财务报告分析

2023/2/11财务报表阅读与分析2023/2/1-2-认知财务报表报表项目解析报表之间的关系分析财务报表目录2023/2/1

-3-股东、债权人、总经理、政府机关、金融机构。。。2023/2/1-4-一.是想知道目前有多少钱和欠人家多少钱-----资产负债表二.是想知道公司业务怎么样？这一段时间是赚了是赔了，如是赚了，赚多少，如果是赔了，赔多少-----利润表三.是要知道这一段时间经手了多少实实在在的票子，收了多少票子，支出去了多少票子-----现金流量表2023/2/1-5-序号报表名称性质1资产负债表三大主表2利润表3现金流量表4股东权益增减变动表

三大附表5应交增值税明细表6利润分配表2023/2/1财务报表资产负债表损益表现金流量表资产负债所有者权益财务状况经营成果现金流量收入成本费用利润现金流入现金流出-6-2023/2/1-7-会计报表汇总帐簿各级明细帐簿记帐凭证原始凭证核算资料和证据记帐依据编表基础会计报表的数据来源2023/2/1-8-拿到报表先看什么抬头（红章）报表时间勾稽关系？2023/2/1-9-报表项目解析（一）资产负债表

是反映公司在某一特定日期的财务状况的静态报告，资产负债表资产负债表由资产和负债两部分组成，反映的是公司的资产、负债之间的平衡关系。每部分各项目的排列一般以流动性的高低为序。

资产部分表示公司所拥有的，以及其他公司所欠的各种资源或财产；

负债部分包括负债和股东权益两项。负债表示公司所应支付的所有债务；股东权益表示公司的资产净值，即在清偿各种债务以后，公司股东所拥有的资产价值。2023/2/1-10-2023/2/1资产负债表的结构左资产右负债权益-11-2023/2/1-12-资产负债表构成流动资产其他资产流动负债长期负债所有者权益（净资产）资产债权人股东资产

=负债（狭义）+所有者权益资金的占用资金的来源固定资产长期投资=2023/2/113编制单位：XXXX有限公司所属期：2011-12-31单位：元资产行次年初数期末数负债和所有者权益行次年初数期末数流动资产：

流动负债：

货币资金1短期借款32交易性金融资产2交易性金融负责33应收票据3应付票据34应收账款4应付帐款35预付账款5预收帐款36应收股利6应付职工薪酬37应收利息7应交税费38其他应收款8应付利息39存货9应付股利40一年内到期的非流动资产10其它应付款41其它流动资产11一年内到期的非流动负债42

其它流动负债43流动资产合计12流动负债合计44非流动资产：

非流动负债：

可供出售金融资产13长期借款45持有至到期投资14应付债券46投资性房地产15长期应付款47长期股权投资16专项应付款48长期应收款17预计负债49固定资产18递延所得税负债50在建工程19其它非流动负债51工程物资20非流动负债合计52固定资产清理21负债合计53生产性生物资产22

