2022年期货从业资格之期货基础知识高分题库附精品答案

2022年期货从业资格之期货基础知识高分题库附精品答案单选题（共100题）1、某执行价格为l280美分的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分时，该期权为（）期权。A.实值B.虚值C.美式D.欧式【答案】A2、利用期货市场对冲现货价格风险的原理是()。A.期货与现货价格变动趋势相反，且临近交割日，两价格间差距扩大B.期货与现货价格变动趋势相同，且临近交割日，价格波动幅度缩小C.期货与现货价格变动趋势相同，且临近交割日，两价格间差距缩小D.期货与现货价格变动趋势相反，且临近交割日，价格波动幅度扩大【答案】C3、期货市场上铜的买卖双方达成期转现协议，买方开仓价格为57500元／吨，卖方开仓价格为58100元／吨，协议平仓价格为57850元／吨，协议现货交收价格为57650元／吨，卖方可节约交割成本400元／吨，则卖方通过期转现交易可以（）。A.少卖100元／吨B.多卖100元／吨C.少卖200元／吨D.多卖200元／吨【答案】D4、按照交割时间的不同，交割可以分为（）。A.集中交割和滚动交割B.实物交割和现金交割C.仓库交割和厂库交割D.标准仓单交割和现金交割【答案】A5、沪深300股指期货当日结算价是（）。A.当天的收盘价B.收市时最高买价与最低买价的算术平均值C.收市时最高卖价与最低卖价的算术平均值D.期货合约最后1小时成交价格按照成交量的加权平均价【答案】D6、若6月S&P500看跌期货买权履约价格为1110，权利金为50，6月期货市价为1105，则（）。A.时间价值为50B.时间价值为55C.时间价值为45D.时间价值为40【答案】C7、当客户的可用资金为负值时，以下合理的处理措施是（）。A.期货公司直接对客户实行强行平仓B.期货交易所将对客户实行强行平仓C.期货公司将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓D.期货交易所将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓【答案】C8、为了规避市场利率上升的风险，应进行的操作是（）。A.卖出套期保值B.买入套期保值C.投机交易D.套利交易【答案】A9、股票期权每份期权合约中规定的交易数量一般是（）股。A.1B.50C.100D.1000【答案】C10、根据下面资料，回答题A.亏损500B.盈利750C.盈利500D.亏损750【答案】B11、美国中长期国债期货报价由三部分组成，第二部分采用（）进位制。A.2B.10C.16D.32【答案】D12、3月5日，某套利交易者在我国期货市场卖出5手5月份锌期货合约同时买入5手7月锌期货合约，价格分别为15550元/吨和15650元/吨。3月9日，该交易者对上述合约全部对冲平仓。5月和7月锌合约平仓价格分别为15650元/吨和15850元/吨。该套利交易的价差（）元/吨。A.扩大100B.扩大90C.缩小90D.缩小100【答案】A13、投资者目前持有一期权，其有权选择在到期日之前的任何一个交易日买或不买1000份美国长期国债期货合约，则该投资者买入的是（）。A.欧式看涨期权B.欧式看跌期权C.美式看涨期权D.美式看跌期权【答案】C14、某国债作为中金所5年期国债期货可交割国债，票面利率为3．53％，则其转换因子()。A.大于1B.小于1C.等于1D.无法确定【答案】A15、大连商品交易所豆粕期货合约的最小变动价位是1元/吨，那么每手合约的最小变动值是（）元。A.2B.10C.20D.200【答案】B16、在分析和预测期货价格时，不同的市场参与者对基本分析和技术分析会有不同的侧重。基本分析注重对影响因素的分析和变量之间的因果联系，其优势在于()。A.分析结果直观现实B.预测价格变动的中长期趋势C.逢低吸纳，逢高卖出D.可及时判断买入时机【答案】B17、美式期权是指（）行使权力的期权。A.在到期后的任何交易日都可以B.只能在到期日C.在规定的有效期内的任何交易日都可以D.只能在到期日前【答案】C18、下列关于技术分析特点的说法中，错误的是()。A.量化指标特性B.趋势追逐特性C.直观现实D.