第五章失业与通货膨胀

1第五章失业与通货膨胀第二节通货膨胀理论第一节失业理论第三节通货膨胀与失业之间的关系2

一、失业的涵义与度量

二、失业的种类

三、自然失业率

六、降低失业率的措施

五、失业对经济的影响

四、失业的经济学解释第一节失业理论3一、失业的涵义与度量★失业（unemployment）是指在一定年龄范围内有工作能力、愿意按现行工资率工作并在最近一段时间内积极寻找工作但仍然没有工作。失业的基本条件有四：（1）在一定年龄范围内；（2）有能力工作；（3）愿意按现行资率工作，为寻找工作付出过一定的努力，即有求职活动；（4）目前没有工作。4失业的衡量:绝对指标与相对指标失业率（unemploymentrate）是失业人数在劳动力总数中所占的比重，即：

失业率的衡量方法：抽样调查；失业登记。

我国劳动年龄范围的下限为16岁,上限为男59岁,女54岁。绝对指标指失业规模，相对指标指失业率5★二、失业的种类1、磨擦性失业（1）定义：磨擦性失业（frictional

unemployment）是劳动者在正常流动过程中所产生的失业，即由生命周期、人口迁移以及努力想得到更好工作岗位等原因而产生的失业。例如：（2）与充分就业的关系：发生在劳动供求均衡、结构相适应的基础之上的，是充分就业下的失业。6（3）决定磨擦性失业大小的因素：①劳动力流动性的大小；②寻找工作所需要的时间（信息、代价）。

72、结构性失业（1）定义：结构性失业（structuralunemployment）是由于经济结构（产业结构和地区经济结构）变化，使劳动力供给和需求在产业、地区分布等方面不一致引起的失业。结构性失业往往属于非自愿失业。例如：自动化8（2）原因：经济发展、技术进步、消费者需求的变化等都会引起经济结构的变化，进而引起对劳动力的需求结构发生变化。而劳动力供给结构的调整常常滞后于劳动力需求结构的变化，从而产生结构性失业。（3）与充分就业之间的关系：在结构性失业下，虽然劳动供给与需求的结构不一致，其特点是社会上既有失业又有空缺的位置，但劳动供求总量相等，故结构性失业也是在充分就业下的失业。例如：技术工缺乏，而普通工人过剩，故提倡大力发展职业教育。

9注意：磨擦性失业和结构性失业，是当今世界各个国家均不可避免的失业。10★3、周期性失业（1）定义：周期性失业（cyclicalunemployment）又称有效需求不足的失业，是指经济衰退引起劳动力需求小于劳动力供给的失业，是一种非自愿失业。（2）原因：凯恩斯认为周期性失业的原因是有效需求不足。11边际消费倾向递减规律：导致消费需求不足；资本边际效率递减规律：导致投资需求不足；流动性偏好规律：使利率的下降有个最低限度，无法进一步下降以刺激投资的增加，收入的增加和就业的增加。★造成有效需求不足的原因：

三大心理规律的作用12▲对周期性失业的不同观点A、古典经济学家认为不存在周期性失业或非自愿失业，运用货币工资弹性理论进行解释。

B、凯恩斯（主义）承认周期性失业或非自愿失业的存在，运用粘性工资理论进行解释。劳动市场非均衡或称为低于充分就业均衡劳动市场均衡131、充分失业含义：充分就业是指在现有工作条件和工资水平下，所有愿意工作的人都找到了工作，即不存在非自愿性失业的就业状况。或通货膨胀既不加速也不减速时的就业状况称为充分就业。

充分就业并不是不存在失业或者说100%的就业。因为摩擦性失业和结构性失业对当前任何经济社会来说都是不可避免的。因此，充分就业时的失业率就是摩擦性失业率与结构性失业率之和。★三、充分就业和自然失业率142、自然失业率

naturalrateofunemployment含义：自然失业率是指实现充分就业时的失业率。或周期性失业率为零的失业率。自然失业率总是大于零：

自然失业率＝磨擦性失业率＋结构性失业率

自然失业率并不是一成不变：不仅受客观经济条件的影响，而且受许多制度性因素和政策性因素的影响。因此，自然失业率并非自然而不能改变，政府可以通过某些措施降低自然失业率。15▲自然失业率也不是最优失业率：自然失业率并不是能够保证国民收入和社会经济福利最大的失业率。对西方许多国家来说，目前的自然失业率是偏高的，降低自然失业率可以增加国民产出，增加社会福利。注意：生产力的发展、技术进步和制度因素是决定自然失业率的关键因素。具体参见课后习题答案。