油气资产23所有者权益（或股东权益）：

无形资产24实收资本（或股本）54开发支出25资本公积金55商誉26减：库存股56长期待摊费用27盈余公积金57递延所得资产28未分配利润58其他非流动资产29

非流动资产合计30所有者权益（或股东权益）合计60资产总计31负债和所有者（或股东权益）总计61资产负债表会企01表2023/2/1-14-分类标准报表项目常用度相关解释说明流动资产货币资金常用包括现金、银行存款、与其他货币资金，是流动性最强的资产交易性金融资产不常用债券投资、股票投资或基金投资的一种体现形式。应收票据常用属应收类款项，体现为未兑现的商业票据。应收账款常用属应收类款项，因销售商品、提供劳务产生的应收未收款项。预付账款常用属应收类款项，为购买商品、接受劳务而先行支付的款项。2023/2/1-15-分类标准报表项目常用度相关解释说明流动资产应收股利一般因股权投资而应收取的现金股利以及应收其他单位的利润。应收利息一般短期债券投资实际支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息。其他应收款常用暂时付出去的、应收未收款项。如个人借款、押金。存货常用包括原材料、产成品、在产品、低值易耗品等。一年内到期的非流动资产不常用原本属于非流动资产，到期日已小于一年。其他流动资产不常用上述除外的流动资产。2023/2/1-16-分类标准报表项目常用度相关解释说明非流动资产可供出售金融资产不常用债券投资、股票投资或基金投资的一种体现形式。持有至到期投资不常用债券投资、或基金投资的一种体现形式。投资性房地产不常用为赚取租金或资本增值而持有的房地产。包括土地使用权、建筑物。长期股权投资不常用长期持有的通过投资取得被投资单位的股份。长期应收款一般企业融资租赁产生的应收款项和采用递延方式分期收款、实质上具有融资性质的销售商品和提供劳务等经营活动产生的应收款项。2023/2/1-17-分类标准报表项目常用度相关解释说明非流动资产固定资产常用企业使用期限超过1年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等。在建工程常用正在建设尚未竣工投入使用的建设项目。工程物资一般用于固定资产建造的建筑材料。固定资产清理常用固定资产出售、报废时所使用的一个过渡科目，用来核算清理过程中所发生的清理费用和清理收入。生产性生物资产不常用包括经济林、薪炭林、产畜和役畜等油气资产不常用企业持有的矿区权益和油气井及相关设施。2023/2/1-18-分类标准报表项目常用度相关解释说明非流动资产无形资产常用企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。包括商标权、专利权等。开发支出一般反映企业开发无形资产过程中能够资本化形成无形资产成本的支出部分商誉不常用在未来期间为企业经营带来超额利润的潜在经济价值。长摊待摊费用一般企业已经支出，但摊销期限在1年以上的各项费用。递延所得税资产一般递延到以后抵减缴纳的税款。其他非流动资产不常用上述除外的非流动资产。2023/2/1-19-分类标准报表项目常用度相关解释说明流动负债短期借款常用向银行或其他金融机构等外单位借入的、还款期限在一年以下（含一年）的各种借款。交易性金融负债不常用采用短期获利模式进行融资所形成的负债应付票据一般属应付类款项，体现为应支付的商业票据。应付账款常用属应付类款项，因购买商品、接受劳务产生的应付未付款项。预收账款常用属应付类款项，为销售商品、提供劳务而先行收取的款项。2023/2/1-20-分类标准报表项目常用度相关解释说明流动负债应付职工薪酬常用应付给职工的各种薪酬，包括工资、保险、福利费等。应交税费常用依法应缴纳各种税费，包括增值税、营业税、所得税等。应付利息一般使用借款、债券等应支付的利息。应付股利一般应分配的现金股利或利润。其他应付款常用应付、暂收其他单位或个人的款项。一年内到期的非流动负债不常用原本属于非流动负债，到期日已小于一年。其他流动负债不常用上述除外的流动负债。2023/2/1-21-分类标准报表项目常用度相关解释说明非流动负债长期借款一般向银行或其他金融机构借入的期限在一年以上的借款。应付债券不常用为筹集长期资金而实际发行的债券及应付的利息。长期应付款不常用在较长时间内应付的款项，如融资租赁款。专项应付款不常用应付某长期专项项目的款项。预计负债不常用包括对外提供担保、未决诉讼、产品质量保证、重组义务等产生的预计应付款项。递延所得税负债一般递延到以后补充缴纳的税款。其他非流动负债不常用上述除外的非流动负债。2023/2/1-22-分类标准报表项目常用度相关解释说明所有者权益实收资本（股本）一般股东实际投入企业的资本。资本公积一般企业收到投资者出资额超出其在注册资本或股本中所占份额的部分，或者是接受捐赠、法定财产重估增值等原因所形成的公积金。盈余公积一般从净利润中提取的各种积累资金。未分配利润常用剩余未作分配的利润或亏损。（二）利润表

利润表是一定时期内经营成果的反映，是关于收益和损耗情况的财务报表。利润表是一个动态报告，它展示本公司的损益账目，反映公司在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示公司获取利润能力的大小和潜力以及经营趋势。

利润表由三个主要部分构成。第一部分是营业收入；第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用、管理费用、其他费用；第三部分是利润。

