第三章 投资、成本、收入与利润

第三章投资、成本、收入与利润（1）熟悉工程项目投资概念及构成；（2）熟悉成本费用的概念及构成；（3）掌握工程项目的收入和销售税金及附加的计算；（4）掌握利润总额、所得税的计算及净利润的分配顺序；（5）熟悉经营成本、固定成本和变动成本本章要求本章重点（1）工程项目投资的概念及构成（2）折旧的概念、计算及其与现金流量的关系（3）经营成本、固定成本和变动成本（4）销售税金及附加的内容、含义及计算（5）利润总额、所得税的计算及净利润的分配顺序§1工程项目投资及构成工程项目投资：是指某项工程从筹建开始到全部竣工投产为止所发生的全部资金投入。工程项目投入的总资金是由建设投资、建设期利息和流动资金三大部分组成。§1工程项目投资及构成建设投资建设期利息流动资金建设项目总投资生产性建设项目非生产性建设项目固定资产投资工程造价5基本预备费涨价预备费建筑安装工程费工程建设其它费用(工程造价)固定资产投资设备及工器具购置费预备费建设期利息流动资产投资(流动资金)工程项目总投资建设投资工程费用6固定资产投资

固定资产是指企业使用期限超过1年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产经营主要设备的物品，单位价值在2000元以上，并且使用年限超过2年的，也应当作为固定资产。按照《企业会计制度》规定：使用期限在一年以上，单位价值在一定额度以内，在使用过程中保持原来形态的资产。固定资产7固定资产投资固定资产计价

原始价值:使用状态前发生的一切费用。

折余价值:原始价值除去累计折旧后的价值。

重置价值:重新购置同样的固定资产所需费用。折旧 固定资产在使用过程中逐步损耗而转移到产品中去的价值。81、设备、工器具投资设备购置费工器具购置费…达到固定资产设备标准的设备、工器具……不够固定资产设备标准的设备、工器具…设备购置费=设备原价＋设备运杂费工器具购置费=设备购置费×定额费率设备原价×设备运杂费费率国产设备原价进口设备原价9进口设备原价有三种交货方式离岸价（FOB)运费在内价（C&F)到岸价（CIF)进口设备原价包括近10种税费设备运杂费=设备原价×设备运杂费率离岸价（FOB)到岸价（CIF)出口国进口国

抵岸价（进口设备原价）运费＋运输保险费进口设备原价10建筑安装工程投资教育费附加城乡维护建设税营业税规费企业管理费施工机械使用费材料费人工费措施费直接工程费税金利润间接费直接费2、建筑安装工程投资3、工程建设其他投资

工程建设其他投资土地费用与项目建设有关的其他费用建设单位管理费勘察设计费研究试验费施工机构迁移费引进技术和进口设备其他费供电贴费临时设施费工程监理费工程保险费与未来生产经营有关的其他费用联合试运转费生产准备费办公和生活家具购置费4、预备费

预备费=基本预备费+涨价预备费基本预备费——指在项目实施过程中可能发生难以预料的支出，需要预先预留的费用。主要指设计变更及施工过程中可能增加工程量的费用。预备费，是指考虑建设期可能发生的风险因素而导致的建设费用增加的这部分内容。涨价预备费——对建设工期较长的项目，由于在建设期内可能发生材料、设备、人工等价格上涨引起投资增加，需要预先预留的费用。5、建设期借款利息1.

建设期借款利息的构成：建设期借款利息是指工程项目在建设期内因筹集债务资金而支付的利息。2.

建设期借款利息的计算：在项目的经济分析中，无论债务资金是按年计息，还是按季、月计息，均可简化为按年计息，即将名义利率折算为实际利率。假定各种债务资金均在年中支用，即当年借款支用额按半年计息，上年借款按全年计息。建设期按期支付利息时，建设期未能付息时，建设期各年利息采用复利方式计息，例:某新建项目，建设期为3年，在建设期第一年贷款300万元，第二年400万元，贷款年利率为10％，各年贷款均在年内均匀发放。用复利法计算建设期贷款利息。解:第一年利息:1Q1=2×300×10%=15第一年末本利和:第二年利息:第二年末本利和:Q2=(315+2×400)×10%=51.51第三年利息:Q3=766.5×10%=76.65∑:143.150123300400315766.5P2=315+400+51.5=766.5P1=300+15=31515流动资产投资流动资产概念——可以在1年或超过1年的一个营业周期内变现或耗用的资产。主要包括存货、应收款项和现金等。存货—库存原材料、在成品、半成品、产成品等。应收账款—对外销售产品或劳务，而向购货单位收取的款项等。现金—库存现金、银行存款、有价证券等。16工程项目投入使用后，各年的成本费用由生产成本和期间费用两部分组成。§2工程项目生产经营期成本费用

