货币银行学 第五章 金融中介概述

第5章

金融中介概述教学目的:通过学习了解并掌握金融中介的产生、基本功能，西方国家的金融中介体系构成、特点，我国的金融中介体系构成以及国际金融机构体系等基本知识。学习要求：结合中国实际，学习各类金融中介机构的功能和特点，把握金融中介在现代经济和金融运行中的重要地位。本章学习目的与要求第一节金融中介的产生与基本功能第二节西方国家的金融中介体系第三节我国金融中介体系第四节国际金融机构体系本章基本内容与学习重点一、金融中介机构的产生与发展二、金融中介的基本功能第一节金融中介的产生与基本功能金融中介通常是指从事金融活动以及为金融活动提供相关服务的各类金融机构。金融中介按照不同的标准可以划分为：

(1)从中央银行货币控制角度出发，金融中介可分为存款货币机构和非存款货币机构；

(2)从金融监管部门的角度，金融中介可分为银行机构、合作制金融机构、证券机构、保险机构、其他机构等；

(3)从其在金融活动中的业务特点和基本功能角度，金融中介可分为吸收存款型金融机构、契约储蓄型金融机构和投资型金融机构。一、金融中介机构的产生与发展1、金融中介产生于经济社会发展中的各种需求，是商品经济和金融发展的必然产物(17世纪末至18世纪中叶逐步发展起来)。意大利1580年在威尼斯成立的银行。1694年，英国产生第一家股份制商业银行-英格兰银行,标志现代银行的产生。我国自己创办的第一家商业银行是1897在上海设立的中国通商银行。1905年，户部银行（大清银行，中国银行），是中国官方开办的最早国家银行，第一家中央银行。一、金融中介机构的产生与发展（续）英格兰银行：中央银行的鼻祖中国通商银行旧址（黄浦区中山东一路6号）大清银行兑换券大清银行到中国银行2、现代银行体系的建立通过两条途径：旧式的高利贷银行在新的经济条件下转变为资本主义性质的银行；二是按照资本主义经济组织方式组建股份制银行。3、在金融业的发展过程中，金融机构体系出现各种专业银行，如投资银行、抵押放款银行、进出口银行等，还有各种专业化的金融企业，如信托投资公司、证券公司、保险公司、财务公司、信用社等。商业银行也呈现多元化综合经营趋势。1.金融中介能提供多种金融服务2.金融中介能有效地降低风险3.金融中介能提高资产的流动性4.金融中介能降低交易成本5.金融中介能克服直接融资中资金供求双方在市场信息方面的非对称现象二、金融中介的基本功能一、西方发达国家金融中介体系的构成二、西方发展中国家金融中介体系的特点三、跨国金融中介第二节西方国家的金融中介体系1.中央银行，也称货币当局，是一国金融中介机构体系的中心环节，具有对全国金融活动进行宏观调控的特殊功能。2.存款货币银行,习惯上称为商业银行，是西方各国金融中介机构体系中的骨干力量。3.政策性银行,一般是由政府设立，以贯彻国家产业政策、区域发展政策等等为目标的金融机构。一、西方发达国家金融中介体系的构成4.投资银行，是专门对工商企业办理各项有关投资业务的银行。5.金融公司6.储蓄银行,是指办理居民储蓄并以吸收储蓄存款为主要资金来源的银行。7.农业银行,西方国家的农业银行泛指向农业提供信贷的一类银行。8.不动产抵押银行,是专门经营以土地、房屋及其他不动产为抵押的长期贷款的专业银行。一、西方发达国家金融中介体系的构成（续）9.信用合作社，依据“合作社”理念和规范建立的互助合作性的金融组织。10.保险业，各类保险公司是各国最重要的非银行类金融机构。按照保险种类分别建有形式多样的保险公司，如财产保险公司、人寿保险公司、火灾及意外伤害保险公司、信贷保险公司、存款保险公司，等等。一、西方发达国家金融中介体系的构成（续）1．绝大多数发展中国家既有现代型的金融中介机构，又有传统的非现代型的金融中介机构。2．现代型的金融中介体系普遍沿袭了中央银行模式。3．多数发展中国家普遍对利率和汇率实行管制和干预；对于金融中介，政府往往设置较高的准入门槛，并经常通过行政手段操纵它们的业务活动。二、西方发展中国家金融中介体系的特点跨国银行是随着资本主义的发展而发展起来的。早期跨国银行的业务主要从事进出口贸易的融资、结算等。目前，西方跨国银行在国外分支机构的形式多种多样，包括代表处、经理处、分行、子银行、联营银行、国际财团银行等。