看到隐藏的财富

看到隐藏的“财富”……

——理财从哪里开始宋钢厦门,2013年4月9日工友之家关于我们1999年创建私募基金，基金规模年均增长速度超过40%，复合年化收益率超过20%2010年，创建“搜好贷网络借贷”平台()，秉承“让金融惠及普通人”的使命，为小微企业及个人提供金融支持。2011年，创建“知富私募投融资”平台，为项目融资和高净值客户群体之间搭建高效交易平台2012年，创建“知富期货分账户系统”，运用衍生工具搭建结构化理财产品2PresentationTitle|Confidential|DocumentID什么是财富？3PresentationTitle|Confidential|DocumentID疑惑为什么有人赚钱很容易，我却很难？为什么有人花钱很多，却总有钱，我很节俭，却依然很穷？我没钱，学了理财也没有钱理，有什么用？为什么有人生下来就很富，我却很穷？4PresentationTitle|Confidential|DocumentID5PresentationTitle|Confidential|DocumentID哪些潜力还没有发挥出来？态度是否积极？6PresentationTitle|Confidential|DocumentID哪些潜力还没有发挥出来？时间是否充分利用？效率否否能更高？创造性的改变环境？7PresentationTitle|Confidential|DocumentID增长隐形的财富投资时间和金钱来学习帮助别人….8PresentationTitle|Confidential|DocumentID10万元理不理财的区别假设，这个时候你已经有了十万元了，那么你要怎么做？1、消费——花完，回到解放前。2、存银行：活期或者定期——利率低，不灵活3、投资——？？？如果你拿十万元去银行存活期，和他拿十万元去投资会产生什么样的不同？？？9PresentationTitle|Confidential|DocumentID理不理财的区别？10PresentationTitle|Confidential|DocumentID理不理财的区别？10万元的本金，按照最简单的理财方法进行理财，仅仅获得年3.3%的收益理财1天，比不理财（活期）多7.84元。理财1年，比不理财（活期）多2，860元理财10年，比不理财（活期）多33，869.51元理财40年，比不理财（活期）多247，250.65元11PresentationTitle|Confidential|DocumentID什么是理财，为什么必须理财？总结前面所说：什么是理财——省下钱+生出钱为什么必须理财——同样的十万元，理不理财差了24万多元！！！12PresentationTitle|Confidential|DocumentID框架一开始，我想让你知道理财怎么改变你的生活：1、如何尽早获得十万元？2、从十万元起你将如何理财？说到这里，你将会明白：3、什么是理财？4、为什么必须理财？到了这里，你需要了解一些理财产品：5、理财的基础6、理财的种类13PresentationTitle|Confidential|DocumentID理财怎么改变你的生活？1、除了努力工作，你有没有想过如何获得人生的第一个十万元？2、有没有人觉得自己有理财习惯的？14PresentationTitle|Confidential|DocumentID其实你每天都在理财投资是放弃今天的消费，为了在以后的日子里能够有能力更多的消费。 ——2012年，巴菲特致股东的信记住，其实你每天都在理财对于大多数人来讲，理财的第一步不是“钱生钱”而是“节省钱”在财富的累积过程中，理财是分两步的，一个是节流，一个才是投资15PresentationTitle|Confidential|DocumentID看看几百亿身价的巴菲特是怎么做的？1951年，21岁的时候，巴菲特与苏珊结婚，两人住在一套每月65美元租来的三居室公寓里，房间很破败，经常有老鼠出没。1954年，他们有了自己的女儿，巴菲特不愿意花钱去为女儿买一张小床，只好把一个抽屉铺上褥子，把女儿放在里面。后来，他的经济情况改善了一些，但仍是不舍得花这笔钱，而是向邻居借了一张婴儿床。巴菲特极其不注重自己的着装，他的衣服总是穿到破得不能再破的时候才换新的。1962年，巴菲特32岁。这一年，他的个人资产达到了100万美元：“我可以用钱买到任何想买的东西。”他想了想，又追加了一句：“假如我愿意的话。”2006年8月30日，巴菲特76岁生日那天迎娶了60岁新娘艾丝翠·孟克斯。16PresentationTitle|Confidential|DocumentID节流---1958年，28岁，花3.15万美元购入没有围墙，没有铁门，也没有大院子，灰色的小楼，离路边也就三五米远与周边邻居的一些别墅比，并不特殊，就像是普通的美国中产阶级的房屋现在的估价约在40万-50万美元17PresentationTitle|Confidential|DocumentID如何开始这理财的第一步？节流——“把钱省下来”是理财的第一步，那么怎么才能做到呢？一、遇到的问题“1、月光2、不知道钱花哪了？3、就是存不下来钱来。二、该怎么做？