分析价格变动的中长期趋势【答案】D19、某证券公司2014年1O月1日的净资本金为5个亿，流动资产额与流动负债余额(不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金)比例为180％，对外担保及其他形式的或有负债之和占净资产的12％，净资本占净资产的75％，2015年4月1日增资扩股后净资本达到20个亿，流动资产余额是流动负债余额的1．8倍，净资本是净资产的80％，对外担保及其他形式的或有负债之和为净资产的9％。2015年6月20日该证券公司申请介绍业务资格。如果你是证券公司申请介绍业务资格的审核人员，那么该证券公司的申请()。A.不能通过B.可以通过C.可以通过，但必须补充一些材料D.不能确定，应当交由审核委员会集体讨论【答案】A20、推出历史上第一张利率期货合约的是()。A.CBOTB.IMMC.MMID.CME【答案】A21、期货合约是由（）统一制定的。A.期货交易所B.期货业协会C.期货公司D.证监会【答案】A22、波浪理论认为，一个完整的价格周期要经过（）个过程，其中，上升周期由（）个上升过程，（上升浪）和（）个下降过程（调整浪）组成。A.8;4;4B.8;3;5C.8;5;3D.6;3;3【答案】C23、沪深300股指期货合约在最后交易日的涨跌停板幅度为（）A.上一交易日结算价的±10%B.上一交易日收盘价的±10%C.上一交易日收盘价的±20%D.上一交易日结算价的±20%【答案】D24、1月28日，某交易者进行套利交易，同时卖出5手3月某期货合约，买入10手5月该期货合约，卖出5手7月该期货合约；成交价格分别为5740元/吨、5760元/吨和5790元/吨。2月1日对冲平仓时的成交价格分别为5730元/吨、5770元/吨和5800元/吨。该交易者（）元。(每手10吨，不计手续费等费用)A.亏损1000B.盈利1000C.盈利2000D.亏损2000【答案】B25、某套利者买入5月份豆油期货合约的同时卖出7月份豆油期货合约，价格分别是8600元/吨和8650元/吨，平仓时两个合约的期货价格分别变为8730元/吨和8710元/吨，则该套利者平仓时的价差为（）元/吨。A.30B.-30C.20D.-20【答案】D26、上海证券交易所2015年2月9日挂牌上市的股票期权是上证50ETF，合约的标的是（）。A.上证50股票价格指数B.上证50交易型开放式指数证券投资基金C.深证50股票价格指数D.沪深300股票价格指数【答案】B27、沪深300股指期货的交割方式为（）A.实物交割B.滚动交割C.现金交割D.现金和实物混合交割【答案】C28、下列关于期权的概念正确的是（）。A.期权是一种选择的权利，即买方能够在未来的特定时间或者一段时间内按照事先约定的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利B.期权是一种选择的权利，即买方必须在未来的特定时间或者一段时间内按照未来的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利C.期权是一种选择的权利，即买方必须在未来的特定时间或者一段时间内按照事先约定的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利D.期权是一种选择的权利，即买方能够在未来的特定时间或者一段时间内按照未来的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利【答案】A29、某期货合约买入报价为24，卖出报价为20，而前一成交价为21，则成交价为（）；如果前一成交价为19，则成交价为（）；如果前一成交价为25，则成交价为（）。A.21；20；24B.21；19；25C.20；24；24D.24；19；25【答案】A30、外汇掉期交易中，如果发起方为近端卖出.远端买人，则远端掉期全价等于（）。A.即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价B.即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价C.即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价D.即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价【答案】D31、某交易者以0.0106（汇率）的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1.590的GB、D、/USD、美式看涨期货期权。