2023/2/1-23-2023/2/1利润表概述利润表又称损益表，是用来解释企业的利润是如何产生的。利润表记载企业在一定时期内收入、成本费用和非经营性的损益，从中可以看出企业产生的净利润（或净亏损）。利润=收入－成本费用损益表遵循的会计等式：-24-2023/2/1企业利润池收入成本费用如果收入大于成本费用？如果收入小于成本费用？？利润亏损-25-2023/2/1-26-编制单位:XXXX有限公司2011年12月单位：元项目行次本月数本年累计数一、营业收入1减：营业成本2营业税金及附加3销售费用4管理费用5财务费用（收益以"－"号填列）6资产减值损失7加：公允价值变动净收益（净损失以"－"号填列）8投资收益9其中对联营企业与合营企业的投资收益10投资收益（净损失以"－"号填列）11二、营业利润（亏损以“-”号填列）12营业外收入13营业外支出14其中：非流动资产处置净损失（净收益以"-"号填列）15减：营业外支出16三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）17减：所得税18四、净利润（净亏损以“-”号填列）19净利润20

利润表会企02表2023/2/1-27-分类标准报表项目常用度相关解释说明损益类营业收入常用销售商品，提供劳务等日常经营业务过程中所形成的经济利益的总流入。分为主营业务收入和其他业务收入。营业成本常用所销售商品或者提供劳务的成本。营业税金及附加常用企业经营主要业务应负担的营业税、消费税、城市维护建设税、资源税、教育税附加等。销售费用常用在销售产品、自制半成品和提供劳务等过程中发生的费用。管理费用常用企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的各项费用。财务费用常用为筹集资金而发生的各项费用。2023/2/1-28-分类标准报表项目常用度相关解释说明损益类资产减值损失一般资产的账面价值高于其可收回金额而造成的损失。公允价值变动收益不常用以公允价值计量的资产或负债因公允价值变动所形成的收益。投资收益一般对外投资所取得的利润、股利和债券利息等收人减去投资损失后的净收益。营业利润常用计算得出，不含营业外收支。2023/2/1-29-分类标准报表项目常用度相关解释说明损益类营业外收入常用与企业生产经营活动没有直接关系的各种收入。营业外收入不需要企业付出代价，比如接受外界捐赠。营业外支出常用不属于企业生产经营费用，与企业生产经营活动没有直接的关系的支出，比如说固定资产盘亏、报废、毁损、和出售的净损失、公益救济性的捐赠、赔偿金、违约金等。利润总额常用计算得出，营业利润加减营业外收支。所得税费用常用按税法规定当期应缴纳的所得税，由应交所得税和递延所得税组成。净利润常用计算得出，利润总额减所得税费用。（三）现金流量表