合理制定支出计划18PresentationTitle|Confidential|DocumentID合理制定支出计划---建立支出明细账日期金额（元）内容2011-10-6130超市购物130元（大米30，肉15，牛奶15，青菜类30，水果10元2011-10-850煤气费2011-10-12550房租2011-10-1350买书2011-10-1435打的2011-10-15300衣服19PresentationTitle|Confidential|DocumentID个案实例月收入支出明细表月收入月支出明细金额明细金额工资2500房租+水电（合租）320米+油+盐100蔬菜+肉+水果400公交50的士30其他（朋友聚餐+购物）200添置衣物350手机话费80合计2500合计153020PresentationTitle|Confidential|DocumentID月支出总结生活必需支出部分额外支出部分房租+水电320的士30米+油+盐100朋友聚餐+购物200蔬菜+肉+水果400购置衣物350公交50手机费80合计950合计580生活必须部分大约为950元，是必需支出。其中的士费我们需要坚持的原则是能坐公交就不打车，但是偶尔因为在外面比较晚归的话需要预算约30元。朋友聚餐，一个月2-3次，但不会是每次都是你买单，所以大概200元够了。衣物一个季节添置一次，但是我这个人不太爱逛街，一般衣服穿到不能再穿了才会换，一件上衣的寿命大概2年，裤子多为牛仔裤寿命一般3年，且一年四季通用。所以，每月的必需预算为1180元；月收入为2000至3000元的话每月坚持储蓄500-1000元还是没有问题的。21PresentationTitle|Confidential|DocumentID节流——根据支出明细账进行总结1、这个月我打的费用有点高2、这个月我朋友交往的次数多了点3、上次买的衣服有点冲动…..22PresentationTitle|Confidential|DocumentID节流——记账需要注意的问题贵在坚持运用最方便的工具记账，比如手机上的记账软件记账以发现问题，总结改进为目标，不要太细导致浪费时间或者无法坚持开拓思路，自然有好的改进方案（比如和邻居共用网络）23PresentationTitle|Confidential|DocumentID节流——强制储蓄24PresentationTitle|Confidential|DocumentID节流——分清楚必要支出和改善型支出月度支出=固定支出+生活必要支出+改善型支出+不确定型支出25PresentationTitle|Confidential|DocumentID节流——培养节约的习惯26PresentationTitle|Confidential|DocumentID持之以恒27PresentationTitle|Confidential|DocumentID持之以恒28PresentationTitle|Confidential|DocumentID节流——享受投资乐趣29PresentationTitle|Confidential|DocumentID节流——享受投资乐趣对待每一分钱的态度，是改变你命运的发动机30PresentationTitle|Confidential|DocumentID理财的基础你现在不只有了十万元，而且还知道了理财的重要性那么现在介绍些理财的基础知识和误区。1、职业规划是开源的重要内容2、理财误区3、一些可供大家选择的理财种类4、如何选择理财产品31PresentationTitle|Confidential|DocumentID职业规划认识自己的能力认识自己的期望认识组织的需求32PresentationTitle|Confidential|DocumentID职业规划33PresentationTitle|Confidential|DocumentID职业规划34PresentationTitle|Confidential|DocumentID测试1选项A选项B2(1,000,000,1/100,000)35PresentationTitle|Confidential|DocumentID理财误区——彩票双色球中500万的概率1/17883008，2元钱的彩票，发行费用0.3元（彩票点0.16元，上缴中央0.02元，省留存0.12元）；公益金：0.7元（其中0.35元上缴中央，0.35元用于各省），剩下1元钱用于奖金分配，纳税之后剩下0.8元36PresentationTitle|Confidential|DocumentID测试2选项A选项B-20(-1,000,000,1/100,000)37PresentationTitle|Confidential|DocumentID理财误区——保险保险和理财是相反的操作，财富增长是最好的保险38PresentationTitle|Confidential|DocumentID理财误区——黄金全球黄金储量约17万公吨。假如把它们熔铸成一个每面约68英尺（20.7米）的立方体。（设想它可以轻轻松松地放在一个棒球内场。）如果每盎司黄金价格1750美元，也就是我写下这些内容时的金价，这个立方体的价值大约9.6万亿美元。我们称它立方体A。然后来创造一个和立方体A价格相同的立方体B。为此，我们要买下美国所有的耕地（4亿英亩，年产值2000亿美元），以及16家埃克森美孚公司（全球利润最高的公司，年利润超过400亿美元）。买下这些以后，我们还有1万亿美元可以用来零花。你能想象到，一个9.6万亿美元在手的投资者会选立方体A还是立方体B？39PresentationTitle|Confidential|DocumentID理财误区——黄金40PresentationTitle|Confidential|DocumentID理财课程的基本原则即学即用安全产品和方法并重41PresentationTitle|Confidential|DocumentID理财的种类存款银行理财产品信用卡债券基金股票42PresentationTitle|Confidential|DocumentID理财工具——网上银行43PresentationTitle|Confidential|DocumentID银行存款银行存款是理财的基础银行存款是更换理财产品的枢纽定期存款如果提前支取，只能按照活期计算利息定期存款如果即将到期，需要用钱可以考虑质押贷款44PresentationTitle|Confidential|DocumentID银行存款45PresentationTitle|Confidential|DocumentID理财的种类存款银行理财产品信用卡债券基金股票46PresentationTitle|Confidential|DocumentID银行理财产品——日日金招商银行“金葵花”－人民币日日金理财计划（产品代码：8136）保本浮动起点：5万时间：交易所时间9：00－15：30

，交易时间内可以立刻赎回现在的收益率2%47PresentationTitle|Confidential|DocumentID银行理财产品——日日金投资的方向和范围本理财计划资金由招商银行投资于我国银行间市场信用级别较高、流动性较好的金融资产，包括但不限于国债、金融债、央行票据、债券回购、资金拆借、银行存款以及高信用级别的企业债、公司债、短期融资券、中期票据、资产支持证券、次级债等其他金融资产，并可投资于可转换债券、可分离债、新股申购、交易所债券等其他金融资产。投资比例区间（理财产品存续期内可能因市场的重大变化导致投资比例暂时超出如下区间，银行将尽合理努力，以客户利益最大化为原则尽快使投资比例恢复至如下规定区间。）债券资产、资金拆借、银行存款 30%—100% 其他资产 不高于70% 48PresentationTitle|Confidential|DocumentID银行理财产品——日日金

49PresentationTitle|Confidential|DocumentID银行理财产品——高端客户日日金金葵花尊享日日金

（产品代码：8158）人民币尊享日日金

（产品代码：8156

）保本浮动起点：20万和50万时间：交易所时间9：00－15：30

，交易时间内可以立刻赎回现在的收益率2.1%和2.2%50PresentationTitle|Confidential|DocumentID银行理财产品——日日盈产品代码：8166不保本浮动起点：5万时间：交易所时间9：00－15：30

