某交易者卖出10手5月A期货合约同时买入10手7月该期货合约，价格分别为3620元／吨和3670元／吨。3月14日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，5月和7月合约平仓价格分别为3720元／吨和3750元／吨。该交易者盈亏状况是（）元。(每手10吨，不计手续费等费用)A.亏损2000B.盈利1000C.亏损1000D.盈利2000【答案】A30、我国推出的5年期国债期货合约标的的面值为（）万元人民币。A.100B.150C.200D.250【答案】A31、会员收到通知后必须在（）内将保证金缴齐，否则结算机构有权对其持仓进行强行平仓。A.当日交易结束前B.下一交易日规定时间C.三日内D.七日内【答案】B32、3月5日，5月和7月优质强筋小麦期货合约价格分别为2090元／吨和2190元／吨，交易者预期近期价差将缩小，下列选项中最可能获利的是（）。A.买入5月合约同时卖出7月合约B.卖出5月合约同时卖出7月合约C.卖出5月合约同时买人7月合约D.买入5月合约同时买入7月合约【答案】A33、期货实物交割环节，提供交割服务和生成标准仓单必经的期货服务机构是（）A.交割仓库B.期货结算所C.期货公司D.期货保证金存管银行【答案】A34、介绍经纪商是受期货经纪商委托为其介绍客户的机构或个人，在我国充当介绍经纪商的是（）。A.商业银行B.期货公司C.证券公司D.评级机构【答案】C35、CIVIE交易的大豆期货合约，合约规模为5000蒲式耳，则大豆期货期权合约的最小变动值为（）美元。（大豆期货的最小变动价位为1／8美分／蒲式耳）A.5.25B.6.25C.7.25D.8.25【答案】B36、在反向市场上，某交易者下达套利限价指令：买入5月菜籽油期货合约，卖出7月菜籽油期货合约，限价价差为40元／吨。若该指令成交，则成交的价差应（）元／吨。A.小于或等于40B.大于或等于40C.等于40D.大于40【答案】A37、某建筑企业已于某钢材贸易签订钢材的采购合同，确立了价格，但尚未实现交收，此时该企业属于（）情形。A.期货多头B.现货多头C.期货空头D.现货空头【答案】B38、某交易者卖出1张欧元期货合约，欧元兑美元的价格为1.3210，随后以欧元兑美元为1.3250的价格全部平仓（每张合约的金额为12.5万欧元），在不考虑手续费的情况下，这笔交易（）A.盈利500欧元B.亏损500美元C.亏损500欧元D.盈利500美元【答案】B39、假设英镑兑美元的即期汇率为1.4753，30天远期汇率为1.4783，这表明英镑兑美元的30天远期汇率（）。A.升水30点B.贴水30点C.升水0.003英镑D.贴水0.003英镑【答案】A40、()是指以利率类金融工具为期权标的物的期权合约。A.利率期权B.股指期权C.远期利率协议D.外汇期权【答案】A41、以下不属于基差走强的情形是（）。A.基差为正且数值越来越大B.基差为负值且绝对值越来越小C.基差从正值变负值D.基差从负值变正值【答案】C42、某交易者以2090元／吨买入3月强筋小麦期货合约100手，同时以2180元／吨卖出5月强筋小麦期货合约100手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。A.3月份价格2050元／吨，5月份价格2190元／吨B.3月份价格2060元／吨，5月份价格2170元／吨C.3月份价格2100元／吨，5月份价格2160元／吨D.3月份价格2200元／吨，5月份价格2150元／吨【答案】D43、在期货市场上，套期保值者的原始动机是（）。A.通过期货市场寻求利润最大化B.通过期货市场获取更多的投资机会C.通过期货市场寻求价格保障，消除现货交易的价格风险D.通过期货市场寻求价格保障，规避现货交易的价格风险【答案】D44、期货市场的()可以借助套期保值交易方式，通过在期货和现货两个市场进行方向相反的交易，从而在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏冲抵机制，以一个市场的盈利弥补另一个市场的亏损，实现锁定成本、稳定收益的目的。A.价格发现的功能B.套利保值的功能C.风险分散的功能D.规避风险的功能【答案】D45、若6月S&P500看跌期货买权履约价格为1110，权利金为50，6月期货市价为1105，则（）。A.时间价值为50B.