16

四、失业的经济学解释1.古典失业：由于工资刚性所引起的失业。工资调整遇到不可下降的下界，出现失业。把这种情况下的失业称为古典失业，即可以用古典理论来解释的失业现象。2.凯恩斯对需求不足的失业的解释（见前面内容）。173.失业的供求分析（1）出清的劳动力市场：失业的解释。NDSWW*NEN*就业自愿失业出清的劳动力市场中的失业E劳动供求均衡点为E厂商愿意以W*的工资水平，雇用工人数量NE。另有数量为N*-NE的工人，虽然愿意工作，但要求的工资较高，是自愿失业。竞争性劳动力市场18（2）非出清的劳动力市场：失业解释NDSWW*NEN*就业非自愿失业E一次经济波动使得劳动工资过高，为W1。寻找这个高工资的劳动力N2但是企业愿意雇用的只有N1。出现劳动过剩N2－

N1。为非自愿失业。N2W1N1在没有伸缩性工资的劳动力市场。自愿失业19★五、失业的影响

(1)失业对经济的影响

奥肯定理（定律）：失业率每高于自然失业率1个百分点，实际GDP将低于潜在GDP2（或2.5）个百分点。反之亦然。20实际GDP必须保持与潜在GDP同样增长速度，以防止失业率的上升;如果政府想让失业率下降，那么，该经济社会的实际GDP的增长必须快于潜在GDP的增长。结论21(2)失业的社会影响

第一、失业会使公众的收入水平和消费水平降低；

第二、失业会给公众造成巨大的心理创伤；

第三、失业会带来高犯罪率、高离婚率和其它各种社会骚乱；第四、失业会影响公众对政府的信任。当失业率较高时，政府和当政者会受到人们的谴责。

22六、减少失业、促进就业的政策措施

(1)实施有利于促进就业的多种经济政策(2)建立多种就业服务机构，全方位提供就业服务(3)把职业培训作为减少失业的优先措施(4)积极创造就业岗位，拓宽就业渠道(5)调整工资水平(6)改革失业制度，由消极救济变为积极就业23第二节通货膨胀理论

一、通货膨胀的含义和类型

二、通货膨胀的原因

三、通货膨胀对经济的影响

四、治理通货膨胀的对策241、通货膨胀的含义和衡量（2）通货膨胀的衡量通货膨胀率：从一个时期到另一个时期价格水平变动的百分比。一、通货膨胀的含义和类型（1）定义：通货膨胀（inflation）是指一般价格水平普遍和持续的上升。不是指一种或几种商品的物价上升；不是指物价水平一时的上升。指全面、持续的上涨。例如：IMF的定义25一般价格水平或物价指数的计算公式

拉氏物价指数（拉斯佩雷斯）高估帕氏价格指数（帕斯卡）低估理想指数（费雪）26（1）消费价格指数（CPI）(Consumer’sPriceIndex)。它是反映不同时期全社会消费品和服务项目价格变动趋势和程度的相对数。

CPI包含食品、烟酒及日用品、衣着、家庭设备用品及服务、医疗保健及个人用品、交通和通讯、娱乐教育文化用品及服务、居住八大类，251个基本分类，约700个代表品种。在对全国550个样本市县近3万个采集点进行价格调查的基础上计算出的。物价指数

