第二章货币与货币制度

第二章货币与货币制度TheBankerandhiswife15302/3/20231第一节为什么研究货币货币定义在商品和劳务的支付中，或在偿还债务时被普遍接受的东西。固定充当一般等价物的特殊商品。货币与经济发展的紧密关系2/3/20232一、货币与商业（经济）周期证据表明，在20世纪的每次衰退之前，货币的增长率都是下降的，即货币的变化可能是商业周期波动的一个原动力。但并非每次货币增长率的下降都伴随着一次衰退。2/3/20233二、货币与通货膨胀通货膨胀即物价总水平的普遍持续的上涨。它对经济社会各个主体都有较大影响。有结论为：通货膨胀无论何时都是一个货币现象。2/3/20234三、货币与利率利息是借钱的代价（费用），利率则是借钱的费用率或者说租用资金所支付的价格。如物价一样，利率也是波动的，而且在市场经济条件下，其波动主要为市场的选择。那么货币在利率的波动中又发挥怎样的作用？2/3/20235四、货币政策的实施由于货币的重要性，政府对货币政策的制定，货币和利率的管理非常重视。通过中央银行部分的学习，可以了解中央银行是如何影响一国经济中的货币数量，考察货币政策的制订与实施。2/3/20236总结货币对通货膨胀、商业周期和利率有着重要影响，由于这些经济变量对经济的健康运行如此重要，我们必须了解货币的基本知识。货币2/3/202372/3/20238货币是什么？

劫匪：“要钱还是要命”？被劫者会掏出所有的通货而不是问：“你说的钱究竟是什么”？----钱？现金？存折？借记卡？信用卡？国债？股票？2/3/20238生活中哪些是货币？流通中现金（钞票和硬币）支票存款（准现金）（旅行支票）信用卡（贷记卡）、借记卡等等商业银行的储蓄存款、定期存款、存单其它银行和金融机构的储蓄存款和定期存款各种短期流动资产：国库券、保单、票据股票、债券2/3/20239第一节货币的产生与演变形式原始社会末期以前

