投资学课件 第六章波浪理论简介

第六章波浪理论简介波浪理论的博客多空俊秀http:///dkjxzzj韦中

/u/1742238244坚不可摧/s/articlelist_78284648_0_1.html第一节

波浪理论起源、发展与基本思想

艾略特波浪理论ElliottWaveTheory《Nature'sLaw---TheSecretoftheUniverse》拉尔夫·纳尔逊·艾略特（1871-1948），1871年7月28日出生在美国堪萨斯州的玛丽斯维利镇，是一名杰出的会计师，作家及金融市场分析大师。以其著名的波浪理论而留名于世。波浪理论是以周期为基础，每个周期无论时间长与短，都以相同模式进行。每个周期都是由上升(或下降)的5个过程和下降(或上升)的3个过程组成，即8浪结构过程。8个过程完结以后，周期结束，进入另一个新周期，新周期依然遵循上述模式。波浪理论的基本思想与波浪理论有关系的内容

经济周期道氏理论DowTheory斐波纳契数列Fibonacci第二节斐波纳契数列

和黄金分割数字

An+2＝An+1＋An,n=1,2,3,4,5,6,...A1＝A2＝11，1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144，……用斐波纳契数列产生黄金数字

斐波纳契数列和黄金数字用途

在对价格上升或下降的周期和发生转折的时间进行预测时斐波纳契数列具有一定的实用性习惯上这些数字称为神奇数字黄金数字数的用途是计算一个调整浪回头调整的高度和深度

第三节

波浪理论的基本原理

波浪理论的三要素1、结构：价格形态；2、波幅：高低点位置3、时间波浪理论的基本形态结构

8浪结构图主浪、调整浪思考：下降的8浪结构怎么画？①②③④⑤abc波浪的层次:合并和细分

上一层次的浪：父浪下一层次的浪：子浪大浪套小浪——浪中有浪波浪合并合细分的34浪结构图

3、5、8、13、21，34……波浪的层次:合并和细分

合并和细分的原则：大浪分成5个小浪，或3个小浪如果浪的升降方向与它上一层次的浪相同，则分成5浪，如果不相同则分成3浪浪的数目是斐波纳契数列用波浪理论预测价格今后走势

明确现在的8浪结构中的位置，就知道下一步该干什么难点：识别浪的结构例如：如果目前处在5浪结构的末尾，就知道一个3浪结构的调整浪正等着我们，可以考虑卖出；但如果该5浪结构的父浪是1浪，后市虽有调整，股价将震荡向上；如果父浪是是第5浪，后市将面临更大调整。内容小结1．完整的上升或下降周期由8浪组成。其中5浪是主浪，3浪是调整浪2．基本8浪结构与波浪的规模大小无关3．多个浪波可以合并成一个更高层次的大浪；波浪也可以细分成时间更短、层次更低的小浪4．波浪的细分和合并是按一定的规则进行的5．完整周期的波浪的数目是弗波纳奇数列数字6．波浪分为主浪和调整浪。任何一浪，要么是主浪，要么是调整浪。7．根据当前价格在8浪结构中的位置，可以指导具体的投资行为第四节

主浪及其变化

如果波浪的方向和比它高一层次的波浪的趋势方向相同，就称为主浪起推动趋势发展的作用主浪又称为推动浪（ImpulseWaves）(1)(3)(5)(a)(c)都是主浪主浪的含义及特征第1浪市场的底部反弹，持续时间短，上升高度小第3浪上升趋势明确，持续时间长，上升高度大第5浪最后的疯狂，持续时间短，但高度不定，常出现背离信号

a浪市场开始反转，下调幅度大，成交量明显放大c浪下跌的继续，但在尾端，逐渐出现买入信号主浪的延伸（Extension）延伸产生9浪结构第3浪最容易出现延伸3个主浪中只能有一个主浪产生延伸主浪的斜三角形

DiagonalTriangle斜三角形由5个浪组成这5个浪的每一个分成3个小浪

一般发生在第5浪身上主浪失败形态FailureSwing第5浪并没有完成它应该去完成的上升或下降趋势3个主浪一般应该后一浪比前一浪更高或更低

第五节

调整浪及其变化调整浪(CorrectiveWave)是运行方向同它的上一层次的波浪方向不同调整浪是3浪或3浪的变形调整浪有4种主要类型锯齿形平台形三角形双三型和三三型锯齿形（Zigzag）最简单的调整浪1-1-1，5-3-5平台形（