27（2）生产价格指数（PPI）(Producer’sPriceIndex)。它是反映不同时期全社会生产原料和中间投入品等价格水平变动趋势和程度的价格指数。PPI调查的产品有4000多种，覆盖全部39个工业行业大类。28CPI是一个同步经济指标，PPI是一个先行经济指标。一般来说生产者价格指数领先于经济3个月到半年，消费者价格指数滞后于经济3个月到半年。CPI可以显示目前经济状况，而PPI可以显示未来经济状况。国家统计局公布的9月份居民消费价格(CPI)同比上涨1.6%；9月PPI同比上涨为-1.8%。29▲我国5次通货膨胀高峰及其原因1980（6%）(商品零售价格)高额的财政赤字。财政赤字为127.5亿元。货币超额投放。货币流通增长率为22.6%。1985（8.8%）信贷规模膨胀。贷款余额增长率为23.9%。货币超额投放。货币流通增长率为19.8%。1988（18.5%）货币超额投放。为了启动经济，货币流通量增长了31.8%。通胀预期导致消费者抢购。消费需求膨胀。302007-（5%）中央4万亿投资+地方配套投资+银行信贷扩张；信贷规模膨胀。贷款余额增长率较高。货币超额投放。货币流通增长率为较高。1994（21.7%）货币超额投放。为了启动经济，1992年货币流通量增长了43.2%。投资高速增长导致货币超额投放。社会投资增长率1993年为12.1%。312、通货膨胀的分类温和通货膨胀，年物价水平10%以内。严重通货膨胀，10%-100%；奔腾式的通货膨胀。恶性通货膨胀，100％以上，超级通货膨胀。未预期型通货膨胀：价格上升速度超乎意料。预期型通货膨胀：物价有规律的变动。按照物价上升的速度划分按照公众对通货膨胀的预期划分32平衡型通货膨胀：每种商品的价格都同比例上升非平衡型通货膨胀：各种商品价格上升比例不完全相同。公开型：通过物价水平统计反映出来。隐蔽型：没有通过物价水平统计反映出来。抑制型：价格管制条件下，通过排队、搜寻、寻租等途径反映出来的通货膨胀。按照通货膨胀对价格影响按照通货膨胀的表现形式33货币型的通货膨胀；需求拉上的通货膨胀；成本推动的通货膨胀；混合型的通货膨胀；结构性通货膨胀。按照通货膨胀的成因342、需求拉上的通货膨胀

3、成本推动的通货膨胀4、需求拉上和成本推进的交互作用5、结构性通货膨胀二、通货膨胀的原因1、货币型的通货膨胀

351、货币性的通货膨胀定义：纸币的发行量超过了流通中所需要的金属货币量，引起了纸币的贬值和物价上涨的现象称为通货膨胀。费雪方程式：MV=pyV，y不变，则货币供给的增加是通货膨胀的基本原因。36▲作为货币现象的通货膨胀

货币数量论在解释通货膨胀方面的基本思想是：每一次通货膨胀背后都有货币供给的迅速增长。这一理论的出发点是费雪交易方程：M是货币供给数量；V为货币流通速度，即名义收入与货币数量之比；P为价格水平；y为实际收入水平。

由于经济中对商品和劳务支出的货币额即为商品和劳务的销售价格，因而方程的两边相等。3738如果货币流通速度不变，收入处于其潜在水平，则通货膨胀的产生主要是货币供给增加的结果。换句话说，货币供给的增加是通货膨胀的基本原因。392、需求拉上的通货膨胀定义：需求拉上的通货膨胀，是指总需求超过总供给所引起的一般价格水平持续的、显著的上涨。产生于两类因素：

①实际因素：指投资、净出口和政府收支增加或税收减少。实际因素增加，IS曲线右移，从而AD曲线右移，P上升。

②货币因素：货币供给增加或货币需求减少。货币供给增加,LM曲线右移，从而AD曲线右移，P上升。40

yPAD4AD5AS需求拉动通货膨胀AD1AD2AD3y1y2y3y4P1

P3

P5P2AD0y0

0

P4水平的凯恩斯总供给曲线总需求增加，不会导致价格上涨，此时资源充足。中间的常规总供给曲线总需求增加，价格上涨，是由于劳动、资本等相对不足，导致成本提高。即供给瓶颈。该区域的通货膨胀被称为瓶颈式通货膨胀。★垂直的古典总供给曲线充分就业。总需求继续增加，导致价格上涨，收入不变。413、成本推动的通货膨胀定义：是指在没有超额需求的情况下，由于供给方面成本的提高所引起的一般价格水平持续和显著的上涨。原因：工资成本的增加、利润的增加、进口原料成本的增加。类型：工资推进的通货膨胀、利润推进的通货膨胀和进口型通货膨胀42（1）工资推进通货膨胀