直接材料（在生产中用来形成产品主要部分的材料）、直接工资（在产品生产过程中直接对材料进行加工使之变成产品的人员的工资）和其他直接费用为组织和管理生产所发生的各项间接费用，包括生产单位（车间或分厂）管理人员工资、职工福利费、折旧费、维修费、修理费及办公费、差旅费、劳动保护费等生产成本期间费用年成本费用直接费用制造费用营业费用管理费用财务费用在销售产品、自制半成品和提供劳务等过程中发生的费用，包括应由企业负担的运输费、装卸费、包装费、保险费、差旅费、广告费以及专设销售机构人员工资、福利费、折旧费及其他费用为管理和组织经营活动发生的各项费用，包括管理部门人员工资及福利费、折旧费、修理费、物料消耗、办公费、差旅费、保险费、工会经费、职工教育经费、技术开发费、咨询费、诉讼费、房产税、车船税、土地使用税、无形资产和递延资产摊销费、业务招待费及其他管理费用筹集资产等财务活动中发生的费用，包括生产经营期间发生的利息净支出、汇兑净损失、银行手续费以及为筹集资金发生的其他费用18成本费用要素及其现金流属性经营成本＝总成本费用－利息支出－折旧、摊销费总成本费用外购材料外购燃料外购动力工资及福利费修理费其它费用利息支出折旧费摊销费经营成本年成本费用＝外购原材料＋外购燃料动力＋工资及福利费＋修理费＋折旧费＋维简费＋摊销费＋利息支出＋其他费用1、外购原材料成本原材料成本=年产量*单位产品原材料成本2、外购燃料动力成本燃料动力成本=年产量*单位产品燃料和动力成本3、工资和福利费生产成本、管理费用、营业费用中都包括工资和福利费，为方便经济分析，将工资及福利单独计算。工程经济中成本费用的计算4、折旧的计算方法1.概念：1)折旧——固定资产在使用过程中，由于不断损耗而逐步丧失其使用价值，将这部分减损的价值逐步转移到产品中去，并从产品的销售收入中回收的过程叫折旧。折旧的大小反映了固定资产价值逐次摊入产品成本的多少和固定资产回收的快慢，但这不能代表企业实际的支出。所以，折旧只是一种会计手段，是便于会计上计算所得税和利润额的。工程经济中成本费用的计算2）折旧费（D）——通过折旧回收的固定资产转移价值的货币表现。在估算利润总额和所得税时是总成本的组成部分。3）固定资产的使用年限：物理使用年限——固定资产从购入到报废为止的时间经济使用年限——固定资产的使用在经济上是合理的年限

经济使用年限物理年限，一般采用经济使用年限作为折旧年限计算折旧额。224）固定资产折旧额的三要素：原值（P）—固定资产的购置费+运费+安装调试费残值（F）—固定资产报废后所能换取的剩余价值扣除清理费，r—净残值率，按3%~5%确定。折旧年限（n）——经济使用年限。注：机关事业单位的固定资产不计折旧。F=P×r23计提折旧应考虑的因素固定资产原值预计净残值固定资产的使用寿命原值－预计净残值=应计提折旧总额两者之差为应计提折旧总额24折旧的计算方法常用的固定资产折旧计算方法可以分为两类：直线法和加速折旧法。（1）直线法（2）加速折旧法平均年限法工作量法双倍余额递减法年数总和法25（1）直线法直线法是指按照时间或完成的工作量平均计提折旧的方法，主要包括：

1.平均年限法

2.工作量法

261.平均年限法

月折旧额＝年折旧额/12固定资产原值预计残值收入预计使用年限－年折旧额＝固定资产应计提折旧总额预计使用年限＝27在实际工作中，固定资产折旧额一般根据固定资产原值乘以折旧率计算。年折旧率计算公式为：