则该交易者的盈亏平衡点为（）。A.1.590B.1.6006C.1.5794D.1.6112【答案】B32、某投资者做大豆期权的熊市看涨垂直套利，他买入敲定价格为850美分的大豆看涨期权，权力金为14美分，同时卖出敲定价格为820美分的看涨期权，权力金为18美分。则该期权投资组合的盈亏平衡点为（）美分。A.886B.854C.838D.824【答案】D33、在我国，（）具备直接与中国金融期货交易所进行结算的资格。?A.非结算会员B.结算会员C.普通机构投资者D.普通个人投资者【答案】B34、1月1日，某人以420美元的价格卖出一份4月份的标准普尔指数期货合约，如果2月1日该期货价格升至430美元，则2月1日平仓时将（）。（一份标准普尔指数期货是250美元，不考虑交易费用）A.损失2500美元B.损失10美元C.盈利2500美元D.盈利10美元【答案】A35、我国期货交易所根据工作职能需要设置相关业务部门，但一般不包括()。A.交易部门B.交割部门C.财务部门D.人事部门【答案】D36、8月底，某证券投资基金认为股市下跌的可能性很大，为回避所持有的股票组合价值下跌风险，决定利用12月份到期的沪深300股指期货进行保值。假定其股票组合现值为3亿元，其股票组合与该指数的β系数为0.9，9月2日股票指数为5600点，而12月到期的期货合约为5750点。该基金应（）期货合约进行套期保值。A.买进119张B.卖出119张C.买进157张D.卖出157张【答案】D37、当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为限价指令予以执行的指令是()。A.取消指令B.止损指令C.限时指令D.阶梯价格指令【答案】B38、股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也存在（），需要投资者高度关注。A.期货价格风险、成交量风险、流动性风险B.基差风险、成交量风险、持仓量风险C.现货价格风险、期货价格风险、基差风险D.基差风险、流动性风险和展期风险【答案】D39、在互补商品中，一种商品价格的上升会引起另一种商品需求量的（）。A.增加B.减少C.不变D.不一定【答案】B40、某投资者开仓卖出10手国内铜期货合约，成交价格为47000元/吨，当日结算价为46950元/吨。期货公司要求的交易保证金比例为5%（铜期货合约的交易单位为5吨/手，不计手续费等费用）。该投资者的当日盈亏为（）元。A.2500B.250C.-2500D.-250【答案】A41、反向大豆提油套利的操作是（）。A.买入大豆和豆油期货合约的同时卖出豆粕期货合约B.卖出豆油期货合约的同时买入大豆和豆粕期货合约C.卖出大豆期货合约的同时买入豆油和豆粕期货合约D.买入大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕期货合约【答案】C42、受聘于商品基金经理(CPO)，主要负责帮助CP0挑选商品交易顾问(CTA)，监督CTA交易活动的是（）。A.介绍经纪商(IB)B.托管人(Custodian)C.期货佣金商(FCM)D.交易经理(TM)【答案】D43、要求将某一指定指令取消的指令称为（）。A.限时指令B.撤单C.止损指令D.限价指令【答案】B44、某投资者在2月份以500点的权利金买进一张5月份到期执行价格为21000点的恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买进一张5月到期执行价格为20000点的恒指看跌期权。则该投资者的买入看涨期权和买入看跌期权盈亏平衡点分别为（）。（不计交易费用）A.20500点；19700点B.21500点；19700点C.21500点；20300点D.20500点；19700点【答案】B45、下列不属于影响利率期货价格的经济因素的是（）。A.货币政策B.通货膨胀率C.经济周期D.经济增长速度【答案】A46、当CME欧洲美元期货的报价是（）时，意味着合约到期时交易者可获得年利率为2％的3个月期欧洲美元存单。A.98.000B.102.000C.99.500D.100.500【答案】A47、对商品期货而言，持仓费不包括（）。A.期货交易手续费B.仓储费C.