第三章负债业务的经营管理

第三章

负债业务的经营管理概述银行负债业务经营管理需要研究的内容：盈利性——通过提高负债能力，支持资产增长；控制负债成本安全性——负债的稳定性；由负债引发的其他风险流动性——获取资金的能力第一节银行负债的种类

一、存款负债被动负债1、活期存款——交易账户2、定期存款3、储蓄存款4、创新的存款工具1）可转让定期存单2）自动转账账户3）可转让支付命令账户4）超级可转让支付命令账户5）货币市场存款账户其他创新如个人退休金账户、协定账户等等二、借款负债（非存款性的资金来源）主动负债1、同业借款1）银行同业拆借全国银行间同业拆借市场交易期限分类统计表（单位：亿元）（2）抵押借款（转抵押）商业银行在资金紧张、周转发生困难时，也通过抵押的方式，向其他同业银行取得资金作为抵押的资产，大部分是客户的抵押资产(包括动产和不动产)；银行也将所持有的票据、债券、股票等金融资产作为抵押品，向其他银行取得借款。3）转贴现借款当银行资金紧张，周转发生困难时，便可将已经贴现但仍未到期的票据交给其他商业银行或贴现机构，要求给予转贴现，以取得资金的融通。2、向央行借款1）再贴现2）直接借款3、回购协议回购协议就是通过出售金融资产取得资金，在出售时，出售人同意在一定日期按预定价格再购回此项金融资产。大多数回购的金融资产为政府债券。期限短的为一个营业日，长的几个月。回购协议通常的做法是：交易双方同意按相同的价格出售与再购回证券，再购回时，其金额为本金加双方约定的利息额。另一种定价方法是，把再回购价格定得高于原出售价格，其差额就是合同收益额。4、发行债券我国银行业金融机构存款结构变化

20032004200520062007200820092010各项存款220,364253,188300,209348,016401,051478,444612,006733,382企事业单位存款76,78589,438101,751118,852144,814164,386224,357252,960储蓄存款110,695126,196147,054166,616176,213221,503264,761307,166委托及信托存款2,5722,0833,5253,1353,2163,9556,0146,673其他存款30,31135,47147,88059,41376,80888,600116,874166,582资料来源：银监会2010年报我国银行负债结构比较存款结构比较四大银行中小银行我国商业银行负债结构状况中资全国性银行负债结构比较（2011年12月）

四大商业银行中小型商业银行

余额占全部资金来源比例余额占全部资金来源比例来源方项目

一、各项存款

385,628.0491.21%178,525.5072.85%

1.单位存款

185,832.4643.96%128,481.3552.43%

其中：活期存款

88,143.9420.85%49,601.3020.24%

定期存款

47,661.2711.27%32,953.1713.45%

通知存款

5,982.151.41%6,715.372.74%

保证金存款

11,614.132.75%24,963.2510.19%

2.个人存款192,279.1645.48%37,236.7415.19%

储蓄存款

185,015.4543.76%35,097.9614.32%

保证金存款

41.510.01%232.440.09%

结构性存款

7,222.201.71%1,906.350.78%

3.临时性存款

892.490.21%444.160.18%

4.其他存款

6,623.931.57%12,363.245.04%二、金融债券5,561.311.32%23,958.319.78%三、向中央银行借款

23.060.01%2,911.781.19%四、同业往来（来源方）26,845.546.35%38,474.4215.70%五、其他4,715.061.12%1,192.450.49%资金来源总计422,773.03

245,062.46

第二节负债业务的经营管理负债管理的内容一是控制成本的基础上增加负债规模

二是调整负债结构，提高其稳定性，增强经营的流动性三是负债的风险管理一、银行资金需求负债业务的经营银行经营目标资产业务的经营1、银行发展性资金需求银行发展性资金需求是用于支持银行总体计划所确定的资产增长所要求安排的资金。资产增长资金需求产生对银行预期盈利目标资产增长的目标是什么？银行盈利目标资产增长目标银行资金需求负债业务经营资产业务经营银行盈利目标1、负债的增长对资产增长的支持能力2、负债的边际成本是否低于资产的边际收益2、利率敏感性组合资金需求

