中国电解铜箔行业供需现状、进出口及未来发展趋势分析

中国电解铜箔行业供需现状、进出口及未来发展趋势分析一、电解铜箔综述电解铜箔是指以铜料为主要原料，采用电解法生产的金属铜箔。将铜料溶解后制成硫酸铜电解溶液，然后在专用电解设备中将硫酸铜电解液通过直流电电沉积而制成箔，再对其进行表面粗化、防氧化处理等一系列处理，最后经分切检测后制成成品。从分类上来看，根据应用领域的不同，电解铜箔可以分为锂电铜箔以及标准铜箔；根据铜箔厚度的不同，可以分为极薄铜箔、超薄铜箔、薄铜箔、常规铜箔和厚铜箔；根据表面状况不同可以分为双面光铜箔、双面毛铜箔、双面粗铜箔、单面毛铜箔和超低轮廓铜箔（VLP铜箔）。随着电子产品微型化、尖端化发展，以及新能源汽车对动力的续航能力、安全性能提出更高要求，锂离子电池也朝着高容量化、高密度化以及高速化发展，对电池材料的要求也随之提高。高性能锂电铜箔呼之欲出，且整体技术性能提升，包括但不限于铜箔表观质量、物理性能、稳定性以及均匀性等，与电池性能息息相关。二、铜箔产业链从铜箔产业链来看，产业链形态为上游原材料，中游铜箔制造，下游应用领域。其中上游原材料主要是铜矿开采和冶炼行业；中游是铜箔制造生产，主要产品有两种压延铜箔和电解铜箔。其中压延铜箔市场份额主要集中在日本和美国企业，电解铜箔市场份额较分散；下游应用领域主要是电子信息、锂电池以及建筑装饰领域。电解铜箔在锂电池中得到广泛应用。在锂电池电芯材料中，锂电铜箔的成本占比达到成本占比达到5%-8%，是动力电池企业供应链布局中的重要一环；它既是负极活性材料的载体，又是负极电子收集与传导体，主要作用是将电池活性物质产生的电流汇集起来，以产生更大的输出电流。由于锂电铜箔具备导电和机械加工性能良好、质地较软、制造技术较成熟、成本优势突出等特点，因而成为锂离子电池负极集流体的首选，且被替代的可能性较低。三、电解铜箔行业发展现状1、供给端从电解铜箔行业供给端产量及产能来看，近几年我国产能转化率逐年下降。据统计，2020年中国电解铜箔行业产能为60.52万吨，同比上涨13.4%，行业产量为48.88万吨，同比上涨13.52%。产能转化率从2016年的88.8%降低至2020年的80.8%。从不同产品产量占比来看，电解铜箔仍然占据主流市场，占比持续在65%以上。不过近年来锂电铜箔发展迅速，在电解铜箔中的占比逐年升高，2020年达到33.41%。2、需求端从销量上来看，我国电解铜箔行业销量逐年上升，产销比呈波动变动。据统计，2020年中国电解铜箔市场销量为48.50万吨，产销比为99.22%。电解铜箔行业的供需关系较为平衡，供应量和需求量保持同步增长。从行业销售收入来看，2016-2019年，中国电解铜箔销售收入逐年增长。据统计，2020年中国电解铜箔行业销售收入为355.5亿元，同比上涨16.57%，年均复合增长速度为15.08%。3、进出口从进出口量来看，我国铜箔市场需求量较高，尤其是高档电解铜箔几乎全部依赖进口。据中国海关数据，2020年中国电解铜箔进口数量为11.07万吨，同比增长6%；出口数量为3.07万吨，同比增长13.9%。从进出口金额来看，据中国海关数据，2020年中国电解铜箔进口金额为13.56亿美元，同比增长3.2%；中国电解铜箔出口金额为3.06亿美元，同比增长18.4%。四、电解铜箔行业竞争情况铜箔企业产能不断扩张。据统计，2019年，国内有13家铜箔企业（包括外资企业）年产量达到1万吨以上规模，产量万吨以上规模的企业数量比2018年增加2家。其中，有4家企业的产量增长超过10%，分别为：江苏铭丰（66.9%）、灵宝华鑫（47.6%）、德福科技（43.1%）、广东嘉元（19.6%）。未来，多家企业将继续扩产，部分扩产项目预计在2021年即可投产，铜箔供给将进一步增加。注：上图中企业均为行业内年产量万吨以上规模企业。五、电解铜箔未来行业发展趋势1、政策驱动新能源汽车产业发展，带动锂电池及锂电铜箔需求增长《新能源汽车产业发展规划》引导相关产业加大关键技术攻关，鼓励动力电池等开发创新，支持新能源汽车与能源、交通、信息通信等产业深度融合。《关于完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》明确将新能源汽车推广应用财政补贴政策实施期限延长至2022年底，平缓补贴退坡力度和节奏。《关于新能源汽车免征车辆购置税有关政策的公告》对新能源汽车免征车辆购置税作出了明确规定。由此可见，在新能源汽车产业经历调整后，国家出台了一系列支持和鼓励政策，继续推动新能源汽车产业发展。受益于新能源汽车行业的发展，锂电池及其上游原材料锂电铜箔的需求将持续增长。2、随着锂电池性能向高能量密度方向发展，4.5µm锂电铜箔的应用将逐渐增多为提升新能源汽车续航里程，解决终端消费市场里程焦虑，提升动力电池能量密度成为主流趋势，更薄的4.5µm锂电铜箔的应用空间正是伴随着这一趋势而逐渐打开的。未来随着4.5µm锂电铜箔的产业化技术逐渐成熟及电池企业应用技术逐步提高，4.5µm锂电铜箔的应用将逐渐增多。3、5G基站建设促进标准铜箔增长，高频高