时间价值为55C.时间价值为45D.时间价值为40【答案】C46、某股票当前价格为63.95港元，以该股票为标的的期权中内涵价值最低的是（）。A.执行价格为64.50港元，权利金为1.00港元的看跌期权B.执行价格为67.50港元，权利金为6.48港元的看跌期权C.执行价格为67.50港元，权利金为0.81港元的看涨期权D.执行价格为60.00港元，权利金为4.53港元的看涨期权【答案】C47、某日我国3月份豆粕期货合约的结算价为2997元/吨，收盘价为2968元/吨，若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为±4%，豆粕期货的最小变动价位是1元/吨，下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为（）元/吨。A.3117B.3116C.3087D.3086【答案】B48、某美国交易者发现6月欧元期货与9月欧元期货间存在套利机会。2月i0日，买人100手6月欧元期货合约，欧元兑美元的价格为1．3606，同时卖出100手9月欧元期货合约，欧元兑美元价格为1．3466。5月10日，该交易者分别以1．3596欧元／美元和1．3416欧元／美元的价格将手中合约对冲。则该交易者在该笔交易中（）美元。（每张欧元期货合约为12．5万欧元）A.盈利50000B.亏损50000C.盈利30000D.亏损30000【答案】A49、最早推出外汇期货合约的交易所是（）。A.芝加哥期货交易所B.芝加哥商业交易所C.伦敦国际金融期货交易所D.堪萨斯市交易所【答案】B50、下列掉期交易中，属于隔夜掉期交易形式的是（）。A.O／NB.F／FC.T／FD.S／F【答案】A51、下列关于期货居间人的表述，正确的是（）。A.居间人隶属于期货公司B.居间人不是期货公司所订立期货经纪合同的当事人C.期货公司的在职人员可以成为本公司的居间人D.期货公司的在职人员可以成为其他期货公司的居间人【答案】B52、某投资者在2015年3月份以180点的权利金买进一张5月份到期、执行价格为9600点的恒指看涨期权，同时以240点的权利金卖出一张5月份到期、执行价格为9300点的恒指看涨期权。在5月份合约到期时，恒指期货价格为9280点，则该投资者的收益情况为（）点。A.净获利80B.净亏损80C.净获利60D.净亏损60【答案】C53、（）是期货业的自律性组织，发挥政府与期货业之间的桥梁和纽带作用，为会员服务，维护会员的合法权益。A.中国期货市场监控中心B.期货交易所C.中国证监会D.中国期货业C.中国证监会【答案】D54、（）不属于会员制期货交易所的设置机构。A.会员大会B.董事会C.理事会D.各业务管理部门【答案】B55、当日无负债结算制度，每日要对交易头寸所占用的（）进行逐日结算。A.交易资金B.保证金C.总资金量D.担保资金【答案】B56、10年期国债的票面利率为8%，面值为100000美元，则债券持有人每隔半年可得到（）美元的利息。A.4000B.6000C.8000D.10000【答案】A57、公司制期货交易所股东大会的常设机构是（），行使股东大会授予的权力。A.监事会B.董事会C.理事会D.经理部门【答案】B58、风险度是指（）。A.可用资金/客户权益×100％B.保证金占用/客户权益×100％C.保证金占用/可用资金×100％D.客户权益/可用资金×100％【答案】B59、20世纪70年代初，（）被（）取代使得外汇风险增加。A.固定汇率制；浮动汇率制B.浮动汇率制；固定汇率制C.黄金本位制；联系汇率制D.联系汇率制；黄金本位制【答案】A60、中国金融期货交易所的结算会员按照业务范围进行分类，不包括（）。A.交易结算会员B.全面结算会员C.个别结算会员D.特别结算会员【答案】C61、以下关于买进看跌期权的说法，正确的是（）。A.买进看跌期权的最大损失为执行价格-权利金B.买进看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益C.计划购入现货者预期价格上涨，可买进看跌期权D.交易者预期标的物价格下跌，适宜买进看跌期权【答案】D62、通常情况下，看涨期权卖方的收益（）。A.最大为权利金B.随着标的资产价格的大幅波动而降低C.随着标的资产价格的上涨而减少D.随着标的资产价格的下降而增加【答案】A63、关于期货交易与现货交易的区别，下列说法错误的是（）。