，交易时间内可以立刻赎回现在的收益率2.5%51PresentationTitle|Confidential|DocumentID银行理财产品——日日盈投资方向和范围本理财计划资金由招商银行投资于信用级别高、流动性好的银行间市场流通债券，以及资金拆借、信托计划、银行存款、可转换债券、可分离债、新股申购、交易所债券等其他金融资产。投资比例区间（理财产品存续期内可能因市场的重大变化导致投资比例暂时超出上述区间，银行将尽合理努力，以客户利益最大化为原则尽快使投资比例恢复至上述规定区间。）债券资产、资金拆借、银行存款 30%—100% 其他资产 不高于70% 52PresentationTitle|Confidential|DocumentID银行理财产品——日日盈风险揭示理财非存款、产品有风险、投资须谨慎，投资者应充分认识以下风险：1.本金及理财收益风险：本理财计划不保障本金及理财收益。本理财计划是高风险投资产品，您的本金可能会因市场变动而蒙受重大损失，您应充分认识投资风险，谨慎投资。本理财计划收益来源于资产组合出让、处分或持有到期的收入。如资产组合无法正常处置的，则由此产生的本金及理财收益（如有，下同）损失的风险由投资者自行承担；如资产组合内的债券资产存在违约风险、市场风险和流动性风险，由此产生的理财本金及收益损失的风险由投资者自行承担，在发生债券资产违约的最不利情况下投资者将可能损失全部本金。2.管理人风险：因管理人受经验、技能等因素的限制，或者管理人违背协议约定、处理事务不当等，可能导致本计划项下的理财资金遭受损失。3.政策风险：本理财计划是针对当前的相关法规和政策设计的。如国家宏观政策以及市场相关法规政策发生变化，可能影响理财计划的受理、投资、偿还等的正常进行，甚至导致本理财计划收益降低甚至本金损失。4.流动性风险：本理财计划存续期间，投资者只能在本产品说明书规定的时间内办理申购与赎回,这可能影响投资者的资金安排，带来流动性风险。理财计划存续期内任一交易日，若理财计划净赎回额超过本理财计划上一交易日余额30%时，即为发生大额赎回，此时招商银行系统有权拒绝赎回申请，可能影响投资者的资金安排，带来流动性风险。53PresentationTitle|Confidential|DocumentID银行理财产品——日日盈风险揭示（续）5.再投资风险：由于招商银行在特定情况下提前终止理财，则本理财计划的实际理财期可能小于预定期限。如果理财计划提前终止,则投资者将无法实现期初预期的全部收益。6.信息传递风险：本理财计划存续期内不提供估值，投资者应根据本理财计划说明书所载明的公告方式及时查询本理财计划的相关信息。招商银行按照本说明书有关“信息公告”的约定，发布理财计划的清算信息公告。投资者应根据“信息公告”的约定及时登录招商银行网站或致电招商银行全国统一客户服务热线（95555）或到招商银行营业网点查询。如果投资者未及时查询，或由于通讯故障、系统故障以及其他不可抗力等因素的影响使得投资者无法及时了解理财计划信息，并由此影响投资者的投资决策，因此而产生的责任和风险由投资者自行承担。另外，投资者预留在招商银行的有效联系方式变更的，应及时通知招商银行。如投资者未及时告知招商银行联系方式变更的，招商银行将可能在需要联系投资者时无法及时联系上，并可能会由此影响投资者的投资决策，由此而产生的责任和风险由投资者自行承担。本理财计划不提供账单，投资者应根据本产品说明书所载明的公告方式及时查询本理财计划的相关信息，若因投资者未及时通过前述方式查询相关信息，可能不能及时了解理财计划的盈亏状况，并可能将丧失提前退出及再投资的机会，由此导致的风险和责任由投资者自行承担。7.不可抗力风险：指由于自然灾害、战争等不可抗力因素的出现，将严重影响金融市场的正常运行，可能影响理财计划的受理、投资、偿还等的正常进行，甚至导致本理财计划收益降低甚至本金损失。

54PresentationTitle|Confidential|DocumentID银行理财产品——日日盈

55PresentationTitle|Confidential|DocumentID银行理财产品——私人银行日日盈产品代码：8168,9439,9469,9449不保本浮动起点：100万，200万，500万，1000万时间：交易所时间9：00－15：30

，交易时间内可以立刻赎回现在的收益率2.55%，2.6%,2.7%,2.8%56PresentationTitle|Confidential|DocumentID银行理财产品——朝招金

产品代码：8196不保本浮动起点：5万时间：交易所时间9：30－15：30

，交易时间内可以立刻赎回57PresentationTitle|Confidential|DocumentID银行理财产品——朝招金

8196朝招金3.37000201207038196朝招金3.38000201207028196朝招金3.39000201207018196朝招金3.39000201206308196朝招金3.39000201206298196朝招金3.38000201206288196朝招金3.36000201206278196朝招金3.36000201206268196朝招金3.34000201206258196朝招金3.290002012062458PresentationTitle|Confidential|DocumentID银行理财产品——朝招金——投资范围

国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、短期融资券和中期票据、固定收益工具 30%－100% 资金拆借、银行间市场债券回购 0%－70% 投资于同业存款、交易所债券回购的信托计划 0%－50% 投资于新股申购、可转换债券的信托计划 0%－30% 现金 0%－20%