三、跨国金融中介一、中国人民银行二、政策性银行三、国有商业银行四、金融资产管理公司五、其他商业银行六、投资银行、券商七、农村信用合作社和城市商业银行八、信托投资公司第三节我国金融中介体系九、财务公司十、金融租赁公司十一、邮政储蓄机构十二、保险公司十三、投资基金十四、在华外资金融机构中国人民银行，作为国务院组成部门，是制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务的宏观调控部门。通货发行的银行、银行的银行以及政府的银行一、中国人民银行国家开发银行中国进出口银行中国农业发展银行二、政策性银行我国四家国有控股的商业银行：中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行。三、国有商业银行1999.3-10,先后组建华融、长城、东方和信达四家金融资产管理公司。主要目的：收购、管理和处置工、农、中、建的剥离不良资产；实现不良贷款价值最大化；债转股，支持国有大中型亏损企业摆脱困境。四、金融资产管理公司其他商业银行有交通银行、中信实业银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、广东发展银行等，其中大部分均已实现股份制改造，有些还在证券公司上市发行股票。我国已开启允许国外资本参股国内银行的通路，深圳发展银行成为我国上市银行由外资收购股份的第一家。五、其他商业银行证券公司是投资银行这一环节的主要力量。其又称券商，是以经营证券业务为主的金融机构。我国证券公司分两类：综合类证券公司和经纪类证券公司。六、投资银行、券商农村信用合作社是20世纪50年代中期，在全国广大农村普遍组建起来的。其主要业务活动是经营农村个人储蓄，以及向农户贷款等。城市商业银行是由城市企业、居民和地方财政投资入股组成的地方性股份制商业银行，主要功能是为本地区的经济发展融通资金，重点为城市中小企业的发展提供金融服务。七、农村信用合作社和城市商业银行信托(trust)基本含义是：接受他人委托，代为管理、经营和处理经济事务的行为。我国信托投资公司的建立，实际上是经营一般的商业银行业务，其从事的是券商性质的业务活动。八、信托投资公司财务公司的宗旨和任务是为本企业集团内部各企业筹资和融通资金，促进其技术改造和技术进步，其业务范围、主要资金来源与资金运用都应限定在集团内部。九、财务公司金融租赁公司大多是由银行、其他金融机构以及一些行业主管部门合资所创建的。但我国的金融租赁公司的经营活动没有得到很好的发展。十、金融租赁公司邮政储蓄，是邮政机构，在办理各类邮件投递和汇兑等业务的同时，办理以个人为主要对象的储蓄存款业务。随着邮政储蓄业务的发展，部分邮政储蓄网点还经办国债发行和兑付的代理业务以及保险的代理业务等。十一、邮政储蓄机构保险市场主体逐步增加外国保险公司来华设立分公司及代表处，与中国保险公司组建合资保险公司十二、保险公司封闭式基金开放式基金十三、投资基金我国加入WTO后，逐步开放金融业，包括银行业、证券业和保险业，金融机构实现多样性的发展，出现在华外资金融机构。十四、在华外资金融机构一、国际金融机构的形成和发展二、国际清算银行三、国际货币基金组织四、世界银行五、亚洲开发银行第四节国际金融机构体系二战后，全球性国际金融机构：国际货币基金组织、世界银行、国际开发协会、国际金融公司区域性的国际金融机构：亚洲开发银行、泛美开发银行、非洲开发银行等国际金融机构在发展世界经济和区域经济方面发挥了积极作用一、国际金融机构的形成和发展国际清算银行是1930年5月，由英国、法国、意大利、德国、比利时、日本的中央银行和代表美国银行界的摩根保证信托投资公司、纽约花旗银行和芝加哥花旗银行共同组成。现在的宗旨为促进各国中央银行间的合作，为国际金融往来提供额外便利，以及接受委托或作为代理人办理国际清算业务等。

二、国际清算银行（BIS）业务范围：1、邀请世界各国的中央银行行长和官员商讨国际金融合作问题。2、从事货币和金融问题——偏重于与中央银行有关问题的研究。3、为各国中央银行提供各种金融服务。4、作为协助执行各种国际金融协定的代理和受托机构，为执行协定提供便利。

二、国际清算银行(续)根据1944年联合国国际货币金融会议通过的《国际货币基金协定》建立。以会员国入股方式组成的按企业经营规则运作的金融机构。资金来源主要由会员国认缴的基金份额、借入资金和出售黄金组成。

三、国际货币基金组织（IMF）基金组织设有多种贷款：1、普通贷款2、中期贷款3、出口波动补偿贷款三、国际货币基金组织(续)世界银行有两个附属机构：国际开发协会和国际金融公司。三