A.现货市场上商流与物流在时空上基本是统一的B.并不是所有商品都适合成为期货交易的品种C.期货交易不受交易对象.交易空间.交易时间的限制D.期货交易的目的一般不是为了获得实物商品【答案】C64、关于玉米的期货与现货价格，如果基差从-200元／吨变为-340元／吨，则该情形属于（）。A.基差为零B.基差不变C.基差走弱D.基差走强【答案】C65、基本面分析法的经济学理论基础是（）。A.供求理论B.江恩理论C.道氏理论D.艾略特波浪理论【答案】A66、投资者在经过对比、判断，选定期货公司之后，即可向（）提出委托申请，开立账户，成为该公司的客户。A.期货公司B.期货交易所C.中国证监会派出机构D.中国期货市场监控中心【答案】A67、中国金融期货交易所已将沪深300指数期货合约最低保证金标准下调至（）.A.6%B.8%C.10%D.20%【答案】B68、以下关于买进看跌期权的说法，正确的是（）。A.买进看跌期权的最大损失为执行价格-权利金B.买进看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益C.计划购入现货者预期价格上涨，可买进看跌期权D.交易者预期标的物价格下跌，适宜买进看跌期权【答案】D69、若某期货合约的保证金为合约总值的8％，当期货价格下跌4％时，该合约的买方盈利状况为（）。A.+50％B.-50％C.-25％D.+25％【答案】B70、某记账式附息国债的购买价格为100．65，发票价格为101．50，该日期至最后交割日的天数为160天。则该年记账式附息国债的隐含回购利率为（）。A.1.91％B.0.88％C.0.87％D.1.93％【答案】D71、我国境内期货交易所会员可由()组成。A.自然人和法人B.法人C.境内登记注册的企业法人D.境内登记注册的机构【答案】C72、某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债，该国债的基点价值为0．06045元，5年期国债期货（合约规模100万元）对应的最便宜可交割国债的基点价值为0．06532元，转换因子为1．0373。根据基点价值法，该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是（）。A.做多国债期货合约89手B.做多国债期货合约96手C.做空国债期货合约96手D.做空国债期货合约89手【答案】C73、沪深300股指期货合约的交易保证金为合约价值的（）。A.10％B.11％C.8％D.6％【答案】A74、计算机撮合成交方式中，计算机交易系统一般将买卖申报单以（）的原则进行排序。A.价格优先、时间优先B.建仓优先、价格优先C.平仓优先、价格优先D.平仓优先、时间优先【答案】A75、1999年，国务院对期货交易所再次进行精简合并，成立了（）家期货交易所。A.3B.4C.15D.16【答案】A76、到目前为止，我国的期货交易所不包括（）。A.郑州商品交易所B.大连商品交易所C.上海证券交易所D.中国金融期货交易所【答案】C77、受聘于商品基金经理(CPO)，主要负责帮助CP0挑选商品交易顾问(CTA)，监督CTA交易活动的是（）。A.介绍经纪商(IB)B.托管人(Custodian)C.期货佣金商(FCM)D.交易经理(TM)【答案】D78、关于买进看跌期权的盈亏平衡点（不计交易费用），以下说法正确的是（）。A.盈亏平衡点=执行价格+权利金B.盈亏平衡点=期权价格-执行价格C.盈亏平衡点=期权价格+执行价格D.盈亏平衡点=执行价格-权利金【答案】D79、某投资者在5月份以4美元/盎司的权利金买入一张执行价为360美元/盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3．5美元/盎司卖出一张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元/盎司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B80、跨国公司可以运用中国内地质押人民币借入美元的同时，在香港做NDF进行套利，总利润为（）。A.境外NDF与即期汇率的差额+境内人民币定期存款收益-境内外币贷款利息支出-付汇手续费等小额费用B.