含义：是指不完全竞争的劳动市场造成的过高工资所导致的一般价格水平的上涨。由于工资的增长率超过生产率增长率，工资的提高就导致成本提高，从而导致一般价格水平上涨。

通货膨胀率＝货币工资增长率－生产率增长率43（２）利润推进通货膨胀

含义：是指垄断企业和寡头企业利用市场势力牟取过高利润所导致的一般价格水平的上涨。

垄断者通过减少产量的方式来操纵价格就引起了通货膨胀。44（３）进口性通货膨胀与出口性通货膨胀

含义：开放经济中，进出口所引起的成本增加也会导致通货膨胀。进口性通货膨胀：进口品价格上升会引起用这些进口品作为原料的本国产品生产成本的上升，从而导致物价水平的上涨。例如：石油价格上涨出口性通货膨胀：如果出口迅速扩张，以致出口生产部门的边际生产成本上升，国内市场的产品供给不足，也会导致国内物价水平上升。

45◆成本推动的通货膨胀(本人有不同的看法）yPP3P2P1

ADAS1AS2AS3y3y2y1yf０E1E2E346

★4、供求混合型通货膨胀（mixedinflation）含义：混合型通货膨胀指需求拉上与成本推进共同作用所引起的通货膨胀。

P0AD0E1E2E0

y1

y2y3P2P1P30PyAS0AS1AD1E3y0471.直线型：从需求方面开始，总需求膨胀导致价格上涨，价格上涨又成为工会要求提高工资的理由，演变为成本推动的通胀，此时失业增加，收入减少，政府要解决这一问题必须采取扩张性政策，会引发新一轮的通胀。2.螺旋形：从供给方面开始，要素成本的上升，使得总供给减少，供给曲线左移，导致价格上涨，收入减少，就业减少而失业增加，政府要解决这一问题必须采取扩张性政策，会引发新一轮的通胀。▲供求混合型通货膨胀分为两种情况：画图分析48

5、结构性通货膨胀（structuralinflation）

定义：社会经济结构变动引起的一般水平价格的持续上涨，叫做结构性通货膨胀。形成机制：攀比与看齐生产率较低的部门、趋向衰落的部门和非开放部门往往以“公平”为由，在价格上向生产率高、迅速发展和开放的部门看齐，结果导致了一般价格水平的上涨。为什么？4950三、通货膨胀对经济的影响1、通货膨胀对收入分配的影响2、通货膨胀对产出和就业总水平的影响

3、通货膨胀对资源配置的影响51（1）通货膨胀有利于利润收入者，而不利于工资收入者；（2）通货膨胀不利于债权人，而有利于债务人；（3）通货膨胀有利于政府而不利于公众；（4）通货膨胀不利于公务员、教师和退休人员等。1、通货膨胀对收入分配的影响522、通货膨胀对产出、就业总水平的影响（1）非预期的温和的需求拉上的通货膨胀，短期内会增加就业和国民产出，长期内则不能增加就业和产出。例如画图分析

在短期内，非预期的温和的需求拉上的通货膨胀会使产品价格的上涨快于货币工资率的上涨，实际工资率降低，从而促使企业增雇工人、扩大产量以谋取更大利润，使就业和国民产出增加：

P↑→W/P↓→N↑→y↑53长期中，通货膨胀能被人们预料到，不会对就业和国民产出水平发生实质性影响。不变→Nd、N就业、y不变。(2)成本推动型的通胀，短期内会减少产出和就业，长期内则不会。（3）奔腾的或恶性的通货膨胀对经济的稳定发展总是不利的。543.

通货膨胀对资源配置的影响

轻微的通货膨胀对经济增长产生积极经济影响。★例如：诺贝尔经济学奖得主诺斯认为2-3%的通货膨胀率非常有利于一国的经济增长和就业增加。

4.资本的积累效应轻微的通货膨胀有利于资本的积累，投资的增加，收入和就业的增加。为什么？55

四、通货膨胀的代价1.相对价格发生变动，会对资源配置产生扭曲；2.增加了人们对经济行为的风险和不确定性。例如:居民在通货膨胀发生时会抢购，当通货膨胀得以控制时，仍然有大量的消费品没有消费完，社会需求将会急剧下降，生产大幅度萎缩，大量失业存在。

