保函产品介绍(2010.3.12)

保函业务交流中国银行江苏省分行国际结算部

2010年3月1提纲保函实质及基本职能保函结构保函基本要素常用保函及掌握要点保函操作流程保函风险及防范案例分析2企业项目过程1.投标方决策——信息获取、组织过程、决策审批2.投标方投标——买标书、做标、内部评标、决标、交标3.招标方开标——资审、商务报价、技术标准4.招标方授标5.中标方向招标方提供履约保函、与招标方签署合同、向招标方提供预付款保函（如需）3企业项目过程6.中标方根据合同要求履行合同，并根据合同付款条件获得款项7.项目验收并交付使用8.招标方签署完工证书（taking-over/pac)9.质保期结束后由招标方签署合同履约证书(performance/fac)4贯穿项目的金融产品——保函1. 资审阶段的企业资信证明、企业银行授信额度证明、银行项目贷款承诺函等承诺类中间业务2. 对外劳务合作备付金保函3. 投标保函4. 履约保函5贯穿项目的金融产品——保函

5.预付款保函

6.预留金保函（留滞金保函）

7.临时进口海关关税保函

8.项目采购转开保函/或通知保函

9.融资保函

10.设备租赁保函

11.质量保函（维修金保函）6保函的实质及基本职能保函的实质

在金融产品中，保函仅属于银行中间业务中的一项产品（中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债、形成银行非利息收入的业务），但在国际商务活动中，保函因其能够解决合约双方互不信任的问题而成为不可或缺的金融产品。保函对受益人是一种以款项支付为手段并由商业合同之外的第三方（担保方）所作出的在一定期限内承担一定金额付款责任的书面信誉承诺，是一种货币支付保证书，对银行是一种或有负债。7保函实质及基本职能

其目的就是使商业合同的另一方（保函的受益人）获得一种保证，以消除其对商业合同的一方（保函的申请人）是否/能否履约的疑虑，促使商业交易顺利进行。银行保函以银行信用替代商业信用作为履约保证，易于为受益人接受，已被广泛应用于国际、国内贸易、对外承包工程项目及各种商务项目中。保函是一种贯穿项目全过程的金融产品。8保函实质是“他违约我付款”的书面承诺他——申请人、债务人、被担保人——他们违约——债务人不履行或不适当履行债务——被声明违约我——担保人——我们付款——金钱的给付书面承诺9保函实质及基本职能保函的基本职能

1.保证保函受益人在完成了合同规定的义务后获得合同价款的支付（付款保函）；

2.保证保函申请人履行某种合同义务，否则赔款，以作为对合同受害方的补偿工具以及/或对合同违约方的惩罚手段（广义的履约保函）。10提纲保函实质及基本职能保函结构保函基本要素常用保函及掌握要点保函操作流程保函风险及防范案例分析11直开转开保函结构12直开直开或直接担保申请人

1受益人

2 33担保人

通知行13受益人申请人申请合同转递保函转递保函通知人担保人直交保函直开保函14转开转开或间接担保申请人

1受益人

24反担保人

3担保人15申请人受益人LGIssuedContractCounterguarantor转开保函RequestsLGissuanceLGOpeningBankCounterguarantorCounterLG（多重转开）CounterLG（多重转开）CounterLG（一次转开）16提纲保函实质及基本职能保函结构保函基本要素常用保函及掌握要点保函操作流程保函风险及防范案例分析171．主债务人（申请人）2．债权人（受益人）3．担保人4．开立保函依据的交易5．最大承保金额和支付货币币别6．要求付款的条件7．保函失效日期及/或失效事件8．其它（如保函金额递减条款）保函基本要素18保函基本要素主债务人（申请人）：即申请开立保函的人。一般情况下，申请人就是被担保人，并与受益人相对应。被担保人不能是亏损企业（为联营体及境外子公司开立保函的政策有限制）债权人（受益人）：即根据保函条款规定可以向担保人提出付款请求的人。保函的受益人最好只有一个，这样可以避免索赔时不同受益人之间就索赔款项的分割而产生纠纷。（应避免索赔权转让）19保函基本要素担保人：包括担保人的名称﹑地址及保函出具时间。是受益人提出索赔的对象及提交索赔文件的地点，同时也是保函失效的地点。保函出具的时间是银行或有负债产生﹑开始记帐的时间，是银行开始向申请人收取担保费用的依据。至于保函出具后是否生效，还要看保函中的具体约定20保函基本要素开立保函依据的交易：即保函基于哪一项业务背景开立，是保函开立的基础，在保函条款有时虽只有短短的几句描述，但它却是担保人重点审查的部分（保函业务基本规定-禁止为无贸易背景的业务出具保函)21保函基本要素最大承保金额和支付货币币别：主要依据合同﹑招标文件或授标书来确定（汇率风险的规避）要求付款的条件：这是保函的核心内容，规定了担保人在什么样的条件下应该履行付款义务（应注意单据化，以免成为仲裁员）22保函基本要素保函失效日期及/或失效事件：即保函受益人向担保人主张权利的期限。常见的有下列几种方式：

