第二讲-工程经济分析的基本经济要素2014

第二章工程经济分析的基本经济要素内容安排第一节投资第二节成本费用第三节税收及税金第四节销售收入和利润从物质形态来看，生产过程表现为：从货币形态来看，生产过程表现为，投入资金花费成本销售产品获得收入劳动工具劳动者劳动对象产品使用作用于生产出第一节投资一、投资概念及分类1、概念广义投资：是指人们的一种有目的的经济行为，即以一定的资源投入某项计划，以获取所期望的报酬。狭义投资：是指人们在社会生产活动中，为实现某种预定的生产、经营目标而预先垫支的资金。或者说，投资是为了取得未来资产使用权而转让现在的资产使用权。投资按照投资对象分：有实物投资和金融投资之分；投资按照资金来源分：有公共投资和私人投资之分。工程经济学研究经济学原理在工程投资问题上的应用，工程投资属于实物投资。二、建设项目总投资构成流动资金投资：指项目建成后企业在生产过程中处于生产和流通领域、供周转使用的资金。总投资项目总投资——指拟建项目从前期准备工作开始，到项目全部建成投产为止所发生的全部投资费用以及生产期所需要的全部流动资金。建设投资：项目建设期与筹建期间所花费的全部费用。图2—1项目总投资的构成项目总投资固定资产投资方向调节税建设期借款利息工程费用建筑工程费用设备及工器具购置费安装工程费预备费用基本预备费涨价预备费工程建设其它费用流动资金投资建设投资土地征用及补偿费勘察设计费、工程监理费联合试运转费……等技术转让费土地使用权其他费用生产职工培训费开办费流动资金生产领域流动资金流通领域流动资金储备资金生产资金成品资金结算资金货币资金流动资金：指在项目投产前预先垫付，在投产后的生产与经营活动中用于购买原材料、燃料和动力、备品备件、支付工资和其它费用以及被在制品、半成品、制成品占用的周转资金。流动资金的特点其价值一次性全部转移到产品中去，并在产品销售后以货币形式获得补偿；实物形态不断发生变化；每个生产周期完成一次周转。存货应收及预付账款项目总投资形成的资产固定资产使用期限较长（一般在1年以上）；单位价值在国家规定的限额标准以上；能为多个生产周期服务，在使用过程中保持原有实质形态的资产。特点：

1.能连续为多次生产周期服务；并长期使用过程中始终保持原有的实物形态。2.其价值是随着它的使用磨损，以折旧的方式逐次转移到产品的价值中，构成产品价值的一部分；3.所占用的资金循环一次周期较长，通过折旧形式得到的补偿是随着产品的销售一次次逐渐收回并转化为货币资金。资产价值固定资产原值：项目建成投产时核定的固定资产价值。固定资产净值（帐面价值）：原值-累计的折旧额固定资产重估值：根据社会再生产条件和市场情况对固定资产重新估得的价值。固定资产残值：项目寿命期结束时，固定资产的残余价值。设备磨损设备磨损有形磨损（物质磨损）无形磨损（经济磨损）第1种有形磨损：外力的作用。第2种有形磨损：自然力的作用。第1种无形磨损第2种无形磨损无形资产

---是指企业所拥有的没有物质实体,但可使拥有者长期获得超额收益的资产.特点：1.没有物质实体；2.能为拥有者带来超额利润。无形资产可确指无形资产不可确指无形资产：知识产权行为权利对物产权公共关系专利权、版权、专有技术权商标权软件权厂商名称权专营权许可证权购销合同土地使用权矿业权优惠融资权客户关系销售网络职工队伍图2-2无形资产的内容商誉表2-1全球品牌价值排行榜（1999—2000年）

(亿美元)