企业在通货膨胀发生时会增加存货材料，当通货膨胀得以控制时，企业积存了足够的存货，拥有剩余生产能力，社会需求将会急剧下降，生产大幅度萎缩，大量失业存在。561、实行紧缩性的需求管理政策

2、收入政策3、指数化政策

4、扩大总供给

五、治理通货膨胀的对策571、紧缩性需求管理政策含义：实施紧缩性需求管理政策（紧缩性财政政策与货币政策），使总需求减少，降低通货膨胀率。注意：人为制造衰退的办法解决通胀问题。58（1）逐渐制造衰退以较少的失业和较长的时间来降低通货膨胀率的办法被称为渐近主义式的方法。（2）大规模制造衰退以较高的失业率和较短的时间来降低通货膨胀率的办法称为激进主义式（“速冻火鸡”）的方法。人为地制造经济衰退，降低通货膨胀59例如：设去年的通货膨胀为10%（即通货膨胀预期），h=0.4（即衰退对通货膨胀率的影响系数为0.4），衰退率为5%，则将通胀率降到0，需要几年？如果衰退率为10%，则将通胀率降到0，需要几年？602、收入政策定义：收入政策（incomepolicy）是政府为了降低通货膨胀率而对货币工资和价格采取的管制政策。措施：（1）价格工资管制。例如:工资—物价冻结（wage—pricefreeze）例如：2007年前的通胀时，发改委约谈大型食用油企业，要求不涨价。（2）以税收为基础的收入政策。工资与物价指导线（wage—priceguideline）例如：对工资与物价超过规定的企业与个人进行惩罚；对工资与物价上涨低于规定的企业与个人进行奖励。注意：停留在理论探讨方面。61（1）定义：指数化政策（indexationpolicy）按通货膨胀率来调整有关的名义变量值，以便使实际值保持不变的政策。例如，以条文规定的形式，把工资、政府债券收益和其他收入等同某种物价指数联系起来，让他们一起变动的政策主张。(2)措施：利率指数化：根据通货膨胀率来调整名义利率，以保证实际利率不变。工资指数化：根据通货膨胀率来调整名义工资，以保证实际工资不变。税收指数化：按通货膨胀率来调整纳税的起征点和税率等级。3、指数化政策

62注意：全部指数化和部分指数化。前者收入与物价按同一比列变动，后者指收入上涨比例小于物价上涨的比列。634、扩大总供给（1）减少管制，鼓励竞争。（2）降低税率，以提高对人们工作、储蓄与投资的激励，增加总供给。最形象化地说明减税能够增加总供给的理论是“拉弗曲线”或拉弗定理。（3）提高和增强生产能力的经济增长政策。提高劳动数量和质量、资本积累、技术进步等。64

一、初始的菲利普斯曲线

二、新古典综合派的菲利普斯曲线

三、货币主义的菲利普斯曲线

四、理性预期的菲利普斯曲线第三节通货膨胀与失业之间的关系：

菲利普斯曲线（Phillipscurve）65一、初始的菲利普斯曲线1958年，伦敦经济学院教授菲利普斯根据英国1861——1957年的统计资料，推导出了一条反映货币工资变动率与失业率非线性反方向变动关系的曲线，这就是初始的菲利普斯曲线。菲利普斯曲线u△W/WPCU*0AB66二、新古典综合派的菲利普斯曲线萨缪尔森与索洛认为，通货膨胀率=货币工资变动率-劳动生产率的增长率。因此，货币工资增长率与失业率之间的关系也可以表述为通货膨胀率与失业率之间的关系。这就是通常所说的菲利普斯曲线菲利普斯曲线方程π=-ε（u－u*）Ut△W/WPCU*0π(△P/P)3123564当失业率超过自然失业率，即u>u*时，价格水平下降；反之，则上升。67政策含义