在市场利率不断变化的条件下，银行需要相应地调整其资金来源的利率敏感性组合，以达到降低利率风险的目的。银行在资金来源的重组过程中，可以调整不同负债的到期期限、调整不同类型的负债利率。3、流动性资金需求银行满足客户提取存款及申请贷款所需要的资金即为银行的流动性资金需求。4、再筹资资金需求再筹资是指当某一项资金来源到期之后，重新筹集该类资金的可能性。再筹资需求实际上是银行为了保持其现有资金来源不萎缩产生的资金要求。二、存款市场开拓（一）影响银行存款水平的因素1、宏观因素（不可控因素））（1）宏观经济发展水平对银行存款的影响（2）货币当局推行的货币政策（3）银行监管对存款的影响（4）可替代金融工具的发展状况。2、微观因素（可控因素或带可控性质的因素）银行内部的因素如：存款利率、金融服务的项目和质量、服务收费、银行网点设置和营业实施、银行资信、银行形象和雇员形象等等。（二）存款市场开拓的策略和措施1、存款利率和服务收费在市场经济中，存款量与利率高低相关。但商业银行通常不主动采用“利率大战”这一形式来争夺存款。银行多采用隐蔽的方式来间接地利用利率。2、金融服务的项目和质量配套服务的健全和多样化能大大提高银行竞争存款。一些商业银行为争夺存款，已提出和实践了“全面服务”一概念。最长见的配套服务主要依循以下线索：（1）与存款安全相联系的服务（2）与存取款方便相联系的服务（3）与代收代付相联系的服务（4）与消费活动相联系的服务（5）与投资活动相联系的服务（6）与电脑设施相联系的服务3、银行网点设置和营业设施4、银行资信银行的资产规模和信用评级是测度银行实力的两个可信度最高的指标。在利率和其他条件相近的情况下，存户总愿选择资信高的大银行。5、银行形象和雇员形象