品

牌94年95年96年97年98年99年2000年可口可乐359.5390.5434479.8

838.5725.4万宝路330.5387.1446.1476.4

柯达100

144.4

麦当劳

189

199.4

IBM

237

437.8531.8迪斯尼

170.7

322.8

索尼

144.6

微软98.4

89.9

566.6702.0通用电器

102.9

355.0381.3英特尔

132.7

300.2390.5表2-2

中国著名品牌价值

（人民币：亿元）品

牌1995年1996年1997年1998年1999年红塔山320332353386423海尔42.277.4118192265长虹87.6122.1182245260春兰40.365.5--105--五粮液31.635.941.860.686一汽65.570.072.876.379.1康佳22.242.455.663.078.9联想22.835.741.158.876.8TCL--32.5--56.475.6科龙--26.8--55.559.2递延资产

---是指不能计入工程成本,应当在以后年度内分期摊销的各项费用.流动资产

---是指可以在一年或超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产.特点：1.本身没有交换价值；2.具有集合费用的性质。流动资金=流动资产–流动负债图2-3项目总投资的构成及所形成的资产项目总投资固定资产投资方向调节税建设期借款利息工程费用建筑工程费用设备及工器具购置费安装工程费预备费用基本预备费涨价预备费工程建设其它费用流动资金投资建设投资土地征用及补偿费勘察设计费、工程监理费联合试运转费……等技术转让费土地使用权其他费用生产职工培训费开办费固定资产流动资产递延资产无形资产三、投资估算1、建设投资估算A．建设投资分类估算法B.扩大指标估算法①单位生产能力投资估算法根据类似企业单位生产能力投资指标估算拟建项目的固定资产投资。如每公里铁路投资、每千瓦发电能力的电站投资、每吨煤生产能力的煤矿投资等。X1：类似企业的生产能力；X2：拟建项目的生产能力；I1：类似企业的固定资产投资额；I2：拟建企业的固定资产投资额。评价：该方法将项目的固定资产投资与其生产能力的关系视为简单的线性关系，估算精确度较差。

实际使用中不易找到与拟建项目完全类似的企业，通常是把项目按其下属的车间、设施和装置进行分解，分别套用类似车间、设施和装置的单位生产能力投资指标计算，然后加总，求得项目总投资。或根据拟建项目的规模和建设条件，将投资进行适当调整后估算项目的投资额。②生产能力指数估算法根据实际统计资料，生产能力不同的两个同类企业其投资与生产能力之比的幂成正比。X1：类似企业的生产能力；X2：拟建项目的生产能力；I1：类似企业的固定资产投资额；I2：拟建企业的固定资产投资额；n:生产能力指数，根据不同类型企业的统计资料确定；CF：新老项目建设间隔期内定额、单价、费用变更等的综合调整系数。评价：并非简单线性关系，而是根据实际求得的指数关系来估算投资，故比单位投资估算法要精确。根据某些化工项目的统计资料，n的平均值大约在0.6左右，因此，又称“0.6指数法”。例：已知建设年产30万吨乙烯装置的投资额为60000万元，现有一年产70万吨乙烯的装置，工程条件与上述装置类似，试估算该装置的投资额。生产能力指数n=0.6，CF=1.2I2=119707（万元）③比例估算法根据统计资料，先求出已有同类企业主要设备投资占全厂固定资产投资的比例，然后再估算出拟建项目的主要设备投资，即可按比例求出拟建项目的固定资产投资（I）。I：拟建项目的固定资产投资；K：主要设备投资占项目固定资产投资的比例；n：设备种类数；Qi：第i种设备的数量；Pi：第i种设备的单价（到厂价格）。C工程概算法：估算依据1．专门机构发布的工程建设造价费用构成、估算指标、计算方法以及其他有关计算工程造价的文件；2．专门机构发布的工程建设其他费用计算方法和费用标准，以及政府部门发布的物价指数；3．拟建项目各单项工程的建设内容及工程量。估算步骤1．分别估算各单项工程所需的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费；2．在汇总各单项工程费用基础上，估算工程建设其他费用和基本预备费；3．估算涨价预备费、固定资产投资方向调节税和建设期利息。

……建筑工程投资估算……设备购置费估算设备购置费=设备原价*[1+设备运杂费率)]工器具及生产家具购置费=设备购置费*费率估算方法单位建筑工程投资估算法：以单位建筑工程量投资乘以建筑工程总量计算。单位实物工程量投资估算法：以单位实物工程量的投资乘以实物工程总量计算。概算指标投资估算法：适用于无上述估算指标且建筑工程费占总投资比例比较大的项目。

