中级财务会计 - 赵静讲稿ppt 第五章对外投资

第五章对外投资

根据《企业会计准则-投资》，投资是指企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。

1第一节投资概述投资的概念财务会计中的投资有广义和狭义两种。广义的投资包括对外的权益性投资、债权性投资、期货投资、房地产投资以及对内的固定资产投资。狭义的投资一般仅包括权益性投资和债权性投资等。本章特指狭义的投资。投资的特点：1是以让渡其他资产而换取的另一项资产。这里的其他资产是指企业拥有的资产如现金、固定资产等。2投资所流入的经济利益，与其他资产带来的经济利益在形式上有所不同。来自于被投资企业创造的效益,而不是企业自身创造的效益。2

投资的分类按投资对象分类：债权性投资—投资的目的是为了获得高于银行存款利率的利息，并保证按期收回本息。如购买企业债券。权益性投资—投资的目的是为了获得另一企业的控制权或实施对另一企业的重大影响或为其他目的而进行的。混合性投资—主要指购买混合性证券。混合性证券是同时具有债权性证券和权益性证券双重性质的证券。如优先股股票、可转换公司债券。3

按投资的可变现性及目的，可分为短期投资—指各种能随时变现，持有时间不超过1年（含1年）的有价证券以及不超过1年的其他投资。长期投资—指持有期间准备超过1年的各种股权性质的投资、不能变现或不准备随时变现的债券、其他债券投资和其他长期投资。*区分长期投资与短期投资，持有时间的长短、投资的目的性质。按投资的具体形态，可分为货币资金投资、实物资产投资、无形资产投资。4第二节短期投资

企业在正常生产经营过程中，有时会形成暂时闲置的资金，企业常用这笔资金去购买变现能力较强的盈利性证券，以期取得高于同期银行利息的投资收益。短期投资的定义根据《企业会计准则》，短期投资指各种能随时变现，持有时间不超过1年（含1年）的有价证券以及不超过1年的其他投资。短期投资的取得入账时间以付款或投出资产的时间作为投资确立的入账时间。入账价值按取得时的投资成本入账5

1以现金购入：按实际支付的全部价款入账（包括税金、佣金、手续费等相关费用）扣除已宣告但尚未领取的现金股利，计入“应收股利”账户单独核算。扣除已到付息期，但尚未领取的债券利息，计入“应收利息”账户。2投资者投入，按投资各方确认的价值3接受债务人以非现金资产低偿债务方式取得，或以应收债权换入，按应收债权的账面价值+应支付的相关税费4非货币性交易换入，按换出资产的账面价值+应支付的相关税费6

短期投资取得的核算设置“短期投资”账户短期投资取得成本持有期间获得的现金股利现金利息，处置时结转的实际成本同时可按投资种类设置明细账。7

借：短期投资应收股利应收利息贷：银行存款P184短期投资的收益持有利得，指持有期间获得的现金股利、利息，实际收到时冲减“短期投资”账面价值。处置利得，指出售价格与账面价值的差额。计入“投资收益”账户。取得现金股利时借：现金贷：短期投资8

短期投资处置时借：银行存款贷：短期投资投资收益P161短期投资的期末计价短期投资的期末计价方法成本法：指短期投资按取得时的投资成本入账后，不论其市价如何发生变化，均不调整其账面价值的方法。合理性，持有时间比较短，投资者关心的不是短期投资成本的高低，而是在市价波动中能获得收益的多少，在出售时确认收益。缺点，资产计价方面有所欠缺9

市价法：指在每一会计期末编制会计报表时，将短期投资的账面价值按市价进行调整的方法。账面上反映的是资产负债表日的市价。合理性，更加公允的反映出企业的财务状况和经营成果。缺点，市价经常波动，变动无规律，资产负债表日的市价具有随机性和偶然性。不符合稳健原则，将未实现的损益记入当期损益。成本与市价孰低法：指在每一会计期末编制会计报表时，在短期投资的成本与市价之间选择较低者作为账面价值。10

