中国房地产行业发展现状、行业竞争格局及行业发展前景分析

中国房地产行业发展现状、行业竞争格局及行业发展前景分析

一、前四个月TOP100企业拿地面积大幅下滑

《2020-2026年中国房地产行业运营模式分析及发展前景预测报告》数据显示：2020年1-4月，拿地面积Top100房企拿地总面积14591万平方米，同比下降26.6%;拿地面积TOP50房企拿地总面积11330万平方米，同比下降31.2%;TOP10房企拿地总面积4379万平方米，占TOP100房企拿地面积的30.0%，拿地规模占比较1-3月基本持平略有上升。

二、TOP20企业拿地面积梯次分明

从拿地面积来看，可将TOP20企业划分成3个梯队，中国恒大拿地面积超710万平方米，处于第一梯队；绿地控股、碧桂园、新城控股、保利发展、中南置地以及龙湖集团处于第二梯队；13家企业拿地面积位于200-300万平方米之间。

从拿地金额来看，保利发展、香港置地和中国恒大位列前三。2020年1-4月，TOP10企业拿地总额2400亿元，占TOP50企业的37.8%。保利发展和中国恒大奋起直追，跃居拿地榜首位和第三。前三企业拿地金额均在300亿元以上，相差不大，保利发展以微弱优势位居第一，中国恒大以310亿元拿地总金额位列第三。

三、长三角地区仍是资本追逐的主场

从各城市群拿地金额来看，长三角依旧保持首位，其余三区域不相上下。1-4月，长三角TOP10企业拿地金额1222亿元，位居四区域首位；环渤海、珠三角和中西部TOP10企业拿地金额均突破680亿元，相差不大，珠三角和中西部增长显著。相较拿地金额，中西部TOP10企业拿地面积以1830万平方米位居四区域首位，继续领跑。

从城市群拿地企业来看，龙头房企均衡布局，表现突出。保利在四区域拿地均有上榜，龙湖和恒大亦出现在三个区域榜单中，绿城、华润置地、新城控股、万科分别出现在两个区域榜单中。龙头房企拿地布局更加均衡，同时，大比例占据各区域榜单，拿地优势明显。

四、一二线城市仍是房企拿地重点，长三角区域部分城市土地成交涨幅度较大

2020年1-4月，全国土地成交金额TOP10城市总计成交5427亿元，较去年增长39.9%;规划建筑面积TOP10城市成交10809万平方米，同比增长18.1%。其中，上海以870亿元的成交总价位于榜单首位，杭州和北京分别以861亿元和851亿元的成交总额占据榜单第二、三位。

规划建筑面积方面，成都以2057万平方米稳居榜首，青岛和西安分别以1248万平方米和1219万平方米紧随其后。值得关注的是，二线城市温州、南京增速分别为178%、139%，增速明显加快，一线城市中上海增幅较大;成交规划建筑面积中占据榜首的成都较去年同期增长71%，长春、唐山增幅较大，分别增长了88%、84%。

五、百强房企各梯队销售金额入榜门槛均同比降低

2020年1-4月，百强房企各梯队销售金额入榜门槛均同比降低。截至4月末，TOP10和TOP20房企销售操盘金额的入榜门槛为466亿元和273.1亿元，分别同比降低10.2%和28.8%。销售操盘榜TOP100房企入榜门槛则为36.1亿元，同比下降31%。

六、恒大操盘金额和销售面积全面领先

2020年1-4月，恒大和碧桂园发展强势，恒大以微弱的优势领先。操盘金额看，中国恒大与碧桂园均进入两千亿阵营，分别为2102.5亿元与1835.9亿元，万科地产紧随其后，这三家企业形成了明显的断层优势，根据操盘面积看，中国恒大、碧桂园遥遥领先，操盘面积均超过2000万平方米;操盘面积在1000-2000万平方米的仅有万科一家;操盘面积在500-1000万平方米的有3家;500万平方米以下的有14家。

七、多数房企销售均价下滑

从操盘金额排在前20名的企业，与去年同期进行比较后发现，七成房企今年前四月的销售均价低于去年同期水平。其中，降幅较大的为华润置地、中国恒大以及中国金茂，降幅均在15%以上。招商蛇口销售均价逆势上涨，同比增长11.43%。

其中，华润置地、中国恒大和中国金茂的销售均价与去年同期相比，下滑了15%以上，保利发展下滑程度在10%左右。

而销售均价出现下滑的主要原因，基本是因为受新冠疫情影响，相关房企在市场上的促销力度持续加强，这导致销售均价水平弱于去年同期。另一方面，这些企业的供货节奏、城市分布和产品结构等因素，也是导致销售均价下滑的原因之一。

四、4月份房企销售情况有所好转但前四个月销售完成率显著低于上一年

4月，TOP20房企中有15家企业单月业绩环比提升，11家企业单月业绩同比增长。其中，碧桂园4月单月实现全口径销售金额690亿元，在3月660亿元的基础上继续环比增长4.5%。恒大4月单月实现全口径销售金额650亿元，较3月环比增长4.7%。

按照已公布2020年销售目标39家房企，结合克而瑞研究中心监测的销售数据测算，已公布销售目标的房企前四月销售目标完成率均值为20.06%，相比一季度整体提升了7.65个百分点，但仍不及2019年同期的完成情况。

在监测的39家房企中，有18家房企销售目标完成率在均值以上。值得注意的是，仅有一家企业销售目标完成率达到三成以上，而去年同期销售目标完成率在三成以上的企业数量为9家。目标完成率在20%~30%之间的企业数量与去年同期的31家相比，呈现大幅减少态势。去年同期，即使销售目标完成情况垫底的企业，其目标完成率也都在15%以上。而今年，首创置业和绿城中国两家企业前四月的目标完成率还不足15%。

从今年前四月来看，与去年一样，销售任务完成情况最好的房企仍然是九龙仓，其销售目标完成率超过三成，达33.27%。这主要得益于九龙仓最近几年来的主动降速。

八、2020年房企销售目标谨慎

截止2020年4月初，已经有40家房企直接或者间接公布了2020年销售目标。尽管大多数企业2020年销售目标较2019年销售成绩有不同程度的增幅，但平均增幅较以往明显缩小。这40家企业2020年销售目标平均增速不足14%，创下近年来的新低。伴随着行业增速放缓，尤其是受新冠疫情影响的时间难以预测，房地产行业不确定性增加，房企纷纷选择谨慎表态。在40家企业中，有34家企业上调了销售目标，1家持平，5家下调。

值得一提的是，2019年刚刚冲击到千亿的建业地产却将2020年销售目标下调至800亿元，下调幅度20.9%。建业地产董事会主席胡葆森称，3年时间从房地产销售刚刚突破200亿元到跨上1000亿元台阶并不容易，但任何事情都有两面性，3年增长了800亿元的背后也隐藏了高负债、利润低等弊端。

目前，虽然我国新冠疫情已基本被遏制，但房地产市场还是存在很多不确定性，房企们要达成之前的销售目标尚需努力。中房研协日前发布的报告指出，二季度房地产行业仍然承压，短期政策主要在企业端支持恢复行业平稳发展、稳定市场预期方面