风险预警系统模型

........风险预警系统模型中国证监会办事处上市公司监管处序号指标名称预警区域预警一定量指标类别1主营业务收入利润率主营业务收入利润率≤5%经营风险2营业利润比重营业利润比重≤50%预警指标3主营业务收入增长率与主营业务收入增长率≤-30%或应收帐款增长率比较分主营业务收入增长率≤0析应收帐款增长率-主营业务收入增长率≥20%4应收帐款周转率应收帐款周转率≤行业水平的50%5净资产收益率净资产收益率≤0或6%≤近三年净资产收益率平均值≤6.5%6现金流量构造分析经营现金流量比率≤50%7资产负债率资产负债率≥85%资金风险8流淌比率流淌比率≤125%预警指标9速动比率速动比率≤25%10存货周转次数50%11赢利现金比率赢利现金比率≤112强制性现金支付比率强制性现金支付比率≤113资产关联方占用率资产关联方占用率≥5%(流淌资产为除数)关联方占资产关联方占用率≥40%(应收款项为除数)用风险预14关联业务收入〔本钱〕关联业务收入〔本钱〕警指标比率比率≥70%15投入产出比率投入产出比率≤同期银行存款利率水平筹集资金16工程投资进度完成率工程投资进度完成率≤50%投资工程预警指标17长期股权投资比率长期股权投资比率≥50%对外投资18投资收益率投资收益率≤净资产收益率风险预警指标二定性指标19重大承诺事项存在未履行承诺事项的状况20股权变动大股东、控股股东发生变化21治理层变动涉嫌贪污、欺诈、走私等经济犯罪行为；变动频繁22变更会计师事务所变更缘由披露不具体23抵押担保事项为股东担保、无反担保等防措施〔一〕经营风险预警指标1、主营业务收入利润率主营业务利润率是主营业务利润与主营业务收入的比值。计算公式为：主营业务利润率＝主营业务利润／主营业务收入×100％该指标反映每元主营业务收入带来的利润是多少，表示主营业务的收益水平。主营业负数时，公司经营风险增大，需加以戒备。该数据来源于《利润及利润安排表》中的相应科目。2、营业利润比重营业利润比重是营业利润与利润总额的比值。计算公式为：营业利润比重＝营业利润／利润总额×100％该指标反映主营业务〔其他业务所占比例一般较小〕收益在企业整体收益中的比重。指标数值高，说明公司主营业务突出，生产经营相对稳定；反之，则可能存在隐患。一般认50％，预警信号产生。该数据来源于《利润及利润安排表》中的相应科目。3、主营业务收入增长率与应收帐款增长率比较分析主营业务收入增长率与应收帐款增长率属多期比较分析指标增长幅度，计算公式为：主营业务收入增长率＝〔考察期主营业务收入－上期主营业务收入〕／上期主营业务收入×100％应收帐款增长率＝〔考察期应收帐款－上期应收帐款〕／上期应收帐款×100％30％入的比重进展综合分析。上述指标主要是从主营业务收益力量和公司利润构成角度对公司经营风险进展监测般而言，一个业绩斐然或者成长性很好的企业往往是由于在其主营业务上取得了成功所致。一个企业或许可以将多余资金用于查找的增长点或开展多角经营突出”的缘由。所以，假设一个企业的利润有相当局部来自于非营业利润，如：出租房屋出现负值的状况下，存在操纵利润的可能性较大，风险程度较高，监控力度需准时加强。以上数据来源于《资产负债表》和《利润及利润安排表》中的相应科目。4、应收帐款周转率应收帐款周转率是年度应收帐款转为现金的平均次数，它说明应收帐款流淌的速度。其计算公式为：应收帐款周转率＝销售收入／平均应收帐款一般来说，应收帐款周转率越高，平均收帐期越短，说明应收帐款的收回越快。否则，期指标、与行业平均水平或其他类似企业的指标相比较，推断该指标的凹凸。该数据来源于《资产负债表》和《利润及利润安排表》中的相应科目。5、净资产收益率净资产收益率也叫净值酬劳率或权益酬劳率，是净利润与净资产的比值，反映公司全部的指标之一。