境外NDF与即期汇率的差额+境内人民币定期存款收益+境内外币贷款利息支出+付汇手续费等小额费用C.境外NDF与即期汇率的差额+境内人民币定期存款收益+境内外币贷款利息支出-付汇手续费等小额费用D.境外NDF与即期汇率的差额+境内人民币定期存款收益-境内外币贷款利息支出+付汇手续费等小额费用【答案】A81、影响利率期货价格的经济因素不包括（）。A.经济周期B.全球主要经济体利率水平C.通货膨胀率D.经济状况【答案】B82、某交易者以3485元/吨的价格卖出大豆期货合约100手（每手10吨），次日以3400元/吨的价格买入平仓，如果单边手续费以10元/手计，那么该交易者（）。A.亏损150元B.盈利150元C.盈利84000元D.盈利1500元【答案】C83、某一揽子股票组合与上证50指数构成完全对应，其当前市场价值为75万元，且预计一个月后可收到5000元现金红利。此时，市场利率为6%，上涨50指数为1500点，3个月后交割的上证50指数期货为2600点。A.在卖出相应的股票组合的同时，买进1张股指期货合约B.在卖出相应的股票组合的同时，卖出1张股指期货合约C.在买进相应的股票组合的同时，卖出1张股指期货合约D.在买进相应的股票组合的同时，买进1张股指期货合约【答案】C84、旗形和楔形是两个最为著名的持续整理形态，休整之后的走势往往是（）。A.与原有趋势相反B.保持原有趋势C.寻找突破方向D.不能判断【答案】B85、股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也存在（），需要投资者高度关注。A.期货价格风险、成交量风险、流动性风险B.基差风险、成交量风险、持仓量风险C.现货价格风险、期货价格风险、基差风险D.基差风险、流动性风险和展期风险【答案】D86、以下属于持续形态的是（）。A.矩形形态B.双重顶和双重底形态C.头肩形态D.圆弧顶和圆弧底形态【答案】A87、期货交易与远期交易相比，信用风险()。A.较大B.相同C.无法比较D.较小【答案】D88、假设年利率为6％，年指数股息率为1％，6月30日为6月股指期货合约的交割日，4月1日，股票现货指数为1450点，如不考虑交易成本，其6月股指期货合约的理论价格为（）点。（小数点后保留两位）A.1486.47B.1537C.1468.13D.1457.03【答案】C89、自然人投资者申请开户时，如其用仿真交易经历申请开户，那么其股指期货仿真交易经历应当至少达到的标准是（）。A.10个交易日，20笔以上的股指期货仿真交易经历B.20个交易日，10笔以上的股指期货仿真交易经历C.5个交易日，10笔以上的股指期货仿真交易经历D.10个交易日，10笔以上的股指期货仿真交易经历【答案】A90、下列关于场内期权和场外期权的说法，正确的是（）A.场外期权被称为现货期权B.场内期权被称为期货期权C.场外期权合约可以是非标准化合约D.场外期权比场内期权流动性风险小【答案】C91、某交易商以无本金交割外汇远期（Nr）F）的方式购入6个月的美元兑人民币远期合约，价值100万美元，约定美元对人民币的远期汇率为6．2000。假设6个月后美元兑人民币的即期汇率变为6．2090，则交割时该交易商（）。A.获得1450美元B.支付1452美元C.支付1450美元D.获得1452美元【答案】A92、股票期权买方和卖方的权利和义务是（）。A.不相等的B.相等的C.卖方比买方权力大D.视情况而定【答案】A93、期货交易所应当及时公布的上市品种合约信息不包括（）。A.成交量、成交价B.持仓量C.最高价与最低价D.预期次日开盘价【答案】D94、某期货公司客户李先生的期货账户中持有SR0905空头合约100手。合约当日出现涨停单边市，结算时交易所提高了保证金收取比例，当日结算价为3083元/吨，李先生的客户权益为303500元。该期货公司SR0905的保证金比例为17％。SR是郑州商品交易所白糖期货合约的代码，交易单位为10吨/手。A.524110B.220610C.303500D.308300【答案】B95、基差的计算公式为()。A.基差=期货价格-现货价格B.基差=现货价格-期货价格C.基差=远期价格-期货价格D.基差=期货价格-远期价格【答案】B96、卖出套期保值是为了（）。A.回避现货价格下跌的风险B.回避期货价格上涨的风险C.获得期货价格上涨的收益D.获得现货价格下跌的收益【答案】A97、中国期货保证金监控中心由期货交易所出资设立，其业务接受（）的领导、监督和管理。