利息D.保险费【答案】A48、在考虑交易成本后，将期货指数理论价格（）所形成的区间，叫无套利区间。A.分别向上和向下移动B.向下移动C.向上或间下移动D.向上移动【答案】A49、某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手（10吨/手），成交价为3535元/吨，当日结算价为3530元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%。该客户的当日盈亏为（）元。A.5000B.-5000C.2500D.-2500【答案】A50、期货套期保值者通过基差交易，可以()A.获得价差收益B.降低基差风险C.获得价差变动收益D.降低实物交割风险【答案】B51、在我国，4月15日，某交易者买入10手（1000克／手）7月黄金期货合约同时卖出10手8月黄金期货合约，价格分别为316．05元／克和315．00元／克。5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，合约平仓价格分别是317．50元／克和316．05元／克。该交易者盈亏状况为（）。A.盈利2000元B.亏损2000元C.亏损4000元D.盈利4000元【答案】D52、4月1日，人民币与美元间的即期汇率为1美元=6.2093元人民币，人民币一个月的上海银行间同业拆借利率为3.3590%，美元一个月的伦敦银行间同业拆借利率为0.1776%，则一个月(实际天数为31天)远期美元兑换人民币汇率应为（）。A.6.2963B.6.1263C.6.1923D.6.2263【答案】D53、交易双方约定以美元交换一定数量的欧元，并以约定价格在未来的约定日期以约定的汇率用欧元反向交换同样数量的美元，此种交易方式为()。A.外汇现货交易B.外汇掉期交易C.外汇期货交易D.外汇期权交易【答案】B54、某建筑企业已于某钢材贸易签订钢材的采购合同，确立了价格，但尚未实现交收，此时该企业属于（）情形。A.期货多头B.现货多头C.期货空头D.现货空头【答案】B55、（）是负责期货交易所日常经营管理工作的高级管理人员。A.董事长B.董事会C.秘书D.总经理【答案】D56、利率期货诞生于()。A.20世纪70年代初期B.20世纪70年代中期C.20世纪80年代初期D.20世纪80年代中期【答案】B57、（）是指对整个股票市场产生影响的风险。A.财务风险B.经营风险C.非系统性风险D.系统性风险【答案】D58、中国金融期货交易所的结算会员按照业务范围进行分类，不包括（）。A.交易结算会员B.全面结算会员C.个别结算会员D.特别结算会员【答案】C59、以下属于虚值期权的是（）。A.看涨期权的执行价格低于当时标的物的市场价格B.看跌期权的执行价格高于当时标的物的市场价格C.看涨期权的执行价格等于当时标的物的市场价格D.看跌期权的执行价格低于当时标的物的市场价格【答案】D60、某交易者卖出4张欧元期货合约，成交价为EUR/USD=1．3210(即1欧元兑1．3210美元)，后又在EUR/USD=1．3250价位上全部平仓(每张合约的金额为12．50万欧元)，在不考虑手续费的情况下，该笔交易（）美元。A.盈利2000B.亏损500C.亏损2000D.盈利500【答案】C61、在我国期货公司运行中，使用期货居间人进行客户开发是一条重要渠道，期货居间人的报酬来源是（）。A.期货公司B.客户C.期货交易所D.客户保证金提取【答案】A62、8月份和9月份沪深300指数期货报价分别为3530点和3550点。假如二者的合理价差为50点，投资者应采取的交易策略是（）。A.同时卖出8月份合约与9月份合约B.同时买入8月份合约与9月份合约C.卖出8月份合约同时买入9月份合约D.买入8月份合约同时卖出9月份合约【答案】C63、某投资者以65000元／吨卖出l手8月铜期货合约，同时以63000元／吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为（）元／吨时，该投资者亏损。A.1000B.1500C.-300D.2100【答案】D64、目前，沪深300指数期货所有合约的交易保证金标准统一调整至合约价值的（）。A.8%B.10%C.12%D.15%【答案】B65、6月10日,某投机者预测瑞士法郎期货将进入牛市,于是在1瑞士法郎=0.8774美元的价位买入2手6月期瑞士法郎期货合约。