1.规定以某年某月某日作为失效日，任何索赔或延期要求需在此日我行营业时间结束之前书面送达我行。此日期之后，该保函将自动失效23保函基本要素

2.规定以某一事件的发生作为失效日。“本保函的有效期截止上述合同项下最终验收证书签发之日”“本反担保直至贵行通知我行责任解除才告失效”（敞口保函应尽量避免，特殊地区难以避免的应处理好与申请人的委托和被委托关系）24保函基本要素3.规定以某一时段作为保函的失效日。“本保函自出具之日起120天内一直有效”；4.上述形式的复合形式。“本保函的有效期截止至合同项下最终验收证书签发之日（应避免最后一批货物发货后几个月这种事实性描述）或某年某月某日，以最早发生者为准”。25保函基本要素5.其他（生效条款﹑递减条款等）26提纲保函实质及基本职能保函结构保函基本要素常用保函及掌握要点保函操作流程保函风险及防范案例分析27常用保函及掌握要点投标保函履约保函预付款保函质量（维修）保函28常用保函及掌握要点1.投标保函TenderGuarantee/BidBond作用：保证投标人在投标报价有效期内不撤标、不改标，一旦中标后及时与招标方或业主签约并提供履约保函。金额：一般为投标报价的1-5%效期：一般为开标日+报价有效期+28天（价格或汇率动荡易造成弃标），报价有效期一般为90、120、150天，工程大的甚至长达一年。29常用保函及掌握要点2.履约保函PerformanceGuarantee/PerformanceBond广义：所有的保函都可称之为履约保函，担保主债务人在合同项下义务的履行，否则由担保人代为履行或承担付款责任。狭义：则是指商务活动中担保承包商或卖方按合同规定诚信、善意、及时、完整地履行合约义务。金额：一般为合同总价的5％－10%效期：一般为初验或供货完成，可合理增加30天。（注意不要与质保期/维修期重叠、禁止转让）30常用保函及掌握要点

3.预付款保函AdvancePayment作用：担保商务合同中承包商或卖方在收到合同预付款后按合同规定履行义务，如违约，保证向业主方或买方返还承包商或卖方已得到之预付款及在此期间发生的利息。金额：一般为合同总价的10-15%，船舶预付款保函可高达80%，有的军品出口达100%。保函的币别应该与所付预付款的币别一致。生效条款：应规定从接到预付款起开始生效，如果是多批给付，应该付多少生效多少。减额条款：预付款是事先付给的，受益人会在申请人发货后或随工程进度将预付款逐步扣回，保函条款应规定保函金额根据每批发货等比例自动减少。失效条款：一是某年某月某日到期，二是以某次发完货后多少天失效，三是所付预付款全部扣回之后失效。预付款保函的效期通常要比履约保函的效期短。31常用保函及掌握要点