……安装工程费估算安装工程费=设备原价*安装费率安装工程费=设备吨位*每吨安装费安装工程费=安装工程实物量*安装费用指标主要包括：土地征用费、居民迁移费、旧有工程拆除和补偿费、建设单位管理费、生产筹备费、职工培训费、办公和生活家具购置费、联合试运转费等。

……工程建设其他费用：……预备费基本预备费=[建筑工程费+设备购置费+安装工程费+其他费用]*基本预备费率涨价预备费：PC-涨价预备费；-第t年的建筑工程费、设备费、安装工程费之和；f-建设期价格上涨指数;n-建设期……建设期利息各年应计利息=（年初借款本息累计+本年借款额/2）*年利率2、流动资金估算A．扩大指标估算法①按产值（或销售收入）资金率估算一般加工工业项目大多采用产值（或销售收入）资金率进行估算流动资金额=年产值（年销售收入）×产值（销售收入）资金率②按经营成本（或总成本）资金率估算一些采掘工业项目常采用该项方法来估算流动资金。流动资金额=年经营成本（或总成本）×经营成本（总成本）资金率③按固定资产价值资金率估算流动资金额=固定资产价值总额×固定资产价值资金率④按单位产量资金率估算有些项目如煤矿，按吨煤资金率估算流动资金。流动资金额=年生产能力×单位产量资金率B．分项详细估算法按项目占用的储备资金、生产资金、产品资金、货币资金与结算资金分别进行估算，加总后即为该项目的流动资金。①储备资金的估算。储备资金是指从用货币资金购入原材料、燃料、备品备件等各项投入物开始，到这些投入物投入生产使用为止占用流动资金的最低需要量。

某种主要投入物的流动资金定额=②生产资金的估算。生产资金是指从投入物投入生产使用开始，到产成品入库为止的整个生产过程占用流动资金的最低额。③成品资金估算。成品资金是指从产品入库开始，到发出商品收回货币为止占用的流动资金最低额。④其他流动资金的估算。按类似企业平均占用天数估算。总成本费用项目在一定时期内为生产和销售产品所花费的全部成本和费用。总成本费用生产成本期间费用直接支出制造费用直接材料费直接人工费管理费用财务费用销售费用可变成本固定成本图2-3总成本费用的构成第二节

成本费用

固定成本在一定的生产规模限度内，不随产品产量增减而变化的费用。可变成本总成本中随产品产量的增减而成比例增减的费用。经营成本经营成本=总成本费用-（折旧费+摊销费+维简费+利息支出）机会成本把一种具有多种用途的有限资源置于某种特定用途时所放弃的最高收益。沉没成本在制定决策前已经发生的、与当前决策无关的成本费用。固定成本与可变成本根据成本费用与产量的关系可以将总成本费用分解为可变成本、固定成本。这可用于财务的盈亏平衡分析。通常可变成本主要包括原材料、燃料、动力消耗、包装费和计件工资等。固定成本主要包括工资、折旧费、无形资产及其他资产摊销费、修理费和其他费用等，长期借款利息视为固定成本，短期借款为简化起见，也一般作为固定成本。经营成本是项目评价中特有概念，仅限应用于现金流量分析。经营成本=总成本费用-折旧费-维检费-摊销费-财务费用沉没成本例：某公司经营了一个电信网络，过去十多年已经累计投资了120亿元建设整个网络系统。公司现在决定对整个网络的某一局部线路进行更新改造，该线路过去已经投资了2.5亿元，目前需要追加投资8000万元，以缓解该局部网络的瓶颈限制，提高系统的整体功能。请问，对于该电信项目的改扩建工程，是否需要将过去投资纳入该项目投资决策的现金流量分析？沉没成本是指在项目实施之前已经发生的成本。它对项目的投资决策没有影响。机会成本例：某企业集团计划扩展经营范围，计划新上一个项目。该项目的实施，将需要储存大量的原材料，需要一个仓库。该公司目前正好有一个闲置的仓库可以满足项目的需要。该仓库是过去投资建设的。请问，在进行该项目的投资决策时，是否应该将仓库的成本计入项目的现金流量中？应该。仓库的机会成本相当于，假如不投资该项目时把仓库租赁出去或卖掉所能够获得的现金收入。成本估算