6月20日,瑞士法郎期货价格果然上升。该投机者在1瑞士法郎=0.9038美元的价位卖出2手6月期瑞士法郎期货合约，瑞士法郎期货合约的交易单位是125000瑞士法郎，则该投资者()A.盈利528美元B.亏损528美元C.盈利6600美元D.亏损6600美元【答案】C66、假设交易者预期未来的一段时间内，远期合约价格波动会大于近期合约价格波动，那么交易者应该进行（）。A.正向套利B.反向套利C.牛市套利D.熊市套利【答案】D67、当不存在品质差价和地区差价的情况下，期货价格低于现货价格时，市场为（）。A.反向市场B.牛市C.正向市场D.熊市【答案】A68、看涨期权多头的行权收益可以表示为（）。（不计交易费用）A.标的资产卖出价格－执行价格－权利金B.权利金卖出价－权利金买入价C.标的资产卖出价格－执行价格+权利金D.标的资产卖出价格－执行价格【答案】A69、假定市场利率为5%，股票红利率为2%。8月1日，沪深300指数3500点，9月份和12月份沪深300股指期货合约的理论价差为（）点。A.61.25B.43.75C.35D.26.25【答案】D70、下列关于缺口的说法中，不正确的是()。A.普通缺口通常在盘整区域内出现B.逃避缺口通常在价格暴涨或暴跌时出现C.疲竭缺口属于一种价格反转信号D.突破缺口常在成交量骤减、价格大幅变动时出现【答案】D71、我国上海期货交易所采用（）方式A.滚动交割B.协议交割C.现金交割D.集中交割【答案】D72、关于交割等级，以下表述错误的是（）。A.交割等级是指由期货交易所统一规定的、允许在交易所上市交易的合约标的物的质量等级B.在进行期货交易时，交易双方无须对标的物的质量等级进行协商，发生实物交割时按交易所期货合约规定的质量等级进行交割C.替代品的质量等级和品种，一般由买卖双方自由决定D.用替代品进行实物交割时，需要对价格升贴水处理【答案】C73、沪深300股指期货合约的最低交易保证金是合约价值的（）。A.8％B.5％C.10％D.12％【答案】A74、其他条件不变，当标的资产价格波动率增大时，其（）。A.看涨期权空头价值上升，看跌期权空头价值下降B.看涨期权多头价值上升，看跌期权多头价值下降C.看涨期权空头和看跌期权空头价值同时上升D.看涨期权多头和看跌期权多头价值同时上升【答案】D75、沪深300股指期货的交割方式为（）A.实物交割B.滚动交割C.现金交割D.现金和实物混合交割【答案】C76、期货公司的职能不包括（）。A.对客户账户进行管理，控制客户交易风险B.为客户提供期货市场信息C.根据客户指令代理买卖期货合约D.担保交易履约【答案】D77、下列商品期货中不属于能源化工期货的是（）。A.汽油B.原油C.铁矿石D.乙醇【答案】C78、9月1日，沪深300指数为2970点，12月到期的沪深300期货价格为3000点。某证券投资基金持有的股票组合现值为1．8亿元，与沪深300指数的β数为0．9。该基金持有者担心股票市场下跌，应该卖出（）手12月到期的沪深300期货合约进行保值。A.202B.222C.180D.200【答案】C79、零息债券的久期（）它到期的时间。A.大于B.等于C.小于D.不确定【答案】B80、某投资者以2元／股的价格买入看跌期权，执行价格为30元／股，当前的股票现货价格为25元／股。则该投资者的损益平衡点是（）。A.32元／股B.28元／股C.23元／股D.27元／股【答案】B81、某投资者买入一手股票看跌期权，合约规模为100股／手，行权价为70元，该股票当前价格为65元，权利金为7元。期权到期日，股票价格为55元，不考虑交易成本，投资者到期行权净收益为（）元。A.-300B.300C.500D.800【答案】D82、如果投资者（），可以考虑利用股指期货进行空头套保值。A.计划在未来持有股票组合，担心股市上涨B.持有股票组合，预计股市上涨C.计划在未来持有股票组合，预计股票下跌D.持有股票组合，担心股市下跌【答案】D83、看跌期权多头有权按执行价格在规定时间内向看跌期权空头（）一定数量的标的物。A.卖出B.先买入，后卖出C.买入D.先卖出，后买入【答案】A84、在期权到期前，如果股票支付股利，则理论上以该股票为标的的美式看涨期权的价格（）。A.比该股票欧式看涨期权的价格低B.比该股票欧式看涨期权的价格高C.不低于该股票欧式看涨期权的价格D.与该股票欧式看涨期权的价格相同【答案】C85、利用()可以规避由汇率波动所引起的汇率风险。