计算公式为：净资产收益率＝净利润／净资产×100％由于在有关股发行资格要求中，对净资产收益率有较为严格的规定，为取得发行资〔证监发(2023)43号〕的规定，预警围定为最近3年加权平均净资产收益率的平均数在6％—6．5％之间〔扣除格外常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比孰低。另外，在使用该指标时，还应结合对“应收帐款财务数据的分析进展综合推断。应收帐款：在我国，由于存在大量的“三角债收帐款”工程来进展利润操纵等状况。因而“应收帐款中在会计报表日前发生，则可认为发出预警信号。其他应收款：原指企业发生的非购销活动的应收债权，如企业发生的各种赔款、此简洁，往往有公司利用该科目起到了推迟确认费用、调整利润的作用。另外，大股东通过为发出预警信号。待摊费用：指本期公司已经支出，但依据“权责发生制”和收益费用确定的“配可认为发出预警信号。附注。6、现金流量构造分析现金流量构造分析是指同一时期现金流量表中不同工程间的比较与分析，可细分为经义。其计算公式为：现金流量构造比率＝单项现金流入量／现金流入量总额×100％通过该比率分析，可了解维持公司运行、支撑公司进展所需要的大局部现金的来源，现金为辅，是一种比较合理的构造。与主营业务收入利润率指标相类似，当经营现金流量比率低于50％时，预警信号产生。数据来源于《现金流量表》中的相应科目。〔二〕资金风险预警指标1、资产负债率资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债与资产的比例关系。它反映在资产总额中有多大比例是通过借债来筹资的程度。计算公式为：资产负债率＝负债总额／资产总额×100％该指标反映债权人所供给的资本占全部资本的比例，亦称为举债经营比率。如该比率过低，说明公司资金需求较少，意味着企业扩及进展潜力缺乏，活力不够；比率过高，超过增加。通常，资产负债率在60％—70％，比较合理、稳健；到达85％及以上时，应视为发出预警信号。数据来源于《资产负债表》中的相应科目。2、流淌比率流淌比率是流淌资产除以流淌负债的比值。计算公式为：流淌比率＝流淌资产／流淌负债流淌比率可以反映公司短期偿债力量，即公司用可在短期转变为现金的流淌资产归还到期流淌负债的力量。该比率越高，说明公司归还流淌负债的力量越强。2，下限是1．25，低于该数值，公司偿债风险业水平相应调整预警数值。数据来源于《资产负债表》中的相应科目。3、速动比率其计算公式为：速动比率＝〔流淌资产－存货〕／流淌负债通常认为正常的速动比率为1，下限是0．25，低于该界限的速动比率被认为是短期偿适当调整预警数值。数据来源于《资产负债表》中的相应科目。4、存货周转次数存货周转次数又称存货周转率，是衡量和评价公司购入存货、投入生产、销售收回等各环节治理状况的综合指标。它是销售本钱被平均存货所除得到的比率。计算公式为：存货周转次数＝销货本钱／平均存货×100％一般来讲，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流淌性越强，存货转换为现金应结合行业水平进展比较。平，而流淌比率仅略高于该行业平均水寻常，也应视为发出预警信号。数据来源于《资产负债表》中的相应科目。5、盈利现金比率盈利现金比率是经营现金净流量与净利润的比值，反映企业本期经营活动产生的现金净流量与净利润之间的比率关系。计算公式为：盈利现金比率＝经营现金净流量／净利润1，说明本期净利中存致企业破产。因此，当该比率小于1时，视为发出预警信号，应加强监控力气，特别是对那些对经营现金需要量大的行业企业。数据来源于《现金流量表》和《利润及利润安排表》中的相应科目。6、强制性现金支付比率强制性现金支付比率是现金流入总额除以经营现金流出量与归还债务本息付现合计数的比值。计算公式为：强制性现金支付比率＝现金流入总额／〔经营现金流出量＋归还债务本息付现〕一比率越大，其现金支付力量就越强。