成本‹市价，按成本记账（原取得时的投资成本，如果持有期间获得现金股利、利息扣除）成本›市价，按市价进行调整。（证券市场上挂牌交易的价格）合理性，短期投资作为剩余资金暂时存放方式，当成本›市价时，表明投资者不能按投入的成本转化为现金，发生的跌价损失在当期确认。成本‹市价时，符合稳健性原则，未实现的收益不确认。计价合理，损益计量稳健。缺点，使资产和收益的反映缺乏一贯性。11

短期投资跌价准备的提取计提方法：1按投资总体计提，比较短期投资总成本与总市价2按投资类别计提，比较类别总成本与总市价3按单项投资计提，比较单个投资项目的成本与市价可自行选择，如果某项投资的比重较大，占整个短期投资的10%以上，应按单项投资为基础计算。计提时，借：投资收益贷：短期投资跌价准备P16512

委托贷款指企业按规定委托金融机构贷出的款项。设置“委托贷款”账户。委托贷款委托贷款的本金，到期收回的本金、计提的应收利息利息，以及计提的减值准备。在委托贷款总帐帐户下，可设置本金、利息、减值准备明细帐户。13

按实际委托贷款的金额借：委托贷款-本金贷：银行存款期末计提利息借：委托贷款-利息

贷：投资收益企业应当定期或者至少每年年度终了，对委托贷款本金进行全面检查，如果有迹象表明委托贷款本金高于可回收金额，应当计提相应的减值准备。借：投资收益-计提的委托贷款减值准备

贷：委托贷款-减值准备如果价值恢复，在已计提的减值准备范围内转回。对于委托贷款，企业根据不同的情况，在资产负债表内分别列示，1年内到期的委托贷款，在“短期投资”反映，超过1年的，在“长期债权投资”反映。14第三节长期债权投资概述长期债权投资是企业为了到期收回本金和定期收取利息，而进行的持有时间在1年以上的债权性投资。长期债权投资主要指企业购买债券所形成的投资。按投资对象可分为：长期债券投资、其他长期债权投资按还本付息的方式可分为：一次还本付息、分期付息长期债权投资的入账时间付款时间作为入账时间长期债权投资的入账价值

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以现金购入—按实际支付的价款（包括税金、手续费等相关费用）扣除已到付息期尚未支取的利息（计入应收利息）。*未到付息期的应计利息计入“长期债权投资-应计利息”账户。*取得债权投资时支付的相关费用，如果金额较小可直接计入“财务费用”账户，或“投资收益”账户。如果金额较大，计入“长期债权投资-债券费用”账户，在确认利息收入时分摊。16

长期债券投资的会计处理债券购入的核算按面值购入借：长期债权投资-债券投资（面值）

财务费用（金额较小）长期债权投资-债券投资（债券费用）

应收利息长期债权投资-债券投资（应计利息）

贷：银行存款P18717

溢价购入债券发行人为适应市场需要，发行债券的票面利率有可能大于市场利率、小于市场利率或等于市场利率。

1如果票面利率=市场利率，债券按面值发行

2如果票面利率›市场利率，发行方将来要多付利息，作为补偿，债券往往溢价（超过面值）发行。

3如果票面利率‹市场利率，发行方将来少付利息，作为对投资者的补偿，债券往往折价（低于面值）发行。债券折价或溢价的计算债券折价或溢价=债券初始-相关-债券发行日至购-债券面值投资成本税费买日止的应计利息18

*债券的折价或溢价在债券购入后至到期前的期间内摊销，摊销方法可以采用直线法、实际利率法。1直线法：是将债券的溢价或折价在债券的还款期限（或付息期）内平均分摊。每期的摊销额相等（溢价或折价金额÷期限）。优点：简便缺点：利息收益金额不准确。利息收益应与债券账面价值的大小有关，账面价值随着溢价的摊销逐年减少，而利息收益却各年相等。

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2实际利率法：是按期初账面价值和发行时的实际利率（市场利率）计算每期利息，并据以进行折价或溢价的摊销的方法。利息收益=期初的账面价值×市场利率债券溢价摊销额=按票面利率计算的利息-利息收益债券折价摊销额=利息收益-按票面利率计算的利息优点：利息收益计算合理。摊销溢价时债券的利息收入递减，与账面价值递减一致。摊销折价时债券的利息收入递增，与账面价值递增一致。缺点：相对比较麻烦。