现金流量表是财务报表的三个基本报告之一，所表达的是在一固定期间（通常是每月或每季）内现金（包含银行存款）的增减变动情形。

现金流量表的出现，主要是要反映出资产负债表中各个项目对现金流量的影响，并根据其用途划分为经营、投资及融资三个活动分类。是反映公司会计期间运用资金(或现金)的变动及其原因，即资金的来源及其用途的报表。2023/2/1-30-2023/2/1-31-项目金额一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金收到的其他与经营活动有关的现金经营活动的现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金支付的各项税费支付的其他与经营活动有关的现金经营活动的现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金投资活动的现金流入小计购置固定资产、无形资产及其他长期资产所支付的现金投资支付的现金投资活动的现金流出小计投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量借款收到的现金筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额四、现金及现金等价物净增加额编制单位：XX2011年12月单位：元会企03表现金流量表2023/2/1-32-经营活动现金流入现金流出投资活动现金流入现金流出筹资活动现金流入现金流出汇率变动净增加额期初余额期末余额经营活动：投资、筹资活动以外的经济活动。投资活动：狭义，长期资产的投资及处置。筹资活动：狭义，长短期借款、债券、融资租赁、股权筹资等。2023/2/1-33-分类标准报表项目常用度相关解释说明经营活动销售商品、提供劳务收到的现金常用本期与前期销售商品、提供劳务本期收到的现金、本期预收商品款劳务款、收到的前期核销的坏账损失、支付的销售退回款（减项）等。收到的税费返还不常用本期收到返还的各项税费，如各项退税返还。收到其他与经营活动有关的现金常用收到的除上述两项外的其他与经营活动有关的现金，如罚款、赔款、押金、利息收入等。2023/2/1-34-分类标准报表项目常用度相关解释说明经营活动购买商品、接受劳务支付的现金常用本期与前期购买商品、接受劳务本期支付的现金、本期预付商品款劳务款、收到的购货退回款（减项）等。支付给职工以及为职工支付的现金常用包括本期实际支付给职工的工资、奖金、津贴、补贴、社会保险、公积金、福利费等。支付的各项税费常用本期实际支付的未予资产化（既计入资产成本）的各项税费。支付其他与经营活动有关的现金常用支付的除上述项目外的其他与经营活动有关的现金，如罚款支出、除去职工薪酬与税金以外的当期付现的管理费用、制造费用、销售费用，财务费用中支付的结算手续费，支付的职工借款，租金等2023/2/1-35-分类标准报表项目常用度相关解释说明投资活动收回投资收到的现金不常用出售、转让或到期收回现金等价物以外的交易性金融资产、可供出售金融资产、长期股权投资、持有至到期投资等收回的现金，包括转让收益，但不包括收到的现金股利和利息。取得投资收益收到的现金不常用反应企业因各种投资而收到的现金股利、利润、利息等。处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额一般收到的现金需减去相关的税费。处置子公司及其他营业单位收到的现金净额不常用收到的现金需减去相关的税费。2023/2/1-36-分类标准报表项目常用度相关解释说明投资活动收到其他与投资活动有关的现金不常用上述项目以外的收到的其他与投资活动有关的现金，如收到买价中包含的现金股利或利息等。购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金常用购买、建造固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，不包括借款利息资本化部分的支出。投资支付的现金不常用取得子公司及其他营业单位以外的各项投资。取得子公司及其他营业单位支付的现金净额不常用取得子公司及其他营业单位的各项投资。支付其他与投资活动有关的现金不常用上述项目以外的支付其他与投资活动有关的现金。2023/2/1-37-分类标准报表项目常用度相关解释说明筹资活动吸收投资收到的现金一般收到的投资者投入的现金，包括发行股票与债券直接扣除发行费用后收到的现金净额。取得借款收到的现金常用包括借入短期借款、长期借款收到的现金。收到其他与筹资活动有关的现金不常用上述项目以外收到的其他与筹资活动有关的现金。偿还债务支付的现金常用偿还长短期借款、债券的本金所支付的现金，不包括应支付的利息。分配股利、利润或偿付利息支付的现金一般现金支付的现金股利、利润或利息。支付其他与筹资活动有关的现金不常用上述项目以外的支付其他与筹资活动有关的现金。2023/2/1-38-经营活动筹资活动投资活动分析结果1－＋＋经营恶化，靠借款和卖固定资产维持2－－＋面临破产，靠变卖固定资产还债和维持3－＋－借债维持，尚在投资，要看项目前景4－－－快速扩张，资金吃紧，财务风险巨大5＋＋＋经营现金好，但保守，资金可能浪费6＋－＋赚钱还债降低风险，但保守，易浪费机会7＋＋－扩张期，投融资依存，看项目8＋－－偿债同时投资，防止经营恶化“＋”代表现金净流量为正数，“－”代表现金净流量为负数。2023/2/1-39-三大报表间的关系2023/2/1资产负债表损益表现金流量表净利润通过利润分配形成留存收益和应付利润分别进入资产负债表的权益和负债净利润经过现金性和非现金性相关调整，得出经营性现金净流量现金净流量反映资产负债表中货币资金的变化情况财务报表之间的关系-40-2023/2/141净利润是采用权责发生制会计原则计算的企业经营成果经营性现金净流量是采用收付实现制计算的企业经营成果收入费用发生与现金收支之间产生了一个重要的时间差净利润只是潜在的现金，而经营性现金净流量是企业经营过程中实际发生的现金净流入或者净流出净利润与经营性现金净流量的关系2023/2/1-42-报表名称时限性效果编制基础资产负债表时点/静态/余额财务状况权责发生制利润表时期/动态/发生额经营成果权责发生制现金流量表时期/动态/发生额现金流量收付实现制2023/2/1-43-资产负债表项目现金流量表项目流动资产经营活动流动负债长期资产投资活动长期负债筹资活动所有者权益2023/2/1净利润经营性现金流企业运营正常，自身能够产生经营现金流入，企业的实现长期发展所需的资源能够得到保障。企业没有经营现金流入，说明盈利质量不佳，需要外部融资来补充自身的现金不足。企业应加强内部管理，特别是对流动资金的管理，如存货管理、应收帐款管理，充分利用商业信用延迟付款期。企业虽然亏损，但仍有经营现金流入，能够确保生产销售的正常进行，应重点提高产品的盈利能力，如降低成本，提高产品价格，加大市场投入以提升销量。企业自身失去造血的机能，持续亏损，经营恶化，又得不到外部资金的补充，将面临破产清算的局面。-44-2023/2/1净利润企业健康发展企业面临关闭经营性现金流企业经营困难企业经营困难生存？生存？？？生存？？发展！！！-45-2023/2/1-46-总资产100万元130万元企业的经营过程债权人40万元投资人60万元存货100万元销售收入150万元投资借款购买销售利润40万元扣除采购成本及期间费用10万元分红10万元留存收益30万元注：此处不考虑税金2023/2/1-47-实例说明2023/2/1-48-例一、公司注册时，存入银行投资款50万元例二、公司转帐支付员工工资8万元例三、出纳从银行提取现金3万元例四、购入材料10万元例五、公司销售收入5万元例六、结转销售成本2万元例七、购入电脑2台计1万元报表的数据来源2023/2/1-49-资产行次年初数期末数负俩及所有者权益行次年初数期末数现金银行存款流动资产：500000……流动资产合计500000实收资本500000负债及所有者权益总计500000资产总计500000………例一：公司注册时存入银行投资款50万元资产负债表