A.利率期货B.外汇期货C.商品期货D.金属期货【答案】B86、3月中旬，某饲料厂预计两个月后将需要玉米5000吨，决定利用玉米期货进行套期保值。该厂在7月份到期的玉米期货合约上建仓，成交价格为2060元/吨。此时玉米现货价格为2000元/吨。至5月中旬，玉米期货价格上涨至2190元/吨，玉米现货价格为2080元/吨。该饲料厂按照现货价格买入5000吨玉米，同时按照期货价格将7月份玉米期货合约对冲平仓。则套期保值的结果为（）。A.基差不变，实现完全套期保值B.基差走弱，不完全套期保值，存在净盈利C.基差走强，不完全套期保值，存在净盈利D.基差走强，不完全套期保值，存在净亏损【答案】B87、下面属于相关商品间的套利的是（）。A.买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约B.购买大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约C.买入小麦期货合约，同时卖出玉米期货合约D.卖出LME铜期货合约，同时买入上海期货交易所铜期货合约【答案】C88、下列关于期权交易的说法中，不正确的是（）。A.该权利为选择权，买方在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产，也可以放弃行使权利B.当买方选择行权时，卖方必须履约C.如果在到期日之后买方没有行权，则期权作废，买卖双方权利义务随之解除D.当买方选择行权时，卖方可以不履约【答案】D89、()通常将合约持有几天、几周甚至几个月，待价格变至对其有利时再将合约对冲。A.长线交易者B.短线交易者C.当日交易者D.抢帽子者【答案】A90、下列关于期权执行价格的描述，不正确的是（）。A.对实值状态的看涨期权来说，其他条件不变的情况下，执行价格降低，期权内涵价值增加B.对看跌期权来说，其他条件不变的情况下，当标的物的市场价格等于或高于执行价格时，内涵价值为零C.实值看涨期权的执行价格低于其标的物价格D.对看涨期权来说，标的物价格超过执行价格越多，内涵价值越小【答案】D91、当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为（）。A.实值期权B.虚值期权C.内涵期权D.外涵期权【答案】A92、沪深300股指期货当月合约在最后交易日的涨跌停板幅度为（）。A.上一交易日结算价的±20%B.上一交易日结算价的±10%C.上一交易日收盘价的±20%D.上一交易日收盘价的±10%【答案】A93、上海期货交易所的期货结算机构是（）。A.附属于期货交易所的相对独立机构B.交易所的内部机构C.由几家期货交易所共同拥有D.完全独立于期货交易所【答案】B94、2015年2月9日，上证50ETF期权在（）上市交易。A.上海期货交易所B.上海证券交易所C.中国金融期货交易所D.深圳证券交易所【答案】B95、芝加哥期货交易所10年期的美国国债期货合约的面值为100000美元，如果其报价从98-175跌至97-020，则表示合约价值下跌了（）美元。A.1000B.1250C.1484.38D.1496.38【答案】C96、某新客户存入保证金10万元，6月20日开仓买进我国大豆期货合约15手，成交价格2200元/吨，同一天该客户平仓卖出10手大豆合约，成交价格2210元/吨，当日结算价格2220元/吨，交易保证金比例为5%，该客户当日可用资金为（）元。(不考虑手续费、税金等费用)A.96450B.95450C.97450D.95950【答案】A97、某日，中国银行公布的外汇牌价为1美元兑6.83元人民币，现有人民币10000元，按当日牌价，大约可兑换（）美元。A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】B98、下列关于郑州商品交易所的说法，正确的是（）。A.是公司制期货交易所B.菜籽油和棕榈油均是其上市品种C.以营利为目的D.会员大会是其最高权力机构【答案】D99、（）是指以某种大宗商品或金融资产为标的、可交易的标准化合约。A.期货B.期权C.现货D.远期【答案】A100、4月份，某空调厂预计7月份需要500吨阴极铜作为原料，当时铜的现货价格为53000元/吨，因目前仓库库容不够，无法现在购进。为了防止铜价上涨，决定在上海期货交易所进行铜套期保值期货交易，当前7月份铜期货价格为53300元/吨。