第一讲财务管理总论

财务管理学

经济与管理学院徐新华

某公司董事会与总会计师签定《聘用合同书》，其主要内容如下：经营目标：以2008年实现利润为基数，任期3年中营业收入共增加4500万元；任期3年中，3年的权益报酬率平均不低于20%；管理目标：工作中对总经理负责；任期3年内经济合同管理有明显的进步；任期3年内公司执行财务纪律良好，不发生重大违纪违规行为。达到上述目标，年薪基数14.5万元，其中每月预支5000元；其中：50%与实现利润挂钩，另50%与财务管理目标挂钩要求：就上述合同的主要内容进行分析，提出你对此的看法。假设你是总会计师的朋友，请你帮助提几点建议。假设你是董事长（或董秘）的朋友，请你帮助提几点建议。引例

财务管理总论第一讲1.财务活动

支付工资等费用计提折旧资金筹集资金运用货币资金储备资金生产资金固定资金日常资产管理补偿生产消耗成品资金资金分配货币资金缴纳税金留存收益分红派息扩大再生产

2.财务关系企业与投资者企业与国家企业与债权债务人企业内部各级各部门企业与职工现状分析国企利润99年00年03年04年05年9672392378450009067

3.财务管理组织财务活动处理财务关系综合性经济管理工作

4.会计与财务的联系对象同是资金运动会计是基础财务是目标历史的原因与尴尬的现状

5.会计与财务的区别

会计

财务1.本质信息系统—公共

控制系统

2.对象资金运动的数量描述

资金运动的质的研究

3.职能确认、计量、报告－反映

预测决策计划控制考核分析

4.要求合法、标准、规范－科学

合理高效—艺术

5.依据公允的准则、制度

内部管理制度

6.工作性质专业性、技术性

群众性全员参与

7.知识结构专业会计

会计财务管理金融战略法律8.责任主体法定代表人总会计师

总经理各预算单位9.责任对象国家投资者债权人等

投资者10.工作时点事后为主—货币资金到位事前事中事后(公司筹备阶段)

6.财务目标

意义：起点和标准种类：

产值最大化：产量*价格收入最大化：销量*价格利润最大化：合理性：理性投资要求、优化资源配置、提高效益局限性：时间价值、风险、主观操纵、短期行为货币计量、结果、过去、忽视相关者利益

企业价值最大化：股东财富最大化：资金运动最优化：EVA最大化：EBIT-（资产总额*综合资金成本率）综述：辨证关系主体差异集团组合7.财务管理机构-1总经理总会计师内部审计部会计部财务部收入科固定资产科材料科成本科内部银行投资科资金科预算科会计科核算收入、应收账款和税金核算固定资产和折旧制定定额，核算材料制定计划，计算成本总账核算，编制报表内部结算，考核业绩管理对外投资编制各种方案筹集资金编制财务预算，协调全面预算清华大学—夏冬林7.财务管理机构-2财务分析与规划经理筹资经理投资经理信用与保险经理现金经理税务会计师财务会计师董事会总经理财务副总经理销售副总经理生产副总经理财务长分部财务主管主计长信息处理主任成本管理会计师东北财经大学—陆正飞

7.财务管理机构-3董事会总经理财务经理（副总经理）计划（金融）财务部会计核算科财务管理科成本管理科日常收支核算财务标准制度预算计划制定债权债务核算制定财务策略短期经营决策费用收支核算资金筹资决策长期经营决策销售利润核算资金配置决策预算控制会计会计报表销售收益分配决策责任考核会计现代公司财务管理制度上海财经大学—张鸣7.财务管理机构-4董事会总经理财务经理股东大会成本管理监事会审计部总会计师会计部财务分析财务管理

8.财务管理环境不明确和经常变动的经济体制和经济政策中央与地方的利益冲突多元化的企业目标并存使企业难以适从不公平的竞争环境破坏公平竞争信用的缺失落后的经理职业化和财务管理基础落后的中介服务中国税制体系

城建税

土地增值税

流转税

所得税

资源税

个人所得税

企业所得税

外资所得税

增值税

消费税

营业税

关税

资源税

城镇土地使用税

农牧业税

行为税

财产税

特等目的税

固调税

燃油税

房产税

遗产税

印花税

契税

农业税

牧业税

主要税种及地位年份税收占财政收入%占GDP%增值税企业所得税个人所得税关税1978519461419882391101161998926394122000125719414.14411.41009.4414.3562.220021763193176889197312117042003200425718200530866

税制现状及改革方向税制现状

税负不公平税制繁杂征收困难增幅过快改革方向

简税制宽税基降税率严征管关税199920012002200320042005税率%16.815.3121110.49.9税额562840.5259037004700

9.企业财务管理的转型利润管理—价值管理：EVA、NPV经营者财务—出资者财务：保护投资者利益日常财务—战略财务：健全组织和制度、人员素质财务监督—风险控制