59PresentationTitle|Confidential|DocumentID银行理财产品——朝招金

60PresentationTitle|Confidential|DocumentID银行理财产品——朝招金——投资范围

以3.3%的年化收益为例子，10万元投资每天比存活期多赚7.84

元。

61PresentationTitle|Confidential|DocumentID银行理财产品——周周发产品代码：8191不保本浮动起点：5万时间：每周二可以申购赎回2011-11-14，净值1.0086，2012-4-23，净值1.0376，年华收益率：6.64%62PresentationTitle|Confidential|DocumentID银行理财产品——周周发——投资方向和范围本理财计划资金由招商银行投资于信用级别较高、流动性较好的金融工具，主要包括国债、金融债、央行票据、债券回购、债券远期以及高信用级别的企业债、公司债、短期融资券和中期票据等固定收益工具，本理财计划可投资于单一资金信托计划进行新股申购（不参与网下申购）、可转换债券（含分离交易可转债）申购，并参与交易所债券回购，也可投资于同业存款等金融资产。

投资比例区间（理财产品存续期内可能因市场的重大变化导致投资比例暂时超出上述区间，银行将尽合理努力，以客户利益最大化为原则尽快使投资比例恢复至上述规定区间）投资品种 计划配置比例 国债、金融债、央行票据、高信用级别企业债、公司债、短期融资券和中期票据等固定收益工具 30%－100% 银行间市场债券回购 0%－70% 投资于同业存款、交易所债券回购的信托计划 0%－50% 投资于新股申购、可转换债券的信托计划 0%－30% 63PresentationTitle|Confidential|DocumentID银行理财产品——岁月流金产品代码：8501，8502,8503，…保本浮动期限：7天，14天，21天，30天，60天，90天，180天，360天起点：5万时间：收益：3.5%——4.5%64PresentationTitle|Confidential|DocumentID银行理财产品——点贷成金产品代码：8561

，8562

,8563，…非保本收益浮动期限：7天，14天，21天，30天，60天，起点：5万申购开放日：每日9:30到22:30为

登记日：各子计划认购后的下一工作日为登记日

收益：4%——4.7%65PresentationTitle|Confidential|DocumentID银行理财产品——点贷成金——投资方向和范围本理财计划投资于AA级（含）以上信用级别高、流动性好的银行间市场流通债券，以及资金拆借、信托计划、银行存款等其他金融资产。投资比例区间（理财产品存续期内可能因市场的重大变化导致投资比例暂时超出如下区间，银行将尽合理努力，以客户利益最大化为原则尽快使投资比例恢复至如下规定区间。）债券资产、资金拆借、银行存款 30%—100% 其他资产 不高于70% 66PresentationTitle|Confidential|DocumentID银行理财产品——点贷成金——风险评级67PresentationTitle|Confidential|DocumentID银行理财产品——贷里淘金产品代码：8551

，8552

,8554

，…非保本收益浮动期限：7天，14天，30天，46天，53天，90天起点：5万申购开放日：每日9:30到22:30为

登记日：各子计划认购后的下一工作日为登记日

收益：3.9%——5.1%68PresentationTitle|Confidential|DocumentID银行理财产品——贷里淘金——投资方向和范围本理财计划投资于AA级（含）以上信用级别高、流动性好的银行间市场流通债券，以及高评级信用主体资产、资金拆借、信托计划、银行存款等其他金融资产。投资比例区间（理财产品存续期内可能因市场的重大变化导致投资比例暂时超出如下区间，银行将尽合理努力，以客户利益最大化为原则尽快使投资比例恢复至如下规定区间。）债券资产、资金拆借、银行存款 30%—100% 其他资产 不高于70% 69PresentationTitle|Confidential|DocumentID银行理财产品——贷里淘金——风险评级70PresentationTitle|Confidential|DocumentID银行理财产品——QDII——投资风险本金和收益风险：本理财计划不保障本金及理财收益。本理财计划是高风险投资产品，您的本金可能会因市场变动而蒙受重大损失，您应充分认识投资风险，谨慎投资。本理财计划投资于境外公募型股票基金,由于境外投资标的的发行人出现违约、无法支付到期本息，或由于发行人信用等级降低导致投资标的的价格下降，将对本理财计划的财产造成损失，投资者到期可能无法获得预期收益，甚至可能遭受本金损失的风险。本理财计划收益表现和所链接的境外股票基金表现相同，但因股票表现受经济因素、政治因素、投资心理等多方面影响，基金表现同时受到基金公司管理人能力影响，会导致股票基金份额净值会发生变化。理财计划管理人并不能影响基金的表现，本理财计划为非保本浮动收益类型，投资风险较高，投资者很可能遭受全部本金损失，该风险由投资者承担。 71PresentationTitle|Confidential|DocumentID银行理财产品——QDII——投资风险72PresentationTitle|Confidential|DocumentID银行理财产品——QDII——投资方向和范围

投资方向和范围投资方向：本理财计划通过将募集而来的人民币资金转换成美元，投资于境外公募型股票基金。投资范围与比例：100%投资于德盛总回报亚洲股票基金-A类累积股份（彭博代码：DRDTRAALX，ISINCODE：LU0221137630）。投资比例区间（理财产品存续期内可能因市场的重大变化导致投资比例暂时超出上述区间，银行将尽合理努力，以客户利益最大化为原则尽快使投资比例恢复至上述规定区间。）德盛总回报亚洲股票基金-A类累积股份（彭博代码：DRDTRAALX） 100 73PresentationTitle|Confidential|DocumentID农行理财产品———双利丰（2012-7-25）