4.质量/维修保函Quality/MaintenanceGuarantee作用:商务活动中担保承包商所承建的工程项目或卖方所提供的货物在一定时间（即保修期或维修期）内符合合同所规定的规格和质量标准，如果在这一时期内发现工程和货物的质量发生与合同规定不符的情况，而承包商或卖方又不愿或不予进行更换和维修，则业主方或买方有权在这类保函项下向担保方索赔一笔款项，使其所受的损失在某种程度上得到补偿。金额：一般为合同总价的5-10%效期：初验或供货完成+质保期32提纲保函实质及基本职能保函结构保函基本要素常用保函及掌握要点保函操作流程保函风险及防范案例分析33保函操作流程保函开立保函修改保函赔付保函撤销保函通知34保函开立-保函格式的审核审核要点：基本要素：与保函申请书/合同、基础交易资料一致生效日：一般为开立日，预付款保函原则上应从申请人通过我行收到或通知我行收到预付款之日起生效效期：明确失效日期、失效事件（单据化）、尽量避免效期敞口或自动延展、国内保函注意保函效期与合同效期匹配（担保法）金额：限定最高额、可适当加列利息/费用条款、比例合适、减额条款（预付款保函）付款/赔付条款：明确、单据化、避免当仲裁员转让：如需，可采用款项让渡、一次性记名转让，客户书面承诺适用法律：原则上不加列适用外国法律，如需，客户书面承诺35保函修改审核申请人提交的资料：修改申请书、基础合同修改内容等修改申请人名称：申请人更名材料修改受益人：受益人更名材料、征得原受益人同意项目名称、合同号、标号等发生变化：合同或标书修改的证明材料。效期的修改：缩短保函效期，应征得受益人/转开行的书面确认；对受益人/转开行声明“不延期即付款“的要求，应首先审核是否构成有效索赔，即索赔日期是否在我行保函效期内、索赔内容是否符合我行保函条款。如构成有效索赔，应及时联系申请人尽快委托我行办理延期或付款手续36保函修改（续）金额的修改：增加保函金额：应审核基础交易材料，并落实增额部分的反担保；减少保函金额：凭受益人/转开行的确认函/电进行修改；37保函赔付原则：应按有关法规、国际惯例和国家外汇管理局的有关规定办理（融资性对外担保需审批；非融资性对外担保如使用企业自有外汇支付无需审批，购汇需审批）收到受益人或转开行来单，审核：付款/赔付文件的表面真实性是否有效索赔：效期内、担保的最高限额内、文件单据的种类份数及内容符合保函要求、受益人一致、付款指示明确合理来单与保函条款不符的及时通知受益人/转开行来单与保函条款相符的通知申请人落实备付金：保证金、授信、国债存单质押、对外承包工程保函风险专项资金根据受益人/转开行的付款指示办理付款/赔付，并按外汇局规定办理国际收支申报手续。38保函撤销原则：确保我行担保责任全部解除后方可撤销保函。撤销条件：保函受益人/转递行主动退回保函正本及修改（如有）受益人/转递行/转开行来函/电确认保函已失效并解除我行在该保函项下的担保责任保函有合理明确的到期日且效期已过，或保函约定的失效事件已发生且提交保函规定的表明失效事件发生的单据保函已全额付款/赔付保函项下没有未了费用退还付款保证：保证金、客户或金融机构授信、国债/存单/承兑汇票等质押、对外承包工程保函风险专项资金39保函通知原则：我行仅负责保函表面真实性的核验，不承担其它任何责任；若我行暂不能确定其真实性，需在保函通知面函上注明。我行应及时将保函/保函修改及有关附件通知受益人，否则需尽快向保函开出行说明原因待其进一步指示。确认费用承担条款并向费用承担方收费：如保函规定由受益人付费而其不同意，应要求委托行确认承担费用。保函无费用承担条款时应向委托行收费。40提纲保函实质及基本职能保函结构保函基本要素常用保函及掌握要点保函操作流程保函风险及防范案例分析41保函风险申请人/被担保人违约风险受益人欺诈/恶意索赔风险保函当事人关系与基础交易不匹配的风险转开保函项下的代理行风险条款风险法律及仲裁地风险对外担保中的汇率风险国家风险和政策风险42如何防范风险对申请人的资格预审对受益人的资信调查了解项目所在国的地理位置、经济、政治局势、外汇管制等项目资金落实情况、项目可行性评估及经济效益的调查必须有合同为基础保函当事人关系应与基础合同匹配一致选择信誉好的代理行条款把握须严谨，避免模棱两可，银行不当仲裁员严格落实反担保43提纲保函实质及基本职能保函结构保函基本要素常用保函及掌握要点保函操作流程保函风险及防范案例分析44案例1：材料价格剧烈波动导致弃标A公司日本协力银行贷款项目：1%投标保函