A.期货公司B.中国证监会C.中国期货业协会D.期货交易所【答案】B98、在我国期货交易的计算机撮合连续竞价过程中，当买卖申报成交时，成交价等于（）A.买入价和卖出价的平均价B.买入价、卖出价和前一成交价的平均价C.买入价、卖出价和前一成交价的加权平均价D.买入价、卖出价和前一成交价三者中居中的价格【答案】D99、在期货合约中，不需明确规定的条款是（）。A.每日价格最大波动限制B.期货价格C.最小变动价位D.报价单位【答案】B100、我国5年期国债期货合约的交易代码是（）。A.TFB.TC.FD.Au【答案】A多选题（共50题）1、下列关于期货价格基本面分析特点的说法中，正确的有（）。A.侧重分析价格变动的中长期趋势B.以供求决定价格为基本理念C.以价格决定供求为基本理念D.侧重分析价格变动的短期趋势【答案】AB2、下列（）企业更可能在期货市场上采取买入套期保值。A.铝型材厂B.用铜企业C.农场D.榨油厂【答案】ABD3、以下属于期货市场机构投资者的有（）。A.合格境外机构投资者B.社会保障类公司C.信托公司D.基金管理公司【答案】ABCD4、根据套利者对不同合约中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可分为（）A.熊市套利B.牛市套利C.年度套利D.蝶式套利【答案】ABD5、期货公司应对营业部实行统一（）。A.财务管理及会计核算B.资金调拨C.风险管理D.结算【答案】ABCD6、在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下，看涨期权多头损益状况为（）。A.最大亏损=权利金B.最大盈利=执行价格-标的资产价格-权利金C.最大亏损=标的资产价格-执行价格D.最大盈利=标的资产价格-执行价格-权利金【答案】AD7、与其他交易相比，期权交易的最大特点是()。A.买卖双方权利、义务、收益和风险均不对等B.买卖双方权利、义务、收益和风险均对等C.损益状态非线性D.损益状态线性【答案】AC8、下列关于外汇期货套期保值的说法中，正确的是（）。A.交易者在期货市场和现汇市场上做币种相同、数量相等、方向相反的交易B.交易者通过建立盈亏冲抵机制实现保值C.套期保值必定带来最大的盈利D.可以分为卖出套期保值、买入套期保值、交叉套期保值【答案】ABD9、下列属于数据价格形态中的反转形态的是（）。A.头肩形、双重顶（M头）B.双重底（W底）、三重顶、三重底C.圆弧顶、圆弧底D.V形形态【答案】ABCD10、期货合约的了结方式有（）。A.对冲了结B.放弃交割C.到期实物交割D.背书转让【答案】AC11、下列属于期货交易基本特征的有（）。A.合约标准化B.双向交易C.当日无负债结算制度D.对冲了结【答案】ABCD12、期货交易指令的内容包括（）等。A.合约月份B.交易数量C.交易方向D.交易品种【答案】ABCD13、以下关于β系数的说法，正确的是（）。A.β系数绝对值越大，表明证券承担的系统风险越小B.β系数大于1时，股票的波动或风险程度高于以指数衡量的整个市场C.β系数绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大D.β系数小于1时，股票的波动或风险程度高于以指数衡量的整个市场【答案】BC14、下列关于卖出看跌期权的说法中，正确的有（）。A.为增加标的资产多头的利润，可考虑卖出看跌期权B.卖出看跌期权履约时可对冲标的资产多头头寸C.卖出看跌期权履约时可对冲标的资产空头头寸D.标的资产价格窄幅整理，可考虑卖出看跌期权获取权利金【答案】CD15、外汇期货合约对()等内容都有统一的规定。A.合约金额B.交易时间C.交割月份D.交易币种【答案】ABCD16、期货投机者在选择合约的交割月份时，通常要考虑（）。A.合约的流动性B.合约的违约风险C.远月合约与近月合约之间的价格关系D.合约交易单位【答案】AC17、当日无负债结算制度的实施特点包括（）。A.对所有账户的交易及头寸按不同品种、不同月份的合约分别进行结算B.对平仓头寸与未平仓合约的盈亏均进行结算C.对交易头寸所占用的保证金进行逐日结算D.通过期货交易分级结算体系实施【答案】ABCD18、在分析市场利率和利率期货价格时，需要关注宏观经济数据及其变化，主要包括（）。A.国内生产总值B.工业生产指数C.消费者物价指数D.