第十章金融学中央银行

第十章

中央银行

2013.12.6主要内容一、中央银行产生及形成；二、中央银行的性质与职能；三、中央银行类型与组织结构；四、中央银行职能扩展与主要职责；五、中央银行独立性问题；六、中央银行体制下的支付清算系统；一、中央银行的产生与中央银行制度的形成一、中央银行产生的历史背景与客观经济

原因二、中央银行制度的初步形成三、中央银行制度的普及与发展

一、中央银行产生的历史背景与客观经济原因

（一）中央银行产生的历史背景

1.商品经济的快速发展。2.商业银行的普遍设立。3.货币关系与信用关系广泛存在于经济和

社会体系之中。4.经济发展中新的矛盾已经显现。（二）中央银行产生的客观经济原因1.关于信用货币的发行问题。

★国家以法律限制或取消一般银行的银行券发行权的方式，将信用货币的发行权集中到几家以至最终集中到一家大银行。2.关于票据交换和清算问题。★建立一个全国统一和公正的权威性清算机构，作为金融支付体系的核心，能够快速清算银行间各种票据，从而使资金顺畅流通，保证商品经济的快速发展。3.关于银行的支付保证能力问题。

★为了保护存款人的利益和银行以至整个金融业

的稳定，客观上需要有一家权威性机构，适当

集中各银行的一部分现金准备作为后盾，在银

行出现难以克服的支付困难时，集中给予必要

的贷款支持，充当银行的“最后贷款人”。4.关于金融业的稳健运行问题。

★随着商品货币经济关系的发展，金融运行的稳定成为经济稳定发展的重要条件。5.关于政府融资问题。

★为了保证和方便政府融资，发展或建立一个与

政府有密切联系、能够直接或变相为政府筹资

或融资的银行机构逐步成为政府要着力解决的

重要问题。二、中央银行制度的初步形成★中央银行的产生基本上有两条渠道：

◆一是由信誉好、实力强的大银行逐步发展演变而成，政府根据客观需要，不断赋予这家银行某些特权，从而使这家银行逐步具有了中央银行的某些性质并最终发展成为中央银行；

◆二是由政府出面直接组建中央银行。三、中央银行制度的普及与发展★第一次世界大战爆发后，面对世界性金融危机和当时严重的通货膨胀，1920年在比利时首都布鲁塞尔召开的国际经济会议上，提出了在世界各国普遍建立中央银行制度的必要性。★中央银行制度的发展主要表现在两方面：◆一是欧美国家中央银行以国有化为主要内容的改组和加强；

◆二是亚洲、非洲等新独立的国家普遍设立中央银行。二、中央银行的性质与职能一、中央银行的性质二、中央银行的职能一、中央银行的性质★中央银行是为商业银行等普通金融机构

和政府提供金融服务的特殊金融机构。

★是制定和实施货币政策、监督管理金融业和规范金融秩序、防范金融风险和维护金融稳定、调控金融和经济运行的宏观管理部门。二、中央银行的职能

（一）中央银行是“发行的银行”

★中央银行是发行的银行，是指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权，是国家唯一的货币发行机构（在有些国家，硬辅币的铸造与发行由财政部门负责）。（二）中央银行是“银行的银行”★中央银行是银行的银行，是指：1.中央银行的业务对象不是一般企业和个人，而是

商业银行和其他金融机构及特定的政府部门；2.中央银行与其业务对象之间的业务往来仍具有银

行固有的办理“存、贷、汇”业务的特征；

3.中央银行为商业银行和其他金融机构提供支持、

服务，同时也是商业银行和其他金融机构的管理者。★中央银行作为银行的银行，具体表现

在以下三个主要方面：1.集中存款准备金。2.充当商业银行等金融机构的“最后贷

款人”。3.组织、参与和管理全国的清算。（三）中央银行是“政府的银行”