2000年6月30日编制单位：XX公司会企01表单位：元所有者权益合计5000002023/2/1-50-资产行次年初数期末数负俩及所有者权益行次年初数期末数现金银行存款流动资产：420000……流动资产合计420000实收资本500000负债及所有者权益总计420000资产总计420000………资产负债表

2000年6月30日编制单位：XX公司会企01表单位：元所有者权益合计420000例二：用转帐支票付销售员工资8万元50减8万元未分配利润-80000？2023/2/1-51-利润表

2000年6月编制单位：XX公司会企02表单位：元科目名称行次本期数本年累计数一、主营业务收入整车、售后销售收入二、主营业务成本三、主营业务利润减：营业费用管理费用财务费用五、营业利润六、利润总额七、净利润80000-80000-80000-80000费用增加2023/2/1-52-资产行次年初数期末数负俩及所有者权益行次年初数期末数现金银行存款流动资产：390000……流动资产合计420000实收资本500000负债及所有者权益总计420000资产总计420000………资产负债表

2000年6月30日编制单位：XX公司会企01表单位：元所有者权益合计420000未分配利润-80000例三：用现金支票提现金3万元42减3万元300002023/2/1-53-资产行次年初数期末数负俩及所有者权益行次年初数期末数现金银行存款流动资产：390000……流动资产合计520000实收资本500000负债及所有者权益总计520000资产总计520000………资产负债表

2000年6月30日编制单位：XX公司会企01表单位：元所有者权益合计420000未分配利润-8000042减3万元30000例四：购入材料10万，账期60天存货100000应付账款100000流动负债：负债合计1000002023/2/1-54-资产行次年初数期末数负俩及所有者权益行次年初数期末数现金银行存款流动资产：390000……流动资产合计578500实收资本500000负债及所有者权益总计578500资产总计578500………资产负债表

2000年6月30日编制单位：XX公司会企01表单位：元所有者权益合计470000未分配利润-300005万*1.1730000例五：销售取得收入5万，税金0.85万存货100000应付账款100000流动负债：负债合计108500应收账款58500应交税金85002023/2/1-55-利润表

2000年6月编制单位：XX公司会企02表单位：元科目名称行次本期数本年累计数一、营业收入主营业务成本三、主营业务利润减：营业费用管理费用财务费用五、营业利润六、利润总额七、净利润80000-30000-30000-3000050000收入增加2023/2/1-56-资产行次年初数期末数负俩及所有者权益行次年初数期末数现金银行存款流动资产：390000……流动资产合计558500实收资本500000负债及所有者权益总计558500资产总计558500………资产负债表