没有商品交换局限性:“需求的双重巧合”社会分工和私有制商品生产和商品交换物与物的交换生产力发展

一般等价物集中到贵金属金银上，金银固定地充当一般等价物时，货币也就产生了。能与各种商品相交换的商品：一般等价物2/3/2023101、个别的、偶然的物物交换个别的、偶然的物物交换是指一种商品的价值偶然地通过另一种商品表现出来。11货币的产生经历了四个阶段一、货币的产生2/3/2023112、扩大的物物交换一种商品的价值不是偶然地通过另一种商品表现出来，而是经常性地通过一系列商品表现出来。122/3/2023123、一般等价物直接的物物交换演变为以一般等价物为媒介的商品交换，从商品界分离出来专门充当其他商品统一的价值表现材料的特殊商品.交换过程表现为：物——一般等价物——物。132/3/2023134、货币产生一切商品的价值都集中地、固定地表现在一种贵金属商品如金或银上。由金银固定充当一般等价物标志着货币的产生。142/3/202314没有货币的麻烦19世纪，巴黎利里克剧院歌手塞利小姐曾在社会群岛举办过一次演唱会，作为报酬，她得到门票收入的1/3。经清查，她的报酬包括了3头猪、23只火鸡、5000个椰子，还有很多香蕉、柠檬和桔子。在巴黎这些东西价值4000法郎，这是相当丰厚的报酬，但是这些东西绝大部分不是塞利小姐能够消费的掉的，最后只能用这些水果来喂养这些牲畜和家禽2/3/202315二、货币形态的演变实物货币代用货币信用货币电子货币金属货币货币形式的演变标志是币材名实相符──名实不符──名实脱离实物货币－－金属货币──代用货币──信用货币2/3/2023161、实物货币（商品货币）是以人们普遍接受的商品充当货币。特征：货币的价值与币材的价值完全一致；是足值货币。中国历史上，充当货币时间较长、影响较大的有两类：贝币和谷帛。缺陷：体积笨重；质量不一；值小量大，携带不便；难以分割；容易磨损和变质。2/3/2023172/3/2023182、金属货币是指以金属（铜、银、金等）作为币材的货币。金属币材经历了“贱金属——贵金属”的发展。金属实物货币经历了“金属条块货币——金属铸币”的演变过程。2/3/202319（1）金属条块货币——也称称量货币，是以金属商品的自然形态直接充当的货币类型。特征：货币与充当货币的金属没有什么区别，可自由地充当货币或退出成为普通商品。缺陷：每次交易都需要称量重量，鉴定成色，有时还需要按交易额的大小进行分割。于交易而言，很不方便。2/3/202320（2）铸币——铸成一定形状，并由国家印记证明其重量和成色的金属货币。经历了私人铸币向国家铸币的演变。缺陷：流通中会出现自然磨损或人为削割，导致不足值货币的流通。2/3/2023212/3/2023222/3/2023232/3/2023243、代用货币指代表实体货币特征是作为货币的物品本身的价值低于其代表的货币价值。如，国家铸造的不足值的铸币。典型的代用货币指政府或银行发行的纸币与银行券。银行券有十足的贵金属作保证，人们普遍接受的原因是其可以自由地兑换成金属货币；而纸币的价值源泉则是政府的信誉。2/3/2023252/3/20232627银行券清光绪年间发行的银行银票2/3/2023274、信用货币信用货币就是以信用作为保证，通过信用程序发行和创造的货币。信用货币是代用货币进一步发展的产物，完全割断了与贵金属的联系。信用货币的价值保证是国家政府的信誉和发行银行的信誉。信用货币的形态：纸币、辅币、银行存款以及电子货币2/3/202328信用货币的类型：1、主币——是指由国家发行并依靠国家权利强制发挥货币职能的纸制货币。2、辅币——未达到一个货币单位的货币。3、存款货币（活期存款）——现代信用货币的另一种重要形式，是存款人能够以支票进行转帐结算或提取现金的货币类型。2/3/2023295、电子货币——利用电子计算机系统储存和处理的存款。起源于20世纪50年代，发展十分迅速，改变了传统的以物的形式存在的货币，将有形货币转化为电子信号。2/3/202330目前，我国流行的电子货币主要有1、储值卡型电子货币。2、信用卡应用型电子货币。3、存款利用型电子货币。4、电子钱包2/3/202331

1、储值卡型电子货币。一般以磁卡或IC卡形式出现，其发行主体除了商业银行之外，还有电信部门（普通电话卡、IC电话卡）、IC企业（上网卡）、商业零售企业（各类消费卡）、政府机关（内部消费IC卡）和学校（校园IC卡）等。发行主体在预收客户资金后，发行等值储值卡，使储值卡成为独立于银行存款之外新的“存款帐户”。同时，储值卡在客户消费时以扣减方式支付费用，也就相当于存款帐户支付货币。储值卡中的存款目前尚未在中央银行存款准备金征收之列，因此，储值卡可使现金和活期储蓄需求减少。2/3/2023322、信用卡应用型电子货币。指商业银行、信用卡公司等发行主体发行的贷记卡或准贷记卡。可在发行主体规定的信用额度内贷款消费，之后于规定时间还款。信用卡的普及使用可扩大消费信贷，影响货币供给量。2/3/20233334信用卡2/3/2023343、存款利用型电子货币。主要有借记卡、电子支票等，用于对银行存款以电子化方式支取现金、转帐结算、划拨资金。该类电子化支付方法的普及使用能减少消费者往返于银行的费用，致使现金需求余额减少，并可加快货币的流通速度。4、电子钱包电子钱包是电子商务活动中网上购物顾客常用的一种支付工具，是在小额购物或购买小商品时常用的新式钱包。2/3/202335货币形态演变的缘由：降低交易费用和信用制度的发展任何一种货币形态都体现了货币的信用特征，货币是信用的载体。2/3/20233637第二节货币的职能其中，价值尺度和流通手段是货币最基本的两个职能。价值尺度流通手段支付手段贮藏手段世界货币货币的五个职能：2/3/202337指货币能用来衡量和表示一切商品和服务的价值，将其转化为价格从而可以方便地把不同类的商品进行比较。38一、价值尺度2/3/202338