★中央银行是政府的银行是指：1.中央银行根据法律授权制定和实施货币政策，对

金融业实施监督管理，负有保持货币币值稳定和

保障金融业稳健运行的责任；2.中央银行代表国家政府参加国际金融组织、签定

国际金融协定，参与国际金融事务与活动；3.中央银行为政府代理国库，办理政府所需要的银

行业务，提供各种金融服务。★中央银行具有政府的银行的职能，主要通

过以下几个方面得到具体体现：1.代理国库。2.代理政府债券的发行。3.为政府融通资金，提供特定信贷支持。4.为国家持有和经营管理包括外汇、黄金

和其他资产形式的国际储备。5.代表国家政府参加国际金融组织和各项

国际金融活动。6.制定和实施货币政策。7.对金融业实施监督管理，维护金融

稳定。8.为政府提供经济金融情报和决策建议，

向社会公众发布经济金融信息。三、中央银行制度的类型与组织结构一、中央银行制度的基本类型二、中央银行的资本组成类型三、中央银行的组织结构一、中央银行制度的基本类型（一）单一式中央银行制度★单一式中央银行制度是指国家建立单独的中央银行机构，使之全面行使中央银行职能的中央银行制度。这种类型又分为两种情况：1.一元式中央银行制度。目前大多国家实行这种体制，如：英、法、日；

我国也是一元式中央银行制度。

2.二元式中央银行制度。这种一般与联邦制的国家体制相适应。如美、德；（二）复合式中央银行制度★复合式中央银行制度是指国家不单独设立专司中央银行职能的中央银行机构，而是由一家集中央银行与商业银行职能于一身的国家大银行兼行中央银行职能的中央银行制度。我国在1983年之前实行这种制度。这种制度往往是中央银行初级发展阶段和国家实行计划经济体制。（三）准中央银行制度★准中央银行制度是指国家不设通常完整意义上的中央银行，而设立类似中央银行的金融管理机构执行部分中央银行的职能，并授权若干商业银行也执行部分中央银行职能的中央银行制度。如：新加坡、马尔代夫、斐济、沙特阿拉伯等。

中国香港在回归之前是实行这种制度。（四）跨国中央银行制度

★

跨国中央银行制度是指由若干国家联合组建一家中央银行，由这家中央银行在其成员国范围内行使全部或部分中央银行职能的中央银行制度。

★

这种中央银行制度一般与区域性多国经济的相对一致性和货币联盟体制相对应。

非洲和东加勒比海地区实行这种制度，如：西非货币联盟、中非货币联盟、东加勒比海货币区。二、中央银行的资本组成（一）全部资本为国家所有的中央银行

★目前大多数国家中央银行的资本金是为国家所

有的。这有两种情况：

◆一是国家通过购买中央银行资本中原来属于私

人的股份而对中央银行拥有了全部股权；

◆二是中央银行成立时，国家就拨付了全部资本

金。

我国属于这一种。（二）国家拥有部分股份与民间股份混

合所有的中央银行；如：日本、墨西哥；（三）全部股份非国家所有的中央银行

★这类中央银行，国家不持有股份,全部

资本由其他股东投入，由法律规定执行

中央银行职能。如美国、意大利等少数国家；

（四）无资本金的中央银行；只有韩国中央银行（五）资本为多国共有的中央银行★货币联盟中成员国共同组建中央银

行的资本金是由各成员国按商定比

例认缴的，各国以认缴比例拥有对

中央银行的所有权。

如：欧洲中央银行四、中央银行职能扩展与主要职责一、中央银行职能扩展二、中央银行主要职责中央银行职能的扩展中央银行的三大基本职能：发行的银行、银行的银行和政府的银行。

从发行的银行这一职能看：早期：集中垄断银行券的统一发行；现代：制定和执行货币政策。

从银行的银行这一职能看：早期：集中存款准备金、作为最后贷款人和组织银行间支付清算；现代：组织、参与和管理支付清算。从政府的银行这一职能看：早期：政府代理国库、代理政府债券以及根据政府安排代为筹集资金；现代：对金融业的监督管理、代表国家参与国际经济金融活动和参与国际协调。二、中央银行的主要职责根据2003年12月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修正后的《中华人民共和国中国人民银行法》，中国人民银行履行下列职责：1.发布与履行其职责有关的命令和规章；2.依法制定和执行货币政策；3.发行人民币，管理人民币流通；4.监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场；5.实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场；6.监督管理黄金市场；7.持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；8.经理国库；9.维护支付、清算系统的正常运行；10.指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测；11.负责金融业的统计、调查、分析和预测；12.作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动；13.国务院规定的其他职责。如果把中央银行放到国民经济运行和国家宏观经济管理的大体系中去分析，中央银行的职责又可以归纳集中为三个方面：

★第一，制定和执行货币政策。

★第二，对金融业实施监督管理，维护金融稳定。

★第三，组织、参与和管理支付清算。中央银行履行其职责，需要有自己的组织机构保证。中央银行的组织机构包括职能机构和分支机构一般都有明确的分工。目前中国人民银行的主要职能机构及其分工如下：条法司