2000年6月30日编制单位：XX公司会企01表单位：元所有者权益合计450000未分配利润-5000030000例六：结转销售成本2万元存货80000应付账款100000流动负债：负债合计108500应收账款58500应交税金8500存货减少2023/2/1-57-利润表

2000年6月编制单位：XX公司会企02表单位：元科目名称行次本期数本年累计数一、营业收入营业成本三、主营业务利润减：营业费用管理费用财务费用五、营业利润六、利润总额七、净利润80000-50000-50000-500005000020000成本增加2023/2/1-58-资产行次年初数期末数负俩及所有者权益行次年初数期末数现金银行存款流动资产：380000……流动资产合计548500实收资本500000负债及所有者权益总计558500资产总计558500………资产负债表

2000年6月30日编制单位：XX公司会企01表单位：元所有者权益合计450000未分配利润-50000固定资产增加30000例七：购电脑1万元，转账支付存货80000应付账款100000流动负债：负债合计108500应收账款58500应交税金8500固定资产10000…2023/2/1-59-例一、公司成立时收到投

资款50万元例二、转帐支付员工工资8

万元例三、出纳从银行提取现

金3万元例四、购入材料10万例五、销售收入5万元例六、结转成本2万元例七、购电脑1万元现金流量表

2000年度编制单位：XX公司会企03表单位：元项目行次金额一、经营活动产生的现金流量销售商品提供劳务收到的现金

…….

现金流入小计以现金支付的费用购买商品支付的现金

…….

现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量现金流入小计现金流出小计投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量吸收权益性投资所收到的现金收到现金保费中责任准备金部分筹资活产生的现金流量净额四、汇率变动产生的现金流量五、现金及现金等价物净增加额80,000500,00010,000410,0002023/2/1-60-理解企业财务报表能够帮助我们了解企业以前、现在和未来的发展状况准确分析企业目前存在的困难采取有效的措施，去解决企业所面临的难题预测、决策企业的发展方向，规避风险2023/2/161通过报表上的数据，可以得到许多财务指标，比如资产负债率、流动比率、速动比率、存货周转率、应收账款增长率等等从而可以很好的分析公司的偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力等等指标分析2023/2/162资产负债表单位（%）流动资产60负债40速动资产30流动负债30盘存资产30长期负债10固定资产40所有者权益60实收资本20公积金30未分配利润10总计100总计1002023/2/163关注报表上的重点项目对利润的影响

查看注册资本的真实性当取得资产负债表后，首先应查看该表的“所有者权益”部分。这时可查看“股本”或“实收资本”项目的数额，并将其与企业的注册资本数额相比较。如果该项目的数额小于注册资本的数额，则说明该企业的注册资本存在不到位的现象，对此应做出进一步的了解、搞清资本金未到位的原因。“股本”或“实收资本”是企业承担有限责任的根本保证。在查看清楚企业注册资本可靠性的基础上，应进一步了解“资本公积”项目的构成。因为有的企业在不具备法定资产评估条件的情况下，通过虚假评估来虚增企业的净资产，借此来调整企业的资产负债率、蒙骗债权人或潜在债权人。2023/2/1-64-在资产负债表中，“货币资金”(包括现金、银行存款和其他货币资金)列第一项，它的流动性是最强的。