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当债券溢价购入时借：长期债权投资-债券投资（面值）

长期债权投资-债券投资（溢价）

财务费用贷：银行存款溢价的摊销，通常在计提利息时摊销溢价。每期实际的利息收益=票面利息-溢价摊销

借：长期债权投资-债券投资（应计利息）

贷：投资收益长期债权投资-债券投资（溢价）21

债券折价购入借：长期债权投资-债券投资（面值）财务费用贷：长期债权投资-债券投资（折价）银行存款折价摊销时借：长期债权投资-债券投资（应计利息）

长期债权投资-债券投资（折价）

贷：投资收益22

债券收回的核算到期收回借：银行存款贷：长期债权投资-债券投资（面值）

长期债权投资-债券投资（应计利息）提前收回本息借：银行存款贷：长期债权投资-债券投资（面值）

长期债权投资-债券投资（溢价）

长期债权投资-债券投资（应计利息）

投资收益23

借：银行存款长期债权投资-债券投资（折价）

投资收益贷：长期债权投资-债券投资（面值）

长期债权投资-债券投资（应计利息）24

其他长期债权投资的核算核算原则和方法与长期债券投资基本相同，但核算相对简单，投资额由投资双方协商确定，不存在溢价或折价问题。例某企业与另一企业签订了一份期限2年，年利率8%，金额200000元的借款合同。合同规定，到期一次还本付息。借出时借：长期债权投资-其他债权投资200000

贷：银行存款200000各年计息借：长期债权投资-其他债权投资（应计利息）16000

贷：投资收益16000

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到期收回本息借：银行存款232000

贷：长期债权投资-其他债权投资200000

长期债权投资-其他债权投资（应计利息）32000可转换公司债券可转换公司债券是指债券持有者在一定期间内可按约定的转换率和转换价格，将持有的债券转换为股份的公司债券。属于混合证券，既具有债权性质又具有权益性质。在企业效益不佳的情况下，有权取得固定的利息、到期收回本金、企业破产，求偿权在股东之前。企业效益较好的情况下，可将债权转换为股份，享受股利分配，或在股价上升时出售。26

可转换公司债在购买以及转换为股份之前，应按一般债券投资进行处理。企业行使转换权时，按其账面价值减去收到现金后的余额，作为股权投资的初始投资成本。借：长期股权投资-股票投资现金贷：长期债权投资-债券投资（面值）长期债权投资-债券投资（应计利息）

长期债权投资-债券投资（溢价）

27第四节长期股权投资概述长期股权投资是通过投资取得被投资企业的股份。投资企业为被投资企业的股东，并按所持股份比例享有权益并承担责任。特点：1长期拥有

2获得一定的经济利益，并承担相应的风险。

3除股票投资外，长期股权投资通常不能随时出售。

4投资风险大。取得方式：以货币资金购买以资产投资于其他单位28

长期股权投资根据对被投资企业产生的影响，可分为控制型：有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以获利。判断标准，拥有50%以上的表决权资本或具有实质控制权。共同控制型：按合同约定对某项经济活动所共有的控制。仅指对共同控制实体的控制。重大影响型：具有参与决策的权利。拥有20%以上，50%以下的表决权资本。其他型：拥有20%以下的表决权资本29

长期股权投资初始成本的确定现金购入：实际支付的价款，包括支付的税金、手续费等相关费用。扣除已宣告发放的股利。抵债方式：应收债权的账面价值+相关的税费非货币性交易：换出资产的账面价值+相关税费通过行政划拨方式取得：按划出单位的账面价值作为初始成本长期股权投资的核算成本法：指投资后按实际成本确认账面金额，并且在持有期间一般不因被投资单位净资产的增减而变动长期股权投子账面余额的方法。30

适用范围：对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响。持股比例通常在20%以下；不准备长期持有被投资单位股份；被投资企业在严格的限制条件下经营，其向投资企业转移资金的能力受到限制。成本法的帐务处理