活期与通知存款之间自动转存、支取活期利率0.35%、通知存款

1天0.8%，7天1.35%自动转存：活期超过5万元自动转存为通知留存金额：活期账户预定保留的金额计息：满7天按照7天通知存款计算利息，不满7天按照1天存款计算利息支取：活期余额不足自动从通知存款中转出。不足5万按照活期计算利息。74PresentationTitle|Confidential|DocumentID农行理财产品———“金钥匙•安心快线”天天利滚利不保本浮动收益2.3%起点：5万申购：每个工作日8:50---17:00，当日起息，17:00——24:00第二天起息赎回：每个工作日8:00---15:00，立刻到账类似于招商银行的日日盈75PresentationTitle|Confidential|DocumentID农行理财产品———“金钥匙•安心快线”天天利滚利本理财产品资金由资产管理人主要投资于国债、金融债、央行票据、高等级信用债券、回购、同业存款，委托类资产，以及其他符合监管要求的投资品种。其中，国债、金融债、央行票据、高等级信用债券、回购、现金及存款，投资比例约40-60%；同业存款、委托类资产及其他符合监管要求的投资品种占比约40-60%，以上投资比例在[-10%，10%]区间内浮动，我行根据相关投资市场走势动态调整资产组合配置。若投资比例超出该浮动范围，我行将根据有关规定予以披露；若客户不接受，可选择赎回本产品。76PresentationTitle|Confidential|DocumentID农行理财产品———“金钥匙•安心快线”天天利滚利77PresentationTitle|Confidential|DocumentID农行理财产品———“金钥匙•安心快线”7天利滚利不保本浮动收益2.4%起点：5万投资周期：每7天申购：每个周三8:50---17:00，周四起息赎回：每个周四8:50---下周三15:00类似于招商银行的周周发78PresentationTitle|Confidential|DocumentID农行理财产品———“金钥匙•安心快线”7天利滚利本理财产品资金由资产管理人主要投资于国债、金融债、央行票据、回购、高等级信用债券、同业存款、同业借款等低风险同业资金业务、委托类资产，以及其他符合监管要求的投资品种。其中，国债、金融债、央行票据、回购、高等级信用债券、现金及存款，投资比例约80%；同业存款、同业借款等低风险同业资金业务、委托类资产，以及其他符合监管要求的投资品种占比约20%，以上投资比例在[-15%，15%]区间内浮动，我行根据相关投资市场走势动态调整资产组合配置。若投资比例超出该浮动范围，我行将根据有关规定予以披露；若客户不接受，可选择赎回本产品。79PresentationTitle|Confidential|DocumentID农行理财产品———“金钥匙•安心快线”7天利滚利80PresentationTitle|Confidential|DocumentID农行理财产品———进取增利”１号每月开放式债券型

不保本浮动收益不设定预期收益起点：10万投资周期：每7天申购：每月开放一次，每个月结束日的前五个工作日开始，到每个月的月末结束。无论何时申购，每个月的月末生效赎回：每月开放一次，每个月结束日的前五个工作日开始，到每个月的月末结束。无论何时赎回，每个月的月末生效81PresentationTitle|Confidential|DocumentID农行理财产品———进取增利”１号每月开放式债券型

本理财产品资金由资产管理人主要投资于银行间债券市场国债、金融债、央行票据、回购，短期融资券、中期票据、企业债券、同业存款、及其它信用债券等。.其中现金、存款、回购、主权及准主权债5%及以上；中高等级及以上信用债20%至80%，中低等级以下信用债不超过30%。82PresentationTitle|Confidential|DocumentID农行理财产品———进取增利”１号每月开放式债券型

83PresentationTitle|Confidential|DocumentID农行理财产品———“金钥匙•安心快线步步高”2012年不保本浮动收益1-29天，2.15%；30-61天，3.40%；62-90天，3.55%；91天及以上，3.70%起点：5万申购：每个工作日8:50---17:00，当日起息，17:00——24:00第二天起息赎回：每个工作日8:00---15:00，立刻到账84PresentationTitle|Confidential|DocumentID农行理财产品———“金钥匙•安心快线步步高”2012年包括于国债、金融债、央行票据、回购、较高信用等级的信用债（包括但不限于企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券）、交易所债券、非公开定向债务融资工具、可转债、货币市场基金、债券型基金、低风险类其他基金，低风险同业资金业务、通过掉期锁定风险和收益的本、外币货币资金市场工具、商业银行或其他符合资质的机构发行的固定收益型产品、收益权、委托类资产，以及符合监管要求的信托计划及其他投资品种。其中，国债、金融债、央行票据、高等级信用债券、回购、现金及存款，投资比例约40-60%；同业存款、委托类资产及其他符合监管要求的投资品种占比约40-60%，以上投资比例在[-10%，10%]区间内浮动，我行根据相关投资市场走势动态调整资产组合配置。若投资比例超出该浮动范围，我行将根据有关规定予以披露；若客户不接受，可选择赎回本产品。85PresentationTitle|Confidential|DocumentID农行理财产品———“金钥匙•安心快线步步高”2012年86PresentationTitle|Confidential|DocumentID农行理财产品———“金钥匙•本利丰”2012年保本保息固定收益35天，91天3.3,%，3.5%起点：5万87PresentationTitle|Confidential|DocumentID农行理财产品———“金钥匙•本利丰”2012年88PresentationTitle|Confidential|DocumentID农行理财产品———“金钥匙•安心得利”2012年不保本浮动收益35天，63天，91天3.8,%，3.9%，4%起点：5万89PresentationTitle|Confidential|DocumentID农行理财产品———“金钥匙•安心得利”2012年90PresentationTitle|Confidential|DocumentID工行理财产品———“灵通快线”不保本浮动收益期限：1天（无固定期限）1.8％-2.2%；客户理财账户中当日日末本产品份额为100万份（不含）以下，预期收益为1.8％；客户理财账户中当日日末本产品份额为100万-500万份（不含），预期收益为2.0％；客户理财账户中当日日末本产品份额为500万份及以上，预期收益为2.2％。起点：5万申购：每个工作日9:00到15:30（营业网点）0:00到15:30（网上）赎回：每个工作日9:00到15:30，实时入账91PresentationTitle|Confidential|DocumentID工行理财产品———“灵通快线”本产品主要投资于国债、央行票据、金融债、企业债等债券，及符合监管机构要求的信托计划及其他资产或资产组合、货币市场基金、回购、新股申购、由保险资产管理公司管理的机构理财产品、本外币货币资金市场安全性较高的其它投资管理工具等，同时产品因为流动性需要可开展债券正回购等融资业务。各投资资产种类的投资比例如下，可在[-10%,+10%]的区间内浮动：资产种类投资比例债券、存款等高流动性资产30%-90%债权类资产10%-70%权益类资产0%其他资产或资产组合0%本产品所投资的信托计划、资产或资产组合均比照我行自营业务的管理标准，严格经过我行审批流程审批和筛选，达到可投资标准，所涉及的信贷资产五级分类均为正常类，信托计划、资产或资产组合所涉及用款人比照我行评级标准均在A-级（含）以上；拟投资的各类债券信用评级均达到AA级（含）以上。为满足流动性要求，本产品投资于高流动性、本金安全程度高的债券和存款等投资品的比例不低于30%。92PresentationTitle|Confidential|DocumentID工行理财产品———“灵通快线”风险：PR1