年折旧额＝固定资产原值×年折旧率年折旧额原值年折旧率＝1－预计净残值率预计使用年限＝(原值－预计净残值)/预计使用年限原值＝15例：通用机械设备的资产原值为2500万元，折旧年限为10年，净残值率为5%。求按平均年限法的年折旧额。解：年折旧率=1－5%10=9.5%年折旧额=2500×9.5%=237.5万元292.工作量法工作量法是指按照固定资产预计完成的工作总量平均计提折旧的方法。

单位工作量折旧额该项固定资产应计提折旧总额该项固定资产预计完成的工作总量＝该项固定资产月折旧额该项固定资产单位工作量提折旧额该项固定资产该月完成的工作总量＝×固定资产总值×（1-预计净残值率）该项固定资产预计完成的工作总量＝302.工作量法不同的固定资产，其工作量有不同的表现形式。对于运输设备来说，其工作量表现为运输里程；对于机器设备来说，其工作量表现为机器工时和机器台班。工作量法一般适用于适用于价值较高、工作量不很均衡的大型精密机床以及运输设备等固定资产的折旧计算。这些固定资产的价值较高，各月的工作量一般不很均衡，采用平均年限法计提折旧，会使各月成本费用的负担不够合理。31【例】A公司有货运卡车一辆，原值为200000元，预计净残值率为5%，预计总行驶里程为800000公里，本月行驶里程为5000公里。该项固定资产本月折旧计算如下：本月折旧额＝5000×0.2375＝1187.5（元）32（2）加速折旧法加速折旧法也称为递减费用法，是指在固定资产使用初期计提折旧较多而在后期计提折旧较少，从而相对加速折旧的方法。采用加速折旧法，各年的折旧额呈递减趋势。加速折旧法一般只采用个别折旧方式。会计准则允许使用的加速折旧法有：

1.双倍余额递减法

2.年数总和法33

1.双倍余额递减法

双倍余额递减法是在不考虑固定资产预计净残值的情况下，用直线折旧率的双倍去乘固定资产在每一会计期初的账面净值计提折旧的方法。年折旧率2预计使用年限＝×100%年折旧额=固定资产期初净值×年折旧率月折旧额年折旧额12＝遂年递减各年不变21采用双倍余额递减法计提折旧，一般不考虑固定资产预计净残值。但是，必须注意下面两个问题：（1）在预计使用年限结束时，应避免固定资产净值大于预计净残值（少提折旧）；（2）在预计使用年限内，应避免固定资产期末净值小于预计净残值（多提折旧）。注意：采用双倍余额递减法，一般在固定资产折旧年限到期前两年内将固定资产账面净值扣除预计净残值后的净值平均摊销。35例：通用机械设备的资产原值为2500万元，折旧年限为10年，净残值率为5%。解：年折旧率=210×100%=20%年折旧额每年不同，列表算出：折旧年序项目12345678910残值合计资产净值年折旧额250050020004001600320128025610242058191646551315241054191472721471252375双倍余额递减法折旧单位:万元这种折旧方法，总的计提折旧额还是2375万元，但每年的折旧额是不同的，先多后少。最后两年的折旧：419－2500×5%2=147万元由于按双倍余额递减法计提的折旧小于按平均年限法计提的折旧，所以从第9年开始改按平均年限法计提折旧。362.年数总和法年数总和法是指按固定资产应计提折旧总额和某年尚可使用年数占各年尚可使用年数总和的比重（即年折旧率，用分数表示）计提折旧的方法。年折旧率尚可使用年数预计使用年限的年数总和＝(n—预计使用年限)n-已使用年限1+2+

+n＝…n-已使用年限n×(1+n)÷2＝年折旧额=应计提折旧总额×年折旧率月折旧额年折旧额12＝各年不变遂年递减37例：通用机械设备的资产原值为2500万元，折旧年限为10年，净残值率为5%。求年折旧率和年折旧额。解：