政府可以采取相机抉择的政策来干预经济（或者采取紧缩性政策以高失业率换取较低的通胀率，或者相反，采取扩张性政策，以高通货膨胀率来换取较低的失业率），以选择社会所能忍受的最优的通货膨胀与失业的组合。菲利普斯曲线为政策目标与政策的选择提供了一份两难选择的菜单。68菲利普斯曲线的政策运用лPCA44BC0U例如：一个经济社会先确定一个临界点：一个失业与通货膨胀的合理组合区域。在区域内，不采取任何措施。如B点。该区域外，可以根据菲利普斯曲线进行调节。如A点（紧缩性政策）和C点（扩张性政策）。691.附加预期的菲利普斯uлu*2πe=2PCAB40u1★三、附加预期菲利普斯曲线例如：u=6%降为u=4%,则通胀率从2%上升4%，就能解决问题，如果这一做法被公众预期到了，则通胀率从2%上升到%多少才能解决问题？701、新古典综合派的菲利普斯曲线的缺陷2、货币幻觉3、适应性预期的含义4、货币主义的短期菲利普斯曲线

5、货币主义的长期菲利普斯曲线

6、货币主义的政策主张

四、货币主义的菲利普斯曲线7120世纪60年代末和70年代初出现滞胀现象，通货膨胀率与失业率都开始上升，菲利普斯曲线开始右移。新古典综合派关于通货膨胀率与失业率之间反方向变动的信念开始动摇。货币主义者认为，传统的菲利普斯曲线的主要不足是货币工资变化率是在完全与通货膨胀率无关的情况下决定的，这意味着工人是非理性的，完全受货币幻觉的支配，因为他们仅仅根据货币工资水平，完全不管物价的变化做出劳动供给的决定。▲1、新古典综合派的菲利普斯曲线的缺陷

72

工人仅仅看到货币工资的变动并根据这种变动来调整劳动供给量，看不到因价格变动引起的实际工资的变动。注意：现在货币幻觉的时间越来越短还是越来越长？★2、货币幻觉733、适应性预期的含义适应性预期是指人们总是根据过去的经验来形成与调整对未来的预期。人们会按照过去的通货膨胀率来形成与调整对未来通货膨胀率的预期。744、货币主义的短期菲利普斯曲线向右下方倾斜的原因：在短期中，工人来不及调整通货膨胀预期，预期的通货膨胀率往往低于实际发生的通货膨胀率，从而使工人的实际工资下降，引起厂商实际利润增加，进一步刺激投资增加，失业率将下降。为什么？短期菲利普斯曲线uлu*2πe=2PCAB40u1政策含义：在短期内引起通货膨胀率上升的扩张性财政政策与货币政策是可以起到减少失业的作用的。755、货币主义的长期菲利普斯曲线（1）垂直的原因：在长期中，工人将根据通货膨胀的实际情况不断调整自己的预期，致使长期中的实际通货膨胀与工人的预期通货膨胀达到一致，为此，工人会要求增加名义工资以保持实际工资不变，使通货膨胀无法起到降低失业率的作用。长期菲利普斯曲线Uлu*24ABCu1πe=2πe=4PC1PC2LPC076（2）货币主义的长期菲利普斯曲线的政策含义：以通货膨胀为代价的扩张性财政政策与货币政策并不能减少失业。77（1）市场经济体系具有强大的自我校正机制，私人经济是稳定的，经济能够自动达到与维持充分就业状态。（2）经济体系的不稳定主要来源于政策的干扰。（3）财政政策无效，货币政策在短期（货币幻觉）能够同时影响产量、就业与价格，但在长期只影响价格。（4）货币政策在短期也主要影响价格，很少影响产量，即菲利普斯曲线比较陡峭。（5）为了稳定经济，政府应该实行稳定的货币政策，固定货币的增长率，实行单一规则：货币增长率应该等于经济（潜在产出）增长率+人口增长率。6、货币主义的政策主张781、理性预期的含义

2、理性预期的菲利普斯曲线

3、政策主张

五、理性预期的菲利普斯曲线791、理性预期的含义定义：所谓理性预期是指在有效利用一切信息的前提下，对经济变量作出的长期平均来说最为准确的，又与所使用的经济理论、模型相一致的预期。例如：预期12月13日1美元=6.12人民币；如果12月13日刚好1美元=6.12人民币，则这种预期就是理性预期。80（1）适应性预期的缺陷由于适应性预期主要是根据过去预测未来，因而只有在将来的情况同过去的情况相类似时，这种预期才可能是大致准确的。但将来情况具有不确定性，很难与过去情况保持相似，而且经济政策本身也会加剧未来与过去的区别。因