93PresentationTitle|Confidential|DocumentID工行理财产品———“步步为赢

”不保本浮动收益期限：无固定期限1天-29天，1.00%；30天-59天，2.80%；60天-89天3.20%；90天-119天3.50%；120天-149天3.60%；150天-179天3.80%；180天-269天，4.00%；270天-364天，4.20%；365天及以上，4.40%起点：10万申购：T日购买，T+1日确认，T+1日扣款；确认扣款日若遇节假日顺延至下一工作日赎回：T日赎回，T+1日确认，T+2日到帐；确认日若遇节假日顺延至下一工作日，到账日相应顺延至确认日后一工作日；到账日若遇节假日顺延至下一工作日。94PresentationTitle|Confidential|DocumentID工行理财产品———“步步为赢

”本产品主要投资于银行间债券市场发行的各类债券、以及符合监管机构要求的信托计划及其他资产或资产组合，货币市场基金、债券基金、回购、由保险资产管理公司管理的机构理财产品以及其他货币资金市场投资工具等，产品因为流动性需要可开展债券正回购等融资业务。各投资资产种类的投资比例如下，可在[-10%,+10%]的区间内浮动：资产种类投资比例债券、存款等高流动性资产30%-90%债权类资产10%-70%权益类资产0%其他资产或资产组合0%本产品拟投资的信托计划、资产或资产组合均比照工商银行自营业务的管理标准，严格经过工商银行审批流程审批和筛选，达到可投资标准，所涉及的信贷资产五级分类均为正常类，信托计划、资产或资产组合所涉及用款人按照工商银行评级标准均在A-级（含）以上；拟投资的各类债券主体评级均达到AA级（含）以上。为满足流动性要求，本期产品投资于高流动性、本金安全程度高的债券和存款等投资品的比例不低于30%。95PresentationTitle|Confidential|DocumentID工行理财产品———“步步为赢

”风险：PR1

96PresentationTitle|Confidential|DocumentID工行理财产品———“步步为赢

2号”不保本浮动收益期限：无固定期限1天-6天，1.50%；7天-13天，1.90%；14天-20天，2.20%；21天-27天，2.50%；28天及以上，2.70%；起点：5万申购：T日购买，T+1日确认，T+1日扣款；确认扣款日若遇节假日顺延至下一工作日赎回：T日赎回，T+1日确认，T+2日到帐；确认日若遇节假日顺延至下一工作日，到账日相应顺延至确认日后一工作日；到账日若遇节假日顺延至下一工作日。97PresentationTitle|Confidential|DocumentID工行理财产品———“步步为赢

2号”本产品主要投资于银行间债券市场发行的各类债券、以及符合监管机构要求的信托计划及其他资产或资产组合，货币市场基金、债券基金、回购、由保险资产管理公司管理的机构理财产品以及其他货币资金市场投资工具等，产品因为流动性需要可开展债券正回购等融资业务。各投资资产种类的投资比例如下，可在[-10%,+10%]的区间内浮动：资产种类投资比例债券、存款等高流动性资产30%-90%债权类资产10%-70%权益类资产0%其他资产或资产组合0%本产品拟投资的信托计划、资产或资产组合均比照工商银行自营业务的管理标准，严格经过工商银行审批流程审批和筛选，达到可投资标准，所涉及的信贷资产五级分类均为正常类，信托计划、资产或资产组合所涉及用款人按照工商银行评级标准均在A-级（含）以上；拟投资的各类债券主体评级均达到AA级（含）以上。为满足流动性要求，本期产品投资于高流动性、本金安全程度高的债券和存款等投资品的比例不低于30%。98PresentationTitle|Confidential|DocumentID工行理财产品———“步步为赢2号”风险：PR1