固定资产原值－预计净残值=2500×（1－5%）=2375万元折旧年序项目12345678910合计年折旧率年折旧额（万元）18.1843216.3640014.5434512.7330210.912599.092167.271735.451303.64861.8243－2375年数总和折旧法第一年年折旧额=2375×18.18%=432万元第一年年折旧率=n－tn()2n+1100%=18.18%10－010()210+1100%=38例：某项资产原值为50000元，预计使用5年，预计净残值为2000元，分别用直线折旧法、双倍余额递减法、年数总和法求其折旧额。395、修理费计算修理费也包括在制造费用、管理费用、营业费用之中。将修理费单独估算。修理费包括大修理费和中小修理费。一般无法确定修理费发生的具体时间和金额，按照折旧费（或固定资产原值）的一定百分比计算。6、摊销费计算含无形资产和递延资产的原始价值要在规定的年限内，按年度或产量转移到产品的成本之中，这一部分被转移的无形资产和递延资产的原始价值，称为摊销。无形资产是指企业能长期使用而没有实物形态的资产，包括专利权、非专利技术、商标权、商誉、著作权和土地使用权等。递延资产是指在运营期内的前几年逐年摊销的各项费用。包括开办费和以经营租赁方式租入的固定资产等。职工培训、样品样机购置费等记入递延资产。摊销费的计算计算摊销费采用直线法，并且不留残值。即：摊销费＝无形资产原值／无形资产摊销年限

＋递延资产原值／递延资产摊销年限7、运营期利息支出利息支出指筹集资金而发生的各项费用。运营期利息支出指运营期担负的建设投资借款利息、流动资金借款利息和短期借款利息之和。运营期利息支出＝建设投资借款利息＋流动资金借款利息+短期借款利息1）建设投资借款在运营期发生的利息：

每年支付的利息=年初本金累计额*年利率；偿还方式包括：等额还本付息方式；等额还本、利息照付；最大能力还本付息方式；例题3.72）流动资金贷款利息按年终偿还、下年初再借的方式处理，并按一年利率计息，财务分析中对流动资金的借款可以在计算期最后一年偿还。流动资金借款利息=流动资金借款金额*年利率注意：在运营期利息是进入成本的。3）短期贷款利息短期借款利息一般为一年期利率，当年借款尽可能于下年偿还。8、其他费用含义：其他费用是指在制造费用、管理费用、财务费用和销售费用中扣除工资及福利费、折旧费、修理费、摊销费和利息支出后的费用。其他费用的计算在工程经济分析中，其他费用一般可根据成本中的原材料成本、燃料和动力成本、工资及福利费、折旧费、修理费、维简费及摊销费之和的一定百分比计算，并按照同类企业的经验数据加以确定。经营成本＝总成本费用－利息支出－折旧、摊销费总成本费用外购材料外购燃料外购动力工资及福利费修理费其它费用利息支出折旧费摊销费经营成本9、经营成本计算（1）经营成本经营成本是指项目从总成本费用中扣除折旧费、维简费、摊销费和利息支出以后的成本，即：经营成本＝总成本费用－折旧费－（维简费）－摊销费－利息支出。

经营成本是工程经济学特有的概念。它涉及产品生产及销售、企业管理过程的物料、人力和能源的投入，反映企业的生产和管理水平。在工程项目的经济分析中，经营成本被用于现金流量的分析。9、经营成本计算注意：工程经济分析中为什么要引入经营成本，为什么要从总成本中扣除这些费用？现金流量表反映项目在计算期内逐年发生的现金流入和流出。与常规会计方法不同，现金收支何时发生，就何时计算，不作分摊。由于投资已按其发生的时间作为一次性支出被计入现金流出，所以不能再以折旧费、维简费和摊销费的方式计为现金流出，否则会发生重复计算。因此，作为经常性支出的经营成本中不包括折旧费和摊销费，同理也不包括维简费。10、固定成本与变动成本固定成本——在一定产量范围内不随产量变动而变动的费用。如管理人员工资、差旅费、设备折旧费、办公费用等。

特点：

1）其总额在一定时期和一定业务量范围内不随产量的增加而变动；

2)就单位产品成本而言，其中的固定成本部分与产量的增减成反比，即产量增加时，单位产品的固定成本减少。4811、固定成本与变动成本变动成本——总成本中随产量变动而变动的费用，例如直接原材料、直接人工费、直接燃料和动力费及包装费等。特点：

1）其变动成本总额随产量的增加而增加。

2)