比例估算法分项估算法1.外购原材料2.外购燃料和动力3.工资及福利费4.修理费5.折旧费6.维简费7.摊销费8.利息支出9.其他费用10．总成本费用（1+2+……+9）税收——是国家为实现其职能，凭借政权的力量，按照法定的标准和程序，无偿的、强制的取得财政收入而发生的一种分配关系。税金——是国家依据法律对有纳税义务的单位和个人征收的财政资金。

税收三要素1.对什么征税——征税对象；2.征多少税——税率；3.由谁来负担和交纳——纳税义务人。流转税资源税所得税特定目的税财产、行为税

工业企业所涉及的税类第三节

税收及税金

一、流转税类流转税系列——是以商品生产、商品流通和提供劳务的流转额为征税对象的各种税。（1）增值税概念：增值税是对商品流转的增值额为课税依据征收的一种流转税。税率：17%、13%、0%应纳税额的计算：对一般纳税人：应纳税额=当期销项税额–当期进项税额对小规模纳税人：应纳税额=销售额征收率（6%）纳税义务人：在我国境内销售或提供加工、修理修配劳务，以及进口货物的单位和个人。（2）消费税概念：消费税是以生产和进口或采购的特定产品为征税对象，对其流转额征收的一种流转税。纳税义务人：在我国境内从事生产、委托加工和进口应税消费品的单位和个人。征税范围：1.过度消费会对人类健康、社会秩序、生态环境等造成危害的特殊消费品；2.奢侈品、非生活必需品；3.高能耗及高档消费品；4.不可再生和替代的石油类消费品；5.消费普遍、税基宽广、征收不会明显影响人们生活水平，但有一定财政意义的产品。税率：从5%-45%共15个档次。应纳税额的计算：从价定率计税——以应税消费品的销售额为计税依据：应纳税额=应税消费品的销售额税率从量定额计税——以应税消费品的销售量为计税依据：应纳税额=应税消费品的销售量单位税额（3）营业税概念：营业税是对营业额为课税依据征收的一种流转税。纳税义务人：在我国境内提供应税劳务、转让无形资产或销售不动产的单位和个人。征税范围：1.交通运输业、建筑业、金融保险业、邮电通信业、文化体育业、娱乐业、服务业等7大行业的劳务提供。2.转让无形资产。3.销售不动产。税率：除娱乐业外分3%、5%两个档次。应纳税额的计算：应纳税额=营业额*税率二、资源税类概念：资源税是为调节因资源条件差异而形成的级差收入，促进企业合理开发资源，提高经济效益而征收的一种税。纳税义务人：在我国境内开采原油、天然气、煤炭、其他非金属矿原矿、黑色金属矿原矿、有色金属矿原矿以生产盐的单位和个人。税率：实行差别税率并实行从量定额征收。单位税额从每吨0.3元-60元不等。资源税系列——是以资源为征税对象的各种税的总称。（1）资源税应纳税额的计算：应纳税额=应课税数量*单位税额（2）土地使用税概念：土地使用税是以纳税人实际占用土地面积为计税依据，按照规定税额计算征收的一种税。纳税义务人：在我国境内在城市、农村、县城、建制镇和工矿区范围内，使用土地的单位和个人。税额：按大、中、小城市和县城、建制镇、工矿区、农村分别规定。应纳税额的计算：应纳税额=应税土地面积*单位税额三、所得税类所得税系列——是以单位或个人在一定时期内的纯所得额为征税对象的各种税的统称。（1）企业所得税概念：企业所得税是对我国境内内资企业，就其生产、经营所得和其他所得征收的一种税。纳税义务人：在我国境内实行独立经济合算的企业。应纳税额的计算：应纳税额=应纳税所得额*税率应纳税所得额=年收入总额–准予扣除的项目金额税率：33%有关所得税的优惠政策1.国务院批准的高新技术开发区的高新技术企业，减按15%