到了7月1日，铜价大幅度上涨.现货铜价为56000元/吨，7月份铜期货价格为56050元/吨。如果该厂在现货市场购进A.盈利1375000元B.亏损1375000元C.盈利1525000元D.亏损1525000元【答案】A多选题（共50题）1、面值为100万美元的3个月期国债，当指数报价为92.76时，以下正确的有（）。A.年贴现率为7.24%B.3个月贴现率为7.24%C.3个月贴现率为1.81%D.成交价格为98.19万美元【答案】ACD2、国际期货市场的发展呈现的特点为（）。A.金融期货发展后来居上B.交易中心日益集中C.交易所由会员制向公司制发展D.交易所兼并重组趋势明显【答案】ABCD3、假设其他条件不变，我国东北灾害性天气的出现，将对（）期货价格造成影响。A.玉米B.天然橡胶C.白糖D.大豆【答案】AD4、（）属于套利交易。A.外汇期货跨币种套利B.外汇期货跨期套利C.外汇期货跨市场套利D.外汇期现套利【答案】ABCD5、以下说法正确的有（）。A.当投资者预期收益率曲线将更为陡峭，则可以买入短期国债期货，卖出长期国债期货，实现“卖出收益率曲线”套利B.当投资者预期收益率曲线将更为陡峭，则可以买入短期国债期货，卖出长期国债期货，实现“买入收益率曲线”套利C.当投资者预期收益率曲线将变得平坦时，则可以卖出短期国债期货，买入长期国债期货，实现“买入收益率曲线”套利D.当投资者预期收益率曲线将变得平坦时，则可以卖出短期国债期货，买入长期国债期货，实现“卖出收益率曲线”套利【答案】BD6、期权的权利金大小是由（）决定的。A.内涵价值B.时间价值C.实值D.虚值【答案】AB7、国内某铁矿企业与澳洲矿企签订铁矿石进口合同，规定付款期为3个月，以美元结算。同时，该铁矿企业向欧洲出口钢材并以欧元结算，付款期也为3个月。则该企业可在CME通过（）进行套期保值，对冲汇率风险。A.卖出CNY/EUR期货合约B.买入CNY/EUR期货合约C.卖出CNY/USD期货合约D.买入CNY/USD期货合约【答案】AD8、大连商品交易所的上市品种包括（）等。A.焦煤B.玉米C.冶金焦炭D.玻璃【答案】ABC9、在各国期货交易所进行的自律管理中，制定客户定单处理规范的规定主要涉及的内容包括()。A.对所使用的指令类型作出特别的限定B.要求公平、合理、及时地执行交易指令C.对定单流程作出规定D.规定处理定单的佣金和交易所服务水平【答案】ABCD10、关于卖出看跌期权，以下说法中正确的是（）。(不考虑交易费用)A.卖方履约成为多头B.卖方需要缴纳保证金C.卖方的最大损失是权利金D.卖方的最大收益是期权的权利金【答案】ABD11、一般情况下，我国期货交易所会对（）的持仓限额进行规定。A.非期货公司会员B.客户C.期货公司会员D.期货结算银行【答案】ABC12、股指期货合约的理论价格由（）共同决定。A.标的股指的价格B.收益率C.无风险利率D.历史价格【答案】ABC13、期货合约标的选择，一般需要考虑的条件包括（）。A.价格波动幅度小B.规格或质量易于量化和评级C.价格波动幅度大且频繁D.供应量大，不易为少数人控制和垄断【答案】BCD14、按照期权买方未来是具有买入标的物的权利还是卖出标的物的权利，期权分为（）。A.看跌期权B.看涨期权C.美式期权D.欧式期权【答案】AB15、以下采用实物交割的是（）。A.芝加哥期货交易所(CBOT)10年期国债期货B.芝加哥商业交易所(CME)3个月欧洲美元期货C.芝加哥期货交易所(CBOT)长期国债期货D.芝加哥商业交易所(CME)3个月国债期货【答案】AC16、期货公司在期货市场中的作用和职能主要体现在（）。A.节约交易成本B.降低期货交易中的信息不对称程度C.通过结算环节防范系统性风险的发生D.通过专业服务实现资产管理【答案】ABCD17、其他条件不变，当出现（）的情形时，投机者适宜开仓卖出白糖期货合约。A.含糖食品需求下降B.含糖食品需求增加C.气候适宜导致甘蔗大幅增产D.气候异常导致甘蔗大幅减产【答案】AC18、下列关于国债基差交易的说法中，正确的是()。A.买入基差策略，即买入国债现货、卖出国债期货，待基差扩大平仓获利B.买入基差策略，即买入国债期货、卖出国债现货，待基差缩小平仓获利C.卖出基差策略，即卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利D.