就单位产品成本而言，变动成本部分是固定不变的。31例：某产品的总成本与单位固定成本、可变成本产量(件)固定成本总额（万元）可变成本总额（万元）

总成本（万元）单位产品固定成本（元）单位产品可变成本（元）100100601601000060002001001202205000600030010018028033336000400100240340250060005001003004002000600032其他成本——机会成本机会成本——是指如果一项资源既能用于甲用途，又能用于其它用途（由于资源的稀缺性，如果用于甲用途就必须放弃其他用途），那么资源用于甲用途的机会成本，就是资源用于次好的、被放弃的其它用途本来可以得到的净收入。

例如，你现在有10000元，你可以以定期形式存在银行，也可以进行短期投资（比如炒股票）。假如存在银行的利息收入为1年1000元，而炒股票的年净收入约为3000元。那么，你选择炒股票的机会成本是1000元，如果你选择存入银行的机会成本是3000元。51机会成本“净赚”多少？一位刚刚获得MBA的A先生，自己投资200万（当前市场利率10％）开设一家企业；如果受雇，其年薪为100万。自己开公司，预计年销售额800万，会计成本690万。问：A先生自己开公司“净赚”多少？A先生自己开公司“净赚”

-10万！因为A先生自己开公司，可以赚110万，但机会成本是120万！其中工资收入100万，200万银行利息收入20万！合计120万。选择了自己开公司，就放弃了自己受雇的工资和20万银行存款利息；放弃的就是机会成本。52机会成本“下海”明智吗

?在“下海”的浪潮中，某服装公司处长小王与夫人用自己的20万元资金办了一个服装厂。一年结束时，会计拿来了收支报表。当小王正看报表时，他的一个经济学家朋友小李来了。小李看完报表后说，我的算法和你的会计不同。小李也列出一份收支报表。这两份报表如下：53会计的报表（会计成本）经济学家的报表（经济成本）销售收入100销售收入100设备折旧3设备折旧3厂房租金3厂房租金3原材料60原材料60电力3电力3工资10工资10贷款利息15贷款利息15总成本94小王和夫人应得的工资6自有资金利息2总成本102利润6利润-254其他成本——沉没成本37沉没成本——指过去已经支出而现在无法得到补偿的成本。它对企业经营决策不起决定作用。

沉没成本实例分析：◆

某百货公司打算购买一栋销售门市部，为此他为标价100万元的门市部交了20万元优先购买权的订金，若成交，补交80万元；若不成交，订金不予返还。但后来，他发现一栋同样理想的标价75万元的门市部。问应买哪家门市部？56成本费用总成本费用产品生产成本直接费用直接材料直接工资其它直接支出制造费用车间管理人员工资折旧费修理费、物料消耗其它制造费用管理费用销售费用

财务费用公司管理人员工资折旧费、摊销费修理费、物料消耗房产税、车船税、土地使用税其它管理费用运输费、包装费、保险费、差旅费、广告费销售机构人员工资、折旧费等借款利息汇兑净损失、银行手续费、其它筹资费用成本费用要素及其现金流属性经营成本＝总成本费用－利息支出－折旧、摊销费总成本费用外购材料外购燃料外购动力工资及福利费修理费其它费用利息支出折旧费摊销费经营成本不属于现金流出一、营业收入工程项目投入使用后，各年销售产品或提供劳务等所取得的收入。年营业收入=产品销售单价×产品年销售量销售价格的选择口岸价格市场价格根据预计成本、利润和税金确定价格§3营业收入和营业税金及附加二、营业税金及附加（1）流转税包括：增值税、消费税、营业税、城市维护建设税、教育费附加（2）资源税：资源税、土地使用税、耕地占用税、土地增值税注：（1）（2）是从销售收入中直接扣除的，故可通称为销售税金及附加。（3）财产及行为税：房产税、契税等。（4）所得税：从企业实现利润中扣除。纳税人发生年度亏损的，可用下一纳税年度的所得弥补；下一纳税年度的所得不足弥补的，可以逐年延续弥补，但是延续弥补期最长不得超过5年。§3营业收入和营业税金及附加二、营业税金及附加营业税金是根据商品或劳务的流转额征收的税金，属于流转税的范畴。增值税消费税营业税城市维护建设税资源税附加是指教育费附加。1.增值税增值税是对销售货物或者提供加工、修理修配劳务以及进口货物的单位和个人就其实现的增值额征收的一个税种。增值税已经成为中国最主要的税种之一，增值税的收入占中国全部税收的60%以上，是最大的税种。增值税的计算实行价外税，也就是由消费者负担，有增值才征税没增值不征税，但在实际当中，商品新增价值或附加值在生产和流通过程中是很难准确计算的。我国也采用国际上的普遍采用的税款抵扣的办法，即根据销售商品或劳务的销售额，按规定的税率计算出销项税额，然后扣除取得该商品或劳务时所支付的增值税款，也就是进项税额，其差额就是增值部分应交的税额，这种计算方法体现了按增值因素计税的原则。