关注要点：根据企业规模，判断其资金是否适当。过高过低均不好。过低，现金周转困难，这个道理大家都懂。那么过多不好为什么呢？资金运用效率不高。尤其是那些现金高但还进行配股等融资行为的企业，其资金的真实性大打折扣。既然手持大量现金为何还大肆圈钱？发现有这类公司，首先把它归入问题公司，其股票也要远离为妙。2023/2/1-65-货币资金是企业准备在未来一年内要变现投资，一般都是企业购买的股票、企业债券、国库券。短期投资随时可以变现，也称为准现金或者有价证券，因此在流动资产中列第二项关注要点：有的企业为了改善流动资产状况，将部分长期投资划入短期投资。鉴别方法：察看以前年度或以前月度报表，和现在的余额进行对比，看财务报告说明书以及相关变更说明。短期投资是否存在潜在风险。有的公司名义上买卖国债，这是低风险行为，但实质上又委托一些机构，对国债进行质押获取货款，投入股市，这样风险被扩大。而短期投资不需要披露相关信息，这样就方便了公司的暗箱操作。短期投资不应该太大。2023/2/1-66-交易性金融资产应收项目包括应收票据、应收账款和其他应收款。应收项目应当列明估计无法收回的款项、贴现或背书转让的款项以及非交易性应收项目(其他应收款)应收帐款是企业应收回的销货款，形成原因在于企业的信用结算方式。有的企业为了增加产品销量、占领市场，大量采用赊销，这样虽然增大了销售量，但应收帐款也相应增大，太大的应收款一是不利于企业的现金周转，二是必定会产生一些呆帐、坏帐，而且部分企业更是伪造原始凭证、虚增收入，造成大量的应收帐款，而同时这些应收款按国家规定要计提坏帐准备，大部分企业为了调节利润达到一些不可告人的目的，有的是零计提，有的随意变更计提比例和改变计提方法。2023/2/1-67-应收账款应收帐款的增幅与主营收入的增幅对比，应该是同比例增长，如果应收款的增幅远大于收入的增幅，就要当心了

应收帐款占主营收入的比重。应当控制在10%以下，达到30%以上的，小心财务状况恶化，因为这样的企业每销售10元商品，就有3元挂帐而拿不到现金，达到50%的就远离为好，肯定做了手脚，财务状况已经在恶化。反过来，极小也不正常2023/2/1-68-看应收帐款的质量。从帐龄分析来看，一年期以内的所占比重越大越好，三年以上的越少越好，因为三年以上的50%有可能成为坏帐。对债务人进行分析，分析债务人资金实力、信誉、关联情况，债务是否集中于少数几个债务人手里。应收帐款的坏帐准备提取得是否准确。因为应收款总有部分债务会成为坏帐无法收回，所以，可以按一定方法和比例计提，摊入成本。这是会计的谨慎原则，也符合核算需要。（操纵利润的主要手段之一）2023/2/1-69-长虹海信营业收入14151净利润2.40.45应收账款502.35应收票据25短期借款20现金流净增加1.6-2坏账准备2023/2/1702003年四川长虹和海信电器的财务报表单位：亿元

存货上的做假方式一般为：虚构不存在的存货，存货数量操纵，不记录存货的购入以及虚假的存货资本化。即以各种方式来增加存货的价值。存货余额太大不好。如果存货主要构成是库存商品，而且库存商品增长幅度大过整个存货增长幅度，说明企业产销衔接不好商品积压。如果存货增长过大的原因是原料，则要根据情况分析。如果是因为市场看好而大量采购原材料当然是再好不过了。警惕做假的可能性。2023/2/171存货关注要点：

关注企业是否变更固定资产折旧方法和减值准备的计提，以及相关会计处理的合理性。这些计提方法是可以实现跨年度转移利润的。对于固定资产比重较大的，任何调整固定资产会计处理的原则和方法的变更都可能导致年报利润的明显变化。关于虚增资产：查看企业待处理项目，具体是：待处理流动资产净损失、待处理固定资产净损失、固定资产清理，正常情况下，年报中这三个项目余额应为0，如果数额巨大，则企业可能存在虚增资产、虚增利润或掩盖亏损的嫌疑。我们有些极少数上市公司在这些项目上做手脚，连续几年都有几亿余额，借此虚增企业净资产。一旦问题不得不解决之时，企业的利润、净资产会立刻有较大抵减。2023/2/172固定资产通过“主营业务利润”与“主营业务收入”相比较，可以了解到企业主营业务的毛利率，借此了解到企业的产品或劳务的技术含量和市场竞争力。通过“主营业务利润”与“其他业务利润”相比较，可以了解到企业的主营业务是否突出，并借此对企业未来获利能力的稳定性做出相应的判断。通过“营业费用”、“管理费用”和“财务费用”与“主营业务利润”相比较。则可分别了解到企业销售部门、管理部门的工作效率以及企业融资业务的合理性。再通过企业之间的横向比较及企业前后会计期间的纵向比较，进一步挖掘企业降低“营业费用”、“管理费用”的潜力、提高其工作效率，并对企业的融资行为做出审慎安排2023/2/173从经营