第一章财务管理总论

财务管理姓名：陈梦QQ：274636950微信目1财务管理总论任务1.1财务管理的概念和内容任务1.2财务管理的目标方法和原

则任务1.3财务管理的环境1.1财务管理的概念和内容

1.1.1财务管理的概念财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系产生的，是企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一项经济管理工作。1.1.1.1财务活动①企业筹资引起的财务活动②企业投资引起的财务活动③企业经营引起的财务活动④企业分配引起的财务活动。对这四个方面的管理构成了财务管理的基本内容。1.1.1.2财务关系1.概念

企业财务关系是指企业在进行各项财务活动过程中与各种相关利益主体所发生的经济利益关系。2.财务关系的内容与实质内容实质企业与政府强制与无偿的关系

企业与投资者经营权与所有权的关系企业与债权人债务与债权的关系

企业与受资者投资与受资关系

企业与债务人债权与债务关系

企业内部各经济责任主体内部各经济责任单位之间利益关系企业与职工收益分配关系1.1.2财务管理的内容企业筹资管理企业投资管理营运资金管理利润及其分配管理1.2财务管理的目标、方法和原则1.2.1财务管理的目标1.2.1.1企业总目标1、生存企业从市场获得的货币至少要等于付出的货币到期偿债

对财务管理的要求：力求保持以收抵支和偿还到期债务的能力，减少破产的风险，使企业能够长期、稳定地生存下去。2、发展

筹集企业发展所需的资金。3、获利

通过合理有效地使用资金使企业获利。1.2.1.2财务管理目标企业财务管理的目标，是指企业财务管理在一定环境和条件下，所应达到的预期结果和具体要求。它是企业所有财务管理活动的出发点和归宿。目前，学术界关于财务管理目标的观点主要有以下几种：1.利润最大化2.每股收益（资本利润率）最大化3.股东财富最大化与企业价值最大化1.利润最大化这种观点的缺陷是：1、没有考虑资金的时间价值；2、没有考虑获取利润和所承担风险的大小；3、没有考虑所获利润和投入资本额的关系；4、可能导致财务决策带有短期行为的倾向。2.每股收益（资本利润率）最大化这种观点认为：应当把企业的利润和股东投入的资本联系起来考察。这种观点仍然存在以下缺陷：1、没有考虑每股收益取得的时间性；2、没有考虑每股收益的风险性；3、不能克服短期行为。3.股东财富最大化与企业价值最大化（1）股东财富最大化股东财富最大化是指通过财务上的合理经营，为股东带来最多的财富。在股票数量一定时，当股票价格达到最高时，股东财富也达到最大。所以，股东财富最大化又可理解为股票价格最大化。股东财富最大化目标的优点考虑了时间价值和风险因素能克服追求利润上的短期行为反映了资本与收益的关系股东财富最大化目标的缺陷只适用于上市公司。忽视了企业其他关系人的利益。股票价格受多种因素的影响，并非都是公司所能控制。（2）企业价值最大化企业价值最大化是指通过企业的合理经营，采用最优的财务政策，充分考虑资金的时间价值和风险与报酬的关系，在保证企业长期稳定发展的基础上，使企业总价值达到最大。企业价值是企业未来现金流量按与企业风险相适应的贴现率进行折现的现值。企业价值最大化目标的优点：考虑了取得报酬的时间，并用时间价值原理进行了科学的计量；考虑了风险与报酬的关系；能克服追求利润上的短期行为；考虑了企业各方关系人的利益。1.2.2财务管理的方法根据管理内容分：筹资管理方法、投资管理方法、

收益管理方法根据财务管理主要环节分：财务预测方法、财务决策方法、

财务计划方法、财务控制方法、

财务分析方法根据财务管理方法分：定型管理方法、定量管理方法1.2.2.1财务预测

定性预测法定量预测法：趋势预测法、因果预测法可以使企业能适应市场需求的变化，提高预见性。是进行财务决策和制定财务计划的一个重要前提。1.2.2.2财务决策在财务目标的总体要求下，以财务预测结果为基础，选择一种最优的可行方案。常用的决策方法：投资利润率法、投资回收期法、净现值法等1.2.2.3财务计划是以货币形式反映计划期内生产经营活动所需要的资金及其来源、财务收入和支出、财务成果及其分配的计划。财务计划是财务预测和决策的具体化。财务计划编制方法：固定计划法、弹性计划法、滚动计划法1.2.2.4财务控制主要包括三个步骤：制定控制标准、反馈、消除（纠正）差异保证财务计划目标的完整实施。1.2.2.5财务分析分析的内容主要包括：偿债能力、营运能力、获利能力、发展能力。可以掌握各项财务计划指标完成情况，评价企业财务状况和经营成果。还有利于改善企业管理水平，提高企业经济效益。1.2.3财务管理的原则1.资金合理配置原则2.收支积极平衡原则3.成本效益原则4.收益风险均衡原则5.分级分权管理原则6.利益关系协调原则1.3财务管理的环境1.3.1财务管理环境的分类按其包括的范围分：宏观理财环境、微观理财环

境按其与企业的关系分：内部财务管理环境、外部