应纳税额=销项税额-进项税额你公司向a公司购进甲材料100件，金额为10000元，但你公司实际上要付给对方的货款并不是10000元，而是10000+10000×17%=11700元（假设增值税率为17%）增值税的计算进项税额=（不含增值税）销售额×税率你公司向a公司购进甲货物100件，金额为10000元，但你公司实际上要付给对方的货款并不是10000元，而是10000+10000×17%=11700元（假设增值税率为17%）这1700元增值税对你公司来说就是进项税额销项税额=（不含增值税）销售额×税率你公司把购进的100件货物加工成乙产品80件，出售给b公司，取得销售额15000元，你公司要向b公司收取的乙产品货款也不只是15000元，而是15000+15000*17%=17550元，2550元的增值税款就是你公司的销项税额应纳税额=销项税额

-进项税额

=2550-1700=850增值税的计算含增值税销售额=不含增值税销售额×（1+增值税税率）不含增值税销售额=含增值税销售额/（1+增值税税率）例题：某企业2003年3月进货价税合计金额为400万元，该企业当月批发不含税收入为120万元，零售价税合计为150万元，已知该企业为一般纳税人，3月该企业应纳多少增值税解：当月销项税额（1）批发业务120×17%=20.4

（2）零售业务150÷（1+17%）×17%=21.8

销项税合计20.4+21.8=42.2当月进项税额

400÷(1+17%)×17%=58.12当月应纳税额销项税额－进项税额=42.2－58.12=－15.92消费税消费税（Consumertax）是以消费品Consumptiontax（消费行为）的流转额作为课税对象的各种税收的统称。是政府向消费品征收的税项，可从批发商或零售商征收。现行消费税的征收范围主要包括：烟，酒及酒精，鞭炮，焰火，化妆品，成品油，贵重首饰及珠宝玉石，高尔夫球及球具，高档手表，游艇，木制一次性筷子，实木地板，汽车轮胎，摩托车，小汽车等税目，有的税目还进一步划分若干子目。2006年4月1日起，消费税征税对象进行了调整，新增、取消、调整了一些税目，具体为：消费税的计算（1）从价计征：应纳税额=销售额×对应税率销售额为不含增值税税金，故例如：广州市某化工厂2003年3月销售给某连锁超市化妆品一批，总金额为11.7万元，增值税率为17%，消费税率为30%.

应税消费品销售额＝含增值税销售额÷（1＋增值税率）

＝11.7÷（1＋17%）＝10（万元）

化妆品中包含的增值税税额＝10×17%＝1.7（万元）

应纳消费税税额＝10×30%＝3（万元）（2）从量定额：应纳税额=销售数量×单位税额（1+）应税消费品的销售额=含增值税的销售收入÷增值税税率或增值税征收率营业税营业税——对在我国境内提供应税劳务、转让无形资产或者销售不动产的单位和个人，就其营业额征收的一种税。营业税税率：

——娱乐业适用税率：5％-20％税率

——金融保险、服务业、转让无形资产、销售不动产：5％

——其他行业适用税率：3％

应纳营业税额=

营业额×适用税率4.城市维护建设税城市维护建设税——对一切有经营收入的单位和个人，就其经营收入征收的一种税。其收入专用于城乡公用事业和公共设施的维护建设。城乡维护建设税率：7％-1％

应纳税额=（增值税+消费税+营业税）的实纳税额×税率5.教育费附加教育费附加——凡是缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都是教育附加费的缴纳人。应缴