良好的银行形象可以形成银行与其他竞争银行的差别，有助于银行开拓存款源泉，保持负债潜力。高效、礼貌、热忱的雇员体现着银行良好的管理素质和经营素质。三、银行的核心存款1、什么是核心存款核心存款是指对市场利率变动和外部经济因素变化反映不敏感的存款.核心存款的多少能够反映银行存款的稳定性通常从存款的稳定性角度进行判断换一个角度来认识核心存款核心存款(coredeposit)又被称为无到期日存款(non-maturitydeposit)关于于核心存款的定义，目前尚未形成统一的标准。美国通货监理局(OCC)认为，所谓核心存款就是指那些能够稳定客户关系的活期和定期存款，银行可以在一定时期，通常是数年内使用这些资金。Becher，Parson以及Flannery认为，核心存款是指由于存在整置成本(setupcost)等因素而使银行和储户都愿意继续持有的那部分存款。McGuire从储户的角度给出了如下的定义：核心存款是指那些主要用于满足交易支付需求且可以随时提取的存款。2、核心存款的特点核心存款余额具有稳定性和长期性（1）核心存款的稳定性一般认为，核心存款余额对利率不敏感，因而比较稳定签署新的存款合同会同时给银行和储户都带来整置成本和学习成本。所以银行和存款人一般并不愿意减少核心存款余额。（2）核心存款的长期性核心存款可以随时提取，没有确切的到期日，它不像定期存款那样有确切的到期日。然而其实际到期日却非常长。（3）核心存款利率一是核心存款利率低于市场利率(一般指一年期存款或国债利率)；二是短期内核心存款利率呈现粘性(核心存款并不立即对市场利率的调整作出反应，其调整存在一定的时滞)；三是从长期看核心存款利率调整趋势不对称(当市场利率上升时，核心存款利率并不随之上升，呈现刚性特征；当市场利率下降时，核心存款利率随之下降，呈现非刚性特征)。附：我国银监会对银行负债稳定性的监控内容1、核心负债比例核心负债：距离到期日三个月以上（含）的定期存款和发行债券，以及活期存款中的稳定部分。核心负债比例=核心负债/总负债×100%2、负债集中度监控（1）最大十家存款客户存款比例最大十家存款客户存款比例=最大十家存款客户存款余额合计/各项存款余额×100%（2）最大十家同业融入比例最大十家同业融入比例=(最大十家同业机构交易对手同业拆借+同业存放+卖出回购款项)/总负债余额×100%3、同业市场负债比例同业市场负债比例=(与所有同业机构交易对手同业拆借+同业存放+卖出回购款项)/总负债余额×100%关于负债稳定性1、稳定性负债的比例2、负债的多元化程度（1）存款客户的集中度（2）对同业市场借款的依赖度四、银行负债成本（一）银行负债成本管理的作用：1、降低负债成本；2、是资产定价的重要依据；（二）负债成本的概念银行负债成本管理中，经常使用的概念主要有：利息成本、营业成本、资金成本、可用资金成本。1、利息成本是银行以货币的形式直接支付给存款者或债券持有人、信贷中介人的报酬。利息成本的计息方式有：（1）以不变利率计息；（2）按可变利率计息2、营业成本是银行在吸收负债上的除利息之外的一切开支。包括：广告宣传费用、工资、设备折旧应摊提额、办公费用等等。3、资金成本是包括利息在内的花费在负债上的一切开支。即利息成本与营业成本之和。4、可用资金成本可用资金是指银行可以实际用于贷款和投资的资金；即在银行总的资金来源中扣除：库存现金、在中央银行存款、在联行或往来行的存款、其他现金项目。可用资金成本是相对于可用资金而言的资金成本可用资金成本率=资金成本/可用资金5、相关成本是与增加负债成本有关而未包括在上述成本之中的成本1、风险成本是指因负债增加引起银行风险增加而必须付出的代价2、连锁反应成本是指银行对新吸收负债增加服务和利息支出而引起对银行原有负债增加的开支。（三）银行负债成本的分析方法1、历史加权平均成本法全部资金加权平均成本=∑（各项资金来源的单位成本×各项资金来源数量）/∑各项资金来源数量资金单位成本=∑（利息成本+营业成本）×资金来源数量/∑资金来源数量历史加权平均法主要用途：对不同银行各种负债成本的对比分析；对同一银行历年负债成本的变动分析。历史加权平均成本法的缺陷：没有考虑未来成本的变动，不宜作为银行资产定价的依据。2、边际成本法边际成本是指银行增加一个单位资金（或可用资金）所支付的成本。银行每项负债都有不同的边际成本，它随着：市场利率、管理费用和该负债用于补充现金资产比例变化而变化。单项资金边际成本率=（新增利息成本+新增营业成本）/（新增资金－用于补充现金资产量）边际成本法用途：作为资产定价的依据。五、存款定价（一）影响存款定价的因素1、商业银行的战略目标2、市场结构市场结构是指包括银行在内的一定地域内经济发展状况、消费主体构成、文化类型、民族习惯等以及它们相互作用的关系。不同时期、地域市场结构有很大的差异。

3、营销目标

1）改善存款减少的状况;2）在竞争中作为攻击性或防守性的手法4、预期物价变动情况及有价证券的收益率（二）存款定价的策略和方法以成本为中心的定价方法。就是在保证银行自身利润基础上的定价方法。

1、目标利润定价法。按存款资金运用的预期收益减去银行存款营业成本得出可以接受的存款成本,以此作为存款利率制定的基础。2、以市场为中心的定价法（1）市场渗透定价法这是一种不强调利润和成本回收的定价方法,至少在短期内是这样。它的基本思路是:提供高于市场水平的高利率,或向客户收取大大低于市场水平的服务费用,从而吸引尽可能多的客户。而由此相关贷款业务的增加可以抵销较低的利润率。（2）随行就市定价法这是根据银行同业的平均价格水平或竞争对手的现行价格为基础制定本银行存款价格的定价方法。该方法是与竞争者的金融产品价格保持一致,能保证银行获得适中的利润;市场通行价格易于被客户接受,从而保证存款量的稳定。3、细分定价法是指银行根据存款人的存款、贷款、中间业务的综合贡献进行区分的一促销定价方法。（1）上层目标定价法。用较高的价格揽取高余额（如100万元)、低活动性存款(如一年期以上),以更多地分摊银行的经营成本。（2）标准存款价格法。银行可以根据市场调查的结果,将某一数额段存款的客户确定为标准客户层,对这一层面的存款价格给予中间价格,低于上层定价、但高于低端客户的定价。（3）低端存款定价法。对于存款数额较低、稳定性差、占用银行柜面和计算机等资源较多的客户,银行可以给予较低的价格,以促使这些低端客户分流出去,或鼓励和动员他们使用自助设备,以减