99PresentationTitle|Confidential|DocumentID工行理财产品———“灵通快线7天增利”不保本浮动收益期限：至少7天，无固定期限5万元≤认购金额<100万元为2.10％，100万元≤认购金额<500万元为2.30％，500万元≤认购金额为2.50％起点：5万申购：每个工作日9:00到17:00，T日购买，T+1日扣款；确认扣款日若遇节假日顺延至下一工作日赎回：至少7天，T日赎回，T+1日到帐；T日、T+1日均为开放日100PresentationTitle|Confidential|DocumentID工行理财产品———“灵通快线7天增利”本产品主要投资于银行间债券市场发行的各类债券，以及符合监管机构要求的信托计划及其他资产或资产组合、上市公司股票收益权信托计划、结构化证券投资信托计划优先份额、攀钢钒钛股票收益权承接投资信托计划等资本市场类信托计划，也可投资于货币市场基金、债券基金、回购、由保险资产管理公司管理的机构理财产品以及其他货币资金市场投资工具等，产品因为流动性需要可开展债券正回购等融资业务。上市公司股票收益权信托计划是指融资方（或股票持有者，下同）向信托计划受托人提供上市公司股票质押担保，由融资方/回购方按约定对股票收益权进行回购或由受托人通过处置质押股票等方式实现资金退出并获取投资收益的业务。结构化证券投资信托计划优先份额是指受托人设立由“优先”和“一般”两种份额组成的集合资金信托计划。该信托计划通过合规方式（包括但不限于直接通过证券账户、有限合伙、基金专户、股票收益权等方式），投资于沪、深交易所A股股票（包括二级市场交易、大宗交易及定向增发），封闭式基金，ETF基金，LOF基金，货币市场基金，国债，公司债、可转债、可分离债，新股申购，股指期货（主要进行股指期货与股票现货之间的套利运作）、银行存款等资本市场投资工具。为控制投资风险，理财产品只投资于该信托计划的优先份额，由一般信托份额以其本金为限对优先信托份额的本金和收益进行相应保障；攀钢钒钛股票收益权承接投资信托是信托公司专门设立并通过收益权方式承接投资于攀钢钒钛股票（股票代码：000629，所投资股票为前期现金选择权投资中的剩余存量）的信托计划，并主要通过二级市场及大宗交易等公开方式退出。101PresentationTitle|Confidential|DocumentID工行理财产品———“灵通快线7天增利”本产品拟投资的信托计划、资产或资产组合均比照工商银行自营业务的管理标准，严格经过工商银行审批流程审批和筛选，达到可投资标准，所涉及的信贷资产五级分类均为正常类，信托计划、资产或资产组合所涉及用款人按照工商银行评级标准均在A-级（含）以上；拟投资的各类债券主体评级均达到AA级（含）以上。本产品投资于上市公司股票收益权信托计划、结构化证券投资信托计划优先份额、攀钢钒钛股票收益权承接投资信托计划的总比例不超过理财产品资产净值的30%。各投资资产种类的投资比例如下，可在[-10%,+10%]的区间内浮动：资产种类投资比例债券、存款等高流动性资产10%-90%债权类资产10%-90%其他资产或资产组合10%-90%102PresentationTitle|Confidential|DocumentID工行理财产品———“灵通快线7天增利”风险：PR2103PresentationTitle|Confidential|DocumentID工行理财产品———“保本型理财产品

”保本浮动收益期限：35天，90天3.2%，3.3%，起点：5万申购：赎回：到期日后第二个工作日风险：PR1104PresentationTitle|Confidential|DocumentID工行理财产品———“工银财富

”保本浮动收益期限：41天，135天，182天，90天，362天收益：3.9%~4.0%，4.3%，4.35%，4.45%起点：5万申购：赎回：到期日后第二个工作日风险：PR2105PresentationTitle|Confidential|DocumentID收益的计算问题：一笔资金（1000元），5个月后归还本金，如果5个月后一次性收到利息250元和每月收到50元，价值是否相同？106PresentationTitle|Confidential|DocumentID收益的计算问题：不特定时间的投资和收入如何计算收益率？107PresentationTitle|Confidential|DocumentID收益的计算日期交易金额（负号表示支出，正号表示收入）备注2010-5-6-100000投资2011-7-2250000第一笔款项回收2012-7-2660000第二笔款项回收收益率=XIRR(D13:D16,C13:C16,0.1)5.57%108PresentationTitle|Confidential|DocumentID理财的种类存款银行理财产品信用卡债券基金股票109PresentationTitle|Confidential|DocumentID理财的问答——要不要用信用卡善于运用信用卡是从别人口袋里面拿钱不善于运用信用卡，则成为金钱的奴隶110PresentationTitle|Confidential|DocumentID信用卡——要不要分期111PresentationTitle|Confidential|DocumentID信用卡分期——要还是不要？日期交易金额（负号表示支出，正号表示收入）备注2012-1-19928分6期，第一期本应还款12000，实际还款2072元，少还9928元2012-2-1-2072分期还款，2000本金，72费用2012-3-1-2072分期还款，2000本金，72费用2012-4-1-2072分期还款，2000本金，72费用2012-5-1-2072分期还款，2000本金，72费用2012-6-1-2072分期还款，2000本金，72费用收益率=XIRR(E6:E18,D6:D18,0.1)18.91%112PresentationTitle|Confidential|DocumentID理财的种类存款银行理财产品债券基金股票113PresentationTitle|Confidential|DocumentID理财的种类——债券国债国债回购企业债114PresentationTitle|Confidential|DocumentID国债定义：国家债券是中央政府根据信用原则，以还本付息责任为前提而筹措资金的债务凭证。简称国债或国库券特点：收益稳定、安全性高、免税115PresentationTitle|Confidential|DocumentID国债——类型按照实物形态分类：凭证式国债和记账式国债按照付息方式分类：零息国债和付息国债按照期限分类：短期、中期和长期国债116PresentationTitle|Confidential|DocumentID国债——凭证式国债和记账式国债的差别购买方式不同：凭证式国债在银行购买，记账式国债在交易所购买（证券账户）付息方式不同：凭证式国债到期一次还本付息，记账式国债一年一次或者多次付息提前兑付的方式不同：凭证式国债提前兑付找银行，利率按照实际持有天数对应下调，并且支付2‰手续费。记账式国债则通过交易所系统卖出。未持有到期风险不同：凭证式国债不可能亏损），记账式国债风险大（可能亏损）117PresentationTitle|Confidential|DocumentID国债——凭证式国债和记账式国债的差别2012年4月10日，发行凭证式国债三年期，票面年利率5.58%；五年期，票面年利率6.15%，比同期存款利率高出了0.5个百分点以上从购买之日起，3年期和5年期本期国债持有时间不满半年不计付利息，满半年不满1年按0.50%计息，满1年不满2年按3.15%计息，满2年不满3年按4.14%计息；5年期本期国债持有时间满3年不满4年按5.58%计息，满4年不满5年按5.85%计息。票面利率≠年化收益率，分别为5.29%和5.51%118PresentationTitle|Confidential|DocumentID国债——凭证式国债收益率119PresentationTitle|Confidential|DocumentID国债——凭证式国债和记账式国债的差别2012年8月10日，发行凭证式国债三年期，票面年利率4.76%；五年期，票面年利率5.32%从购买之日起，3年期和5年期本期国债持有时间不满半年不计付利息，满半年不满1年按0.35%计息，满1年不满2年按2.7%计息，满2年不满3年按3.69%计息；5年期本期国债持有时间满3年不满4年按4.77%计息，满4年不满5年按5.13%计息。票面利率≠年化收益率，分别为4.55%和4.83%120PresentationTitle|Confidential|DocumentID国债——凭证式国债收益的计算日期金额2012-8-10-100002015-8-1011428收益率=XIRR(E8:E9,D8:D9)4.5498%121PresentationTitle|Confidential|DocumentID国债——凭证式国债收益的计算日期金额2012-8-10-100002017-8-1012660收益率=XIRR(E8:E9,D8:D9)4.8276%122PresentationTitle|Confidential|DocumentID国债——记账式国债发行2012年8月8日，第二次续发行2012年记账式附息(十期)国债票面年利率为3.14%按年付息，每年6月7日(节假日顺延)支付利息2019年6月7日偿还本金并支付最后一次利息。经招标确定的续发行价格为100.47元，折合年收益率为3.16%。本期国债续发行部分从8月15日起与原发行部分643.5亿元合并上市交易。

