第一讲概论财务管理PM

财务管理

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Management工商管理学院会计系:曾繁英fyzeng@Master

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Management目

录一、项目管理及其对财务管理的要求二、项目投资决策评价1.财务管理的基本观念2.项目投资评价方法三、项目融资需要量的预测与融资管理1.融资需要量的预测2.融资决策标准---资金成本3.融资方式四、项目成本计划与控制财务管理是什么？它与其他学科间的关系？“财”：名词，指金钱或物资→财产→资金→资本“务”：动词，指要致力某事，本意致力、从事组合：从事财产物资运动即资金运动的管理

财政学会计学公司财务管理金融学宏观中观微观微观

发现资金运动规律研究目的降低交易成本当抽象掉项目的业务形态和业务过程时，它就是一個资金运动的〝黑箱子〞，从現金流入到現金流出，管理内容就是资金流向与流量，管理目标是追求资金的保值、增值，管理基础是资金安全完整。管理现金流入的决策：融资决策，即制定如何筹措项目资金的相关决策管理现金流出的决策：投资决策，即如何评估及选择投资标的現金流入→

→現金流出Project财务管理资金运动管理国家资金管理项目资金管理企业资金管理中国总工会（2010）的调查数据22年间（1983-2005）职工劳动报酬占GDP比重下降了20%。年份19831995200620072011劳动报酬占GDP比重56.5%50%47%45.4%44.9%中国中小企业发展促进中心

发布《企业负担调查评价报告》（2013.8），样本企业3000家，涵盖31个省市自治区当前企业生产经营面临的主要困难情况项目中的财务管理1.项目定义：在一定条件约束下，以形成固定资产为目标的一次性事业。(1)国家重点工程项目：三峡工程、青藏铁路、南水北调、西气东输、西电东送、京沪高铁等；(2)区域性或城市建设项目：退耕还林(还草)、宜万铁路、宜黄高速、地铁、房地产开发等；(3)社会项目：扶贫工程、希望工程、举办运动会等；(4)科技发展项目：国家863计划、国家自科基金等；(5)军事和国防工程：新型武器研制、航天飞机计划等；(6)企业各种研发项目等。三峡工程位于西陵峡中段的湖北宜昌市境内的三斗坪，距下游葛洲坝水利枢纽工程38公里。工程包括主体建筑物工程及导流工程两部分，工程投资为954.6亿元人民币（按1993年5月末价格计算）,其中枢纽工程500.9亿元；113万移民的安置费300.7亿元；输变电工程153亿元。工程施工总工期自1993年到2009年共17年，分三期进行，到2009年工程全部完工。大坝为混凝土重力坝，坝顶总长3035米，坝顶高程185米，正常蓄水位175米，总库容393亿立方米，能够抵御百年一遇的特大洪水。总装机量1820万千瓦，年发电847亿千瓦时，如果算上新增加的三峡地下电站和电源电站项目，总装机容量可达到2250万千瓦。航运能力将从现有的1000万吨提高到5000万吨，万吨级船队可直达重庆。白鹤滩水电站位于金沙江下游河段的４座梯级水电站——乌东德、白鹤滩、溪洛渡、向家坝，总装机容量为３８５０万千瓦，相当于两个正在建设中的三峡工程。

白鹤滩水电站位于云南省巧家县大寨镇与四川省凉山彝族自治州宁南县六城交界的白鹤滩，上游与乌东德梯级电站相接，下游尾水与溪洛渡梯级电站相连。工程以发电为主，兼有拦沙、防洪、航运、灌溉等综合效益。工程筹建期3年零6个月，总工期12年，静态投资424.6亿，动态投资567.7亿。拦河坝为双曲拱坝，高277m，坝顶高程827m，顶宽13m，最大底宽72m。总装机容量1200万kW，年发电量515亿kWh，在上游虎跳峡龙头水库建成后，可扩机至1500万kW，年发电量568.7亿kWh。

青藏铁路青藏铁路由青海西宁市至西藏自治区拉萨市，全长1956公里。其中，西宁至格尔木段长814公里，1979年建成铺通，1984年投入运营。格尔木至拉萨段，自青海省格尔木起，沿青藏公路南行至西藏自治区首府拉萨市，全长1142公里，其中新建1110公里，格尔木至南山口既有线改造32公里。总投资约260多亿元，仅环保投入就达20多亿元，占工程总投资的8％，目前已建成通车，列车运行时冻土区100公里／小时，非冻土区120公里／小时。

南水北调东线工程：从扬州市附近的长江干流北岸三江营引水，利用扩建的京杭运河及与其平行的部分河道为总干渠向北输水，结合航道工程建13个抽水梯级，联通洪泽湖、骆马湖、南四湖与东平湖，在山东省东阿县的位山附近开凿河底隧洞穿过黄河,再沿京杭运河北段到天津，长1150km。投资约200亿元（1993年）。中线工程：从丹江口水库陶岔闸引水，经长江流域与淮河流域的分水岭方城垭口，沿唐白河流域和黄淮海平原西部边缘开挖渠道，在河南省郑州市附近通过隧道穿过黄河，沿京广铁路西侧北上，自流到北京、天津，长1273km。投资约400亿元（1993年）。