1初始投资或追加投资，按投资成本增加账面价值借：长期股权投资贷：银行存款2被投资企业宣告分配利润或现金股利，按应享有的股份确认为当期投资收益。31

*但投资企业确认的投资收益，仅限于所获得的被投资企业在接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的被投资企业宣告分派的利润或现金股利超过被投资企业在接受投资后产生的累积净利润的部分，作为初始投资成本的收回，冲减投资的账面价值。投资年度的利润或现金股利的处理投资企业投投资当年被投资企业当年投资持有月份资年度应享=投资企业实现×持股比例×全年月份有的投资收益的净损益应冲减初始被投资单位投资企业投资企业投资年度投资成本的=分派的利润×持股比例-应享有的投资收益金额或股利32

例A企业1999年4月1日购入B公司股份60000股，每股价格9元，另支付相关税费3000元。持股比例为10%，并准备长期持有。B公司于1999年4月5日宣告分派1998年度的现金股利，每股0.3元。购入借：长期股权投资543000

贷：银行存款543000宣告分派股利借：应收股利18000

贷：长期股权投资18000实际收到股利时借：银行存款18000

贷：应收股利1800033

B公司1999年度实现净利润360000元，2000年3月宣告分派现金股利，每股0.5元。应确认的投资收益=360000×10%×9÷12=27000应冲减的投资成本=60000×0.5-27000=3000

借：应收股利30000

贷：投资收益27000

长期股权投资300034

投资以后年度，获得利润或现金股利。应冲减投资投资后至年末止投资后至上年末止投资企成本金额=(被投资企业累积—被投资单位累积实×业持股分派利润或股利现的净利润比例）—投资企业已冲减的投资成本应确认投资企业当年应冲减的投资收益=获得的利润或—成本金额股利35

如果B公司2000年实现净利350000元，2001年3月5日宣告派发现金股利，每股0.65元。应冲减的投资成本=[（60000×0.3+60000×0.5+60000×0.65）-（360000×9÷12+350000）×10%]-18000-3000=4000

应确认的投资收益=60000×0.65-4000=35000

借：应收股利39000

贷：投资收益35000

长期股权投资4000方法二B公司2000年净利润为350000元，持股比例为10%，应享有350000×10%=35000元，而实际分派60000×0.65=39000元，多分配4000元。36

优点：核算简便，投资账户反映成本，收到利润和股利时才确认受益，较稳健。缺点：不能真实反映投资企业在被投资企业的权益。投资收益取决于股利分配政策。37

权益法：是指投资最初以投资成本计价，以后根据被投资企业所有者权益的变动而相应增加或减少长期股权投资的账面价值。适用范围控制、共同控制、重大影响。权益法的帐务处理1股权投资差额的处理股权投资差额，是指采用权益法核算时，长期股权投资取得的成本与应享有被投资企业所有者权益份额之间存在的差额。股权投资差额=初始投资成本-投资时被投资单位×持股比例所有者权益38

在我国，股权投资差额应当分期摊销，计入“投资损益”。合同规定了投资期限的，按投资期限分摊；合同没有规定的，初始投资成本超过应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，一般按不超过10年的期限摊销；初始投资成本低于应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，一般按不低于10年的期限摊销。借：长期股权投资-股票投资（投资成本）贷：银行存款借：长期股权投资-股票投资（股权投资差额）贷：长期股权投资-股票投资（投资成本）按期摊销借：投资收益贷：长期股权投资-股票投资（股权投资差额）39

2被投资企业实现净损益的处理被投资企业当年实现净利润，根据持股比例增加长期股权投资的账面价值。借：长期股权投资-股票投资（损益调整）

贷：投资收益被投资企业宣告分配利润或现金股利时借：应收股利贷：长期股权投资-股票投资（损益调整）被投资企业发生亏损，应以投资账面价值减为0为限。

借：投资收益贷：长期股权投资-股票投资（损益调整）40

3被投资企业除净损益外的其他原因导致所有者权益变动的处理被投资企业接收捐赠、被投资企业增资扩股、专项拨款转入、外币资本折算差额的等原因引起所有者权益变动。（1）被投资企业接收捐赠，投资企业作为股权投资准备，在长期股权投资中单独核算，并增加资本公积。借：长期股权投资-股票投资（股权投资准备）