货币政策司

金融市场司

金融稳定局

调查统计司

会计财务司支付结算司

科技司国库局

货币金银局（国务院反假货币联席工作会议办公室）

国际司

内审司

研究局

征信管理局

反洗钱局（保卫局）除上述职能机构外，中国人民银行还设有办公厅、人事司等机构。

此外，中国人民银行目前下设的直属单位有：中国外汇交易中心、中国反洗钱监测分析中心、清算总中心、中国金融电子化公司、中国印钞造币总公司、中国金币总公司、中国钱币博物馆、中国金融出版社、金融时报社等。

央五

、中央银行独立性问题中央银行的独立性问题涵义：中央银行的独立性是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度。中央银行的独立性比较集中地反映在中央银行与政府（国家行政当局）的关系上，这一关系包括两层含义：一是中央银行应对政府保持一定的独立性；二是中央银行对政府的独立性是相对的。

中央银行与政府之间的关系

目前学术界对中央银行与政府之间的关系或中央银行的独立性问题已逐步达成共识，结论是：中央银行应对政府保持一定的独立性，但这种独立性只能是相对的。（一）中央银行与政府关系的一般分析

1.中央银行应对政府保持一定的独立性。2.中央银行对政府的独立性是相对的。（二）中央银行与政府关系的三种类型

从中央银行对政府独立性的强弱看，中央银行与政府的关系，目前大致有三种类型：1.独立性较强的中央银行，如德国联邦银行、美国联邦储备体系、瑞典银行等。2.独立性较弱的中央银行，如意大利银行、法兰西银行等。3.独立性居中的中央银行，如英格兰银行、日本银行等。

（三）中国人民银行的独立性

按照通常意义上的标准衡量，中国人民银行属于独立性较弱的中央银行，但其实际上的独立性呈不断增强的趋势。中央银行与政府部门之间的关系最为密切的是财政部门。还与其他政府部门具有一定的联系，如经济运行的管理调节部门、贸易管理部门，经济方面的有关决策部门和咨询部门，统计部门，等等。还有国家发展计划委员会、国家统计局、商务部等。中央银行与国家其他金融管理

部门之间的关系

目前世界上几乎所有国家的中央银行都是本国金融业的主管机关。中央银行都是对金融业实施监督管理的核心机构，其他金融管理机构是根据国家的具体授权对特定的方面承担管理的责任。

中国金融业的监督管理，目前实行分业监管的体制。

中央银行与商业银行等金融机构

之间的关系

从中央银行在现代金融体系中的地位看，中央银行处于现代金融体系的领导和核心地位：因此，在现代金融体系中，中央银行是领导者、保护者、调节者和管理者。

六、中央银行体制下的支付清算系统

中央银行的支付清算体系

支付清算体系

清算机构

支付（清算）系统

支付结算制度

同业间清算安排（一）清算机构★清算机构是为金融机构提供资金清算服务的中介组织，在各国的支付清算体系中占有重要位置。★清算机构在不同国家有不同的组织形式，有票据交换所、清算中心、清算协会等。★清算机构一般实行会员制度，会员必须遵守组织章程和操作规则，并需交纳会员费用。★多数国家的中央银行作为清算机构的主要成员，直接参与支付清算活动；也有一些国家的中央银行不直接加入清算机构，但对其实行监督、审计，并为金融机构提供清算服务。

（二）支付（清算）系统

★支付系统是在既定的规则框架下，由提供支付服务的中介机构和专业技术手段共同组成，用以实现债权债务清偿及资金转移的一种综合金融安排，亦称清算系统。★支付系统对于一国而言具有特殊的重要意义。◆支付（清算）系统是一国金融基础设施的核心部分，其运行效率对经济发展与金融稳定具有举足轻重的影响。◆支付（清算）系统构造及其运行特征取决于多种因素，不同国家的支付系统、国内不同的支付系统之间，均存有差异。◆由于支付（清算）系统运行关系到货币政策的实施效果，对稳定货币、稳定金融与稳定市场具有至关重要的影响，所以中央银行对支付系统的建设与监督极为重视。（三）支付结算制度

★支付结算制度是关于支付结算活动的规则、操作程序、实施范围与标准等的规定与安排。★中央银行有义务根据国家经济发展状况、金融体系构成、金融基础设施及银行业务经营等，制定支付结算制度，并根据经济与社会发展需要，对支付结算制度实施变革。（四）同业间清算安排

★同业间清算（亦称行间清算或联行清算）是金融机构之间为实现客户委办业务和自身需要所进行