失业率【答案】ABCD19、下列关于期货公司功能的描述中，正确的有（）。A.期货公司可以降低期货市场的交易成本B.期货公司可以高效率的实现转移风险的职能C.期货公司可以降低期货交易中的信息不对称程度D.期货公司可以通过专业服务实现资产管理的职能【答案】ABCD20、某食用油压榨企业，为保证其原料大豆的来源和质量，选择了期货市场实物交割，这是由于（）。A.期货交易与现货交易的交易对象不同B.期货交割的品种质量有严格规定C.期货价格低于现货价格D.期货交易履约有保证【答案】BD21、期权交易标准期限包括()。A.2个月B.5个月C.6个月D.3年【答案】ACD22、我国期货交易所缴纳的保证金可以是（）。A.现金B.股票C.国债D.投资基金【答案】AC23、下列关于国内期货保证金存管银行的表述，正确的有（）A.是负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理等业务的机构B.是我国期货市场保证金封闭运行的必要环节C.交易所有权对存管银行的期货结算业务进行监督D.是由交易所指定，协助交易所办理期货结算业务的银行【答案】BCD24、下列关于套期保值的说法，正确的有()。A.当现货商品没有对应的期货品种时，就不能套期保值B.当现货商品没有对应的期货品种时，可以选择交叉套期保值C.在做套期保值交易时，选择的期货合约头寸的价值变动与实际的、预期的现货头寸的价值变动大体上相当D.交叉套期保值中选择作为替代物的期货品种的替代性越强，交叉套期保值的效果就会越好【答案】BCD25、若标的资产和到期期限相同，通过（），可以构建一个熊市价差组合。A.买入较低执行价格的看涨期权。同时卖出较高执行价格的看涨期权B.买入较高执行价格的看涨期权。同时卖出较低执行价格的看涨期权C.买入较高执行价格的看跌期权。同时卖出较低执行价格的看跌期权D.买入较低执行价格的看跌期权。同时卖出较高执行价格的看跌期权【答案】BC26、标准仓单数量因（）等业务发生变化时，交易所收回原“标准仑单持有凭证”，签发新的“标准仓单持有凭证”。A.交割B.交易C.转让D.注销【答案】ABCD27、在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下，看涨期权多头损益状况为（）。A.最大亏损=权利金B.最大盈利=执行价格-标的资产价格-权利金C.最大亏损=标的资产价格-执行价格D.最大盈利=标的资产价格-执行价格-权利金【答案】AD28、会员制和公司制期货交易所的主要区别有（）。A.是否以营利为目的B.提供设施、场所不同C.适用法律不尽相同D.决策机构不同【答案】ACD29、下列适合选择国债期货空头策略的情形是（）。A.预期市场利率下降，债券价格将会上涨B.预期市场利率上升，债券价格将会下跌C.预期一定有效期内债券收益率下降，债券价格将会上涨D.预期一定有效期内债券收益率上升，债券价格将会下跌【答案】BD30、下列关于货币互换中本金交换形式的描述中，正确的有（）。A.在协议生效日和到期日均不实际交换两种货币本金B.在协议生效日不实际交换两种货币本金、到期日实际交换本金C.在协议生效日实际交换两种货币本金、到期日不实际交换本金D.在协议生效日双方按约定汇率交换两种货币本金，在协议到期日双方再以相同的汇率、相同的金额进行一次本金的反向交换【答案】ABD31、钢材贸易商在()时，可以通过买入套期保值对冲价格上涨的风险。A.计划将来买进钢材现货，购买价格尚未确定B.尚未持有钢材，但已卖出钢材现货C.计划将来卖出钢材现货，销售价格尚未确定D.持有钢材现货【答案】AB32、从风险来源划分，期货市场的风险包括（）。A.市场风险B.流动性风险C.信用风险D.法律风险【答案】ABCD33、可以用买入外汇期货进行套期保值的有（）。A.持有外汇资产者，担心未来货币贬值B.外汇短期负债者担心未来货币升值C.国际贸易中的进口商担心付汇时外汇汇率上升D.国际贸易中的出口商担心外汇汇率下跌E【答案】BC34、在我国，当会员出现（）情况时，期货交易所可以对其全部或部分持仓实施强行平仓。A.持仓量超出其限仓标准的80％以上B.结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的C.因违规受到交易所强行平仓处罚D.根据交易所的紧急措施应予以强行平仓【答案】BCD35、期货期权的价格，是指（