的税率征收所得税；新办高新技术企业自投产年度起免征所得税2年。2.为了支持和鼓励第三产业，可按产业政策在一定期限内减征或免征所得税。3.利用三废等废弃物为主要原料进行生产的企业，可在5年内减征或免征所得税。（2）外商投资企业和外国企业所得税概念：外商投资企业和外国企业所得税是对我国境内设立的中外合资经营企业、中外合作经营企业和外资企业的生产、经营所得和其他所得，以及外国企业在中国境内的生产、经营所得和其他所得征收的一种所得税。应纳税额的计算：纳税义务人：税率：33%、20%1.中外合资企业；2.中外合作企业；3.外资企业；4.在中国境内设立机构、场所，从事生产、经营的外国公司、企业和其他经济组织；5.在中国境内没有设立机构、场所，而有来源于中国的股息、利息、租金、特许权使用费和财产收益等项所得的外国公司、企业和其他经济组织。应纳税所得额=年收入总额–准予扣除的项目金额四、特定目的税类特定目的税系列——是国家为达到某种特定目的而设立的各种税的总称。（1）固定资产投资方向调节税概念：固定资产投资方向调节税是对一切单位和个人用各种资金安排的基本建设投资、更新改造投资和其他固定资产投资征收的一种特定目的税。纳税义务人：在我国境内进行固定资产投资的单位和个人。税率：实行差别税率，分0%、5%、10%、15%、30%五个档次。基本建设项目:应纳税额=投资额*税率更新改造项目：应纳税额=建筑工程投资额*税率应纳税额的计算：（2）城乡维护建设税概念：城乡维护建设税是专为筹集城乡维护建设资金而征收的一种特定目的税。以纳税人的产品销售收入额、营业收入额、其他经营收入额为计税依据。纳税义务人：凡是有经营收入的单位和个人。税率：实行0.4%-0.6%的幅度税率，各地政府根据当地经济状况和城乡维护建设需要，在规定的幅度内，确定不同市县的适用税率。应纳税额的计算：应纳税额=经营收入额*适用税率

五、财产及行为税类财产税系列——是对法人和自然人拥有的财产课征的各种税的总称。行为税系列——是以消费或经济活动中某些特定行为为征税对象的一类税的总称。（1）车船税概念：是对行驶在公共道路的车辆或航行于国内河流、湖泊、领海口岸的船舶，按照其种类、吨位和规定的税额计算征收的一种财产税。纳税义务人：在我国境内拥有车船的单位和个人。税率：实行幅度定额税率。车船税额表类别项目计税标准年税额（元）备注机动车乘人车载货车摩托车辆净吨位每吨辆150-200040-16050-200包括电车非机动车畜力车人力车自行车辆辆辆10-803-605-20船舶机动船非机动船净吨位每吨载重吨每吨3-201-10（2）房产税概念：是以房屋为征收对象，依照房产评估值为计税依据的一种财产税。纳税义务人：在我国境内拥有房屋产权的单位和个人。税率：按房产评估值的1%-5%计征。（3）土地增值税概念：是对土地增值额课税，即以纳税人转让房地产所取得的土地增值额为计税依据，其实质是对土地收益课税。纳税义务人：凡有转让国有土地使用权及地上建筑物和其他附着物产权，并取得收入的单位和个人。税率：实行4级超额累进税率。即30%、40%、50%、60%。应纳税额的计算：应纳税额=土地增值额*适用税率土地增值额=转让房地产的收入–规定的扣除项目金额（4）印花税概念：是对经济活动和经济交往中书立、领受的凭证征收一种行为税。纳税义务人：在我国境内书立、领受我国印花税暂行条例所列举凭证的单位和个人。税率：采用按比率税率计税和定额计税两种计税方法。比率税率有五档：千分之一、万分之五、万分之三、万分之零