Flat）价格趋势是横向波动常规的平台形、变形体（3-3-5结构）常规平台型收缩平台型扩展平台型三角形调整（Triangle）多出现在5浪结构中的第4浪本身由5浪组成5个浪的每一个浪又细分成3个小浪双三型和三三型酷似形态理论中的矩形双三型是两组三浪结构合并在一起，形成7浪三三型是三组三浪结构合并在一起，形成11浪

第六节

比率分析和时间分析

比率分析是一个浪与另一个浪在价格波动幅度上的比例关系比率分析揭示反映精确价格关系的数字两类比率关系：回落或反弹（Retracement）关系倍数(Multiple）关系

回落或反弹关系（Retracement）一般的调整回落至38.2％以下剧烈的调整要回落到61.8％主浪长度的倍数关系

浪1与浪5长度的倍数关系如果浪3延伸那么浪1和浪5就趋向于等长或0.618的倍浪5的长度与浪1~3浪的长度成费波纳奇比率关系第5浪不延伸，1.618用0.382和0.618取代第5浪长度在整体长度中的比例

调整浪长度之间的比率关系

锯齿形调整浪C浪与A浪有三种可能的倍数关系：等长（1倍）、1.618倍和0.618倍

平台形调整浪最规则的常规平台形，A浪和C浪长度相等扩散形平台中C浪的通常是A浪的1.618倍。少数情况下2.618倍

三角形调整浪之间的关系涉及黄金数字如果三角形最宽处第1次调整的高度是H，其后的相反方向的第二次调整的高度应该是0.618H确定三角形每次调整的起点和终点很困难正是因为这个原因，三角形各调整浪之间的长度比率的实用性受到很大的“伤害”第4浪与第2浪的价格波动范围相等，或成黄金数字的关系

波浪理论的时间分析涉及到循环周期理论波浪理论对时间因素的的考虑体现在每个浪所运行的时间长短上完成某个浪所要经过的交易日，或交易周在中国还没有比较得到认可的结论完成某个浪所要经过的时间，一般是费波纳奇数列中的某个数字过去数据表明，局部低点和高点之间的时间以21周、13周居多

第七节

波浪理论的不变的规则

规则一，第3浪一定不是最短规则二，第1、4浪不重合规则三，交替原则（AlternativeRule）规则四，高层次第4浪高（低）于第3浪中的低层次第4浪前两个比较肯定，后两个则不很肯定波浪理论基本内容小结

1．完整周期8浪构成，主浪5浪，调整浪3浪2．任何浪都可分成更小的浪。小浪可以合并成大浪3．调整浪是3浪结构或其变形4．最简单的调整浪是锯齿形和平台形5．三角形多发生在第4浪6．主浪可以延伸，也可以失败7．主浪只有一个延伸，另2个主浪时间和幅度相当8．费波纳奇数列在波浪理论中很重要9．交替原则10．第4浪与第1浪不重合11．第3浪非最短原则12．主浪长度之间有黄金数字的倍数关系13．调整浪长度之间有黄金数字倍数关系14．形态、比率和时间3个支柱第八节

波浪理论的不足学习掌握的难度大波浪的层次的确定以及每个浪起始位置结论的多样性和易变性忽视成交量更适用于事后验证量能规则指南1、互比主浪的成交量大于随后调整浪的成交量；浪5延长时，成交量大于或等于浪3的成交量；非延长时，成交量小于浪3的成交量；2、放量与缩量浪3、浪5延长浪接近终点时放量；浪3、浪5（非延长）接近终点时缩量；浪2、浪4接近终点时缩量；浪C的第4、5分浪缩量技巧：可结合成交量来判断浪的起点和终点。练习11、上证综合指数日线图，画出2005年6月6日的最低998点以来的两次完整地波浪结构；并验证本轮波浪4浪的三角形调整分析每浪经过的时间；2、预测本轮下跌目标。上升幅度预测1浪-3浪：1849---34044浪：3049则5浪：3049+（3404-1849）×1.618=5565猜测：则5浪：3049+（340