当公司强制性现金支付比率小于1能支付到期债务”为标志的，这时应认为发出预警信号。数据来源于《现金流量表》中的相应科目。〔三〕关联方占用风险预警指标1、资产关联方占用率资产关联方占用率＝各关联方占用资产总和／流淌资产×100％关联方占用资产主要表达在公司应收帐款科目和其他应收款科目，均属流淌资产，因此本指标选用流淌资产金额为除数权益。因此，如该比率数值较高，一般认为到达流淌资产的5％或应收款项的40％时，发出预警信号，应提高监管力度。数据来源于《资产负债表》中的相应科目及报表附注。2、关联业务收入〔本钱〕比率关联业务收入比率是关联交易产生的收入占主营业务收入的比例。计算公式为：关联业务收入〔本钱〕比率＝关联交易产生的收入〔本钱〕／主营业务收入〔本钱〕×100％上市公司为避开亏损、到达股发行资格或保持利润增长率以维护公司形象，存在通此，关留意点转移到选购与销售活动的关联交易上，审查该类交易的进展是否公正、公正，后大宗退回状况，则存在操纵利润的可能，产生预警信号。另外，如该指标数值较高，到达70％以上，说明公司选购销售系统的独立性值得疑心。度上依靠于审核人员对公司的了解和相关阅历。〔四〕募集资金投资工程风险预警指标1、投入产出比率投入产出比率是投资工程收益与工程投资的比率。计算公式为：投入产出比率＝投资工程收益现值／工程投资×100％该指标可以是单个工程的投入产出比率，也可是全部募集资金工程的总的投入产出比打算，也应视为产生预警信号。数据来源于有关募集资金使用状况报告或专项审核报告，并留意收益以现值计算。2、工程投资进度完成率工程投资进度完成率是工程投资实际进度与打算进度的比例。计算公式为：工程投资进度完成率＝实际进度〔实际投资额〕／打算进度〔打算投资额〕×100％该指标反映投资工程的实施状况，一般状况下应到达70％以上，至少不低于50％，否则说明工程实施受阻或发生变化，募集资金投资工程风险加大。数据来源于有关募集资金使用状况报告。〔五〕对外投资风险预警指标1、长期股权投资比率长期股权投资率是公司对外长期股权投资初始本钱与公司最近一期经审计的净资产的比值〔合并报表数据。计算公式为：长期股权投资比率＝对外长期股权投资初始本钱／最近一期经审计的净资产×100％我国《公司法》明确规定：公司可以向其它有限责任公司、股份投资，并以该出资额公司和控股公司外，所累计投资额不得超过本公司净资产的50％，在投资后，承受被投资公司以利润转增的资本，其增加额不包括在。因此，当该指标超过50％时〔非国务院规定的投资公司和控股公司，意味着公司违反了有关法律规定，产生预警信号。数据来源于《资产负债表》有关科目及会计报表附注。2、投资收益率投资收益率是指投资收益〔税后〕占投资本钱的比率。计算公式为：投资收益率＝投资收益／投资本钱×100％投资收益率反映投资的收益力量。当该比率明显低于公司净资产收益率时，说明其对率时，则存在操纵利润的嫌疑，应进一步分析各项收益的合理性。数据来源于《利润及利润安排表》有关科目及会计报表附注其次局部定性指标分析1、重大承诺事项的履行状况2023年年度报告披露工作有关问题的通知》％以上股东在指定报纸和上曾披露承诺事项，公司应作为重要事项说明该承诺事项在报告期的履行状况。如无承诺事项，也应明确说明行承诺事项的状况，应分析缘由，加强监控。2、上市公司股权变动状况司的资产重组大多是以股权转让为开端的。3、董事会及高管人员的自律及稳定状况自律状况关注董事及高管人员有无涉嫌贪污、诈骗、走私等经济犯罪行为，由于他们的行为不仅损害公司形象，还往往给公司带来巨大的经济损失。人员稳定状况董事会是公司经营方针的拟定者，高管人员是既定方针的执行者。462023年亏损成为定局。因此，对人员变动频繁的公司也必需加以重视。4、变更会计师事务所我国上市公司更换会计师事务所的比率比较高，几乎每年均在10％左右，明显高于国际普遍水平〔低于％。上市公司更换会计师事务所的缘由是多方面的，有合理的缘由，较大变动；随