贷：资本公积-股权投资准备

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按照规定，企业接受捐赠的资产，应按会计制度的规定确定其入账价值；同时根据税法规定，企业按接受捐赠资产的入账价值在扣除应交纳的所得税后计入资本公积，不确认收入。企业接受捐赠资产，通过“待转资产价值”科目核算，并在“待转资产价值”科目下设置“接受捐赠货币性资产价值和接受捐赠非货币性资产价值”两个明细科目。企业接受捐赠的资产，按税法规定确定的入账价值确认为捐赠收入，并计入当期应纳税所得额，计算缴纳企业所得税。企业取得的非货币性资产捐赠收入金额较大，并入一个纳税年度缴税确有困难的，经主管税务机关审核确认可以在不超过5年的期间内均匀计入各年度应纳税所得额。42

例，A企业对B企业的投资，占B企业注册资本的70％。2002年12月，B企业接受其他单位捐赠的设备一台，价值20万元，预计使用年限4年，预计净残值为零。B企业，2005年12月出售该台设备，所得出售收人6万元。假设A企业和B企业的所得税率均为33％。B企业历年实现的利润总额均为500万元，除了此项接受捐赠设备需进行纳税调整外，无其他纳税调整事项。B企业会计处理如下：（1）2002年接受捐赠设备借：固定资产200000

贷：待转资产价值20000043

（2）2002年应交所得税应交所得税=（500+20）×33％=171.6（万元）,其中，接受捐赠资产价值应交的所得税为6.6万元。借:待转资产价值200000所得税1650000贷:应交税金—应交所得税1716000

资本公积—接受捐赠非现金资产准备134000（3）2005年出售该设备借：固定资产清理50000

累计折旧150000

贷：固定资产20000044

借：银行存款60000贷：固定资产清理60000借：固定资产清理10000贷：营业外收入—清理固定资产净收益10000借：资本公积—接受捐赠非现金资产准备134000贷：资本公积——其他资本公积134000A企业会计处理：（l）2002年B企业接受捐赠设备借：长期股权投资—B企业（股权投资准备）93800（13400×70％）贷：资本公积—股权投资准备9380045

（2）2005年B企业出售该项设备时，A企业不作账务处理。A企业按所持股权比例计算作为股权投资准备，计入长期股权投资（股权投资准备明细科目），同时计入资本公积的股权投资准备明细科目。待A企业出售该项股权时，再将原计入资本公积的“股权投资准备”转入“其他资本公积”明细科目。46

（2）因被投资单位增资扩股等原因而增加的资本（或股本）溢价，投资企业应按持股比例计算应享有的份额，增加长期股权投资（股权投资准备），同时增加资本公积（股权投资准备）。（3）因被投资单位接收其他单位外币投资，而形成外币折算差额，投资企业应按持股比例计算应享有的份额，增加（或减少）长期股权投资（股权投资准备），同时增加（或减少）资本公积（股权投资准备）。（4）因被投资单位专项拨款转入资本公积，因被投资单位关联交易差价形成的资本公积，投资企业应按持股比例计算应享有的份额，增加长期股权投资（股权投资准备），同时增加资本公积（股权投资准备）。47

优点：投资账户按其享有的被投资单位净利润（或亏损）的份额进行调整，真实反映其在被投资单位中的权益。不论其是否派现，体现了实质重于形式的原则。缺点：核算复杂。忽视投资企业与被投资企业是两个独立的法人实体，被投资企业的利润、亏损不可能形成投资企业的利润、亏损。在未收到现金股利时确认收益，易使报表使用者产生误解。48

成本法与权益法的转换权益法转换为成本法在中止采用权益法时，按投资的账面价值作为新的投资成本，被投资企业宣告分派利润或现金股利时，属于已计入投资账面价值的部分，作为新的投资成本的收回，冲减投资成本。成本法转换为权益法在中止采用成本法时，按投资的账面价值作为初始投资成本，并计算股权投资差额。49

长期股权投资的出售处置收入与账面价值的差额确认为投资收益。借：银行存款贷：长期股权投资应收股利投资收益-股权出售收益

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其他长期股权投资的核算设置“长期股权投资-其他股权投资”账户例1999年1月1日，A公司与其他企业共同设置一家联营企业。A公司以现金和原材料出资，投出现金300000元、原材料250000元。公司适用的增值税率17%，所得税率33%。1999年度联营企业亏损50000元；2000年盈利80000元，当年未分配；