卖出基差策略，即卖出国债期货、买入国债现货，待基差扩大平仓获利【答案】AC19、期货价差套利包括（）。A.跨期套利B.跨品种套利C.跨市套利D.跨区间套利【答案】ABC20、股指期货合约的理论价格由（）共同决定。A.标的股指的价格B.收益率C.无风险利率D.历史价格【答案】ABC21、沪深300指数期权仿真交易合约的行权价格间距为（）。A.当月与下两个月合约为50点B.当月与下两个月合约为100点C.季月合约为50点D.季月合约为100点【答案】AD22、一般情况下，我国期货交易所会对（）的持仓限额进行规定。A.非期货公司会员B.客户C.期货公司会员D.期货结算银行【答案】ABC23、我国境内的期货交易所规定，当会员（客户）出现下列（）情形时，交易所有权对其持仓进行强行平仓。A.客户、从事自营业务的交易会员的持仓量超出其限仓规定的B.会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的C.因违规受到交易所强行平仓处罚的D.根据交易所的紧急措施应予强行平仓的【答案】ABCD24、下列属于利率期货品种的是（）。A.欧元期货B.欧洲美元期货C.5年期国债期货D.美元指数期货【答案】BC25、在某一商品期货合约的交易过程中，当（）时，国内商品期货交易所可以根据市场风险调整其变易保证金水平。A.持仓量达到一定水平B.临近交割期C.连续数个交易日的累积涨跌幅度达到一定程度D.交易出现异常情况【答案】ABCD26、7月份，某大豆生产者为避免在11月份大豆收获出售时价格下跌，可以采取的方法有（）。A.卖出大豆期货合约B.买入大豆看跌期货期权C.卖出大豆看跌期货期权D.买入大豆期货合约，同时买入大豆看涨期货期权【答案】AB27、（）和中国期货业协会组成了中国“五位一体”的期货监管协调工作机制。A.中国证监会B.证监局C.期货交易所D.中国期货保证金监控中心有限责任公司【答案】ABCD28、在特殊情况下，现货价格高于期货价格，基差为正值，这种市场状态称为（）。A.正向市场B.反向市场C.逆转市场D.现货溢价【答案】BCD29、下列属于跨市套利的是（）。A.卖出A期货交易所7月小麦期货合约，同时买入B期货交易所7月小麦期货合约B.买入A期货交易所9月菜粕期货合约，同时卖出B期货交易所9月菜粕期货合约C.卖出A期货交易所7月原油期货合约，同时买入A期货交易所7月豆油期货合约D.买入A期货交易所5月白银期货合约，同时买入A期货交易所7月白银期货合约【答案】AB30、期货投资咨询业务允许期货公司（）。A.为客户提供期货交易咨询B.向客户提供研究分析报告C.协助客户建立风险管理制度，提供风险管理咨询、专项培训等D.按照合同约定，管理客户委托的资产，进行投资【答案】ABC31、下列关于每日价格最大变动限制的说法中，正确的是（）。A.为了防止价格大幅波动所引发的风险，国际上通常对股指期货交易规定每日价格最大波动限制B.沪深300指数期货的每日价格波动限制为上一交易日结算价±10％C.沪深300指数期货的最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价±10％D.季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂牌基准价的±20％【答案】ABD32、实际上，许多期货佣金商同时也是（），向客户提供投资项目的业绩报告，同时也为客户提供投资于商品投资基金的机会。A.商品基金经理B.商品交易顾问C.交易经理D.托管人【答案】AC33、下列关于期货价格基本面分析特点的说法中，正确的有（）。A.侧重分析价格变动的中长期趋势B.以供求决定价格为基本理念C.以价格决定供求为基本理念D.侧重分析价格变动的短期趋势【答案】AB34、期货合约的主要条款包括（）等。A.最小变动价位B.每日价格最大波动限制C.合约交割月份D.交割地点【答案】ABCD35、标准化合约的优点有（）。A.为期货交易带来极大的便利B.节约了交易成本C.提高了交易效率D.提高市场流动性【答案】ABCD36、我国10年期国债期货合约的交易时间包括（）。A.09：15～11：30B.09：30～11：30C.13：00～15：15D.13：00～15：00【答案】AC37、在不考虑交易费用的情况下，()的时间价值总是大于等于0。A.平值期权B.虚值期权C.实值美式期权D.实值欧式期权【答案】ABC38、下