西线工程：设想在长江上游的通天河、雅砻江或大渡河上游支流建坝引水，并开凿隧洞穿过分水岭巴颜喀拉山送水到黄河上游。西气东输线路全长约4200公里，投资规模1400多亿元，是目前我国距离最长、口径最大的输气管道。管道直径1016毫米，设计压力为10兆帕，年设计输量120亿立方米；全线采用自动化控制，供气范围覆盖中原、华东、长江三角洲地区。西起新疆塔里木轮南油气田，向东经过库尔勒、吐鲁番、鄯善、哈密、柳园、酒泉、张掖、武威、兰州、定西、西安、洛阳、信阳、合肥、南京、常州等大中城市，终点为上海。东西横贯新疆、甘肃、宁夏、陕西、山西、河南、安徽、江苏、上海等9个省区，全长4200千米。它西起塔里木盆地的轮南，起点是塔北油田，东至上海。西电东送从2001年到2010年，西电东送项目总投资在5265亿以上（不包括三峡电站）。西电东送从南到北，从西到东，将形成北、中、南三路送电格局。一是将贵州乌江、云南澜沧江和桂、滇、黔三省区交界的南盘江、北盘江、红水河水电站，以及云南和贵州坑口火电厂开发出来送往广东，形成南部“西电东送”大通道。

二是将金沙江干支流(雅砻江、大渡河)水电站开发出来送往华东地区，形成中部“西电东送”大通道。

三是将黄河上游水电站和山西、蒙西地区坑口火电厂开发出来送往京津唐地区，形成北部“西电东送”大通道。全线纵贯北京、天津、上海和河北、山东、安徽、江苏四省。京沪高速铁路是《中长期铁路网规划》中投资规模最大、技术含量最高的一项工程，也是我国第一条具有世界先进水平的高速铁路,正线全长约1318公里，与既有京沪铁路的走向大体并行，全线为新建双线，设计时速350公里，该项工程预计5年左右完成，2013年投入运营。资金预算2200亿元。

京沪高铁新能源

据科学家估计，石油按目前的速度开采下去最多还有50年左右的时间就将枯竭，最多的煤碳，也不过100年左右。于是，世界各国将目光投向了可替代能源，全球“新能源”改革的浪潮即将到来。据悉，新能源是指包括太阳能、风能、生物质能、地热能、水能和海洋能以及由可再生能源衍生出来的生物燃料和氢能等等。其中，新能源中风能、太阳能和生物质能发展最快，产业前景最好。甘肃酒泉风力发电的“陆上三峡”

甘肃省风能资源理论储量为2.37亿千瓦，尤以酒泉市风能资源最为丰富，可开发量在4000万千瓦左右。规划的酒泉千万千瓦级风电基地将在瓜州、玉门、肃北等地建8个大中型风电场，到2015年，风电装机容量达1270万千瓦，形成酒泉千万千瓦级风电基地。2.项目特点具有明确的目标；具有明确的时间、成本、质量等约束条件；建设的一次性；特殊的组织方式工程建设的复杂性3.阶段划分项目建议书阶段可行性研究阶段设计阶段建设准备阶段建设实施阶段竣工验收阶段后评价阶段工程项目建设周期及阶段划分4、工程项目的参与者政府供应商监理工程师资产/物业管理公司业主设计单位承包商项目工程项目参与者的要求和期望业主——投资少，收益高，时间短，无质量等问题。咨询部门——合理的报酬，松驰的工作进度表，迅速提供信息，迅速决策，及时支付工作报酬。承包商——优厚的利润，及时提供施工图纸，最小限度的变动，原材料和设备及时送达工地，公众无抱怨，可自己选择施工方法，不受其他承包商的干扰，及时支付进度款，迅速批准开工，及时提供服务。供货商——规格明确，从订货到发货的时间充裕，有很高的利润率，最低限度的非标准件使用量，质量要求是合理的、可以接受的。政府——与整个国家的目标、政策和立法相一致。5.工程项目成功的标准（1）工程项目成功的标准提交的成果满足预定目标在预算费用范围内完成在预定的时间内完成项目相关者各方都感到满意与环境协调具有可持续发展的能力和前景较好地解决项目过程中出现的风险、困难和干扰项目全寿命周期有建设意图项目决策阶段编制项目建议书编制可行性研究报告项目评估项目立项项目实施阶段设计准备阶段编制设计任务书设计阶段方案设计扩初设计施工图设计施工施工阶段动用前准备阶段保修期项目正式动用项目使用阶段项目拆除开发管理(DM)物业管理(FM)项目管理(PM)全寿命管理(LCM)-工程管理6.项目管理的主要任务

（1）四控制：成本控制、进度控制、质量控制、安全控制（2）二管理：合同管理、信息管理（3）一协调：组织协调项目管理对财务管理的要求1.项目资金投资评价2.项目融资3.费用控制4.建立完善的财务信息系统，准确报告项目财务状况与财务成果5.接受第三方审计教材及参考书教材：卢家仪.财务管理－MBA系列教