123PresentationTitle|Confidential|DocumentID国债——记账式国债发行收益的计算日期金额2012-8-10-100.472013-6-73.142014-6-73.142015-6-73.142016-6-73.142017-6-73.142018-6-73.142019-6-7103.14收益率=XIRR(D7:D15,C7:C15)3.1509%124PresentationTitle|Confidential|DocumentID国债——收益率2012年4月23日http:///data/new_income.aspx国债名称代码年利率(%)期限剩余期限净价应计天数应计利息全价付息方式到期收益率(%)国债9171019174.26209.281042683.13107.13年付3.74%国债10141010144.035048.121001521.68101.68半年付4.03%国债10071010073.36107.93100.58300.27100.85半年付3.28%国债10021010023.43107.79101.39800.75102.14半年付3.23%国债05011005014.44102.85103.6560.68104.28半年付3.11%国债03081003083.02101.4100.682201.82102.5年付2.51%国债03031003033.42010.9998.3170.0798.38半年付3.59%国债02131002132.6155.4196350.2596.25半年付3.42%07国债13107134.522015.321002521.56101.56半年付4.52%125PresentationTitle|Confidential|DocumentID国债——收益率2012年4月23日126PresentationTitle|Confidential|DocumentID国债——行情2012年7月26日010512（05国债12）127PresentationTitle|Confidential|DocumentID国债——收益率2012年7月26日010512（05国债12）http:///data/new_income.aspx国债名称代码年利率(%)期限剩余期限净价应计天数应计利息全价付息方式到期收益率(%)05国债(12)

0105123.65158.31100.95730.72101.67半年付3.52%128PresentationTitle|Confidential|DocumentID国债——收益率2012年8月9日010514（05国债4）http:///data/new_income.aspx国债名称代码年利率(%)期限剩余期限净价应计天数应计利息全价付息方式到期收益率(%)05国债(4)

0105044.112012.77104.60870.97105.57半年付3.66%129PresentationTitle|Confidential|DocumentID国债——基本的名词解释国债名称：阿猫阿狗代码：买入或者卖出的时候输入相应代码年利率：票面的利率，每年或者每半年支付利息一次就是根据票面利率计算的。期限：从发行日计算起还款的期限剩余期限：从今天计算起还款的期限净价：不计算应计利息的价格应付利息：国家应该支付给你尚未给你的利息应计天数：国家应该支付给你尚未给你的计息天数全价：净价加上全价付息方式：半年或者一年到期收益率：持有到期获得的年化收益率130PresentationTitle|Confidential|DocumentID国债——基本的名词解释国债名称：05国债(4)

代码：010504年利率：4.11期限：20年剩余期限：到期日2025-05-15，今天2012-8-9

(date(2025-05-15)-date(2012-8-9))/365=12.77净价：104.60应付利息：100*87/365*4.11%=0.97应计天数：上一个支付利息日2012-5-15，今天2012-8-9

(date(2012-5-15)-date(2012-8-9))+1=87全价：104.60+0.97=105.57付息方式：半年131PresentationTitle|Confidential|DocumentID国债——基本的名词解释132PresentationTitle|Confidential|DocumentID国债回购定义：交易所挂牌国债作为抵押，拆借资金的行为特点：收益稳定、安全性高期限：1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天代码：204001——204182名称：GC001——GC182资金起点：10万元133PresentationTitle|Confidential|DocumentID国债回购——利率是资金的价格比如说一天的回购，价格3.1010万元投资你收到的利息是：10万×3.10﹪／365＝8.49元，扣除交易费用1元，还剩下7.49元。比活期多6.28元（活期利率按照年0.44%计算）134PresentationTitle|Confidential|DocumentID国债回购申报方向：融资方（资金需求方）为“买入－B”；融券方（资金拆出方）为“卖出-S”。一次交易，