价值尺度职能的特点

货币执行价值尺度职能，它只需要观念的货币。并不需要实际的货币。2/3/202339指以货币为媒介进行的商品交换。货币执行流通手段的职能就是为商品世界充当交易媒介，使所有的商品通过它进行交换。简单概括就是“卖——货币——买”的不断循环。必须要用现实的货币。40二、

流通手段2/3/202340三、支付手段（延期支付手段）指货币作为价值运动的独立形态，进行价值的单方面转移时的职能。商品让渡与货款支付在时间上是分开的。现实中的体现：赊购赊销、银行吸收存款和发放贷款、工资、租金和水电费等领域。2/3/202341

四、贮藏手段货币暂时退出流通领域处于相对静止状态时执行的职能。“货币是购买力的暂时栖息所”——弗里德曼意义

货币价值贮藏职能的发挥，使买卖不必同步，给人类提供了超越时间对付未来经济不确定性的办法，同时推动了社会资本的积累和资本的重新配置。价值储藏的形式

古玩、字画、地产、各种金融资产（货币、证券）等。人们为什么以货币保有财富？货币是流动性最强的资产2/3/202342

一般地，各种投资方式，风险大的，收益就较高（风险）大高（收益）（风险）小低（收益）储蓄股票债券储蓄2/3/202343“货币只是一种价值贮藏手段，是消费和投资的一种替代品，是一种因对将来的恐惧而牺牲目前利益的灵巧工具，货币的重要性来自它是现在与将来之间的联系这一事实”。------凯恩斯2/3/202344指货币跨出一国范围，在世界范围内执行价值尺度、流通手段、支付手段和贮藏手段的职能。贵金属货币具有世界货币职能.目前在国际交往中执行世界货币职能的主要有:美元,欧元、英镑、日元45五、世界货币2/3/202345第三节货币层次的划分（一）划分货币层次的依据主要是不同资产的流动性。资产的流动性是指其转换为现实购买力的能力。（二）货币层次的基本划分

M0=流通中现金

M1=M0+活期存款（狭义货币量）

M2=M1+定期存款+储蓄存款+其他存款（广义货币量）准货币

2/3/2023462/3/202347我国货币层次划分M0

——流通中的现金。M1

——M0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡类存款。M2

——M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+外币存款+信托类存款+证券准备金存款M3——M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单。其中Ｍ1为狭义货币；Ｍ2为广义货币；Ｍ2减Ｍ1是准货币；Ｍ3是根据金融工具的不断创新而设置的。2/3/202348M1反映着经济中的现实购买力；M2不仅反映现实的购买力，还反映潜在的购买力。若M1增速较快，则消费和终端市场活跃；若M2增速较快，则投资和中间市场活跃。中央银行和各商业银行可以据此判定货币政策。M2过高而M1过低，表明投资过热、需求不旺，有危机风险；M1过高M2过低，表明需求强劲、投资不足，有涨价风险)2/3/2023492/3/202350第三节货币制度的发展和演变2/3/202351我国的人民币制度人民币的发行第一套人民币自1955年退出流通后，收藏价值一路狂涨，有的从1975年的6千多元飙升到现在的200万元天价。现全球仅存30余套，濒临绝迹危机。2/3/202352第二套人民币2/3/202353第三套人民币2/3/202354第四套人民币面额增大到100元。2/3/202355第五套人民币增加20元面额，取消2元、2角面额。2/3/202356人民币是我国的法定货币，“元”为法定计价、结算单位，辅币的单位有“角”“分”，人民币具有无限法偿能力；中国人民银行是唯一的货币发行机关；人民币是信用货币，不规定含金量，是不可兑现的信用货币；禁止金、银及外币流通。我国人民币制度2/3/202357